У минулому місяці Lumoz оголосив про завершення нового раунду стратегічного фінансування, з участю відомого традиційного Mega Fund IDG та інших капіталів, і пройшло всього близько місяця з моменту завершення раунду попереднього фінансування. Раніше Lumoz розкрив, що незабаром проведе продаж вузла. Наразі продажі майже досягли половини, і ринкова реакція була хорошою. Протягом останніх кількох місяців багато високоякісних проєктів також запустили продаж вузлів. Тому чому багато проєктних сторін з повним технічним фондом зараз мають слабкість до продажу вузлів?

Продаж вузлів набуває популярності, і конкурентна війна неминуча

Продаж вузлів, нова модель випуску токенів, яка може бути корисною для багатьох сторін, користується популярністю серед багатьох проєктів та інвесторів через свою гнучкість і поступово стала одним із популярних методів фінансування на ринку. Для будь-якої децентралізованої мережі потрібна велика кількість вузлів для її підтримки. Тому проєкти можуть встановлювати певну частку винагород за токени вузла (Винагороди вузла) в своїй Tokenmetric для продажу вузлів, а інвестори отримують винагороди за токени вузла, купуючи вузлове майнінг.

Тоді як зрозуміти продажі нод? Щоб зрозуміти концепцію вузлових продажів, розглянемо первинний і вторинний ринки. Первинний ринок служить основним каналом фінансування проектів, часто виключаючи звичайних інвесторів з участі в раундах фінансування на ранніх стадіях. У той час як вторинний ринок пропонує необмежений доступ, оцінки проектів, як правило, вищі, що вимагає від інвесторів пильного погляду на інвестиції та сильних аналітичних навичок. Вузлові продажі можна розглядати як проміжний крок між первинним і вторинним ринками, пропонуючи унікальну динаміку «1,5 ринку». Для проектних команд продажі вузлів забезпечують більш гнучкий підхід до збору коштів у порівнянні з традиційними пропозиціями на первинному ринку. Для роздрібних інвесторів продаж вузлів дає можливість брати участь в інвестиціях на ранніх стадіях за нижчою оцінкою, що потенційно може призвести до більш високої прибутковості.

Фактори, що впливають на продаж вузла, схожі на ті, що традиційно впливають на продаж токенів. Тому при оцінці участі в продажу вузла проекту слід враховувати не лише фундаментальне дослідження самого проекту, а й 1. частку винагород токенів вузла 2. правила випуску / викупу токенів вузла 3. правила випуску інших токенів, таких як ті, що використовуються для екосистемних стимулів, маркетингу, і, що найважливіше - випуску акцій команди та інвестиційного установу.

Дані, що базуються на інсайтах: посилання на Lumoz

Давайте порівняємо поточні провідні проекти продажу вузлів на ринку: Lumoz, Aethir, CARV і Sophon, зосереджуючись головним чином на їх очікуваних доходах, щоб зрозуміти, як Lumoz виділяється в поточній конкуренції продажу вузлів.

Огляд проекту

• Lumoz: Фокусується на будівництві та інноваціях модульного обчислювального шару та платформи ZK-RaaS. Мета - спростити та покращити використання ZK-Rollup для сприяння масштабному розгортанню ланцюжків додатків на основі zkEVM. Розробники можуть легко розгортати свій ZK-Rollup (zkEVM) на кількох ланцюжках. Для майнерів Lumoz є багатоланцюжковим протоколом PoW, який підтримує майнінг на різних громадських ланцюжках та генерацію доказів нуль-знання для ZK-Rollups. Інноваційний модульний обчислювальний шар може бути використаний для ефективного розміщення невикористаної обчислювальної потужності на ринку, забезпечуючи модульну підтримку обчислювання для ZK-Rollups.
• Aethir: Масштабована децентралізована хмарна інфраструктура (децентралізована хмарна інфраструктура), яка будує інфраструктуру розподіленого обчислення на основі GPU, щоб зрушити апаратні бар'єри та дати можливість штучному інтелекту та гральній індустрії.
• Sophon: Модульний блокчейн, спрямований на розваги, на основі zkSync. Як суперланцюг zkSync, що використовує ZK Stack, Sophon призначений для налаштування для будь-якої високої пропускної здатності додатків.
• CARV: Протокол CARV є модульним шаром даних, який сприяє обміну даними та розподілу вартості між галузями гри та штучного інтелекту. За допомогою протоколу CARV тепер кожен може володіти, контролювати, підтверджувати та монетизувати свої дані, забезпечуючи, що конфіденційність, власність та контроль залишаються в руках індивідуумів.

Порівняння базових даних

Як видно з панелі даних про продаж нод, серед чотирьох основних проєктів, Lumoz та CARV особливо щедрі у плані виділення токенів для ноди, обидва виділяють по 25% на продаж нод, тоді як Aethir та Sophon виділяють лише 15% та 20% відповідно. Частина, яка має найбільший вплив на стабільність ціни під час випуску токенів, - це випуск команди та утримання венчурного капіталу під час початкового фінансування проєкту.

З точки зору правил випуску токенів, токени вузлів Lumoz випускаються лінійно протягом 36 місяців, тоді як активи інвесторів в обох раундах фінансування мають 6-місячний період блокування та вивільняються протягом 36 місяців; Частка команди має 12-місячний період блокування та вивільняється протягом 48 місяців. Активи інвесторів CARV починають розблоковуватися після 6-місячного блокування, тоді як активи команди починають розблоковуватися після 9-місячного блокування. Оскільки період викупу токенів вузлів становить 5 місяців, токени вузлів почнуть циркулювати раніше, ніж активи інвесторів.

Команди Aethir та вклади інвесторів мають обмеження на 12 місяців. Однак через синхронне випуск 35% від загальної кількості токенів GPU та токенів вузла, подвоєна кількість токенів вузла може призвести до неминучого інфляційного тиску. У свою чергу, Lumoz та CARV, які мають більш щедру алокацію токенів вузла та більш дружні правила випуску, можуть зіткнутися з меншими рівнями інфляції під час процесу розблокування токенів.

Аналіз очікуваної ставки повернення та періоду окупності

План продаж Lumoz

• Розподіл винагороди за токени вузлів: 25% від загальної кількості токенів MOZ буде виділено як винагорода за майнінг через придбання вузлів Lumoz zkVerifier.
• Спосіб продажу:
  • ETH платіж, підтримка мережі Arbitrum
  • Оплата в BTC, підтримка ланцюжка Merlin
  • Платіж BNB/BTCB, що підтримує мережу BSC
  • Платіж USDT/USDC/ZKF (зі знижкою 10%), підтримка Arbitrum, BSC та ZKFair Network
• Механізм реферальної продажу вузлів Lumoz: Покупці вузлів можуть отримати знижку, ввівши реферальний код під час покупки. Знижка не застосовуватиметься негайно, але буде повернута покупцеві вузла у майбутньому. Крім того, референти можуть заробляти до 10% комісії.
• Механізм повернення коштів: Через шість місяців після TGE Lumoz вікно повернення коштів відкривається, і користувачі можуть вибрати повернути всі видані токени і NFT та отримати безумовний повернення 80% суми платежу.

Аналіз очікуваних доходів та періоду відшкодування для власників токенів MOZ

Вище описано конкретний план продажів вузлів Lumoz. Існує обмеження в 100 000 вузлів, розділених на 10 рівнів. Як бачимо, ціна вузлів zkVerifier зростає з кожним раундом, з 200 USD у першому раунді до 704 USD в останньому раунді, тобто приблизно у 2,5 рази. Якщо всі 100 000 вузлів будуть продані, Lumoz залучить 40 мільйонів доларів США за рахунок продажу вузлів. Для покупців вузлів zkVerifier загальний очікуваний прибуток від майнінгу включає частку в 40 мільйонів очок Lumoz (до TGE), 25% токенів Lumoz (після TGE) і потенційний аірдроп з майбутніх ланцюжків шарів екосистеми Lumoz.

Будучи найважливішою частиною складання повернення, ми оцінимо очікувані прибутки від участі в продажу вузлових токенів MOZ. На сьогоднішній день Lumoz завершив три раунди фінансування, а на третьому раунді Lumoz було оцінено в 300 мільйонів доларів США. Зазвичай, ринкова вартість проекту може досягати 10 разів оцінки попереднього раунду під час TGE. Для Lumoz це становитиме 3 мільярди доларів США, при цьому загальна вартість 25% токенів MOZ становитиме 750 мільйонів доларів США. Однак, враховуючи ринковий настрій, невизначеність ринкових коливань та вплив інших неконтрольованих факторів, ми консервативно оцінюємо, що при ринковій вартості 1 мільярда доларів США загальна вартість 25% токенів MOZ становитиме 250 мільйонів доларів США.

Після подальшого аналізу вартості ми бачимо, що від рівня 1 до рівня 10 ціна кожної продажу вузла збільшується на 15% за кожним раундом. Якщо ви берете участь у покупці на рівні 1, вартість кожного вузла складає $200; рівень 3 коштує $265; рівень 6 коштує $402; і в кінцевому підсумку, рівень 10 коштує $704. Ми показали лише кількість розблокованих токенів вузла на перші 12 місяців, але загальний період розблокування становить 36 місяців.

Загальна кількість токенів MOZ становить 10 мільярдів

Очікувана щомісячна винагорода за токени: кумулятивна вартість винагород, отриманих кожною нодою станом на поточний місяць

Після завершення продажу вузлів фактичний дохід від майнінгу вузла залежить від кількості одночасно працюючих вузлів та часу їхнього роботи. Як показано на рисунку вище, коли наявних 10 000 вузлів одночасно працюють, кожен вузол може отримати 6 944 токенових винагород у перший місяць, а коли в мережі наявних 50 000 вузлів одночасно працюють, винагорода за майнінг у перший місяць скорочується до 1 388 токенів. Іншими словами, чим більше вузлів одночасно працюють, тим менше токенових винагород отримує кожен вузол.

Загальний період випуску всіх винагород за вузли становить 36 місяців

Далі ми можемо додатково оцінити прибутковість майнінгу вузлів. У таблиці наведено очікуваний щомісячний дохід від участі в майнінгу вузлів у перший рік на основі оцінки в 1 млрд. Припустимо, що щасливчик Маленький А успішно бере участь в покупці рівня 1, і його вартість становить 200U, тоді зелений квадрат на малюнку вище - це час для нього повернути свій капітал. Коли кількість вузлів в Інтернеті становить 10 000, показник прибутку Little A досягає 300%+ лише за один місяць і може досягти 10-кратного прибутку ($2083) за третій місяць. Вартість покупки вузла zkVerifier для Little B, який брав участь у продажах вузлів рівня 6, становить 402U, тому Little B також поверне гроші в перший місяць і отримає понад 150% доходу. При цьому протягом півроку Little B також може отримати більш ніж у 10 разів більший дохід ($4167) за рахунок майнінгу вузлів.

Порівняно з іншими проектами, XAI, який розпочав цей раунд лихоманки продажу вузлів, має період окупності близько 4 місяців. Щодо CARV, який найбільше схожий на Lumoz, хоча вартості вузлових токенів, що випущені протягом першого місяця, достатньо для того, щоб користувачі 1-го рівня виходили в нуль, оскільки випущені токени veCARV потрібно викупити в CARV для торгівлі, якщо ви хочете викупити 1:1, вам потрібно зачекати період викупу 150 днів, тому період окупності також повинен бути принаймні 4-5 місяців.

Щодо винагород за аірдроп, покупці вузлів zkVerifier також мають можливість отримувати винагороди за аірдроп від нових ланцюжків, підтримуваних Lumoz, екосистемних партнерів (таких як Merlin Chain, ZKFair) і інвестованих сторін. Варто зазначити, що через продаж, спричинений розблокуванням токенів, ціни на токени MERL та ZKF майже дотепер низькі. При зменшенні продажного тиску та зміні ринкового настрою для Merlin та ZKFair, ці два проекту високої якості з технологією, фоном та наративом, очікувані винагороди за аірдроп збуджують більше інтересу до продажу вузлів Lumoz.

Щоб пройти у цьому світі, потрібна сила та зв'язки

Як глобальна розподілена модульна обчислювальна мережа, Lumoz прагне надавати передові послуги Zero Knowledge Proof (ZKP), підтримувати розвиток мереж Rollup і надавати потужні обчислювальні послуги для передових технологій, таких як штучний інтелект (AI). У відповідь на поточні виклики, пов'язані з високими обчислювальними витратами в області обчислень з нульовим розголошенням, Lumoz використовує свій глибокий професійний досвід в області ZKP, набутий протягом багатьох років, для інноваційної оптимізації схем і алгоритмів, значно підвищуючи обчислювальну ефективність. Це ефективно вирішує проблеми з високою вартістю та низькою ефективністю, з якими стикаються учасники проекту Rollup, знижуючи поріг для звичайних користувачів для участі в ринку обчислень з нульовим розголошенням. З іншого боку, Lumoz також одночасно запустив модульний рівень обчислювальної потужності для забезпечення надлишкової обчислювальної потужності на ринку, тим самим забезпечуючи обчислювальну підтримку своїх ZK-зведень.

Тим часом, запущена zkVerifier нода, розроблена компанією Lumoz, також приносить користувачам небачене зручність. Просто запустивши легку ноду, користувачі зможуть легко виконувати ZK-обчислення та отримувати відповідні винагороди від мережі. Цей інноваційний крок сприятиме широкому застосуванню технології обчислень з нульовим розголошенням та принесе широкі перспективи застосування всій галузі. З 2022 року Lumoz підтримувала більше 16 проектів Rollup в тестовій мережі; реалізовано 20 002 146 транзакцій; розмір спільноти сягнув 440 000 осіб; та починаючи з 2024 року підтримуватиме Merlin Chain (BTC L2), ZKFair (EVM L2), Orange Chain (BTC L2) та понад 20 майбутніх нових ланцюжків, що нададуть технічну підтримку, пов'язану з ZKP.

Найпопулярніші наративи, унікальна основна технологія та сильні можливості дослідження та розробки також зробили Lumoz улюбленим на капітальному ринку. У квітні Lumoz щойно завершили раунд фінансування серії A на суму 120 мільйонів доларів США під керівництвом Polychain. Інші інвестори включають не лише провідні установи Crypto Native, такі як OKX Venture, але й традиційні фонди в доларах, такі як GGV та IDG Capital, які активно діяли на ринку криптовалют в останні роки. Внаслідок цього в кінці травня Lumoz оголосили про завершення стратегічного раунду фінансування з оцінкою в 300 мільйонів доларів США. Конкретна сума не була розголошена, а провідними інвесторами стали IDG Blockchain, Gate Ventures, Blockchain Coinvestors та Xiayan Capital. Сильне фінансове тло безперечно додає конкурентну перевагу Lumoz у війнах за продаж вузлів.

Опис

Літо наближається, і ми вижили в “довгому” двомісячному ведмежому ринку. Наразі, за затвердженням ETF ETH і рішучим закликом Трампа щодо криптовалюти, очікування ринку й згода, що ведмежий ринок збирається повернутися, очікуються досягти знову свого піку. На підставі досвіду, ринок загалом очікує, що справжній пік цього ведмежого ринку ще не настав, або принаймні знову досягне свого піку у березні. Заохочуваний цим оптимістичним настроєм, як Lumoz, що має як тему, так і силу, історію, не може не викликати очікувань у людей?

заява:

1. Цю статтю відтворено з [Дослідження WEB3 GO2MARS )], оригінальний заголовок - “Новий варіант випуску токенів: Що вирізняє Lumoz від поточної війни продажів вузлів?”, авторське право належить оригінальному автору [ Джо@Go2Mars], якщо у вас є які-небудь зауваження стосовно репринту, будь ласка, зв'яжітьсяКоманда Gate LearnКоманда якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідних процедур.

2. Відмова від відповідальності: погляди і думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не є жодною інвестиційною порадою.

3. Інші версії статті перекладає команда Gate Learn, не згадана в текстіGate.io, перекладена стаття не може бути відтворена, поширена або складена з чужих матеріалів.