I. Що таке крос-ланцюгова сумісність?

Поточна тенденція в розробці блокчейнів — багатоланцюговий паралелізм, але сам блокчейн не має можливості спілкуватися із зовнішніми системами чи API, дані та значення не можуть безперешкодно передаватись мережами, тому це призводить до ізоляції екосистеми, де вони не можуть обмінюватися інформацією один з одним.

З точки зору розробника, кожне розгортання є ізольованою незалежною сутністю, що призводить до відсутності зв’язку між серверними контрактами, і вони не знають про існування один одного. Наприклад, DApp децентралізованої біржі (DEX) може знадобитися окремо розгортати в мережах Ethereum, BNB Chain і Polygon, тому кожна версія DApp є незалежною одна від одної.

来源: Ланцюжок

Для користувачів цей метод багаторазового розгортання також ускладнює впровадження:

1. Користувачі не можуть безперешкодно передавати токени з одного блокчейну в інший.
2. Процес передачі займає багато часу та є незручним для користувача, оскільки активи зазвичай знищуються у вихідному блокчейні, а потім повторно карбуються в цільовому блокчейні за допомогою стороннього мосту.
3. Ризик безпеки, пов’язаний із зберіганням активів у кількох блокчейнах, також є високим, хакери легко атакують його, що призводить до втрати активів.

Враховуючи різноманітність екосистем блокчейну, надзвичайно важливо, щоб ці різні середовища ланцюга могли взаємодіяти та спілкуватися одне з одним. Ключовою частиною інфраструктури для обміну даними та активами між різними блокчейнами є протокол сумісності крос-ланцюгів. Інтероперабельність крос-ланцюгів дозволяє розробникам створювати уніфіковану крос-ланцюжкову програму, тобто той самий dApp може бути розгорнутий на кількох різних блокчейнах, без необхідності розгортати кілька незалежних версій коду на різних ланцюгах, звільняючи вищу ефективність капіталу та кращі умови ліквідності.

II. Міжланцюгові рішення

Міжланцюгові рішення зазвичай включають перевірку стану вихідного блокчейну та ретрансляцію наступних транзакцій у цільовий блокчейн, ключовою частиною його інфраструктури є міжланцюговий міст, який дозволяє передавати активи з вихідного блокчейну в цільовий блокчейн. Перехресні ланцюгові мости зазвичай передбачають блокування або знищення активів у вихідному ланцюжку за допомогою смарт-контрактів, а також розблокування або карбування їх через інший смарт-контракт у цільовому ланцюжку. Насправді варіант використання крос-ланцюгових мостів дуже вузький, і їх роль полягає в передачі активів між різними блокчейнами. Таким чином, крос-ланцюгові мости зазвичай є спеціальними послугами між двома блокчейнами.

Наразі розробники створили різноманітні міжланцюгові рішення, наприклад:

l Chainlink розробляє міжланцюговий протокол сумісності (CCIP), який є стандартом із відкритим вихідним кодом, який підтримує міжланцюговий зв’язок (включаючи надсилання інформації та передачу маркерів). Метою CCIP є досягнення універсального зв’язку між сотнями блокчейн-мереж за допомогою стандартизованих інтерфейсів з надією на зменшення складності створення крос-ланцюжкових програм і сервісів.

l Протокол Wormhole — це універсальний протокол взаємодії, який забезпечує передачу токенів і повідомлень між різними блокчейн-мережами. Опікуни мережі відстежують інформацію у вихідному ланцюжку та перевіряють її, полегшуючи її передачу до цільового ланцюга. Розробники, які використовують Wormhole, можуть створювати міжланцюгові децентралізовані програми, відомі як XDApps.

l Протокол Inter-Blockchain Communication (IBC) — це стандартний протокол для взаємодії блокчейнів у мережі Cosmos, спрямований на досягнення сумісності між різними блокчейнами. IBC визначає набір мінімальних функцій, визначених у міжланцюгових стандартах (ICS), які визначають, як блокчейни спілкуються та обмінюються даними один з одним.

l LayerZero — це повноланцюговий протокол сумісності для легкої передачі інформації між блокчейнами, забезпечуючи безпечну, надійну та надійну передачу інформації.

Ця стаття в основному представляє повноланцюговий протокол сумісності LayerZero, який зосереджується лише на передачі інформації між ланцюгами. Він може надсилати повідомлення до будь-якого смарт-контракту в будь-якому підтримуваному ланцюжку, тобто відповідає за комунікацію смарт-контракту між блокчейнами. Він не несе відповідальності за міжланцюгові активи, які доповнені Stargate, розроблені LayerZero Labs.

III. Особливості та переваги технології LayerZero

1. Особливості

Найвидатнішою особливістю LayerZero є його надлегкі вузли. Використовуючи технологію надлегких вузлів, він передає повідомлення між кінцевими точками різних ланцюжків через ретранслятори та оракули, знижуючи витрати, забезпечуючи безпеку.

1）Надлегкі вузли

Перш за все, кожен вузол у мережі блокчейн — це фактично комп’ютер або серверний термінал, який зберігає дані. Світловий вузол - це лише один із режимів роботи вузла. На відміну від повного вузла, легкий вузол зберігає лише невелику частину даних блокчейну, таких як заголовки блоків та деяку іншу інформацію, і не зберігає інформацію про певну транзакцію в блоці. Надлегкі вузли схожі на легкі вузли за своїми методами перевірки, але оскільки вартість запису в блокчейн висока, а безперервна передача заголовків блоків дорога, надлегкі вузли не зберігають усі заголовки блоків. Натомість вони передають потоки (ці заголовки блоків) на вимогу через оракули, тим самим більш ефективно синхронізуючи об’єкти поза ланцюгом для досягнення необхідного стану, змінюючи початковий метод безперервної потокової передачі.

Перевагою цього є те, що він не залежить від потоку даних заголовка блоку, починаючи з нуля світловим вузлом, але недоліком є відсутність історичного послідовного потоку даних. Якщо оракул і ретранслятор діють зловмисно одночасно та пройдуть перевірку, це призведе до виконання зловмисної інформації. Тому LayerZero знайшов компроміс між значним зниженням витрат на перевірку та певним ступенем втрати безпеки. Чи вартий компроміс, може залежати від того, як він балансує на основі сценарію.

2）Основні компоненти

В офіційному документі LayerZero основними компонентами, відповідальними за передачу інформації між двома ланцюгами, є Endpoint, Oracle і Relayer.

Кінцеві точки – це засоби, які безпосередньо взаємодіють з користувачами або програмами, відповідальні за обробку передачі, перевірки та отримання повідомлень. Їх мета — забезпечити ефективну передачу, коли користувачі надсилають повідомлення за допомогою протоколу. У протоколі LayerZero кожен ланцюг повинен розгортати кінцеві точки. Ці кінцеві точки також можуть викликатися іншими програмами в тому самому ланцюжку, щоб надсилати інформацію до зовнішніх ланцюжків.

Oracle — це стороння служба, яка надає механізм, незалежний від інших компонентів LayerZero. Він може читати заголовок блоку з одного ланцюжка та надсилати його в інший ланцюжок, щоб дійсність транзакцій у вихідному ланцюжку можна було перевірити на цільовому ланцюжку. Зараз LayerZero використовує Chainlink як оракул.

Relayer — це свого роду служба поза ланцюгом, схожа за функціями на оракул, але вона не отримує заголовки блоків, а отримує докази конкретних транзакцій. Для забезпечення ефективної передачі єдиною вимогою є те, що для будь-якого даного повідомлення, надісланого за допомогою протоколу LayerZero, оракул і ретранслятор повинні бути незалежними один від одного. Будь-яка сутність може взяти на себе роль оракула та ретранслятора, а LayerZero може навіть реалізувати власну службу ретрансляції.

Важливим припущенням довіри в LayerZero є те, що оракул і ретранслятор працюють незалежно один від одного. Заголовок блоку, надісланий оракулом, буде перехресно перевірений із доказом транзакції, наданим ретранслятором, і вони не формують жодного консенсусу, а лише передають повідомлення. Простіше кажучи, оракул діє як нотаріус у крос-ланцюжку LayerZero, повідомляючи цільовому ланцюжку про результат перевірки, тоді як ретранслятор відповідає за забезпечення процесу підтвердження, необхідного для перевірки транзакції та конкретного вмісту міжланцюжкової інформації. Щоб забезпечити ефективну передачу інформації, якщо виникне суперечка під час передачі інформації між ретранслятором або оракулом, смарт-контракт призупиняється й не надсилатиме інформацію до цільового ланцюжка.

Див. 《Докладне пояснення протоколу сумісності. Технологія та функції LayerZero》

Якщо транзакція має бути переміщена з ланцюга A до ланцюга B, загальний процес, ймовірно, буде таким:

Ця транзакція розпочнеться, коли користувач запустить програму, а потім за допомогою оракула та ретранслятора в кінцевій точці LayerZero транзакція буде розбита на кілька частин (докази та заголовки блоків). Після того, як оракул і ретранслятор надішлють свою відповідну інформацію (підписання транзакції в ланцюжку) у цільовий ланцюжок, а кінцева точка LayerZero (контракт) перевірить правильність інформації, повідомлення буде перетворено та виконано в цільовому ланцюжку.

2. Переваги

1) Безпека

Як базовий протокол, безпека LayerZero не залежить від зовнішніх протоколів, забезпечуючи стабільність усього консенсусу протоколу. Крім того, завдяки унікальній конструкції оракула та ретранслятора, вони незалежні один від одного, і транзакція буде завершена лише тоді, коли обидва вважаються істинними, забезпечуючи безпеку передачі інформації.

2) Масштабованість

LayerZero, як універсальний рівень передачі повідомлень, означає, що будь-який контракт можна перенести з ланцюга A в ланцюг B для досягнення межланцюгової сумісності з мережею першого рівня. Завдяки інноваційному дизайну кінцевої точки LayerZero можна легко розширити для підтримки будь-якого ланцюга, надаючи ширший спектр сценаріїв застосування в екосистему блокчейну.

3) Висока ефективність

По-перше, технологія надлегких вузлів LayerZero підвищує ефективність передачі, одночасно знижуючи вартість перевірки без шкоди для безпеки. По-друге, ретранслятори або оракули в LayerZero не беруть участі в жодній формі консенсусу; вони лише полегшують передачу повідомлень. Усі перевірки виконуються на самих цільових ланцюгах. Як наслідок, обмеження на швидкість і пропускну здатність повністю продиктовані атрибутами двох взаємодіючих ланцюгів.

IV. Збір коштів

LayerZero завершив три раунди збору коштів, зібравши загальну суму в 293 мільйони доларів. Серед відомих інвесторів – відомі інституції криптоінвестування, такі як Multicoin, Binance Labs, a16z і Sequoia Capital. Останній раунд фінансування відбувся 4 квітня 2023 року, залучивши 120 мільйонів доларів США при оцінці в 3 мільярди доларів.

FTX була головним інвестором у раунді фінансування серії A 30 березня 2022 року. Через непередбачені збої, пов’язані з FTX, LayerZero офіційно оголосила 11 листопада 2022 року, що повністю викупила всі права власності, права на токени та інші угоди у FTX.

来源：Crunchbase

V. Екосистема

На даний момент LayerZero підтримує понад 20 різних ланцюжків, включаючи, але не обмежуючись, Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon і Base. Кількість незалежних користувачів досягла 3 мільйонів, а загальна кількість транзакцій досягла 56 мільйонів. Проте 35% цих користувачів мають лише одну транзакцію, а приблизно 730 000 користувачів мають більше двох взаємодій.

来源：Dune Analytics

Основна активність користувачів зосереджена на BNB Chain, Arbitrum і Polygon. Примітно, що інтерес спільноти до airdrops різко зріс після того, як Arbitrum запустив свій рідний токен, що, у свою чергу, значно підвищило активність користувачів на LayerZero.

来源: Dune Analytics

Наприклад, загальний обсяг транзакцій Arbitrum досяг близько 12 мільйонів. Пік активності користувачів припав на квітень 2023 року, але з тих пір вона трохи знизилася, оскільки загальні настрої ринку охолонули.

来源：Dune Analytics

Мінімалістична інфраструктура LayerZero LayerZero пропонує безмежний потенціал. Його зручна інтеграція для розробників призвела до більш ніж 50 dApps, які вже інтегровані або перебувають у процесі впровадження технології LayerZero.

来源: Twitter

Зіркові проекти

1. Stargate Finance

Розроблений LayerZero Labs, це перший dApp на основі протоколу LayerZero. Вона побудувала перший повністю компонований нативний міст активів з баченням того, щоб передача ліквідності між ланцюжками стала безперебійним, уніфікованим процесом. Продукт має унікальний «Дельта-алгоритм» для вирішення «неможливого трикутника», властивого перехресним ланцюговим мостам, без будь-яких компромісів.

За словами команди Stargate, «неможливий трикутник» для міжланцюгових мостів активів складається з:

1）Миттєва перевірка: активи можуть успішно переміщуватися до цільового ланцюга після підтвердження транзакції, забезпечуючи своєчасність.

2）Уніфікована ліквідність: єдиний пул ліквідності, який розподіляється між кількома ланцюгами.

3）Народність активів: користувачі отримують рідні активи безпосередньо через перехресний міст, а не синтетичні чи загорнуті активи.

Звичайно, щоб гарантувати негайне підтвердження верифікації та природність активів, якщо ми не використовуємо більш складні алгоритми динамічного розподілу ліквідності, ми можемо створити пул ліквідності лише між кожними двома ланцюжками. Це знизить ефективність капіталу.

Згідно з даними Defilama, Stargate посідає перше місце серед усіх крос-чейн-протоколів мосту за обсягом торгівлі за останній місяць із до 96 000 транзакцій за 24 години.

来源：defillama

Дохід протоколу

Stargate був першим dApp, запущеним на LayerZero. З березня 2023 року плата за протоколи та дохід неухильно зростають, особливо через те, що активність транзакцій у мережі значно зросла через очікування airdrop. Поточний місячний дохід від протоколу перевищує 1 мільйон доларів США.

来源：термінал маркерів

Економічна модель

Загальний запас токенів STG становить 1 мільярд, 200 мільйонів в обігу. Функції маркера:

1）Комісія за міжланцюговий переказ: за переказ токенів, не пов’язаних із STG, стягується комісія у розмірі 0,06%, з яких 0,045% розподіляється між постачальниками ліквідності, а 0,015% – у скарбницю протоколу.

2）Управління: шляхом стейкингу та блокування токенів STG від 3 до 156 тижнів можна отримати токени управління veSTG. Чим довший період блокування, тим більша вага голосування.

3）Винагороди за протоколом: пули ліквідності стейблкойнів і винагороди за майнінг ліквідності.

Токен був запущений 17 березня 2022 року. Початкові деталі розподілу такі:

来源: розблокування токенів

Токени розблоковані безпосередньо під час запуску для ранньої ліквідності DEX, кривої зв’язування, початкових планів випуску та загальної кількості 478 мільйонів.

Для частини, призначеної для ініціації протоколу, 5% (50 мільйонів) вивільняються безпосередньо, решта 10% мають блокування на один рік, після чого лінійний випуск протягом шести місяців. Наразі випущено 145 мільйонів.

Розподіл інвесторів і команд передбачає однорічну блокування та два роки лінійного випуску.

Виходячи з розподілу токенів, номінальний випуск STG досяг 729 мільйонів. Згідно з розподілом адрес STG, можна чітко побачити, що 304 мільйони, виділені спільноті, наразі мають 297 мільйонів, а частина, виділена інвесторам і команді, має 320 мільйонів. Ці дві частини мають загальний тираж близько 67 мільйонів, що становить близько 6,7%.

З точки зору розподілу адрес холдингу, на 20 найкращих власників припадає 94% холдингів. Дві найбільші адреси офіційно зберігаються, але ще не в обігу, на них припадає 62%. За винятком них, решта адресних холдингів становить 32%, при цьому Alameda тримає 9,42%, а окремі великі власники становлять лише 0,6%.

Співгенеральний директор Alameda Сем Трабукко заявив у соціальних мережах, що Alameda Research брала участь у публічній емісії проекту міжланцюгового мосту Stargate 18 березня та придбала всі доступні акції STG (100 мільйонів, що становить 10%, згаданих для ініціації протоколу). . Однак він зазначив, що Alameda не продаватиме STG протягом 3 років і зробить довгострокові інвестиції в проект і команду, утримуючись від голосування за керівні органи, що дозволить більш рівномірно розподілити право голосу між першими членами спільноти. Наразі випущено 9,42%.

2. Промениста столиця

Radiant — це міжланцюговий протокол кредитування DeFi, який використовує LayerZero як свою міжланцюгову інфраструктуру для реалізації крос-ланцюжкового кредитування та компонування, що дозволяє користувачам отримувати переваги в протоколах DeFi, які він підтримує, і спрощувати крос-ланцюгове кредитування активів між різними мережами.

Radiant по суті схожий на робочі механізми поточних протоколів кредитування, таких як Aave та Compound, але різниця полягає в його меті бути міжланцюговим протоколом кредитування, де користувачі можуть вносити заставу в ланцюг A, а потім позичати в ланцюг B. Однак , коли користувачам потрібно використовувати міжланцюгові кредитні послуги, їм потрібно спочатку внести певну суму активів у підтримуваний ланцюжок, щоб стати постачальником динамічної ліквідності (dLP), а потім вони можуть позичати необхідні активи в цільовому ланцюжку.

Наразі Radiant розгорнуто в мережах Arbitrum і BSC із TVL 2,2 мільярда доларів. Він займає відносно високе місце серед інших протоколів кредитування та вже завоював певну частку ринку, ставши провідним протоколом кредитування на Arbitrum.

Дохід протоколу

У Radiant доходи протоколу (Revenue) = комісії, сплачені позичальниками (Fees) - відсотки за депозитами (Supply-side fees). З лютого цього року протокол приносить близько 2 мільйонів доларів на місяць, а щомісячний дохід від протоколу досяг близько 1 мільйона доларів.

来源：термінал маркерів

Економічна модель

Загальна пропозиція токенів RDNT становить 1 мільярд, з них 300 мільйонів наразі в обігу. Основною корисністю цих токенів є управління та стимулювання ліквідності.

Згідно з даними Token Unlock, частини, виділені постачальникам ліквідності пулу 2, казначейству та резерву Radiant DAO, були повністю розблоковані. Постійне розблокування включає команду, основних учасників, а також стимули для позичання та позичання. Зокрема, частина, призначена для позичання та запозичення, вивільняється зі швидкістю 4,85 RDNT за секунду. У розрахунку на цю швидкість щомісяця випускається приблизно 210 000 токенів.

Що стосується розподілу токенів, то 20 найпопулярніших адрес токенів займають 92,3% від загальної кількості. Адреса номер один – це офіційна адреса контракту, яка ще має 23,4% і не розподілена. Токени, що зберігаються в DEX, складають 27,6% від загальної кількості, а авуари 20 найбільших великих адрес складають лише 3,8%.

Дорожня карта

Команда Radiant оприлюднила спрощену дорожню карту у своїй документації, яка зараз знаходиться на стадії версії 2.0. Основна увага приділяється розгортанню можливостей крос-ланцюга Radiant і розширенню масштабу застави в додатку. У версії 3 планується усунути залежність від стороннього перехресного мосту Stargate і повністю інтегрувати LayerZero. Версія 4 спрямована на досягнення повного ланцюга кредитування ліквідності.

Зведення

Мультиланцюжок — це тенденція розвитку блокчейну, а протокол сумісності крос-ланцюгів є ключовим компонентом зв’язку між блокчейнами. Має широку перспективу розвитку. LayerZero все ще перебуває на ранній стадії розробки, і кількість власних проектів, які можуть брати участь, відносно обмежена. Однак він має підтримку багатьох відомих інвестиційних установ і значних галузевих ресурсів. Очікується, що передбачуваний випуск токенів приверне увагу всього крипторинку.

Довідка

1. 《详解互操作协议 LayerZero 技术与特性》(Докладне пояснення протоколу сумісності. Технологія та функції LayerZero)

LD Capital — це провідний криптофонд, який працює на первинному та вторинному ринках, субфонди якого включають спеціальний екофонд, FoF, хедж-фонд і Meta Fund.

LD Capital має професійну глобальну команду з глибокими промисловими ресурсами, яка зосереджується на наданні першокласних пост-інвестиційних послуг для збільшення вартості проекту, а також спеціалізується на довгострокових інвестиціях у вартість та екосистему.

З 2016 року LD Capital послідовно відкрив і інвестував понад 300 компаній у сферах Infra/Protocol/Dapp/Privacy/Metaverse/Layer2/DeFi/DAO/GameFi.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена з [Medium], і авторські права належать оригінальному автору [Jill, LD Capital]. Якщо є заперечення щодо відтворення, зв’яжіться з командою Gate Learn, і команда негайно обробить це відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора та не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn. Без згадки про Gate.io заборонено копіювати, поширювати або плагіатувати перекладені статті.