Переслати оригінальний заголовок «Hyperliquid: поєднання переваг CEX та DeFi для створення торгової платформи з високою доступністю та низькою затримкою’.

Цього тижня ринок продовжує переживати спад через різноманітні фактори, у тому числі через послаблення американського фондового ринку. Важливо залишатися спокійними і фокусуватися на проектах у такі часи. Сьогодні доктор DODO представить вам Hyperliquid, проект додатку, запущений у 2022 році під час піку популярності Arbitrum.

Hyperliquid

Hyperliquid - це високопродуктивний L1 блокчейн, створений переважно для підтримки власного Dex Hyper. На відміну від традиційних DEX, які розраховані на позаблокові книги заявок, Hyperliquid зберігає всі ключові стани даних, включаючи заявки, маржу та стани двигуна торгівлі, безпосередньо в блокчейні. Принцип дизайну є повністю децентралізованим. Теоретично Hyperliquid підтримує до 100 000 замовлень на секунду з блокуванням менше однієї секунди. Він використовує та вдосконалює консенсусний алгоритм HyperBFT, натхненний Hotstuff. Команда оптимізувала Hotstuff з нуля, знизивши медіанний час затримки до 0,2 секунди.

Hyperliquid Dex

Hyperliquid Dex, нативний додаток, побудований на Hyperliquid L1, є децентралізованою біржею, відомою своєю винятковою швидкістю, ліквідністю та низькими комісіями. Наразі спрямована на контрактний трейдинг, вона має на меті надати користувачам безшовний досвід торгівлі. Платформа надає передові торгові функції, такі як TWAP (Time-Weighted Average Price), масштабні замовлення та замовлення TP/SL (Take Profit/Stop Loss), що дозволяють трейдерам змінювати та скасовувати замовлення безпосередньо з графіків TradingView.

Основні функції:

Швидкість та остаточність: Hyperliquid Dex обіцяє миттєве виконання угод за менше ніж за секунду, усуваючи потребу в підтвердженні транзакції та мінімізуючи ризик вилучення вартості майнером (MEV).

Національна прозорість: З повністю національним книжковим замовленням Dex забезпечується те, що всі транзакції, кошти та ліквідації є прозорими та перевіреними.

Вартість та ефективність: Нульові комісії за газ, відшкодування від маклера та низькі торгові комісії знижують бар'єр входу та пропонують вигідні варіанти для високочастотного трейдингу.

Леверидж: Користувачі можуть торгувати з кредитним плечем до 50x, підвищуючи ефективність капіталу.

Зручний для користувача: Одноклікова торгівля без авторизації гаманця значно спрощує процес торгівлі.

HIP & Spot

HIP-1 - це стандарт нативних токенів Hyper, розроблений для спотової торгівлі, що представляє собою значну інновацію в напрямку високопродуктивної інфраструктури нативних компонентів. Токени, які дотримуються цього стандарту, можуть легко створювати ончейн спотові книги ордерів на Hyperliquid Dex. HIP-2 – це спотова ліквідність для токенів HIP-1, яка функціонує подібно до пулів ліквідності в AMM Uniswap. Він взаємодіє з нативною ончейн-книгою ордерів, пропонуючи користувачам більш складну та різноманітну ліквідність книги ордерів. У порівнянні з традиційними AMM, існування HLP дозволяє забезпечити швидке надання ліквідності в умовах підвищеного попиту. HIP-2 також дозволяє користувачам надавати ліквідність для однієї торгової пари на Hyper і заробляти спреди. Механізм забезпечує спред 0,3 кожні три секунди, стимулюючи користувачів надавати ліквідність для торгових пар.

Витрати на газ

Випуск токенів HIP на Hyper тягне за собою витрати на газ. Оскільки токени Hyper ще не внесені до лістингу, розгортання токенів HIP та витрати на газ оплачуються в USDC. Ця вартість визначається на 31-годинному голландському аукціоні, під час якого вартість лінійно знижується до 100 USDC. В даний час плата за газ розподіляється між HLP і стейкерами, але після запуску токена протоколу Hyper ці комісії будуть виплачуватися валідаторам L1 відповідно до норми. На сьогоднішній день дохід від випуску менше 100 токенів HIP перевищив один мільйон доларів. Очікується, що цей дохід стане значною частиною доходу команди Hyper, і команда буде активно продавати цей стандарт токенів, щоб збільшити цей дохід.

Ринок

Наразі існує чотири офіційно позначені активи: $PURR, $HFUN, $POINTS та $JEFF, а ринкова капіталізація $PURR майже досягла позначки в $150 мільйонів.

Сховища

Hyperliquid представляє Vault як форму копіювання угод. Розміщуючи кошти на Vault, користувачі можуть автоматично реплікувати угоди Vault і ділитися прибутком. Користувачі можуть створювати власні Vault, торгувати на кошти інших користувачів і отримувати комісійні. Ця функція пропонує просту торгівельну стратегію для тих, хто не має великого досвіду на ринку, що дозволяє їм брати участь в торгівлі.

HLP

HLP — це офіційне сховище, схвалене протоколом Hyper, яке в даний час відповідає за забезпечення ліквідності та розрахунків для Dex, демократизуючи розподіл прибутку Dex. HLP дозволяє членам спільноти надавати заставу для Hyper Vaults і брати участь у прибутку протоколу. Ця функція спрямована на створення торгової системи, яка дозволяє брати участь більшій кількості звичайних користувачів, крім традиційних маркет-мейкерів. Hyper раніше розділяв надання ліквідності та розрахунки на два сховища. Однак, щоб покращити показники рентабельності інвестицій у це Сховище, поселення було об'єднано з Сховищами, що створюють ринок. Як офіційний протокол Vault of the Hyper, він показав винятково хороші результати: на сьогоднішній день загальний PNL перевищив 30 мільйонів доларів. За останній місяць середня річна відсоткова ставка сягала 31% (зверніть увагу, що ця річна відсоткова ставка відображає середньорічну прибутковість, розраховану в липні, а не одномісячну ставку прибутковості).

Очки

Перший етап програми балів Hyper завершився 1 травня 2024 року. Ця програма тривала шість місяців, щотижня розподілялося 1 000 000 балів користувачам для винагородження користувачів, які сприяли протоколу Hyper. Бали в основному зароблялися шляхом укладення угод та утримання позицій в Dex. Нині триває програма балів фази L1, яка почалася 29 травня 2024 року і запланована на чотири місяці.

Думка автора

Загалом, Hyperliquid прагне об'єднати сильні сторони централізованих бірж (CEX) з децентралізованими фінансами (DeFi), щоб забезпечити надійну, прозору та зручну торгову платформу. З моменту запуску в тестовій мережі Arbitrum Goerli у 2022 році Hyper постійно розвивався, збагачуючи свої торгові пари та забезпечуючи значну ліквідність для багатьох нових активів. Технологічно Hyperliquid накопичила значний досвід, створивши L1 спеціально для додатків, щоб збалансувати компроміс між швидкістю та безпекою, узгоджуючись із тенденцією одного додатка на ланцюг у майбутньому. З точки зору користувацького досвіду, торгівля майже непомітна, мало чим відрізняється від розміщення ордерів на традиційних біржах. Точність цін Oracle в реальному часі також надзвичайно висока. У нинішньому просторі блокчейн-додатків назвати його «високодоступним і з низькою затримкою» не є перебільшенням. Нещодавно протестована спотова торгівля також є важливою подією, поєднуючи переваги книги ордерів і торгових моделей AMM, потенційно досліджуючи нову перспективну нішу з потенціалом повторити мемне ралі, яке прокачує Solana.

Disclaimer：

1. Ця стаття перепечатана з [ PANews]. Переслати оригінальний заголовок «Hyperliquid: поєднання переваг CEX та DeFi для створення торгової платформи з високою доступністю та низькою затримкою». Усі авторські права належать оригінальному автору [DODOResearch]. Якщо є заперечення стосовно цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Вчитисякоманда, і вони вирішать це негайно.
2. Відмова відповідальності за зобов'язання: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать лише автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.