TLDR:

У цій статті розглядаються тенденції розвитку запису Bitcoin і характеристики різних протоколів.

1. Аналіз протоколів у ланцюжку біткойн, таких як Ordinals, BRC20, Atomical, RGB, Pipe, порівнюючи їх з іншими ланцюжками PoW, такими як Dogechain і Litecoin, а також ланцюжками Ethereum Ethscriptions і Evm.ink, а також протоколом SPL20 ланцюга Solana. Порівняння включає такі аспекти, як комісія, подільність, масштабованість і міркування користувача, з особливим наголосом на низькі комісії та високу масштабованість протоколу RGB.
2. Вивчення ринку та проекцій продукту для екосистеми написів, підкреслюючи повноту інфраструктури гаманця, запуск мережі біткойн AMM DEX і потенціал додаткових функцій у майбутньому, таких як кредитування та похідні інструменти. Відкритий інтерфейс API Unisat відкриває двері для численних проектів інструментів.

У підсумку, ця стаття містить всебічне дослідження динаміки в області запису біткойн, пропонуючи уявлення про майбутній розвиток запису, уповноваженого екосистемою, надаючи читачам повне розуміння та перспективу.

Напис ринку фону

Огляд ринку

З моменту впровадження протоколу Bitcoin Ordinals у січні 2023 року хвиля ентузіазму прокотилася ланцюгом біткойн з такими протоколами, як BRC20 і активи Ordinals, які часто називають «світом роздрібних інвесторів». Це пов’язано з моделлю чесного запуску написів, як-от BRC20, де чіпи повністю карбуються окремими роздрібними інвесторами, без інституцій, проектних команд чи інсайдерської торгівлі. Вартість карбування Ordi становить приблизно 1 долар за напис, але після розміщення на біржі Gate.io ціна зросла до 20 000 доларів за напис. Приголомшливе зростання вартості сприяло незмінній популярності протоколу BRC20, залучаючи багатьох гравців Ordinals і призводячи до безперервного сплеску плати за газ у ланцюжку біткойнів. На своєму піку мінімальний підтверджений газ досяг навіть 400 с/об, перевищивши найвищі рівні газу за останні три роки.

Використовуючи це як відправну точку, ця стаття заглибиться в дослідження екосистеми записів у різних ланцюжках, обговорюючи поточний стан різних протоколів і передбачаючи тенденції розвитку записів за умови розширення можливостей екосистеми.

Огляд даних

Трирічний графік блокових комісій за біткойни яскраво ілюструє різкі сплески комісій протягом травня-червня та листопада цього року. Цей сплеск відображає захоплення користувачів протоколами запису, а не лише протоколом BRC20. Протягом цього періоду були представлені різні протоколи, розроблені в мережі Bitcoin, що викликало хвилю, відому як «Біткойн-літо».

Курс біткойна за останні три роки, джерело зображення: Mempool.space

З даних лиття написів видно, що кількість литва стабілізувалася, стабільно зберігаючи високий рівень.

Кількість відливок порядкових написів, джерело зображення: Dune @dgtl_asserts

Аналіз треків

У цій статті буде класифіковано різні ланцюги та проаналізовано протоколи Inscript для кожного з них.

Ланцюг біткойн

1. Порядкові номери / BRC20

21 січня 2023 року розробник біткойнів Кейсі Родармор представив протокол Ordinals, що дозволяє вписувати метадані в ланцюг біткойнів і призначати їм номер сценарію. У березні того ж року користувач Twitter @domodata випустив протокол BRC20, який перетворив карбування токенів у рядки в ланцюжку. 7 листопада Binance розмістила флагманський токен BRC20 $ORDI, викликавши значне зростання з майже 100% щоденним зростанням.

Як перший протокол в екосистемі написів, Ordinals зіткнувся з кількома проблемами:

1. BRC20 підтримує лише чотирибуквені токени, що накладає значні обмеження.
2. Імена кастингу сприйнятливі до атак Sybil, що робить транзакції кастингу схильними до лідерства.
3. Протокол Ordinals призводить до значної кількості надлишкових даних у мережі Bitcoin.

Наприклад, після карбування токена BRC20 оригінальні написи стануть недійсними після надсилання транзакцій токена. Це спричиняє значну зайнятість даних, чому деякі ранні ентузіасти біткойнів неохоче підтримують Ordinals.

2. Атоміки

ARC20 протоколу Atomical використовує один сатоші для представлення розгорнутого токена та усуває обмеження на чотири символи, що забезпечує більш різноманітний ігровий процес. Унікальним проектом у цій структурі є «Realm», де кожен зареєстрований суб’єкт є префіксним текстом і, зрештою, має права ціноутворення для всіх суфіксів. З точки зору базової функціональності, Realm можна використовувати як адресу для переказу та отримання (ім’я платежу), а також він має різні варіанти використання, такі як створення спільнот/DAO, перевірка особи, соціальні профілі, бездоганно узгоджені з нашою передбачуваною розробкою DID .

Однак і ARC20, і $ATOM все ще знаходяться на дуже ранніх стадіях, тому потрібен подальший розвиток, включаючи вдосконалення гаманців і ринків.

Кількість кастингів у царстві, джерело зображення: Dune @sankin

3.Труба

Кейсі, засновник Ordinals, запропонував конкретну реалізацію напису під назвою Rune, призначену для випуску FT (замінних токенів). Цей метод дозволяє безпосередньо вставляти дані маркера в сценарій UTXO, включаючи ідентифікатор маркера, результат і кількість. Реалізація Rune дуже схожа на ARC20, передаючи перекази токенів безпосередньо в основну мережу BTC. Відмінність полягає в Rune, включаючи кількість маркерів у даних сценарію.

Поки концепція Rune все ще знаходиться на стадії розробки, засновник #Trac розробив перший функціональний протокол на основі цієї ідеї, випускаючи токени PIPE. Використовуючи високий авторитет Кейсі, PIPE швидко набрав обертів, використовуючи спекулятивний запал, успадкований від BRC20. Легітимність Rune відносно сильніша порівняно з BRC20, але отримати визнання серед спільноти BTC залишається складним завданням.

4.RGB

Ємність мережі Lightning, Джерело зображення: Mempool.space

Оскільки протокол Ordinals покращує екосистему мережі Bitcoin, все більше розробників і проектів звертають свою увагу на Lightning Network через надзвичайно низькі комісії за транзакції та 40 мільйонів TPS (транзакцій за секунду).

RGB — це інтелектуальна контрактна система, заснована на BTC і Lightning Network, що представляє більш оптимальне рішення для масштабування. Однак прогрес був повільним через його складність. RGB перетворює стан смарт-контракту на стислий доказ, вигравіровуючи цей доказ у вихідний сценарій BTC UTXO. Користувачі можуть перевірити цей UTXO, щоб перевірити стан смарт-контракту. Коли стан смарт-контракту оновлюється, створюється новий UTXO для зберігання підтвердження цієї зміни стану.

Усі дані смарт-контракту повністю знаходяться в ланцюжку BTC, керуються спеціальними вузлами RGB, які записують повні дані смарт-контракту та обробляють обчислювальне навантаження транзакцій. Користувачі перевіряють детерміновані зміни в статусі контракту, скануючи весь UTXO ланцюга BTC.

RGB можна розглядати як рівень 2 BTC. Цей дизайн використовує безпеку BTC для гарантування смарт-контрактів. Однак із збільшенням кількості смарт-контрактів попит на дані інкапсуляції UTXO також неминуче призведе до значної надмірності в блокчейні BTC.

З 2018 року RGB залишається на стадії розробки без спекулятивного контенту. Компанія-емітент Tether, Tether Limited, є значним прихильником RGB, прагнучи випустити велику кількість USDT на BTC RGB.

Що стосується продуктів, основним гаманцем, який зараз використовується, є Bitmask, який підтримує депозити Bitcoin і Lightning Network, а також активи RGB-20 і RGB-21. Bitlight Labs також розробляє мережу RGB, плануючи створити власну систему гаманців і написати розумні контракти для DEX (децентралізованої біржі). Проект придбав BitSwap (bitswap-bifi.github.io) і готується інтегрувати його в мережу RGB.

Найбільші переваги RGB полягають у низькій комісії за транзакції та надзвичайно високій масштабованості. Був час, коли розробка смарт-контрактів у мережі біткойн була складною, і їй приділяли мало уваги. Однак, оскільки протокол Ordinals підвищує популярність екосистеми, все більше розробників експериментують зі смарт-контрактами в мережі RGB. Ці смарт-контракти написані мовою Rust, несумісною з Ethereum, що веде до вищої кривої навчання та потребує подальшої оцінки з точки зору технології.

Щоб отримати додаткову інформацію про технічні аспекти протоколу RGB, у попередніх статтях Kernel Ventures він був детально представлений. Посилання на статтю: https://tokeninsight.com/en/research/market-analysis/a-brief-overview-on-rgb-can-rgb-replicate-the-ordinals-hype

Інший ланцюг військовополонених

Під час розквіту написів у ланцюжку біткойнів, оскільки інші ланцюги PoW мають те саме походження та також базуються на моделі витрат UTXO, Ordinals було переміщено до деяких провідних публічних ланцюжків PoW. У цій статті ми розглянемо приклади Dogechain і Litecoin, які мають високу прийнятність на ринку та повноту розробки.

1. Dogechain:
   Протокол Drc-20 у ланцюжку Dogecoin заснований на порядкових числах і функціонує подібно до ланцюжка біткойн. Однак завдяки низькій комісії за транзакції та сильній привабливості мемів він набув популярності.

2. Litecoin:
   Подібним чином протокол Ltc-20 у ланцюжку Litecoin базується на ординалах. Цей протокол отримав ретвіти та увагу офіційної команди Litecoin та її засновника Чарлі Лі. Його можна вважати «шляхетним родоводом». Торгові ринки Unilit і Litescribe разом з гаманцем Litescribe демонструють відносно високий рівень завершеності розробки. Перший токен, $Lite, вже зареєстрований на біржі Gate.

Однак перед запровадженням індексу з протоколом були проблеми. Після запуску індексу з’явилася помилка, яка спричинила збільшення видачі, але з тих пір її було виправлено, і на неї варто звернути увагу. З графіка видно, що після впровадження протоколу LTC20 комісія за газ у ланцюжку Litecoin зросла.

Джерело зображення: Twitter @SatoshiLite

Курс Litecoin за минулий рік, джерело зображення: Litecoinspace

Ланцюг Ethereum

1. Еткрипти

На даний момент торгова платформа Etch на протоколі Ethscriptions досягла обсягу транзакцій у 10 500 ETH. Мінімальна ціна першого токена, Eths, становить 4300 доларів. Для тих, хто залишився з самого початку і не вийшов, початкова вартість інвестицій 18 червня становила менше 1U. Ті, хто тримався, тепер отримали прибуток у понад 6000 разів більше, ніж початкові інвестиції.

Дані транзакцій Eths, джерело зображення: ETCH Market

Том Леман запропонував нове рішення для масштабування Ethereum 8 серпня. Застосовуючи технологію, подібну до Ordinals, використовуючи розширення Calldata, це рішення спрямоване на досягнення рентабельності плати за газ основної мережі Ethereum і підвищення розмірності додатків екосистеми.

В основі Eths лежить віртуальна машина Ethscriptions (ESC VM), яку можна порівняти з віртуальною машиною Ethereum (EVM). «Тупі контракти» у віртуальній машині ESC дозволяють Eths звільнитися від обмежень написів як спекуляцій NFT, увійшовши у сферу функціональності та практичності. Eths офіційно бере участь у змаганнях на арені рішень базового рівня та L2.

Логіка виконання тупих контрактів, джерело зображення: пропозиція Ethscriptions ESIP-4

«Eths представляє інший підхід до рівня 2 Ethereum. На відміну від типових рішень рівня 2, які є окремими ланцюжками та можуть мати бекдор, Eths проводить транзакції в основній мережі Ethereum з платою за газ, такою ж доступною, як і на рівні 2. Це дозволяє здійснювати різні дії, наприклад обмін , DeFi та GameFi на платформі Eths. Ключовим аспектом є те, що він працює в основній мережі, що робить його безпечнішим і більш децентралізованим, ніж Рівень 2», — цитується у спільноті Eths.

Однак сформулювати цей новий наратив рівня 2 складно. По-перше, поділ токенів все ще знаходиться на стадії розробки, а поточні написи все ще є невзаємозамінними токенами (NFT), які не можна розділити на взаємозамінні токени (FT).

Згідно з останньою доступною інформацією, FacetSwap (https://facetswap.com/) запровадив функцію поділу. Однак було зазначено, що основні торгові ринки наразі не підтримують розділені написи. Користувачі можуть чекати майбутніх адаптацій. Наразі розділені написи можна використовувати для таких дій, як обмін і додавання ліквідності на Factswap. Усі операції вирішуються віртуальною адресою (неіснуючою адресою) 0x000…Face7. Користувачі можуть вставляти повідомлення в IDM і надсилати шістнадцяткові дані повідомлення на адресу, що закінчується на Face7, для виконання таких операцій, як схвалення та передача. Оскільки це все ще на ранніх стадіях, траєкторія його розвитку буде спостерігатися в майбутньому.

Інший ланцюг EVM

1.Evm.ink

Evm.ink переніс стандарти протоколу Ethscriptions в інші ланцюги, сумісні з EVM, що дозволяє цим ланцюгам також карбувати написи та створювати індекси для інших ланцюгів EVM. Останнім часом такі популярні проекти, як POLS і AVAL, використовують Evm.ink, який, по суті, є стандартом Ethscriptions, для розпізнавання індексів.

Дані кастингу POLS, джерело зображення: Dune @satsx

Дані кастингу AVAL, джерело зображення: Dune @helium_1990

POLS і AVAL мають загальний запас 21 мільйона написів. POLS має понад 80 000 власників, тоді як AVAL має понад 23 000 власників. Процес карбування для обох становить близько 2-3 днів. Це вказує на значний інтерес спільноти до недорогих написів рівня 2 (L2), оскільки вони пропонують високу віддачу від інвестицій. Через низьку вартість беруть участь користувачі з довгого хвоста мереж BTC і ETH, що призводить до переповнення. Ця тенденція не обмежується лише цими двома мережами; інші мережі, такі як Heco та Fantom, також відчули сплеск плати за газ, пов’язаний із написами.

Кількість щоденних транзакцій у ланцюжку EVM, джерело зображення: Kernel Ventures

Солана

1.SPL20

Написи Solana розпочалися 17 листопада о 4 ранку та були завершені о 8 ранку, із загальним запасом 21 000 написів. На відміну від інших мереж, основна частина напису – це NFT, а вміст індексу – це фактичний напис. NFT можна створювати на будь-якій платформі, і індекс визначає, чи включено це, на основі хешу зображення чи файлу. Другий момент – це вбудований текст; тільки написи з відповідними хешами та вбудованим текстом вважаються дійсними. Зображення є даними поза ланцюжком, а текст – даними в ланцюжку. Зараз основні проксі-платформи використовують IPFS, тоді як інші використовують AR.

Написи Solana мають суттєве обмеження, ніж Eths – їх не можна розділити. Не маючи можливості поділу, вони, по суті, функціонують як NFT, не маючи ліквідності та зручності роботи, еквівалентних токенам, не кажучи вже про бачення майбутніх свопів Dex.

Засновник протоколу також є засновником TapPunk на протоколі Tap. Команда найбільшої проксі-платформи Liberplex (https://www.libreplex.io/) дуже активна. З моменту запуску команда досягла швидкого прогресу в розробці, виконуючи такі операції, як хеш-індексація та зміна атрибутів написів (незмінність). Вони також проводять живі сеанси кодування та сеанси запитань і відповідей на своєму офіційному Discord. Торговий ринок Tensor (https://www.tensor.trade/) також була успішно інтегрована, і прогрес розвитку є швидким.

Перший напис, $Sols, мав вартість лиття приблизно 5 доларів. На вторинному ринку він досяг пікової ціни в 14 SOL з мінімальною ціною в 7,4 SOL, що еквівалентно 428 доларам США. Щоденний обсяг торгів перевищив 20 000 SOL, що еквівалентно приблизно 1,2 мільйона доларів, з активними темпами обороту.

Основне порівняння

Порівняння основних протоколів

Порівняння основних протоколів запису, Джерело зображення: Kernel Ventures

Ця діаграма порівнює кілька основних протоколів запису на основі чотирьох параметрів: комісії, подільність, масштабованість і база користувачів.

1. Комісії: протокол RGB виділяється оптимальною ставкою комісії, використовуючи Lightning Network для практично безкоштовних транзакцій.
2. Подільність: як Solana, так і останні протоколи EVM не мають можливості подільності, з очікуванням майбутнього розвитку цього аспекту.
3. Масштабованість: функція смарт-контракту протоколу RGB забезпечує значну масштабованість. Масштабованість Solana все ще обговорюється, але команда та Solana Foundation висловлюють підтримку, припускаючи, що їй, можливо, не бракує масштабованості.
4. База користувачів: ланцюги EVM із природно низькою вартістю газу залучають більшу базу користувачів завдяки меншій вартості проб і помилок для користувачів. BRC20, будучи першим маркером напису та займаючи перше місце в ортодоксії, накопичив значну базу користувачів.

Порівняння даних маркерів протоколу

Порівняння токенів протоколу, джерело зображення: Kernel Ventures

Аналізуючи основні токени з різних протоколів, стає очевидним, що поточна ринкова капіталізація цих токенів становить близько 600 мільйонів доларів США без урахування валют з меншою капіталізацією. Крім того, Ordi становить 80% від загальної ринкової капіталізації, що вказує на значні можливості для розвитку інших протоколів. Примітно, що такі протоколи, як RGB, все ще перебувають у процесі вдосконалення та не випускають токенів.

За кількістю власників домінують Pols і Ordi, тоді як інші протоколи мають менше власників. Написи Eths і Solana не були розділені, тому всебічний аналіз розподілу власників очікує на подальші розробки.

Інновації та аналіз ризиків

Наразі основним використанням написів є Fair Launch, що дає користувачам справедливий доступ до можливостей участі в проектах. Однак розвиток простору написів не обмежується ярмарковими запусками.

Останні розробки в області написів продемонстрували значний динамізм та інновації. Зростання цього сектору значною мірою пояснюється ключовими технологічними досягненнями в біткойнах, такими як SegWit, кодування Bech32, оновлення Taproot і підписи Schnorr. Ці технології не тільки підвищують ефективність транзакцій і масштабованість мережі Bitcoin, але й підвищують її програмованість.

Наприклад, у протоколі RGB смарт-контракти, створені на основі мережі Lightning Network Bitcoin, демонструють не тільки надзвичайно високу кількість транзакцій за секунду (40 мільйонів), але й отримують переваги від того, що вони є частиною найбільшої екосистеми блокчейну, Bitcoin.

Що стосується ризиків, радимо бути обережними, особливо з деякими Launchpads. Наприклад, недавній випадок проекту Rug Ordstater з успіхом MUBI та TURT призвів до поширення Launchpads. Деякі платформи можуть виконувати Rug Pull безпосередньо після початкової пропозиції DEX (IDO). Перш ніж брати участь у будь-якому проекті, дуже важливо уважно прочитати офіційний документ, дослідити передумови та уникати сліпого дотримання KOL через FOMO.

Майбутня дедукція напису екологія

Ринкове відрахування

Galaxy Research and Mining прогнозує, що до 2025 року ринкова вартість ринку Ordinals сягне 5 мільярдів доларів, а кількість написів на той час оцінюється лише в 260 000. На даний момент кількість написів вже досягла 33 мільйонів, тобто лише за шість місяців вона зросла в 126 разів. Ринкова капіталізація $Ordi досягла 400 мільйонів доларів, а $Sats – 300 мільйонів доларів. Це свідчить про те, що прогнози для всього ринку інструкцій були значно занижені.

Вирахування продукту

Зараз торгова діяльність BRC20 зосереджена в основному на OKX і Unisat. Гаманець Web3, який рекламує OKX цього року, забезпечує сприятливий досвід для торгівлі активами BRC20. Повнота інфраструктури гаманця ще більше спрощує та скорочує шлях входу для «роздрібних інвесторів», дозволяючи їм плавно виходити на цей новий ринок. З появою різних протоколів різні протоколи представили власні торгові ринки та гаманці, такі як Atomicals, Dogechain, Litecoin тощо. Проте всі гаманці, доступні на ринку, є модифікаціями Unisat, побудованими на базі Unisat з відкритим кодом.

Порівнюючи біткойн (POW) з Ethereum, можна порівняти різні протоколи з різними ланцюгами, причому принципова відмінність полягає в ідентифікаторі ланцюга. Таким чином, майбутні продукти можуть передбачати інтеграцію Unisat різних протоколів, дозволяючи користувачам перемикатися між протоколами в гаманці за потреби, подібно до функції перемикання ланцюжків у гаманцях, таких як Metamask.

Порівняння гаманців за різними протоколами, Джерело зображення: Kernel Ventures

Трек відрахування

Оскільки кошти постійно надходять на ринок написів, користувачі більше не задовольняються спекуляціями, керованими мемами, і зміщують свою увагу на програми, створені на основі написів. Unisat привніс інновації в BRC20, представивши BRC20-Swap, що дозволяє користувачам легко обмінювати токени BRC20, подібно до AMM DEX. Будучи першим продуктом, що підвищує ліквідність в екосистемі Ordinals, Unisat готовий розкрити потенціал екосистеми Bitcoin DeFi, що потенційно призведе до розробки додаткових функцій, таких як кредитування та похідні інструменти. Нещодавно Unisat також відкрив інтерфейси API, які є зручними для невеликих розробників, дозволяючи їм викликати різні функції, такі як автоматичне пакетне сканування замовлення та моніторинг написів для автоматичного карбування. Це може призвести до багатьох комунальних проектів.

У той час як комісія за транзакції в мережі Bitcoin є відносно високою, для таких рівнів, як Stacks і RIF, навіть незважаючи на те, що комісія нижча, їм бракує бази користувачів і достатньої інфраструктури. Це робить EVM біткойна переконливою розповіддю. Наприклад, BEVM — це проект, заснований на мережі Ethereum, що забезпечує екосистему біткойн Layer2 із внутрішніми токенами BTC. Користувачі можуть використовувати офіційний міжланцюговий міст, щоб перемістити біткойн з основної мережі в BEVM. Сумісність BEVM з EVM дозволяє легко створювати додатки на ланцюгах EVM з низькими бар’єрами входу для DeFi, обміну тощо для міграції з інших ланцюгів.

Однак є кілька проблем, які слід розглянути з EVM Bitcoin. Питання включають, чи можуть активи, що перетинаються, підтримувати децентралізацію та незмінність, проблему консенсусу вузлів ланцюга EVM і як синхронізувати транзакції з мережею Bitcoin (або децентралізоване сховище). Оскільки поріг для рівня 2 Ethereum є відносно низьким, безпека може бути порушена, що робить це головним занепокоєнням для всіх, хто зараз цікавиться Bitcoin EVM.

Джерело зображення: BEVM Bridge

Зведення

У цій статті розглядаються тенденції розвитку домену запису біткойн і характеристики різних протоколів. Аналізуючи такі протоколи, як Ordinals (BRC20), Atomical, RGB, Pipe та інші в ланцюжку Bitcoin, а також порівнюючи їх з іншими ланцюжками Pow, Ethscriptions і Evm.ink від Ethereum, а також протоколом SPL20 від Solana, відмінності в плані досліджуються гонорари, подільність, масштабованість і аспекти користувача.

У контексті ринку записів, починаючи з протоколу Ordinals, хвилю протоколів запису, таких як BRC20, називають «світом роздрібних інвесторів». Аналіз включає огляд таких даних, як комісія за блокування біткойнів і кількість підписів, підроблених ординалами, що дає змогу зрозуміти тенденції розвитку екосистеми записів.

Під час аналізу іподрому основні елементи стандартних протоколів запису, такі як комісія, подільність, масштабованість і кількість користувачів, порівнюються, щоб продемонструвати їх подібність і відмінність. Нарешті, шляхом порівняння даних маркерів протоколу та порівняння основних протоколів, надається комплексний аналіз ринкової вартості та розподілу користувачів для різних основних протоколів. У висновку наголошується на інноваційних моментах та аналізі ризиків, підкреслюючи життєздатність та інновації в межах домену напису.

Заглядаючи вперед, очікується, що домен написів стане свідком безперервних технологічних інновацій, що сприятиме практичному застосуванню більш складних функцій. Очікується, що стабільний розвиток ринку підтримуватиме стабільне зростання, надаючи більше можливостей для інвесторів та учасників. Тим часом очікується, що з’являться більш креативні проекти та протоколи, які ще більше збагатять екосистеми записів біткойнів та інших публічних мереж. Доходи майнерів також можуть зрости, оскільки домен запису пропонує їм нові можливості для отримання прибутку.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю передруковано з [tokeninsight]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Kernel Ventures Stanley]. Якщо є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв’яжіться з командою Gate Learn , і вони негайно розглянуть це.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору та не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконує команда Gate Learn. Якщо не зазначено вище, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.