Глухий куляк DeFi в кінцевому рахунку полягає в обмеженнях його продуктивності. Традиційні архітектури блокчейну обмежують можливості для розробки додатків DeFi. Так от, яке рішення запропоновано AgentFi на основі AO?

Вступ

Пройшло вже понад три роки з моменту вибуху літа DeFi, і більше половини року з моменту затвердження першопрохідного ETF, що відповідає вимогам. Чи змінилася ситуація?

Повернувшись назад, смарт-контракти Ethereum покращили програмованість блокчейнів, перетворюючи їх з простих систем обліку в інфраструктури, які підтримують різноманітні застосування. Серед безлічі можливих використань, децентралізована фінансова сфера (DeFi) безсумнівно стала найбільш практичним і видатним застосуванням технології блокчейну.

Давайте подивимось на дані про TVL DeFi від DeFiLlama. Наразі TVL додатків DeFi перевищив 80 мільярдів доларів. Останніми роками з'явилось багато громадських ланцюгів, і навіть мережі Ethereum L2 допомагають зняти частину навантаження з Ethereum L1. Однак Ethereum сам по собі все ще становить більше половини загальних заблокованих активів DeFi.

Джерело зображення: defillama.com/chains

Оригінальне прагнення DeFi полягало в тому, щоб розірвати традиційні фінансові моделі, такі як кредитування, платежі та страхування, дозволяючи користувачам здійснювати ці операції без залучення традиційних фінансових установ, таких як банки. Однак, незважаючи на це прагнення, загальний обсяг заблокованих коштів в DeFi протягом деякого часу залишався на одному рівні без значного прогресу.

Більшість експертів вважають, що DeFi був ускладнений швидкістю мережі Ethereum, високими витратами та іншими обмеженнями, що заважали йому масштабуватися або підтримувати більш складні фінансові використання. Однак, навіть з появою багатьох рішень L2 та високопродуктивних нових публічних блокчейнів, DeFi не зазнав очікуваного зростання. Замість цього виникли проблеми, такі як фрагментація ліквідності та зменшена взаємодія. Ethereum все ще зберігає найбільш повне екосистему DeFi та найвищий рівень взаємодії, залишаючись платформою вибору для проектів DeFi.

З'являється новий тренд: нова парадигма DeFi на основі AO—AgentFi. Ця інновація прориває традиційні обмеження DeFi.

AO, побудований на сховищному рівні Arweave, створив обчислювальний рівень, який підтримує виконання паралельних процесів, вирішуючи проблеми масштабованості та забезпечуючи практично нескінченне розширення. Комбінація AO та Arweave є реалізацією парадигми консенсусу на основі сховища (SCP). \
У AO смарт-контракти існують як процеси. Подолавши проблеми з продуктивністю, будь-хто може запускати власні процеси для виступу в ролі своїх фінансових агентів, з консенсусом, керованим рівнем зберігання Arweave. Це основа AgentFi.

Чи замінить ця нова форма DeFi, AgentFi, традиційний DeFi та стане домінуючою моделлю для децентралізованої фінансової сфери? Дозвольте мені пояснити більш детально.

Обмеження традиційного DeFi

У традиційних архітектурах блокчейну простір блоків розроблений як обмежений ресурс. Користувачі та додатки повинні конкурувати за доступ до цього обмеженого ресурсу. Коли відбувається мережева затор, особам потрібно платити вищі комісії, щоб забезпечити блок-простір. Це фундаментальна причина обмежень продуктивності. Обмеження продуктивності Ethereum тепер очевидні, зі скромною пропускною здатністю приблизно 30 TPS [1], яка часто недостатня під час пікових часів, що призводить до раптового зростання газових витрат десятки разів. Люди стали звикати до цієї реальності. Фактично, навіть L2 рішення та багато високопродуктивних публічних блокчейнів стикаються з аналогічними обмеженнями продуктивності. Хоча ці обмеження можуть бути вищими, вони лишаються складним викликом для обсягів бізнесу, аналогічних традиційній фінансовій сфері.

Щоб зберегти продуктивність і знизити плату за газ, традиційний DeFi був розроблений для використання одного смарт-контракту для розміщення бізнес-активів і проведення фінансових операцій. Однак, оскільки і кошти, і бізнес-логіка управляються одним контрактом, досягти справжньої диверсифікації та персоналізованих бізнес-операцій стає складно. Хоча цей дизайн спрощує управління та забезпечує послідовність, він також позбавляє користувачів автономії щодо бізнес-логіки та фінансових операцій, що ускладнює задоволення все більш різноманітних потреб користувачів.

Для розробників написання контрактів вимагає обережного врахування плати за газ, з акцентом на уникання складного коду. На Ethereum для базового переказу ETH потрібно газовий ліміт у 21 000 гвей, тоді як переказ токенів ERC20 потребує 65 000 гвей. Для трохи більш складних сценаріїв, таких як обмін, транзакції NFT або позики, плата за газ може легко перевищити 300 000 гвей [2]. Якщо бізнес-логіка стає складнішою, витрати газу можуть стати надто дорогими для користувачів. Це значно обмежує гнучкість для розробників та пригнічує багатство та інновації DeFi.

Щоб фундаментально вирішити ці виклики, ринку потрібна більш потужна інфраструктура та супровідна фінансова система. Саме тут з'являється AO (орієнтований на актора), де AgentFi представляє нове дослідження децентралізованих фінансів наступного покоління в екосистемі AO.

AO: Інфраструктура з майже нескінченною масштабованістю

AO означає орієнтований на актора, що означає, що це децентралізований обчислювальний протокол на основі рольового дизайну. У сутності, AO концептуально ближчий до ідеї світового комп'ютера, ніж Ethereum. Я розумію AO як суперкомп'ютерний рівень, метою якого є надання послуг довіри та співпраці без обмежень масштабу.

Давайте розглянемо діаграму робочого процесу суперпаралельного комп'ютера, побудованого на AO:

Джерело зображення: AO білий папір

• Генерація повідомлення: Користувачі або процеси ініціюють запити, генеруючи повідомлення. Ці повідомлення повинні відповідати специфікаціям, встановленим протоколом AO, щоб забезпечити їх правильну передачу та обробку по мережі.
• Реле Одиниць Повідомлень (MU):Одиниця Повідомлення (MU) отримує повідомлення, згенеровані користувачем, виконуючи функцію маршрутизатора для пересилання повідомлень на відповідний вузол SU (блок планування) в мережі. Під час цього процесу MU підписує повідомлення, щоб забезпечити цілісність даних.
• Обробка одиниці планування (SU):Коли повідомлення досягає вузла SU, воно призначає номер повідомлення, щоб забезпечити послідовність в межах того ж процесу. Повідомлення й його відповідний номер потім завантажуються до шару консенсусу Arweave для постійного зберігання.
• Обчислювальна одиниця (CU) Обчислення: Після отримання повідомлення Обчислювальний блок (CU) виконує відповідне обчислювальне завдання. Після завершення обчислення CU генерує підписаний результат та повертає його до SU. Цей підпис забезпечує правильність та перевірку обчислення.

Так звідки береться згода?

У АО зберігання дорівнює згоді. Під час виконання процесів вони генерують повідомлення, які передаються та записуються в Arweave, створюючи «голографічний стан». Це означає, що робочий стан процесу перевіряється. Іншими словами, незмінне зберігання, надане Arweave, гарантує перевірку. Ця концепція на перший погляд може здатися протирічною, але якщо ви повністю розумієте SCP (парадигму згоди на основі зберігання), все стає зрозумілим. Якщо це все ще невідомо, можна уявити це як схоже на розуміння ідеї написів.

Поза підтвердженням, нам також потрібно вирішити питання про те, хто буде здійснювати перевірку. З підтвердженням на місці, будь-хто може надавати послуги перевірки. На AO додатки можуть вибирати свої послуги перевірки, що дозволяє їм гнучко визначати рівень безпеки залежно від своїх конкретних бізнес-потреб. Разом з економічною грою оптимістичних викликів можна забезпечити надійність перевірки.

На комп'ютері, побудованому на AO, програми складаються з довільної кількості процесів зв'язку.
AO не дозволяє процесам ділитися пам'яттю, але дозволяє їм спілкуватися за допомогою власного стандарту обміну повідомленнями.
Оскільки обмін повідомленнями є асинхронним, AO досягає механізм масштабованості, схожий на той, що у традиційних розподілених системах Web2, зосереджуючись на передачі повідомлень.

Це означає, що теоретично AO не має обмежень ефективності.

Для розробників, вони можуть вибрати використання публічних вузлів або встановити свої власні служби на приватних вузлах. У цьому випадку, якщо виникають проблеми з продуктивністю, вони можуть просто масштабувати свої власні вузли, схоже на роботу служби Web2.
Крім того, цей спосіб роботи надає додаткові переваги — вузли обчислень можуть забезпечити обчислювальну потужність для сценаріїв штучного інтелекту. Це щось, що ми можемо ретельніше дослідити в подальшому.

Що робить AgentFi іншим?

На відміну від традиційного DeFi, який ґрунтується на єдиному смарт-контракті для розміщення коштів та проведення фінансових операцій, ідея AgentFi полягає в тому, що особи можуть запускати власні процеси на комп'ютері AO та розміщувати свої власні кошти, щоб діяти як їх фінансові агенти. Але як це виглядає на практиці? Давайте розглянемо провідний DEX на AO, Permaswap, як приклад.

У традиційному DeFi, скажімо, Аліса хоче обміняти Токен A на Токен B на DEX. Спочатку потрібний ліквідний пул, в якому смарт-контракт зберігає кошти для забезпечення функціональності обміну токенів A / B. Курс обміну визначається кривою маркет-мейкінгу, яку використовує смарт-контракт (наприклад, xy=k). У Проте, кожен постачальник ліквідності (LP) господарює своїми власними фондами для роботи на ринку через свій агентський процес і налаштовує свою криву і стратегію роботи на ринку. Звичайно, LP також можуть прийняти «екстремальну стратегію роботи на ринку» - просто розмістивши лімітний ордер.

Фактично, ми виявляємо, що Permaswapможе поєднувати як модель торгівлі AMM (автоматизований механізм утворення ринку), так і модель торгівлі з книгою замовлень. Для користувачів, коли вони розпочинають транзакцію, механізм збігу, який допомагає завершити угоду, може бути як AMM, так і лімітний ордер, або навіть комбінація обох.

Загалом, AgentFi має три ключові характеристики:

1. Самоконтроль: Користувачі зберігають контроль над своїми коштами за допомогою самостійних процесів управління агентами, виконуючи власні торгівельні стратегії, а не покладаючись на єдиний розумний контракт.
2. Персоналізація: Користувачі можуть гнучко встановлювати свої фінансові параметри за допомогою агентських процесів. По суті, це означає, що користувач може керувати власною біржею, налаштовуючи торгові стратегії та структуру комісій. Якщо поширити це на кредитні послуги, це схоже на управління власним банком, де вони можуть визначати відсоткові ставки. Зробивши крок далі, користувачі можуть розгортати спеціальні програми фінансових стратегій у своїх процесах, що самостійно контролюються, включаючи інтелектуальні стратегії, покращені штучним інтелектом.
3. Peer-to-Peer: Взаємодопомога між пропозицією та попитом переходить з традиційної pool-to-peerмодель у DeFi насправдіодин до одногомодель.

На Ethereum фінансові операції залежать від відмінності між контрактними рахунками (CA) та рахунками, що належать зовнішнім власникам (EOA), з різними фінансовими сценаріями, реалізованими за допомогою різних кодів розумних контрактів, що потребують активної участі користувачів. В AO парадигма орієнтована на агентів, де різні агенти можуть виконувати різноманітні функції, що дозволяє виконання фінансових поведінок автономно через агентів. На мою думку, AgentFi нагадує будівельні блоки, які дозволяють створювати більш розвинену децентралізовану фінансову екосистему через комбінованих агентів.

Якщо існує велика кількість процесів самостійного зберігання, як вони можуть спілкуватися між собою та досягати композиції? Ось де Протокол FusionFiЦе де момент входить. Це стандарт розвитку та специфікація комунікації для агентів на AO. Майже всі фінансові послуги можна абстрагувати як потік та обробку "інструментів". Протокол FusionFi визначає стандартизований формат для цих інструментів. З таким стандартом складні та різноманітні фінансові моделі можуть бути інтегровані. Розробники можуть створювати різноманітні фінансові послуги на основі стандарту FusionFi, такі як біржі, платформи кредитування, фьючерси, а навіть стейблкоїни.

У майбутньому Протокол FusionFi може прийняти механізм пропозицій, схожий на BIP, EIP та NIP - моделі стандартизації галузі - для стимулювання більш широкої участі в розвитку протоколу та сприяння сталому зростанню екосистеми.

Для більш детального пояснення протоколу FusionFi я виділю окрему статтю, щоб поглибитися в тему.

Висновок

Проблемы с производительностью и стоимостью Ethereum ограничивают развитие DeFi. Хотя L2-решения и высокопроизводительные публичные блокчейны сделали значительный прогресс в масштабировании, невидимый потолок все еще тормозит рост финансовых приложений.

Щоб пробитися через ці обмеження, потрібна мережа, яка змінить парадигму -AO Суперпаралельний Комп'ютер—з'явився. З необмеженою масштабованістю AO AgentFi став реальністю. Користувачі можуть запускати власні процеси, самостійно управляти коштами та налаштовувати фінансові операції.

Модель фінансування, орієнтована на агента, пропонує ширші сценарії застосування порівняно з традиційним DeFi.

Джерела даних:

1. Аналіз швидкості транзакцій Ethereum (TPS): https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Статистика використання Ethereum Gas:https://etherscan.io/gastracker

Посилання:

1. Технічний аналіз суперпаралельного комп'ютера AO
2. AO Protocol: Децентралізований, бездозвільний суперкомп'ютер: https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Розумне фінансування: Від AgentFi до FusionFi:https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю відтворено з [PermaDAO)]. Авторські права належать оригінальному автору [Чотирнадцять господарів]. Якщо у вас є які-небудь заперечення щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжіться Gate Learnкоманда, команда якнайшвидше обробить це відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не становлять ніяких інвестиційних порад.
3. Команда Gate Learn перекладає іншомовні версії статті. Якщо не зазначено інше, перекладена стаття не може бути скопійована, розповсюджена або плагіатом.