У 2023 році світова індустрія майнінгу біткойнів оговталася від глибин крипто-зими попереднього року. Широкий спектр економічних показників отримав позитивний поворот: ціна біткойна зросла на 154%, індекс публічних акцій майнінгу біткойнів зріс на 246%, а комісія за мережеві транзакції, яка з середини 2021 року в основному не працює, знову стала значною частиною доходу майнерів. . Крім того, витрати, пов’язані з енергією, хостингом і апаратним забезпеченням, у різному ступені знизилися.

Проте в Канаді майнінг біткойнів був більш заплутаним. Шкідлива урядова політика, запроваджена у 2022 році з метою явного націлювання та дискримінації галузі, залишилася в силі у 2023 році та змусила галузь зайняти оборонну позицію (Альберта була винятком, який заслуговує на увагу). Ці дії підштовхнули великих гравців до пошуку вигідніших можливостей за кордоном. Відповідно, за нашими оцінками, частка Канади в хешрейті глобальної мережі біткойнів впала до 4-5% з 7-8%, які вона мала наприкінці 2022 року, що є значним падінням порівняно з піком у 13% у 2021 році.

Приблизний хешрейт майнінгу біткойнів у Канаді (2020 - 2023) | Джерело: індекс хешрейту, бізнес-дані Luxor

У 2023 році економіка різко покращилася, але грозові хмари затримаються на 2024 рік

Глобальна індустрія майнінгу біткойнів знайшла полегшення у 2023 році після важкого 2022 року. Ціна біткойна – показник, який привертає найбільшу увагу – зросла на 154% і майже повністю відновила падіння з минулого року.

Ціна та складність біткойна у 2023 році | Джерело: індекс хешрейту

Справжньою несподіванкою для зростання стало відновлення комісії за транзакції в мережі Bitcoin. Завдяки розробці порядкових номерів і написів, нові варіанти використання та мережева активність біткойнів різко підвищили дохід майнерів через комісію за транзакції. Щоб пояснити це в перспективі, комісія за транзакції становила 7,6% винагороди за блок у 2023 році порівняно з 1,5% у 2022 році.

Комісія за транзакції майнінгу біткойнів у 2023 році порівняно з 2022, 2021 та 2020 роками | Джерело: індекс хешрейту

Hashprice, комплексний показник доходу біткойн-майнерів на одиницю хешрейту, зріс на 70% з $59/PH/день до 101 $/PH/день, із помітними стрибками в травні та грудні через комісії за транзакції. Середня хеш-ціна 2023 року становила 75 доларів США/PH/день.

Хеш-ціна Bitcoin USD у 2023 проти 2022 | Джерело: індекс хешрейту

Незважаючи на відносно вдалий 2023 рік, у 2024 році на горизонті є грозова хмара: халвінг – подія, яка відбувається кожні 4 роки та вдвічі скорочує дохід від субсидії на блокування (тобто нещодавно створений біткойн, а не дохід від комісії за транзакції). Другий порядок впливу цієї події – на ціну біткойна, складність мережі та комісії за транзакції – є невизначеним і обговорюється. Деякі стверджують, що скорочення пропозиції біткойна вдвічі підвищує його ціну, тоді як інші вказують на зниження складності мережі через збиткові майнери, які припиняють свою роботу. Якщо високі комісії за транзакції збережуться, як це було під час останнього халвінгу, це також може компенсувати частину втраченого доходу від 50%-го зменшення блокової субсидії.

Однак основний вплив зменшення вдвічі очевидний. У короткостроковій перспективі майнери біткойнів отримають значний негативний шок доходу. Наразі прогнозується, що це відбудеться 21 квітня, плюс-мінус день.

Урядова політика продовжує завдавати шкоди галузі, перешкоджаючи можливостям і зростанню по всій Канаді

У 2022 році, після протесту водіїв вантажівок і в розпал Crypto Winter, канадські компанії, що займаються видобутком біткойнів, підпали під дію законодавства та нормативних актів, які були спеціально спрямовані та несправедливо дискримінували цей сектор. По суті, політики на різних рівнях влади прийняли хибне рішення виділити комп’ютери для видобутку цифрових активів – серед усіх інших типів комп’ютерів – для окремого набору податків, тарифів на електроенергію та правил з’єднання. Тож у 2023 році канадська гірничодобувна промисловість повернулася з повністю оборонної позиції до початку роботи зі створення серйозних, постійних та скоординованих інституцій захисту інтересів по всій Канаді.

На жаль для економіки Канади, погана державна політика коштує країні робочих місць, інвестицій і податкових надходжень. На національному рівні канадський уряд провів майстер-клас зі створення невизначеності – знищення робочих місць та інвестицій у процес. У лютому 2022 року без попереднього повідомлення індустрії майнінгу біткойнів Міністерство фінансів запропонувало «уточнюючу» поправку до Закону про акцизний податок, згідно з якою майнінг цифрових активів не буде «комерційною діяльністю» в Канаді. Ця пропозиція призвела б до того, що всі компанії, що займаються видобутком цифрових активів, не мають права на пільги щодо податку на вхідні продажі, доступні для всіх інших компаній-експортерів. Безпрецедентна пропозиція створила б прихований податок у розмірі 5% - 15% на вартість майнінгу біткойнів у Канаді та завдала б непоправної шкоди канадським компаніям, які конкурують на глобальному конкурентному ринку.

На щастя, завдяки зусиллям нещодавно створеної Ділової ради цифрових активів і компаній-членів, таких як Hut 8, Hive, Bitfarms, Iris Energy, Argo та DMG, оператори ASIC мають підстави для оптимізму щодо прийнятного рішення. Незважаючи на те, що ця пропозиція стала законом, законодавці внесли поправки, які потенційно надають операторам ASIC доступ до вхідних податкових кредитів з продажів, за умови, що CRA визначає в кожному конкретному випадку, що вони продають хешрейт міжнародному пулу так само, як і звичайні дані. центр продавав би комп’ютерні послуги на міжнародному рівні. Це повинно стосуватися майже всіх гравців галузі в Канаді, але ми чекаємо подальших оновлень. З урахуванням сотень мільйонів податкових кредитів, робочих місць та інвестицій, які висять на волосині, галузь все ще чекає загальних вказівок CRA та рішень у кожному конкретному випадку з цих питань. Оновлення очікується на початку 2024 року.

У Британській Колумбії, Манітобі, Квебеку, Нью-Брансвіку, Ньюфаундленді та Лабрадорі з 2022 року залишаються в силі мораторії на нові з’єднання. Ці юрисдикції мають одні з найчистіших, найдешевших і найдостатніших електроенергії у світі, і викликали величезний інтерес з усього світу до інвестицій у видобуток цифрових активів. Замість того, щоб скористатися цією можливістю та виконати роботу, необхідну для оптимізації оцінювання додатків і підвищення гнучкості грід-системи, ці провінції вирішили закрити свої двері для бізнесу. У всіх випадках провінції посилалися на занепокоєння щодо пікового споживання електроенергії та ігнорували або не розуміли притаманну гнучкість використання електроенергії майнінгу цифрових активів. Жоден із мораторіїв не поширювався на будь-який інший тип обчислювальної техніки чи сектор, незалежно від споживання енергії.

У Британській Колумбії Conifex Timber, компанія з виробництва паперу та лісопродукції, яка бажає зробити інвестиції у високопродуктивні обчислення, подала позов проти провінції та BC Hydro у відповідь на провінційний мораторій. У публічно опублікованій Білій книзі Conifex «окреслює кілька способів, якими дії провінційного кабінету суперечать закону, втручаються в систему регулювання та фактично працюють проти заявлених урядом економічних цілей, цілей пом’якшення викидів вуглецю та примирення».

У цьому складному середовищі Альберта була помітним вибором. Обрані чиновники в провінції визнають переваги індустрії видобутку цифрових активів, а саме високотехнологічні робочі місця, особливо в сільській місцевості та віддалених регіонах, диверсифікацію, доступ до міжнародних ринків і потенціал революції в екологічній та енергетичній системі. Вони активно залучають інвестиції та заохочують економічний розвиток. У липні під час Stampede прем’єр-міністр Даніель Сміт і міністр Дейл Неллі взяли участь у торговій місії Канадського блокчейн-консорціуму з майнінгу біткойнів, а міністр Нейт Глубіш розповів про переваги майнінгу на Родео біткойнів. Міністр Дейл Неллі також взяв участь у другій щорічній торговельній місії Канадського блокчейн-консорціуму в Техасі.

Департамент енергетики Онтаріо, схоже, відмовився від планів з 2022 року виключити майнерів криптовалюти з участі в Ініціативі збереження промисловості (ICI). ICI — це програма збереження електроенергії, яка дозволяє учасникам зменшити свої витрати на глобальне пристосування на основі їхньої здатності зменшувати попит протягом п’яти годин пікового попиту.

Канадські біткойн-майнери демонструють стійкість, виходять на нові ринки

Погана політика не змогла зупинити канадські компанії від впровадження інновацій і виходу на нові ринки.

Мабуть, найвідомішим є те, що в листопаді Hut 8 завершила найбільшу транзакцію злиття та поглинання в історії галузі в результаті злиття всіх акцій рівних з US Bitcoin Corp. Об’єднана компанія буде розташована в Сполучених Штатах і, маючи доступ до приблизно 825 МВт валової енергії, буде одним із найбільших операторів майнінгу цифрових активів і високопродуктивної обчислювальної інфраструктури в Північній Америці.

Інші великі канадські державні компанії з майнінгу біткойнів зі штаб-квартирою, які зосереджені на чистій енергії, а саме Hive і Bitfarms, розширили діяльність за межами Канади. Bitfarms отримала дозволи на потужність до 100 МВт в Аргентині та уклала контракти на гідроелектростанції потужністю до 150 МВт у Парагваї, тоді як Hive наприкінці року завершила придбання центру обробки даних на гідроелектростанціях у Швеції.

Що стосується апаратного забезпечення, то у 2023 році ми побачили кілька важливих співробітництв. У січні Hive розгорнув BuzzMiner на основі ASIC Blockscale від Intel після місяців планування, інженерних розробок, впровадження заводських процесів, польових випробувань і глобальної співпраці. Пізніше в цьому році компанія ePIC Blockchain, що базується в Торонто, оголосила про співпрацю з Chain Reaction для створення систем хешування наступного покоління ePIC для майнінгу біткойнів.

У 2023 році компанії, що займаються видобутком біткойнів, диверсифікувались на нові сфери отримання доходу. DMG розширила свій бізнес, наважившись на написи та порядкові номери, утвердившись як лідер на цьому ринку. Hut 8 підписав угоду з Interior Health на півдні Британської Колумбії про надання безпечних послуг спільного розміщення, демонструючи їх розширення за межі майнінгу біткойнів. Тим часом Iris Energy вийшла на ринок штучного інтелекту, продемонструвавши своє прагнення диверсифікувати свої пропозиції та розширити стратегію високопродуктивних обчислювальних центрів обробки даних.

BlockLAB представив інноваційну систему, яка пілотується з 2022 року, щоб забезпечити екологічно чисте та економічно ефективне рішення для опалення теплиць, шляхом використання надлишкового тепла, що утворюється під час процесу видобутку біткойнів. Крім того, такі виробники контейнерів, як Upstream Data, CryptoTherm, Bit-Ram і Intelliflex, зберегли своє лідерство в інноваційних системах повітряного охолодження та системах занурення в Північній Америці.

Новини майнінгу біткойнів у Канаді у 2023 році | Джерело: Різні новинні сайти, державні установи

У 2024 році біткойн-майнерам доведеться зіткнутися з проблемами та знайти можливості

У той час як підвищення цін на біткойн і комісії за транзакції дає майнерам необхідне полегшення, майбутній халвінг приверне увагу галузі до результатів. Хоча напрямок ціни біткойна, складності мережі та комісії за транзакції залишаються невизначеними, зменшення субсидії блоку вдвічі є певним і стане значним негативним шоком у доходах. Щоб вижити, компаніям необхідно знизити витрати, підвищити ефективність і захистити маржу.

З точки зору політики, навряд чи ситуація значно покращиться за межами Альберти. На жаль, федеральні ліберали розглядають індустрію цифрових активів не як економічну можливість, а як можливість атакувати своїх політичних опонентів. Зростання ціни біткойна може змінити електоральний розрахунок, але, відстаючи в опитуваннях, ми вважаємо, що Джастін Трюдо та ліберали продовжуватимуть атакувати П’єра Пуальєвра та консерваторів за їх підтримку індустрії цифрових активів. На рівні провінцій бюрократична інерція зробить скасування мораторіїв малоймовірним у 2024 році. Навчання уряду провінцій та операторів електромереж про переваги галузі вимагатиме значного часу та зусиль.

Незважаючи на все це, ми вважаємо, що створення серйозних, постійних і скоординованих інституцій адвокації по всій Канаді є гідною інвестицією. Зрештою, з доступом до надлишкової, недорогої та сталої енергії; висококваліфікована робоча сила; холодний клімат; недостатнє використання промислової інфраструктури (особливо в сільській місцевості); і відносно стабільне, безпечне політичне середовище, Канада природно позиціонується як лідер у видобутку цифрових активів та інших енергоємних обчислювальних галузях.

Якщо опитування свідчать про те, що політичні зміни в Канаді вже на горизонті. Щоб отримати капітал, промисловість має продовжувати висвітлювати свою цінність. Майнери цифрових активів створюють робочі місця – як на початку, так і на спаді від операторів сайтів, включаючи виробників обладнання, постачальників інфраструктури та інженерів програмного забезпечення. Вони приносять інвестиції своїм місцевим громадам, часто в сільській або віддалених районах з обмеженими можливостями та недостатньо використаною промисловою інфраструктурою. Вони підвищують екологічну та енергетичну ефективність і стійкість, використовуючи газ, який в іншому випадку спалювався б у факелах або випускався в вентиляцію, підтримуючи стабільність електричної мережі через реагування на попит, а також створюючи нові активи відновлюваної генерації. І, мабуть, найголовніше, вони допомагають постачати канадську енергію на міжнародні ринки без фізичних ліній електропередачі чи інфраструктури трубопроводів, оскільки хешрейт продається через Інтернет.

Успіх Канади у видобутку цифрових активів у 2024 році та надалі залежатиме від здатності галузі знизити витрати, підвищити ефективність і захистити маржу, а також продовжувати змінювати наратив і інформувати громадськість і політиків про переваги сприйняття відповідального цифрового розвитку. майнінг активів.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю передруковано з [hashrateindex]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Ben Harper、Ethan Vera、Aaron Foste]. Якщо є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв’яжіться з командою Gate Learn , і вони негайно розглянуть це.
2. Відмова від відповідальності: Th
   Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору та не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконує команда Gate Learn. Якщо не зазначено вище, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.