Передмова

У 2022 році ціна BTC впала нижче 16 000 доларів і незабаром підскочила вище 16 000 доларів. Часті зміни цін змусили інвесторів обережно ставитися до всього ринку. Його ціна близько 15 000 доларів є відносно найнижчою за останні роки, яка затьмарена рекордною ціною понад 70 000 доларів у 2021 році. Серйозно постраждали інвестори BTC, а також багато майнерів і майнінгових ферм.

Погані показники ринку BTC призводять до похмурої індустрії майнінгу

Це, очевидно, холодна зима для всієї криптоіндустрії. Оглядаючи розвиток і зміни в індустрії криптомайнінгу, ми бачимо, що історія завжди повторюється.

Багато з нас були знайомі з інцидентами, що відбуваються в криптоіндустрії в ці роки, такими як обвал цін на криптовалюту, промислова міграція тощо. BTC був першою та найбільш репрезентативною криптовалютою, ціна якої тісно пов’язана з процвітанням усієї криптовалюти. ринку з моменту його створення. Це було правдою протягом останніх десяти років.

За цих обставин ми могли б переглянути історію та розвиток майнінгу BTC, а також драматичні зміни, які він зазнав за останні роки, таким чином знайшовши деякі правила для прогнозування тенденцій цін BTC. Сподіваємося, ця стаття надасть вам корисну інформацію.

Що таке Майнінг BTC?

Щоб зрозуміти, що таке майнінг BTC, ми повинні спочатку зрозуміти, що BTC, криптовалюта, була створена в 2008 році. Зараз створено цілий набір алгоритмічних систем, що оточують його загальну економічну модель. Алгоритм передбачає, що BTC отримують шляхом математичних розрахунків або «майнінгу», як ми це називаємо більш яскраво.

Майнінг: спосіб отримання жетонних винагород шляхом надання ресурсів обладнання

Багато інших криптовалют, не тільки BTC, можна отримати за допомогою майнінгу, але BTC є першим застосуванням майнінгу для отримання криптовалют у всьому світі. Машини, які використовуються для майнінгу, зазвичай базуються на комп’ютерах. За допомогою спеціальних комп’ютерів для майнінгу майнери якомога швидше отримують точні відповіді, щоб отримати винагороду в криптовалюті, яку потім можна використовувати для отримання додаткового доходу через торгівлю та обіг на ринку.

BTC використовує механізм підтвердження роботи

BTC прийняла механізм консенсусу PoW (proof-of-work) для забезпечення узгодженості та захисту від втручання в блокчейн. Механізм PoW породив проблему математичних розрахунків у майнінгу BTC, тобто обчислювальну потужність. PoW надає вузлам запитання для вирішення за допомогою обчислювальної потужності, створеної комп’ютерним обладнанням. Цей процес називається «майнінг».

Це означає, що так званий «майнінг» насправді не передбачає видобутку за допомогою реальних інструментів на родовищах. Майнінг може приносити прибуток, який стосується процесу запуску вузлів BTC, оновлення реєстрів і запису останніх транзакцій у реєстрі, отримуючи таким чином винагороду за блок BTC.

Цей процес майнінгу підтримується механізмом PoW. Завдяки впливу BTC на весь криптовалютний ринок, механізм PoW став одним із консенсусних механізмів, які використовують різні основні криптовалюти.

Майнери дарують обладнання за винагороду BTC

Майнери BTC генерують токени BTC за допомогою майнінгу, щоб задовольнити ринковий попит і отримати винагороду BTC.

У механізмі майнінгу BTC риги для майнінгу схожі на людський мозок, і швидкість майнінгу залежить від швидкості процесу обчислень, або, іншими словами, від обчислювальної потужності ригу для майнінгу. Для майнінгу майнерам потрібно сплачувати комісію за транзакції та вартість електроенергії для роботи майнінгової установки. Вартість транзакції залежить від кількості байтів на ринку та використання транзакції. Чим вище обчислювальна потужність, тим вище вартість і швидше генерація BTC.

Як виник Crypto Mining?

На додаток до BTC, багато інших криптовалют також прийняли механізм майнінгу на основі PoW. Цей механізм був спочатку застосований до криптовалют Сатоші Накамото, батьком BTC.

Тоді в чому причина такого механізму майнінгу? Сатоші Накамото створив цей механізм, щоб вирішити проблему безпеки, яка кидає виклик традиційній фінансовій системі. Оскільки більшість фіатних валют випускаються урядами на основі національного кредитного підтвердження, вони супроводжуються питаннями додаткової емісії та девальвації. Крім того, політика щодо валют глибоко залежить від факторів, відмінних від самого ринку, таких як уряди та установи.

Механізми стимулювання, необхідні для заохочення спільної участі в підтримці безпеки мережі в децентралізованих системах

BTC було створено для створення децентралізованої мережі однорангових платежів без повноважень. Механізм майнінгу BTC передбачає використання технології децентралізації, щоб гарантувати випуск BTC і введення вартості. У системі, яка виключає втручання сторонніх централізованих організацій, таких як уряди, банки та установи, обіг і використання валюти реалізували однорангову децентралізовану мережу через торгівлю.

Завдяки механізму PoW кожна транзакція буде записана на всіх вузлах по всій мережі. Перший вузол, який вирішить питання, отримує право оновлювати блоки та може отримувати винагороду за блок BTC. Механізм заохочення для майнерів, які беруть участь у мережі, можна просто розглядати як систему винагороди шляхом з’ясування математичної задачі.

Завдяки децентралізованій функції мережі винагороди, які отримує вузол, будуть синхронізовані з усіма іншими вузлами в мережі. Цей механізм робить BTC набагато кращим за традиційну фінансову систему з точки зору безпеки. Крім того, консенсус користувачів щодо механізму PoW також допомагає забезпечити ефективність механізму майнінгу.

Кожен вузол відповідає майнеру з централізованою обчислювальною потужністю. Майнери є не тільки золотошукачами, а й дотримувачами правил системи майнінгу BTC. Більше вузлів означає, що кожна транзакція BTC буде реєструватися більшою кількістю вузлів, що робить всю систему більш стабільною.

Як працює майнінг BTC? Що таке механізм халвінгу?

У механізмі PoW обчислювальна потужність кожного вузла використовується для обчислення математичної головоломки. Таким чином, поведінку майнінгу BTC можна узагальнити як чотири послідовні процеси: створення майнінгових установок, налаштування вузлів, надання обчислювальної потужності та оплата винагороди.

У порівнянні зі складним механізмом PoW і моделлю вузла, процес майнінгу BTC є відносно простішим.

Нагороди легше отримати з самого початку

В Інтернеті ми часто чуємо анекдоти про BTC. Наприклад, перша транзакція BTC у світі відбулася, коли розробник купив дві піци на 10 000 BTC, британський програміст втратив жорсткий диск, на якому було 50 000 BTC тощо.

За цими анекдотами ми бачимо, що на початку BTC люди могли брати участь у майнінгу просто за допомогою персональних комп’ютерів і могли отримувати набагато щедрі винагороди BTC, ніж сьогодні.

Зі стрімким розширенням крипторинку за останні десять років майнінг різноманітних інших основних криптовалют став глобальною гонкою за обчислювальну потужність.

Майнінгові установки: вузлові пристрої, що забезпечують обчислювальну потужність

Обладнання, що використовується для майнінгу, зазвичай називається майнінговою установкою, яка забезпечує необхідну обчислювальну потужність для вузлів.

Швидкість майнінгу залежить від швидкості процесу обчислень або обчислювальної потужності майнінгової установки. Для майнінгу майнерам потрібно сплачувати комісію за транзакції та вартість електроенергії для роботи майнінгової установки. Вартість транзакції залежить від кількості байтів на ринку та використання транзакції. Чим вище обчислювальна потужність, тим вище вартість і швидше генерація BTC.

Виходячи з механізму PoW, неможливо, що BTC коли-небудь буде видобуто. Але збільшення обчислювальної потужності, незалежно від того, наскільки це дорого, BTC в обігу неминуче буде в надлишку, без урахування зовнішнього ринкового попиту. Однак наукова модель валюти обов’язково повинна враховувати інфляцію, дефляцію та інші відповідні фактори, інакше вплив майнінгу на вартість самої валюти буде важко контролювати.

Механізм удвічі: економічна модель фіксації пропозиції та протидії інфляції

У початковий дизайн BTC Сатоші Накамото додав стримуючий механізм — механізм халвінгу, щоб вирішити проблеми надмірної пропозиції та інфляції.

На основі механізму BTC блок транзакцій генерується кожні 10 хвилин. Спочатку кожен раз, коли генерується блок транзакції, він винагороджує 50 BTC. Таким чином, на початку щодня генерувалося 7200 BTC, але приблизно кожні 4 роки вони зменшуються вдвічі, поки не будуть виплачені всі винагороди, а максимальна пропозиція досягне 21 мільйона.

Це не означає, що механізм халвінгу вигідний майнерам. І навпаки, це має великий негативний вплив як на майнерів, так і на ринок. З моменту створення BTC його халвінг відбувався тричі, зокрема в листопаді 2012 року, липні 2016 року та травні 2020 року.

Кожного разу, коли відбувався халвінг BTC, ціна BTC падала через вплив різних контрактів із кредитним плечем, що призводило до пригніченого настрою на ринку. Однак після кожного розведення наполовину додатковий капітал і обчислювальна потужність приєднаються, що призведе до зростання ціни та досягнення рекордно високого рівня.

Єдиний виняток стався після третього халвінгу у 2020 році. Оскільки 87,5% від загального обсягу BTC було видобуто та введено в обіг, а річний рівень інфляції знизився з 4% до 2% (це вперше нижче, ніж річний рівень інфляції багатьох фіатних валют), удвічі не було істотний вплив на ціну BTC.

Подальші різкі падіння цін у 2022 році відбулися через хвильовий ефект обвалу багатьох інших криптовалют. Це гарна демонстрація того, що, окрім BTC, є багато інших криптоактивів, у які інвестори можуть інвестувати. На шляху свого розвитку крипторинок неминуче зіткнеться з різними, але тимчасовими ускладненнями. Це те, що ми можемо отримати з попереднього халвінгу BTC.

Від роздрібних майнерів до великих майнінгових ферм: «Гонка озброєнь» установок для майнінгу BTC

За десять років розвитку майнінг BTC потребує значно більшої обчислювальної потужності, що робить участь звичайних майнерів майже неможливим.

Криптомайнінг перетворюється на гарячий бізнес, піднімаючи бар’єр для роздрібних майнерів

Коли майнінг BTC стає популярною індустрією, він стає нелегко доступним для окремих користувачів. Це також вірно для майнінгу багатьох інших основних криптовалют. Промисловість в основному централізована гірничодобувними підприємствами. Більшість індивідуальних користувачів, які бажають займатися майнінгом, обирають установку вузлів і надання обчислювальної потужності, отримуючи таким чином пропорційний дохід. Крім того, вони вирішують орендувати обчислювальну потужність у гірничодобувних підприємств. Однак такі методи ніколи не є дружніми до окремих користувачів, оскільки вартість досить висока.

Це пояснюється, з одного боку, дефіцитом самих BTC і механізмом зменшення винагороди. З іншого боку, це тому, що BTC діє як універсальний еквівалент, що призводить до все більш високої ціни BTC.

Набагато простіше майнити BTC на перших порах, оскільки в ньому беруть участь лише кілька людей. Однак через низький поріг, який дозволяє всім брати участь, невдовзі почалося захоплення майнінгом.

З розвитком BTC і всієї криптоіндустрії все більше і більше людей долучаються до майнінгу, і конкуренція за майнінгові установки також посилилася. В результаті майнінг BTC ускладнюється. Це результат механізму PoW.

Технологічний прогрес і гонка обчислювальної потужності призвели до все більш складних специфікацій майнінгових установок

Звичайні персональні комп'ютери більше не можуть задовольнити підвищені вимоги майнінгу. З розвитком напівпровідникової промисловості обчислювальна потужність майнінгових установок зростає, і спеціалізовані майнінгові установки з’являються одна за одною. Був час, коли звичайним користувачам ПК було важко купити процесор на ринку, а ціни на відеокарти залишалися високими, а придбати їх ще важче. Останніми роками конкуренція стає дедалі гострішою, оскільки технології розвиваються семимильними кроками, а криптовалюти визнають все більше людей. Потужність хмарних обчислень була застосована в установках для майнінгу. Розвиток технологій зробив майнінг більш популярним. Але з іншого боку, дохід від майнінгу значно впав порівняно з попереднім. Найкращий бонусний період минув, особливо для роздрібних користувачів.

Загалом гонка за майнінгом BTC розширилася до глобального масштабу з величезним обсягом і масштабом, що, очевидно, спонукало до вдосконалення апаратного обладнання. Бум майнінгу BTC і різних основних криптовалют сприяє розвитку всього крипторинку. Зараз у гірничодобувній промисловості сформувалася типова структура майнерів, бірж і проектних партій, які обслуговують різноманітних інвесторів.

Від роздрібних інвесторів до великих майнінгових ферм, гонку озброєнь навколо майнінгу BTC можна назвати черговим вибухом виробничих потужностей з початку інформаційної ери.

Міграція обчислювальної потужності та її вплив

Під час процесу, коли ціна BTC зростає і глобальний ринок криптовалюти розширюється, майнери та майнінгові ферми по всьому світу беруть участь у цій золотій лихоманці. Починаючи з 2016 року майнери з Китаю почали відігравати домінуючу роль у забезпеченні обчислювальної потужності. У 2019 році обчислювальна потужність, яку вони внесли, становила 70% усієї індустрії майнінгу BTC у світі, що зробило Китай найбільшим джерелом обчислювальної потужності на той час. Відповідно, багато фірм розгорнули свій бізнес у Китаї.

Якщо ця галузь продовжить розвиватися таким чином, це надасть більше можливостей для кар’єрного росту для китайських практиків. Але за останні два роки все змінилося.

Заборона майнінгу криптовалют у Китаї призвела до падіння наданої обчислювальної потужності

Думки деяких китайських урядовців використовувалися як політика, якою керується вітчизняна гірничодобувна промисловість. У 2020 році уряд Китаю заборонив майнінг крипто на своїй території, застосувавши суворі заборонні заходи для великих майнінгових ферм і роздрібних майнерів. Він ретельно стежить за постачанням електроенергії та інтернет-адресами, завдаючи нищівного удару всій гірничодобувній промисловості в Китаї.

У результаті сталася техногенна «гірнича катастрофа», керована урядом. Таким чином, багато китайських шахтарів і майнінгових ферм перевезли своє обладнання та персонал за кордон. Ця катастрофа тривала близько року, протягом якого час від часу з’являлися новини про відключення електроенергії та мережі на майнінгових фермах. Так відбулася сенсаційна міграція обчислювальної потужності, яка вплинула на світовий крипторинок. Багато з нас, можливо, пережили це особисто.

Вплив міграції обчислювальної потужності, безумовно, великий. Наразі в Китаї все ще є деякі майнінгові ферми, які не переїхали за кордон. Обчислювальна потужність, яку гірничодобувна промисловість Китаю внесла в глобальний видобуток корисних копалин, впала з приблизно 70% на піку в 2019 році до приблизно 20% у 2022 році. Багато китайських майнінгових ферм мігрували до країн Центральної Азії, таких як Казахстан, на частку якого зараз припадає майже така ж частка обчислювальної потужності, як на Китай.

Міграція обчислювальної потужності за останні два роки вважається найбільшою промисловою зміною за останні роки. Постраждавши від цієї зміни, ціни на криптовалюти більш-менш зазнали коливань у глобальному масштабі. Але, на щастя, шахтарі та майнінгові ферми з-за меж Китаю швидко заповнили вакантні робочі місця в галузі та максимізували вплив гірничодобувної катастрофи.

Статус-кво майнерів BTC

За винятком міграції обчислювальної потужності, майнери BTC найбільше постраждали від ведмежого ринку у 2022 році. Через різке падіння ціни BTC експлуатаційні витрати на майнінгові об’єкти навіть вищі за ринкову ціну BTC, що майже не зводить кінці з кінцями для майнерів і майнінгових ферм. Справи стали ще гіршими для практиків на ведмежому ринку.

До цього моменту BTC тричі зменшувався наполовину, що ускладнює майнінг. Незважаючи на це, майнер все ще може отримувати прибуток, використовуючи високу ціну BTC на бичачому ринку. Однак обвал ціни BTC посилив «гірничу катастрофу». Термін окупності останньої майнінгової установки S19 XP Hyd становить цілих 20 років, а дохід, який генерують більшість інших масових майнінгових установок, ледь може покрити її експлуатаційну вартість.

Висновок

Механізм майнінгу BTC був величезною інновацією з моменту його створення, завдяки чому стала можливою мережа однорангових платежів. Після 14 років розвитку BTC був визнаний громадськістю, а бачення децентралізованої валюти без центральної влади привернуло групу лояльних послідовників. Однак загальна мережа BTC і механізм PoW фактично перейняли ідеї минулого століття.

Наприклад, концепція PoW була запропонована в 1990-х роках. Індустрію майнінгу BTC завжди критикували за неефективність і високе енергоспоживання. Вхідний бар’єр для участі вузлів стає все вищим і вищим, починаючи від доступного для всіх на початку до доступного лише для тих, хто зараз має ексклюзивні установки для майнінгу. Що гірше, це не приносить належних прибутків.

Крім того, міграція обчислювальної потужності та ризики майнінгу на ведмежому ринку також роблять майнінг BTC недоступним для будь-кого.