Що таке Bitcoin?

опис:
Біткойн, перша в світі успішно використана криптовалюта, є децентралізованою одноранговою цифровою платіжною мережею, винайдена Сатоші Накамото. Біткойн дозволяє користувачам торгувати безпосередньо без фінансової установи чи третьої сторони.

Що таке Bitcoin?
Біткойн — це децентралізована цифрова валюта, яка використовує однорангову мережу, щоб дозволити користувачам здійснювати транзакції безпосередньо без будь-яких посередників, таких як банки чи уряди. Народження біткойна можна віднести до статті «Біткойн: однорангова електронна готівкова система», опублікованої в жовтні 2008 року людиною під ім’ям Сатоші Накамото.
Однорангову, децентралізовану, безпечну та автономну систему електронної валюти, яку ми називаємо біткойнами, можна створити просто шляхом створення вузлів, перевірених криптографією та записаних у загальнодоступну розподілену книгу під назвою блокчейн.
Біткойн – не перший, хто запропонував концепцію децентралізованої електронної валюти, але перша криптовалюта, яка використовується на практиці в історії, залучаючи десятки тисяч людей до побудови глобальної спільноти, яка закладає фундамент для всієї криптоіндустрії, яка в ретроспективі стала неминучою подією. Незліченні платформи, які підтримують біткойни, створили більше реальних додатків, включаючи гаманці, обміни, туристичні послуги, онлайн-платежі та онлайн-ігри.
Безпека біткойна, стійкість до цензури, анонімність і відсутність кордонів роблять його вигідним як альтернативний спосіб оплати в регіонах, де фінансові послуги недоступні. Із загальною пропозицією в 21 мільйон і неможливості випустити додаткові в будь-який спосіб, біткойн в останні роки також розглядався як засіб зберігання цінності та називався цифровим золотом через його дефіцит. Покупці та власники біткойнів певною мірою також ототожнюють себе з цінністю, яку може принести це децентралізоване цифрове середовище зберігання вартості.
Незважаючи на злети та падіння, біткойн тепер широко відомий громадськості, і його оточує група віруючих, які переконані, що біткойн — це децентралізоване цифрове золото проти інфляції.

Як працює біткойн?

Біткойн визначається як процес транзакції токена з цифровим підписом, принцип якого схожий на ланцюжок послідовних транзакцій, а сам токен походить від транзакцій у ланцюжку. Наприклад, якщо A дає B біткойн, рахунок A має бути -1, а рахунок B має бути +1, що є чисто обліковою транзакцією, яка визначає право власності на валюту шляхом запису транзакцій.

Rai Stones, перша монета в історії, була створена шляхом викреслення імені попереднього власника та запису імені нового власника для декларування права власності. Таким чином, цей тип бездокументарного запису операцій існував ще задовго до цивілізації.

У мережі Bitcoin кожна транзакція передає токени наступній особі, оновлюючи облікову книгу цифровим підписом і підписуючи попередню транзакцію та наступний відкритий ключ хешу в кінці транзакції, одночасно упаковуючи їх у блок, який транслюється на всі вузли. в мережі. Правильність транзакції перевіряється через вузли, що гарантує безпроблемне отримання одержувачем свого токена.

Однак у такій децентралізованій системі існує серйозна проблема під назвою «подвійне витрачання», яка означає, що транзакція повторюється двічі, що призводить до обману, щоб одержувач успішно завершив транзакцію. Практичним рішенням є запровадження надійного консенсусного механізму для перевірки пов’язаних уразливостей.

Це рішення називається сервером часових позначок. Сервер часових позначок може об’єднати набір даних або кілька транзакцій у результат хешування блоку та поставити на нього позначку часу, і кожна позначка часу містить попередню позначку часу, яка підтверджує існування цих даних, щоб забезпечити послідовність транзакцій під час уникати подвійних витрат. Крім того, щойно додана мітка часу незмінно посилює всі попередні мітки часу одна за одною, ускладнюючи їх підробку.

Ланцюг, утворений цими блоками, зростає в результаті хеш-потужності, яку виробляють майнери біткойнів.

Зі зростанням розміру мережі біткойн ця проблема навряд чи виникне, оскільки витрати на контроль понад 51% хешу для подвійних витрат досягти неможливо, і нам просто потрібно знати цю концепцію без зайвих хвилювань.

Сервер часових позначок

Підтвердження роботи

PoW (Proof of Work) — це один із найфундаментальніших механізмів консенсусу в світі блокчейнів, прийнятий більшістю ранніх проектів, таких як Bitcoin, Ethereum і Litecoin, щоб гарантувати узгодженість і незмінність облікових книг блокчейну.

Модель PoW можна розуміти просто так: усі вузли мережі відповідають на одне й те саме математичне запитання, і той, хто з’ясує це першим, має право на облік та отримання відповідної винагороди (нової криптовалюти, випущеної мережею блокчейн).

Щоб керувати децентралізованим сервером часових позначок на основі однорангових транзакцій, концепція PoW походить від Hashcash, винайдений Адамом Беком, який спочатку використовувався для запобігання небажаній пошті за допомогою обчислень. І на основі Hashcash він розширений, щоб використовувати обчислювальну потужність для перевірки правильності розподіленої книги біткойнів.

Принцип полягає в тому, що хеш-значення, записане в Bitcoin, є 256-бітним двійковим числом, а робоче навантаження двічі перевіряється SHA-256. Спочатку генерується заздалегідь визначене стандартне число, яке називається цільовою складністю, а потім хеш-значення у формі випадкового числа, яке може бути 0 або 1 із загальною кількістю 2^256 комбінацій. Чим більше початкових бітів 0 має обчислене хеш-значення або чим більше 0 цифр попереду, тим менше значення. Правило полягає в тому, що обчислене хеш-значення має бути меншим за цільову складність.

Той, хто першим обчислить найменше хеш-значення, має право транслювати блок, що відповідає цьому хеш-значенню. Після того, як усі валідатори отримають і підтвердять правильність блоку, він буде поширюватися безперервно, а вузли збиратимуть і перевірятимуть блок відповідно до мінімуму один за одним, змагаючись за право облікового запису для наступного блоку. Блокчейн росте таким чином, а перевірка, трансляція та облік виконуються автоматично кожним вузлом на основі правил біткойна, щоб усі вузли мали однакову та своєчасно оновлену книгу.

Що стосується цільової складності, вона автоматично коригується та оновлюється програмою Bitcoin кожні 2016 блоків, і наразі потрібно близько десяти хвилин, щоб встановити відповідну на основі середньої хеш-потужності всієї мережі. Найбільша кількість обчислень за одиницю часу має найвищу ймовірність визначення правильного хеш-значення для отримання права на обліковий запис і винагороду в біткойнах, і цей консенсусний механізм називається доказом роботи.

PoW вирішує дилему тиранії більшості, оскільки спільне рішення визначається по суті хеш-владою, наприклад, право на обліковий запис завершується в порядку черги, тобто той, хто найдовше має право на прийняття рішень. Тому, якщо більша частина хеш-потужності генерується з чесних вузлів, ланцюжок буде довшим, ніж інші.

Що таке підтвердження роботи?

Що таке біткойн-майнінг?

Як згадувалося вище, біткойн використовує Proof-of-Work для перевірки реєстрів блокчейну, а біткойн-майнінг стосується обробки транзакцій за допомогою апаратних пристроїв з обчислювальними можливостями для продовження обчислень і перевірки, завдяки чому реєстр легко перевірити, але важко підробити, забезпечуючи безпеку мережі. і синхронізація. У результаті оператори або майнери отримують комісію за біткойни як винагороду. Майнери поширилися по всьому світу, але ніхто не контролює мережу Bitcoin. Хоча видобуток біткойнів схожий на видобуток золота, різниця полягає в тому, що видобуток біткойнів є тимчасовим механізмом розподілу біткойнів і винагороджує майнерів біткойнами за підтримку безпеки.

Майнери намагатимуться отримати більше обчислювальної потужності, щоб отримати більше облікових прав (знайти більше відповідей) і біткойнів (винагороди за блокування); перший, хто обчислить найменше хеш-значення, транслює відповідний блок і починає нове змагання за наступний блок.

Майнерам потрібно підтверджувати останні транзакції, щоб виграти винагороду, для чого апаратне забезпечення обчислює мільярди доказів роботи за секунду. Майнери можуть пришвидшити весь процес і отримувати комісію за транзакції з користувачів разом із новими біткойнами на основі фіксованої формули. Однак, оскільки все більше і більше майнерів мотивовані прибутком, згадана вище цільова складність підвищується до ефективного рівня та коригується приблизно кожні десять хвилин на основі хеш-потужності.

PoW дає змогу додавати блоки в хронологічному порядку, але неможливо скасувати або змінити інформацію, оскільки для цього потрібно перерахувати всі блоки. Якщо майнер отримує два блоки одночасно, перший зустрінутий блок буде оброблений як перший, якщо інший блок не належить до найдовшого ланцюжка, таким чином забезпечуючи синхронізацію з усією мережею.

CPU, GPU та ASIC

Технології швидко змінюються, і майнінг розвинувся від центрального процесора (CPU), графічного процесора (GPU) до спеціальної інтегральної схеми (ASIC). Загальна хеш-потужність майнінгу біткойнів була низькою в перші дні, коли використовувався ЦП. Потім до них приєднувалося все більше й більше майнерів, оскільки ціна BTC зростала, що ускладнювало видобуток. У 2010 році процесори були замінені графічними процесорами з майнером CUDA від puddinpop. Графічні процесори мають більш базову архітектуру, але є відносно повільними, проте вони здатні генерувати приблизно в 100 разів більший хеш, ніж процесори за допомогою спеціальних інструкцій майнінгу. У 2013 році компанія винайшла апаратне забезпечення спеціально для майнінгу, яке було приблизно в 200 разів швидшим, ніж майнінг GPU на той час, що призвело до негативного впливу на всю галузь виробництва та майнінгу мікросхем ASIC.

Майнінгові ферми та хмарний майнінг

Оскільки розподіл винагород у біткойнах є випадковим і непередбачуваним, майнери почали краудфандинг незабаром після того, як біткойн з’явився як спосіб збільшити дохід і зменшити середні витрати. У той же час фізичні особи можуть орендувати машини для майнінгу на платформах хмарного майнінгу, які майнить від їх імені, щоб уникнути складних технічних проблем.

Що таке Хмарний майнінг?

Як працює мережа Bitcoin?

Мережа Bitcoin працює наступним чином:

1. Нова транзакція транслюється на всі вузли.
2. Кожен вузол упаковує нову транзакцію в блок.
3. Кожен вузол працює на власному блоці та виконує підтвердження роботи.
4. Коли вузол знаходить результат, він транслює блок усім вузлам.
5. Усі вузли приймають цей блок, якщо всі транзакції законні.
6. Усі вузли переходять до наступного блоку, використовуючи хеш блоку як попередній хеш.
   Як згадувалося раніше, вузли слідують лише найдовшому ланцюжку та продовжують масштабувати його за допомогою підходу, згідно з яким якщо два вузли транслюють різні блоки одночасно, вузли оброблятимуть блок, до якого вони першими дійдуть, і збережуть інший, щоб запобігти його подовженню. . Однак цей баланс буде порушено, якщо буде знайдено наступне підтвердження роботи та зробить ланцюжок довшим, у результаті чого вузли, які працюють на інших ланцюгах, перейдуть до довшого. У цьому відношенні ризику втрати інформації можна протистояти за допомогою широкомовної передачі блоків, оскільки якщо вузол пропускає блок, він знайде відсутній блок, коли отримає наступний блок і запитає цей відсутній блок.

Масштабованість біткойна

Щоб підтримувати глобальну одноманітність реєстру біткойнів, він встановлює правило найдовшого ланцюга та рекомендації щодо найдовшого реєстру блокчейнів. Навряд чи можливо відтворити новий ланцюжок і замінити його, оскільки біткойн має найбільшу в світі хеш-потужність, що підсилює його незмінність.
Природа біткойнів трохи схожа на азартні ігри: вузли змагаються за подовження найдовшого ланцюга, записуючи облікову книгу від першого блоку до 2140 року. Найдовший ланцюжок формується до тих пір, поки більше 50% хеш-потужності є чесними, з цієї точки зору це майже неможливо для атаки 51%.
Однак, коли мережа зазнає значних затримок або збоїв, або конфліктів, які неможливо узгодити консенсусом, блокчейн розгалужується. Книга є узгодженою до розгалуження, але змінюється після цього через різні методи обліку.
Перший форк біткойна: BTC і BCH
Команда розробників Core має різні думки з прихильниками більшого розміру блоку, оскільки вони виступають за впровадження Segregated Witness, який стосується переміщення інформації підпису за межі блоку, непрямого масштабування та блискавичної мережі для розсіювання потоку та зняття тиску, щоб підтримувати верхню межу розмір блоку на 1м. Навпаки, останні прагнули безпосередньо розширити блок.
Команда розробників Core зазначила, що більший розмір блоку може вплинути на децентралізацію, тоді як інша сторона стверджувала, що суперечить попередньому плану масштабування Сатоші Накамото щодо прямого розширення блоків. Крім того, прихильники більшого розміру блоку вважали, що мережі Segregated Witness і Lightning неефективні та недостатньо безпечні.
Тому обидві сторони пішли одна проти одної, що призвело до першого форку біткойна. Bitcoin Cash (BCH) було запущено в серпні 2017 року з більшим розміром блоку. Його перший блок був 478559, розмір якого становить приблизно 1,9 МБ, що перевищує початковий ліміт блоку біткойна в 1 МБ. І всім власникам біткойнів до розгалуження було автоматично призначено однакову суму для блокчейну BCH, підвищивши ліміт ємності блоку до 8 млн.
З тих пір BCH перейшов до концепції електронної готівки, розробленої Сатоші Накамото в білому документі, і розробив більше функцій, тоді як BTC став цифровим золотом разом із більшою кількістю форків.
Крейг Стівен Райт (CSW), який стверджував, що він справжній Сатоші Накамото, запропонував продовжувати розширювати ліміт блоків BCH без обмежень і заблокувати базовий протокол, щоб відповідати вимогам, відображеним у білому документі. Ось чому BSV відгалужується від BCH.
На даний момент BTC, BCH і BSV є трьома основними розгалуженнями біткойна від туманного до радикального, які продовжують розвиватися до різних бачень.

Халвінг біткойна

Добре відомий чотирирічний цикл халвінгу біткойна базується на механізмі попиту та пропозиції, оскільки необмежений випуск призведе до надмірної пропозиції валюти та зниження ціни. Запровадження халвінгу допомагає підтримувати ціну біткойна. Після налаштування механізму його виведення дотримуйтеся двох важливих правил:

1. Блоки біткойнів генеруються приблизно кожні 10 хвилин, і за кожен новий блок карбуються нові біткойни як винагорода.

2. Кількість нагород коригується один раз за кожні 210 000 блоків.

(210 000 10) / (24 60*365) ≒ 4
Це означає, що якщо блок генерується кожні 10 хвилин, ми можемо побачити, скільки часу потрібно для створення 210 000 блоків.

Згідно з наведеною вище формулою, кількість винагород потрібно коригувати приблизно кожні чотири роки, а винагорода за перший блок визначена в білому документі як 50 біткойнів, тому винагороди зменшуються вдвічі, як зазначено нижче. Очікується, що біткойн пройде загалом 32 рази наполовину, що призведе до того, що близько 2140 року буде видобуто 21 мільйон біткойнів.


https://www.bitcoinblockhalf.com/

Ціни Bitcoin

Ціна біткойна зазнала різкої волатильності протягом приблизно десяти років після його появи в 2009 році. На момент написання статті біткойн пережив п’ять цінових піків, тоді як падіння більш ніж на 50% також підбадьорило власників. Порівняно з індексом Nasdaq 100 і золотом, двома високоефективними активами на традиційному ринку, довгострокове зростання ціни біткойна значно випереджає їх обидва, а його сукупний річний темп зростання майже на 200% багато хто вітає як « вічний бичачий ринок».

Синя лінія: біткойн, зелена лінія: золото, червона лінія: індекс Nasdaq 100

У той час як деякі традиційні інвестиційні установи та уряди вважають біткойн марною бульбашкою чи шахрайством, інвестори вважають його скарбом і цифровим золотом в епоху інформації. Незважаючи на те, що ринок завжди розділений щодо цінової тенденції біткойна, все ще існують різні кути зору та методи аналізу, які можна використовувати, щоб визначити, чи є ціна прийнятною до прийняття рішення.

1. Фундаментальний аналіз:

Фундаментальний аналіз досліджує внутрішню вартість об’єкта, щоб визначити, чи є його ринкова ціна розумною. Цей вид аналізу містить різні фактори, включаючи щоденний обсяг торгів і хеш-рейт мережі біткойн, кількість унікальних адрес, на яких зберігається біткойн, винагороду в біткойнах за блок, кількість продавців, які приймають біткойн, загальне економічне середовище тощо. . Оскільки він зосереджений на спостереженні за загальною тенденцією та менш чутливий до короткочасних коливань, це робить його придатним для довгострокових інвестицій.

2. Технічний аналіз:

Технічний аналіз передбачає майбутні тенденції та зміни, переглядаючи минулі рухи цін та історію торгових даних і шукаючи закони змін цін. Технічний аналіз вважає, що вся ринкова інформація буде відображена в ціні, а його універсальність і простота використання зробили його популярним вибором на ринку криптовалют.

3. Аналіз настрою:

Аналіз настроїв використовує різні показники, щоб зрозуміти, наскільки люди зацікавлені в активі. Коли ціна біткойна зростає, а обсяги збільшуються, це означає, що ринок оптимістично дивиться у своє майбутнє та активно купує. Подібні сигнали також можна інтерпретувати, якщо пошукові запити «купити біткойн» збільшуються або збільшується індекс страху та жадібності.
На ціну біткойна може впливати багато факторів, які змінюються з часом, і основною причиною її нестабільності в перші дні була емоційна реакція мас на новини та спекуляції. Коли на початку 2009 року основна мережа біткойнів була запущена, її ціна становила 0, і її не можна було обміняти на законний платіжний засіб або фізичні товари. У результаті майнінг біткойнів був збитковим, оскільки не так багато людей хотіли купувати біткойни.

2010 - Купив 2 піци за 10 000 біткоінів

Ласло Ганєц, американський інженер-програміст, написав на форумі Bitcointalk про біткойни 22 травня 2010 року, що він планує використати біткойн, щоб купити пару піц, і він готовий заплатити 10 000 біткойнів кожному, хто зможе зробити для нього замовлення. Це був перший випадок, коли товар було придбано безпосередньо за криптовалюту, за 1 BTC = 0,0002 піци, а 22 травня пізніше відзначали як «День біткойн-піци». Після цього виник інтерес, і кількість обмінів і біткойнів також зросла.

Джерело: Bitcointalk

2011 — біткойн вперше перевищив 1 долар

На початку 2011 року фонд Electronic Frontier Foundation у Каліфорнії оголосив про прийняття пожертвування біткойнів, що різко підштовхнуло ціну біткойнів протягом наступних шести місяців. Ціна біткойна вперше досягла 1 долара в лютому, а після кількох тижнів різкого підйому досягла 30 доларів на Mt. Gox, найбільша на той час біржа біткойнів у світі. Однак у червні Electronic Frontier Foundation змінив свою позицію та виступив із заявою про припинення прийому біткойнів і відмовився схвалити вартість біткойнів, закликаючи людей раціонально вивчати нову валюту. Тоді біткойн пережив свій перший раунд зниження: ціна впала більш ніж на 90% за шість місяців, оскільки довіра ринку була серйозно підірвана.

Перше півріччя 2013 року – перше уловлювання призвело до 1100 дол

28 листопада 2012 року було датою першого халвінгу біткойнів, і завдяки скороченню пропозиції та повторному прийому пожертвувань біткойнів Electronic Frontier Foundation 2013 рік став роком із найвищим прибутком від інвестицій в історії біткойнів. Рік розпочався з 13 доларів, а закінчився з рекордним показником у 1100 доларів після драматичного падіння на 70%. Ціна 1100 доларів США на той час була рівною ціні золота, що вперше підвищило ринкову капіталізацію біткойна до 1 мільярда доларів.

2013 ~ 2014 рр. – Другий раунд ведмедів прийшов із частими хаками

Наприкінці 2013 року ФБР закрило Silk Road, найпопулярніший даркнет для онлайн-платежів Bitcoin. Тоді інший анонімний ринок, Sheep Marketplace, був зламаний на 96 000 біткойнів. Наприкінці лютого наступного року Mt.Gox збанкрутувала після того, як її зламали на 850 000 біткойнів, отримавши біткойн у другому раунді після низки негативних новин і скепсису з боку інвесторів.

2016 - Друга половина

Другий розкол відбувся 19 липня 2016 року, коли ціна знову перевищила найвищу ціну за весь час у 1100 доларів і з того часу продовжувала зростати. Ціна біткойна перевищила ціну золота в середині квітня 2017 року, розвіявши ринкові чутки про те, що 1 BTC неможливо перевищити ціну 1 унції золота.

2017 - Розпочався новий бичачий раунд

Біткойн почав різко зростати в 2017 році і досяг ціни майже 20 000 доларів наприкінці цього року.
Приголомшливе зростання біткойнів привернуло більше інвесторів, тоді як одні почали купувати біткойни, інші вирішили придбати обладнання як майнери. З кінця 2017 року труднощі з видобутком біткойнів різко зросли, однак пов’язані з цим витрати також швидко зросли, в результаті чого майнери продавали свої видобуті біткойни, щоб заплатити за величезну амортизацію та витрати на електроенергію. Таким чином, у листопаді 2018 року біткойн впав лише до 3000 доларів.

Хеш-потужність біткойна з 2017 по 2018 рік, Джерело: BitInfoCharts

2020 рік – глобальні ринки знижуються через COVID-19, переходячи на третє вдвічі

Коронавірусна хвороба (COVID-19) завдала значного впливу на економіки в усьому світі, починаючи з березня 2020 року, фондовий ринок і ринок криптовалюти йшли вгору, оскільки уряди один за одним запроваджували м’яку монетарну політику. У той же час, завдяки бурхливому розвитку концепції DeFi, ринок отримав новий наратив, і в ринок було вкладено багато енергії.

2021 – ринок процвітає завдяки інституційним фондам

У той час як третій халвінг стався 18 травня, такі установи, як Microstrategy, Tesla, Galaxy Digital Holdings і Square, також робили ставки, піднявши біткойн до 68 000 доларів у листопаді 2021 року. Все більше і більше людей почали усвідомлювати дивовижний довгостроковий прибуток біткойнів і розглядати його як засіб збереження вартості.

2022 рік – знову знижується через війну та підвищення ставок

На початку 2022 року капітал почав виходити з високоволатильного крипторинку через сумніви щодо інфляції та очікування підвищення процентних ставок Федеральним резервом, а також міжнародні конфлікти, такі як російсько-українська війна, яка спалахнула в лютому. Крах LUNA та UST у травні та наступні інституційні ліквідації спричинили подальше падіння біткойна, досягнувши найнижчого рівня в 17 000 доларів. Зі збільшенням ринкової вартості та зрілістю торговельного ринку ціна біткойна поступово тісно пов’язувалася з традиційним фінансовим ринком і фундаментальними факторами, такими як загальне економічне середовище.

Синя лінія: біткойн, помаранчева лінія: індекс Nasdaq 100

Короткострокову цінову тенденцію біткойна важко передбачити, і вона залежить від багатьох галузевих та економічних новин. Але довгострокову тенденцію легше відстежити за допомогою кількох методів.

Логарифмічна регресія:

Логарифмічна регресія є одним із перших прогнозів ціни біткойна, представленим блогером Bitcointalk на ім’я Тролололо в жовтні 2014 року. Незважаючи на те, що на той час ціна біткойна становила лише 300 доларів, Тролололо сміливо передбачив, що вона зросте до 10 000 доларів у 2017 році та 70 000 доларів до кінця 2020 року, виходячи з двох попередніх цінових ралі та основних рівнів. Цей прогноз став класичним, заклавши основу для наступних моделей цін на біткойн.

Логарифмічна регресія, Джерело: Bitcointalk

Модель запасу до потоку (S2F):

Модель «запас до потоку» розглядає біткойн як дорогоцінний метал, як золото та срібло, де довгострокова ціна прив’язана до загального обігу (запас) і виробництва (потік). Оскільки загальна пропозиція біткойнів фіксована, якщо кількість нових біткойнів, що видобуваються щороку, поступово зменшувати на відсоток, ціна зростатиме.
Twitter KOL PlanB застосував цю модель у 2019 році, коли біткойн був нижче 4000 доларів США, передбачивши, що третє вдвічі підніме ціну до 55 000 доларів США, і точність прогнозу зробила його відомим у спільноті. Однак ця модель зазнає невдачі, коли біткойн буде майже повністю видобуто, оскільки виробництво буде нульовим, а загальний обіг біткойна, поділений на нуль, дасть нескінченну ціну.

Модель S2F, Джерело: Buy Bitcoin Worldwide

Закон Меткалфа
Закон Меткалфа підкреслює цінність і розвиток мережі Bitcoin. Якщо існує N вузлів, які можуть спілкуватися один з одним, тоді значення цієї мережі буде N², тобто вартість мережі Bitcoin прямо пропорційна кількості користувачів Bitcoin.
Дивлячись на кількість активних адрес гаманців у ланцюжку, транзакцій та обсягу, можна оцінити вартість біткойна Меткалфа та її довгострокову тенденцію. Після порівняння вартості з ціною біткойна можна виявити, що ціна тісно пов’язана з активністю користувачів мережі. Як наслідок, якщо кількість користувачів біткойн продовжить збільшуватися в майбутньому, ціни на біткойни також продовжать зростати в довгостроковій перспективі.

Цінність мережі Bitcoin прямо пропорційна кількості користувачів, Джерело: Fidelity

Міфи та факти про біткоіни

Як представник криптовалют, біткойн критикували та придушували багато урядів, установ та традиційних інвесторів, однак його зростаюча ціна та зростаюча популярність довели довгострокову цінність біткойна та його здатність створювати фінансові інновації. Незважаючи на успіх біткойна в багатьох сферах, все ще існує багато міфів і чуток, які заважають більшій кількості потенційних користувачів вчитися, і нижче наведено кілька прикладів і пояснень.

Міф 1: біткойн анонімний

На думку сторонніх користувачів, користувачі біткойнів є анонімними, але факт полягає в тому, що мережа біткойн дорівнює публічній книзі, де кожен біткойн належить до адреси, яку будь-хто може перевірити за допомогою інструмента під назвою blockchain explorer, а історію власності кожного біткойна можна переглянути. просто відстежується, переглядаючи історію транзакцій адреси.
Адреса біткоін-гаманця — це послідовність літер і цифр, які безпосередньо не пов’язані з особистою інформацією користувача. Тому точніше сказати, що власник гаманця біткойн використовує псевдонім замість аноніма, але конфіденційну інформацію все одно можна розкрити за допомогою інших засобів, таких як IP-адреси, об’єкти транзакцій чи інші записи зв’язку.

Міф 2: біткойн небезпечний

Мережу біткойн обслуговують мільйони майнерів, а її відкритий код перевірили незліченна кількість експертів із безпеки зв’язку та ІТ-дослідників. Щоб атакувати блокчейн, потрібно було б контролювати принаймні 51% хеш-потужності, що стало економічно недоцільним через масштаб мережі.
Біткойн ніколи не піддавався хакерським атакам, хоча це перша криптовалюта, яка вирішила проблему подвійних витрат, реалізуючи «ненадійні» однорангові транзакції. Крім того, усі транзакції є незворотними, і біткойни неможливо отримати в разі помилок переказу або втрати гаманців.

Міф 3: біткойн не регулюється та не підтримується урядами

Це правда, що певні країни та уряди все ще забороняють і не дозволяють людям зберігати або використовувати криптовалюти, навпаки, не бракує органів влади, які визнають біткойн і виступають за його регулювання, водночас вимагаючи від компаній та окремих інвесторів повного виконання сувора належна обачність.
У Сальвадорі, Південна Америка, і Центральноафриканській Республіці, Африка, біткойн став однією з фіатних валют, і уряд США конфіскував біткойни на мільйони доларів під час кримінальних розслідувань і продав їх громадськості, тож це цілком можливо. що національні правила та допоміжні заходи покращаться, оскільки популярність біткойна зростатиме.

Міф 4: біткойн марний

Скептики біткойна звикли висміювати його повільну швидкість з точки зору обмінної функції валюти. Проте біткойн є, мабуть, найбезпечнішою, прозорою та незмінною базою даних, коли-небудь створеною в історії людства, і вона успішно показала можливості блокчейну як піонера в криптовалюті.
Прийняття біткойнів також поступово зросло завдяки вдосконаленню правил за останні кілька років. Крім того, що біткойн використовується для торгівлі та довгострокових інвестицій, все більше торговців приймають біткойн як форму оплати. Біткойн також застосовний до традиційних фінансів, де його можна використовувати як боргову заставу, і кілька установ придбали невеликі суми біткойнів для хеджування своїх портфелів.

Міф 5: біткойн – це бульбашка

Було б однобоко сказати, що біткойн сам по собі є бульбашкою, тому що хтось купує біткойн у пошуках спекулятивного ажіотажу для високої прибутковості. Бульбашка означає, що ціна активу швидко зростає в нестійкий спосіб до рівня, набагато вищого за внутрішню вартість, бульбашка лопається і призводить до різкого падіння ціни або навіть краху, коли інвестори це усвідомлюють.
Як новий вид активу, важко точно визначити реальну вартість біткойна. Однак параболічні вертикальні підйоми, які з'явилися на ранній стадії, більше не помітні в стабільному зростанні ринкової капіталізації. Як згадувалося вище, біткойн стає все більш корельованим із традиційним ринком, що допомагає громадськості більш повно розуміти його цінність.

Міф 6: біткойн використовується як інструмент для відмивання грошей

Згідно з дослідженням, проведеним Массачусетським технологічним інститутом, лише близько 3% транзакцій з біткойнами пов’язані зі злочинною діяльністю після оцінки всіх історичних записів. У звіті, опублікованому Chainalysis, також вказується, що рівень незаконних транзакцій з біткойнами впав до 0,34% з 2020 року, і причиною падіння є повна відкритість і прозорість, що полегшує відстеження потоків коштів.
Згідно з даними Організації Об’єднаних Націй, щороку з відмиванням грошей та іншою незаконною діяльністю пов’язано 1,6 трильйона доларів США, що становить майже 2,7% світового ВВП і більш ніж у 50 разів перевищує загальну суму незаконних транзакцій з біткойнами. Іншими словами, масштаб злочинної діяльності з використанням біткойна набагато менший, ніж з використанням фіатної валюти, не кажучи вже про те, що перший курс знижується з року в рік.

Міф 7: біткойн не має цінності, тому що не має зворотної сторони

Біткойн не підкріплений іншим активом, не означає, що він не має підкріплення. Біткойни карбуються за допомогою «доказу роботи» процесора, який споживає енергію та коштує на обладнання, тоді як для запобігання інфляції встановлюється обмежена пропозиція.
Неможливо повернути енергію та обладнання, використані для спалювання біткойнів, які значною мірою відрізняються від державних фіатних валют. Після того, як США скасували Бреттон-Вудську систему в 1971 році, фіатні валюти більше не забезпечуються золотими резервами, а випускаються на розсуд урядів і центральних банків без обмеження пропозиції, що призвело до гіперінфляції в деяких країнах з нестабільною економічною ситуацією. .
Зараз біткойн підтримується довірою та попитом користувачів, подібно до традиційних фіатних валют. Його цінність гарантується учасниками ринку та їх корисністю, і він досяг значних успіхів у однорангових платежах, зберіганні вартості, хеджуванні, наданні фінансових послуг для тих, хто не має банківських послуг (включне фінансування) тощо.

Плюси і мінуси Bitcoin

Як говорить стара приказка, тисяча Гамлетів в очах тисячі людей, це також стосується біткойна та найбільш епохальних інновацій та винаходів в історії. Опоненти вважають, що біткойн – це шахрайство століття з нескінченними спекуляціями та ажіотажем, який не лише завдав руйнування навколишньому середовищу, але й розорив багатьох інвесторів у фінансовому відношенні; прихильники вірять, що біткойн є ключем до нерівності та корупції в існуючій фінансовій системі та принесе справжню економічну автономію людському суспільству. Ось плюси та мінуси біткойна.

Плюси:

1. Неможливо створити без основи. Пропозиція біткойнів обмежена 21 мільйоном, який має бути отриманий шляхом забезпечення хеш-потужності, і ніхто не може випускати більше без підстави для зменшення вартості частки власників.

2. Децентралізація. Мережа Bitcoin підтримується майнерами як вузлами по всьому світу та повністю автоматизована програмним кодом. Будь-хто може керувати біткойн-вузлом і брати участь в управлінні мережею, яка не належить жодній фізичній чи юридичній особі, це повністю відрізняється від банків чи урядів, які мають монополію на випуск валюти.

3. Безпека. Біткойн використовує механізм Proof-of-Work, а потужність хешування, яку надають майнери, забезпечує безпеку. Зловмисник мав би контролювати понад 51% хеш-потужності для подвійних витрат, що є економічно недоцільним. На даний момент біткойн залишається найбезпечнішою криптовалютою.

4. Одноранговий. Транзакції з біткойнами здійснюються безпосередньо від людини до людини без схвалення будь-якої третьої сторони (наприклад, банку). Це означає, що транзакції та рахунки не можуть бути заморожені або піддані цензурі, що надає людям «право володіти власністю як одноосібно, так і разом з іншими», викладене в статті 17 Загальної декларації прав людини. Біткойн — це власність, якою власники можуть вільно розпоряджатися і не можуть бути відібрані у них.

5. Без полів. Можна використовувати біткойн для міжнародних транзакцій з ким завгодно, будь-де та будь-коли. Незважаючи на те, що люди в різних країнах по-різному сприймають біткойн, однаково кожен може конвертувати його в місцеву валюту. Тому біткойн є валютою, яка належить всьому світу.

6. Портативність. Біткойни — це цифрові активи, які зберігаються в мережі блокчейн, і їх можна забрати за допомогою апаратного холодного гаманця розміром з USB, програми гарячого гаманця, завантаженої та встановленої на телефоні чи комп’ютері, або навіть аркуша паперу з ключем на ньому.

7. Прозорість і незмінність. Записи транзакцій біткойн є загальнодоступними та не можуть бути скасовані після перевірки, що робить фактично неможливим змінити історію транзакцій. Проте будь-хто може перевірити свої біткойн-рахунки за допомогою блокчейн-провідника.

8. Дефіцит і боротьба з інфляцією. Кількість біткойнів обмежена 21 мільйоном, і це число жорстко закодовано у вихідному коді та не може бути змінено. Зменшення біткойна вдвічі відбувається кожні чотири роки, і, за оцінками, після 2140 року нові біткойни не видобуватимуться, що робить його дефляційним порівняно з фіатною валютою та діє як засіб збереження вартості та розглядається як цифрове золото.

9. Тривалий підйом. Як творець і лідер криптовалют, зміна ціни біткойна також впливає на весь ринок. Дані показують, що на початок 2022 року кількість власників криптовалюти у світі становила 300 мільйонів, тоді як ринкова капіталізація криптовалюти перевищувала 1 трильйон, що становило лише одну десяту капіталізації золота та одну соту світових акцій. ринку. Таким чином, біткойн все ще має значний простір для розвитку та величезний потенціал.
   
   Джерело: CompaniesMarketCap.com

Мінуси:

1. Високі витрати на видобуток. У 2021 році майнери біткойнів використали загалом 138,53 терават-годин (ТВт-год) електроенергії для підтримки хеш-потужності та безпеки мережі, що еквівалентно 13,853 мільярда кіловат, що навіть перевищує електроенергію, яку використовують деякі країни (наприклад, Аргентина та Україна) за цілий рік.

2. Забруднення навколишнього середовища. Експлуатація мережі Bitcoin у 2021 році призвела до викидів приблизно 77,27 мільйонів тонн вуглецю, тоді як амортизація та заміна машин для майнінгу призвела до приблизно 34 570 тонн електронних відходів, що еквівалентно загальній кількості дрібних електронних відходів, створених у Нідерландах за цілий рік. .
   
   Джерело: Digiconomist

3. Висока волатильність. Незважаючи на те, що біткойн є найбільшою криптовалютою за ринковою вартістю, її коливання ціни сильніші, ніж на традиційних фінансових ринках, і інвестори, які купують біткойн, можуть зіткнутися зі значним зниженням вартості.

4. Повільно, але дорого. Мережа біткойн може обробляти в середньому лише 7 транзакцій на секунду, що надто повільно, щоб використовувати її в якості глобального обслуговувача грошових потоків, порівняно з 2000 транзакціями на секунду, які зазвичай обробляють платежі кредитними картками, такі як Visa. Плата за трансакції в ланцюжку часто різко змінюється залежно від ринку, і навіть відомо, що комісія за одну транзакцію перевищує 60 доларів США.
   
   Джерело: YCharts

5. Неповернення та відсутність механізмів захисту. Транзакції з біткойнами не здійснюються посередником і не можуть бути скасовані, що означає, що користувачі несуть повну відповідальність за платежі, і відшкодування неможливе навіть у випадку нещасних випадків транзакцій, суперечок або помилок переказу. Що ще гірше, немає жодного законного способу примусово заморозити облікові записи або будь-яку форму економічних санкцій і обмежень щодо організацій, які використовують біткойни в незаконних цілях.

6. Ризик втрати активів. Щоб мати право власності на біткойни у своєму гаманці, потрібно мати закритий ключ для цього гаманця. Якщо ви втратите закритий ключ, ви втратите всі активи у своєму гаманці. Деякі перші майнери не можуть зараз видалити біткойни зі своїх гаманців, оскільки жорсткий диск, на якому зберігався закритий ключ, був знищений.

7. Обмежене використання. Хоча біткойн вважається засобом збереження вартості та засобом обміну, його висока волатильність ускладнює використання його для щоденного споживання. На момент написання статті кількість фізичних і онлайн-торговців, які приймають платежі біткойнами, все ще вкрай обмежена, тоді як більшість країн і великих установ все ще відмовляються від біткойнів. Тому в більшості випадків користувачам доводиться обмінювати біткойн на місцеву валюту на біржах.

Вплив біткойна

Біткойн народився через недовіру до традиційної фінансової системи та уряду. Будучи першою криптовалютою в історії людства, біткойн став піонером індустрії блокчейнів і значно вплинув на людське суспільство та пізнання, як і інші важливі інновації в історії технологій. Ось деякі субкультури, сленги, міфи та зміни цінностей, які виникли з біткоіни.
1 BTC = 1 BTC:
Закон постійності біткойна походить від П’єра Рошара, який опублікував у Twitter графік, який показав, що один біткойн (BTC) дорівнює рівно одному біткойну. Це, здавалося б, абсурдне та безглузде математичне рівняння виражає неінфляційну природу біткойна, тоді як 1 долар США зараз насправді не дорівнює 1 долару США раніше, оскільки нескінченна емісія Федеральною резервною системою США продовжує знецінювати справжню вартість долара.

Джерело: Elements від Visual Capitalist

HODL:
HODL відноситься до стратегії утримання криптовалюти протягом тривалого часу і ніколи не продавати її, незважаючи на підйоми і падіння ціни. Це взято зі статті на Bitcointalk, де користувач на ім’я GameKyuubi був у відчаї та нервував через різке падіння ціни біткойна, але все ще наполягав на тому, що він буде тримати біткойн, а не продавати, але випадково написав HOLD як HODL. Цей термін швидко знайшов резонанс у людей, оскільки криптовалюти було дуже легко змінити досить різко, і він також був отриманий як абревіатура від Hold On For Dear Life зрештою, що опосередковано сприяло тенденції HODL у спільноті. Незалежно від того, що трапиться, просто витримуйте це!

Джерело: Reddit

Якщо сумніваєтеся, зменшіть масштаб:
Цитата «Якщо сумніваєшся, зменши масштаб» походить від коміка Реджі Воттса, який сказав це, щоб висловити свої життєві цінності в інтерв’ю. Таким чином, ця цитата спочатку не пов’язана з біткойнами, однак ця сповнена мудрості відповідь була поширена власниками біткойнів, щоб заохотити інвесторів, які пізно виходять на ринок, і порадити їм залишатися нормальними до миттєвих злетів і падінь.
Джерело: https://thelittlehodler.com

Лазерні очі:
Лазерні очі є звичайним символом-аватаром у криптоспільноті, і його завжди можна побачити на сторінках відомих прихильників біткойнів у соціальних мережах. Це жартівливий вислів, що мати лазерні очі означає розуміння, оскільки знання біткойна допоможе людям побачити весь хаос і невизначеність на фінансових ринках. Крім того, лазерні очі також використовуються в багатьох анімаціях і фільмах як демонстрація сили і з’являються, коли герої пробуджуються з особливими здібностями. Отже, з точки зору біткойна лазерні очі представлені як метафора потенціалу здатності біткойна пробуджувати людей.

Джерело: Coin Bureau

Біткойн чимало здивував під час «бичачого» ринку з 2020 по 2021 роки, тоді як обізнаність громадськості також зросла після різкого зростання ціни. Опитування показало, що 65% населення США хотіли б отримати інвестиційні товари на Різдво у 2021 році, причому криптовалюти є найпопулярнішим варіантом, що робить подарункові картки Bitcoin цікавим і популярним на даний момент.
До 2020 року майже всі інвестиційні компанії та хедж-фонди використовували такі терміни, як «ажіотаж, шахрайство та бульбашка», щоб описати біткойн, але в останні роки список із них поступово став нейтральним або навіть сприятливим.

Goldman Sachs:
Goldman Sachs, 10-й у світі найбільший керуючий активами (2022) з активами в управлінні понад 2 трильйони доларів, є типовою фірмою з Уолл-стріт, яка скептично ставиться до біткойнів. У 2017 році генеральний директор Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн заявив, що біткойн є «засобом для здійснення шахрайства». Багато речей, які не були для мене за останні 20 років, спрацювали, але я не думаю, що це вийде».
У травні 2020 року Goldman Sachs зробив висновок у своїй презентації, що біткойн не є «класом активів» і «відповідною інвестицією». До лютого 2021 року Goldman Sachs, схоже, трохи пом’якшив свою позицію, змінивши своє ставлення до «Біткойн ще не є активом для інвестування». Однак у травні 2021 року Goldman Sachs опублікував звіт під назвою «Крипто: новий клас активів?», у якому вони детально роз’яснили свої дослідження щодо біткойнів, включаючи базову технологію та вимоги, згадавши, що «біткойни тепер вважаються активом для інвестування». . Це має свій власний ідіосинкратичний ризик, частково тому, що він все ще відносно новий і проходить фазу прийняття». Тож чому Goldman Sachs змінив свою мелодію? Метью Макдермотт, голова Digital Assets Group, відповів просто «вимогами клієнтів».

JP Morgon:
JPMorgan Chase, який займає сьоме місце серед глобальних менеджерів активів (2022) і має понад 2,5 трильйона доларів під управлінням, його виконавчий директор Джеймі Даймон у 2017 році назвав біткойн «шахрайством». Він запропонував інвесторам не купувати його, оскільки «це нічим не закінчиться… когось уб’ють, а потім уряд накинеться на це», водночас попередивши своїх співробітників: «Якби у нас був трейдер, який торгує біткойнами, я б звільнити його за секунду з двох причин. По-перше, це проти наших правил. По-друге, це безглуздо».
За іронією долі, пізніше JPMorgan Chase випустила монету JPM Coin на основі блокчейну, яку критикували за відсутність децентралізованої природи криптовалюти, а Джеймі Даймон незабаром визнав, що пошкодував, що назвав біткойн шахрайством в інтерв’ю, і визнав, що «блокчейн реальний» і його Думка про біткойн завжди зводилася більше до того, як на нього відреагують уряди, зокрема, чи вживуть вони заходів, щоб оголосити його поза законом або перешкодити йому, якщо він стане занадто великим і загрожуватиме фіатним валютам.

Bridgewater Associates:
Рей Даліо, який керує найбільшим у світі хедж-фондом (2022), Bridgewater Associates, колись був противником біткойна, раніше окреслив деякі проблеми з біткойном під час інтерв’ю, включаючи «складні перекази, волатильність, регуляторну невизначеність», і він вважав, що криптовалюти не будуть мати такий тип зростання, якого шукали ентузіасти. Через два місяці, на початку 2021 року, Дайло вважав, що «Біткойн — це чортів винахід. Винайти новий вид грошей за допомогою системи, запрограмованої в комп’ютері, який працював близько 10 років і швидко набирає популярності як вид грошей і як накопичувач багатства, — це дивовижне досягнення». У травні того ж року він розповів, що «у мене є трохи біткойнів. Особисто я вважаю за краще біткойни, ніж облігації».

AllianceBernstein:
Прибутки, отримані від зростання цін, не є єдиною причиною для установ Уолл-стріт змінити свою мелодію, як це свідчить AllianceBernstein. Раніше компанія виключила біткойн як інвестиційний актив ще в січні 2018 року, незабаром після того, як біткойн досяг свого історичного максимуму близько 20 000 доларів. Однак, коли ціна біткойна впала до 17 000 у 2020 році, вони рекомендували біткойн як частину інвестиційного портфеля з коефіцієнтом від 1,5% до 10%, оскільки «значне зниження» волатильності ціни біткойна зробило його більш привабливим як засіб зберігання вартості та засіб обміну.
Хоча довгострокове зростання цін на біткойн є однією з найважливіших причин для занепокоєння ринку, за останнє десятиліття громадськість почала поступово остерігатися особливого існування біткойна.

Висновок і пропозиція

Біткойн, безсумнівно, є ще однією важливою віхою в еволюції людської цивілізації. Він створив однорангову, децентралізовану та безпечну платіжну мережу з простою архітектурою, яка не тільки вирішує проблему подвійних витрат на електронні транзакції, але й допомагає особам, які не мають банківських послуг, отримати доступ до місцевих фінансових послуг без посередників і безкоштовно. Зрештою біткойн проклав шлях до індустрії криптовалют з ринковою вартістю понад трильйон доларів.
Біткойн відомий як цифрове золото через його рідкість, і його можна придбати, зареєструвавшись на біржі та використовуючи кредитні картки, дебетові картки або P2P-торгівлю. Хоча кількість біткойнів обмежена 21 мільйоном, сума купівлі не обмежена. Придбані біткоіни можна зберігати на біржі або виводити на особистий холодний гаманець.
Біткойн зазнав нескінченних злетів і падінь, а також викликів, у той час як ЗМІ та громадськість засудили його до незліченних смертей. Проте біткойн пережив хардфорки, державні заборони, спекулятивний ажіотаж цін і кілька раундів зниження і залишається найбільшою криптовалютою за ринковою капіталізацією з найсильнішим консенсусом.
Кількість власників біткойнів продовжує зростати після широкого поширення знань про блокчейн, і уряди та установи поступово змінюють свою позицію, щоб розглядати його як новий актив і фінансовий інструмент. Ніхто не знає, якою буде ціна біткойна в майбутньому, і все ще можна припустити, що він все ще буде займати важливу позицію та рухати хвилю блокчейн-революції, оскільки ринок криптовалют швидко розвивається та стає більш зрілим.