1/ Еволюція криптовалюти:

биковий та ведмежий ринки - реліквії минулого.

Криптовалюта вийшла на новий рівень, і правила, які колись її регулювали, вже неактуальні.

Ось поглиблений огляд нової динаміки.

2/ Переосмислення ринкового контексту: модель квадранта

Традиційний погляд на биків та ведмедів на ринку застарів.

Криптоінвестор Ранкун, серед найрозумніших у світі криптовалют, запропонував нову модель для розуміння ринку.

Квадрантна модель Ранкюн, заснована на ліквідності та рідкісності токенів, забезпечує більш деталізовану рамку для аналізу ринку.

Джерело: Образ

3/ Ліквідність: джерело життєвої сили крипторинків

Ліквідність є силою, що стоїть за цінами, але це не просто про грошовий попит.

Унікальні бар'єри, такі як включення в систему та доступ до CEXs, суттєво впливають на потоки ліквідності, формуючи всю криптоландшафт.

4/ Вплив ЕТФ: переосмислення продуктивності альткоїнов

ETF на місці змінили гру, особливо для альткоїнов.

Традиційний ефект "протікання" від BTC і ETH до інших монет більше не працює, як раніше.

Аналіз співвідношення «ІНШІ/BTC» показує, що ефективність альткоїнів наразі слабша, ніж під час ведмежого ринку 2022 року.

Зверніть увагу, ІНШІ вимірюють топ-125 криптовалют за обсягом ринку (за винятком перших 10)

Джерело: owen1v9

5/ Дефіцит токенів: сторона пропозиції рівняння

Нестача токенів - другий ключовий фактор у моделі квадрантів.

Як пояснює Ранкун, справа в тому, як розподіляється ліквідність.

Перехід від високої ліквідності та низької пропозиції у 2021 році до сьогоднішньої низької ліквідності та високої пропозиції підкреслює складність цього бичачого забігу.

Джерело: CoinGecko

6/ Навігація по квадрантах: ринкова дорожня карта

Проводячи картографування ліквідності та дефіциту, ми визначаємо чотири ключові ринкові умови:

• Висока рідкість та висока ліквідність (наприклад, 2021 рік)
• Висока дефіцитність & низька ліквідність (наприклад, 2019)
• Низька рідкість та висока ліквідність (2025?)
• Низька рідкість та низька ліквідність (сьогодні).

7/ Увійдення в "Область обертання":

Ранкун прогнозує збільшення ліквідності протягом наступних 6-18 місяців (фаза обертання).

Ця прогноз збігається з багатьма макроекспертами, які очікують збільшення ліквідності до 2025 року.

Однак, ймовірності виникнення бикового ринку 2021 року низькі через екстремальну насиченість токенів.

Джерело: TomasOnMarkets

8/ Стратегії для ротаційного ринку: фокус на реальній вартості

У ринку повних обертів ключем до успіху є фокусування на реальній вартості.

Останній звіт Binance підкреслює необхідність зосередитися на попиті, доходах та стійкому доході, а не просто шумихі.

Джерело: Binance Research

9/ Пастка хайпу: уникайте короткострокових фадів

Поточні тенденції на ринку зумовлені наративами, але ці сили мають недовготривалу дію.

Ми бачили, як міні-мехурі надуваються та лопаються знову й знову.

Розуміння мимовільної природи цих тенденцій є вирішальним для довгострокового успіху.

10/ Зростання та падіння популярних наративів:

Популярні тенденції, від штучного інтелекту до повторного ставлення, раптово зростали і зникали.

Роздрібні інвестори часто переслідують ці моди, ігноруючи довгострокове зростання та стійкість.

Цього року велика увага до мемів підкреслює недостатню увагу до основ.

Джерело: CoinMarketCap

11/ Фундаментали: Шлях до сталого зростання

Щоб уникнути пасток хайпу, зосередьтеся на реальній цінності: реальному попиті, реальному доході & виходу.

Ці фундаментальні принципи забезпечують більш стійку основу для довгострокового зростання на ринку криптовалют.

Джерело: Binance Research

12/ Два парадигми: Фундаментальна проти періодичної манії

Феліпе Монталегре визначає два домінуючі парадигми в крипто:

1. Підхід, заснований на фундаменталах
2. Парадигма періодичної манії

Джерело: TheiaResearch

13/ Фундаментально-орієнтована парадигма:

Фундаментальна парадигма довіряє в довгостроковий ріст галузі і не очікує, що токени перевищать свою справжню вартість.

Інвестори об'єднуються з сильними командами, щоб будувати реальні бізнеси, тоді як будівельники фокусуються на продуктах та корисності.

Це про тривалу цінність, а не короткострокове хайп.

14/ Парадигма періодичної манії:

Парадигма періодичної манії спрямована на те, щоб грати на ринковій бульбашці кожні 4 роки.

Інвестори часують свої рухи, щоб зануритися в токени, що спровоковані хайпом, на вершині манії.

З цієї точки зору, фундаментальні питання ставляться на другий план на користь завищених вартостей активів.

Джерело: DeFi Edge

15/ Чому фундаментали виявляться вирішальними:

Інвестори, які слідкують за парадигмою періодичної манії, ймовірно, будуть відставати, оскільки фундаментальні чинники набувають ваги.

З надлишком токенів і недостатньою кількістю покупців ринок рухається в напрямку стратегій, заснованих на створенні вартості та стійкому зростанні.

Цей зсув потрібний, оскільки капітал набагато рідший у циклі в порівнянні з ліквідним циклом 2021 року.

Джерело: TheiaResearch

16/ Уроки з Кремнієвої Долини: Сила Фундаментальних Засад

Феліпе уявляє криптовалютне майбутнє, яке процвітає завдяки наполегливій праці та першій принципів, схоже на Сіліконову Долину після 2001 року.

Це відображає зростання технологічних гігантів на початку 2000-х років.

Джерело: TheiaResearch

17/ Майбутнє криптовалюти: фундаментальні або вічні хвилювання?

Чи буде майбутнє криптовалют відображати успіх Amazon, Apple та Google завдяки міцним фундаментальним показникам? Або меми та хайп все ще будуть визначати хід подій?

Відповідь полягає в нашому підході до інвестування та будівництва в цьому просторі.

18/ Огляд: Обіймайте зміну на фундаментальний рівень

Просте мислення бика та ведмедя застаріло. Щоб досягти успіху зараз, зосередьтеся на ліквідності, дефіциті токенів та реальній вартості.

Ринок переходить до фундаментальних засад для інвестування в довгострокову перспективу, тоді як короткострокова торгівля обумовлена ротаціями наративу та увагою.

Будьте ясні щодо своєї стратегії і бажаю удачі!

Увага:

1. Цю статтю перепринтовано з [Крипто, зведена], Усі авторські права належать оригінальному автору [Крипто, переглянутий]. Якщо є заперечення стосовно цього повторного надання, будь ласка, зв'яжіться з Gate LearnКоманда Gate, і вони оперативно займуться цим.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору та не є інвестиційними порадами.
3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонені.