2024年5月31日，PayPal宣布其穩定幣PayPal美元（PYUSD）現已在Solana區塊鏈上啟用。這標誌著PayPal去年8月在Ethereum主網上首次推出PYUSD後又達成了一個重要的里程碑。這一舉措不僅為用戶提供了一種新的高效支付方式，還為支付行業未來趨勢提供了重要的參考。

先前，在撰寫關於Web3支付的報告在與行業公司討論時，一個持續存在的問題是：穩定幣支付真的有必要嗎？隨著 PYUSD 在 Solana 上的推出，PayPal 對於支付自由提供了一個實用的答案：

“人們想隨心所欲地支付，但目前的支付網路是不夠的。加密貨幣可以滿足這些需求並且是實用的。因此，作為一家致力於推動支付創新的金融科技公司，我們正在推出穩定幣支付解決方案，以滿足人們當前對靈活支付的需求。

本文將試圖分析PayPal轉向加密貨幣的理據，以及在Solana上推出的PYUSD穩定幣支付解決方案，以及PYUSD向大規模采用的演變。我們希望提供行業見解，並歡迎進一步的討論和交流。

1. 为什么PayPal将注意力转向加密货币？

作為支付領域的全球領導者，PayPal 擁有超過二十年的全球支付經驗。在過去的二十年裡，隨著電子商務的成熟，PayPal 不僅建立了自己作為信任的標誌，為用戶提供交易保障，還促進了互聯網數字支付網絡（數字支付）的廣泛應用。

PayPal的原始意圖始終如一——促進支付創新，並使每個人都能按其所願支付。然而，直到現在，支付創新都是建立在隨著互聯網興起而出現的相同基本金融基礎設施上。儘管該行業一直努力提供全球、即時和無縫交易，但現實往往令人失望：

線上支付結算時間仍然很長（在美國平均為2-3天），市場、銀行和服務提供商需要工作日來運作，進一步延長結算時間。雇主發現越來越難支付分散的勞動力。越來越多的全球人口在跨境匯款方面遇到效率低下和高昂成本的困難。企業經常遇到這種摩擦，消費者在他們認為應該是快速支付的環境中經常面臨長時間等待的問題。

簡而言之，現今的人們無法以他們想要的方式支付。這就是為什麼PayPal將注意力轉向加密貨幣的原因；答案很簡單：它滿足需求並且實用。

加密貨幣和區塊鏈技術使人們更加接近實現其支付願望：快速、便宜和全球支付。這一新一代的金融/支付基礎設施可以幫助 PayPal 更好地為其 4000 萬用戶提供服務，讓每個人都能按其所願支付。

因此，在加密貨幣和區塊鏈技術出現十多年後，PayPal再次來到了支付歷史上的一個關鍵時刻，類似於2000年代初的互聯網時代，充滿潛力和機遇。正如PayPal之前帶領支付上線一樣，它現在正在將支付搬上鏈。

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. 全球支付困境需要改善

當前的支付通道和信息傳輸協議（如 ACH、SEPA 和 SWIFT）構成了全球支付網絡。它們使我們能夠在不同地區和時區進行大規模交易，確保相對順暢的支付。然而，當前的支付技術迫使我們在支付結算速度和成本效益之間做出取捨。例如：

• 資金的流動會產生費用，並且在中介機構之間必須有事先安排的合作和流動性要求。
• 由於營業時間（工作日）和跨時區的批處理，意味著支付可能需要幾天時間才能結算。
• 淨結算安排難以滿足小型、高頻交易的需求。

然而，對於成年人而言，我們並不在兩者之間做出選擇；我們希望兩者兼顧——以低成本高效完成結算。

人們希望能更輕鬆地付款。企業希望能在不擔心結算時間的情況下支付供應商。個人希望能以較低的費用和較短的等待時間向遠方的家人匯款。如今的金融基礎設施無法迅速滿足快速交易的需求，而PayPal不希望用戶在等待過程中損失價值。

今天，加密貨幣和區塊鏈技術提供了一條新的支付途徑，可以簡化支付結算過程，使支付快速、廉價且易於訪問。

因此，我們需要利用加密貨幣和區塊鏈支付技術解決傳統支付的遺留問題：1）結算時間長；2）交易成本高；和3）與當前金融系統無法覆蓋的無銀行和未開發地區不相容。

3. PayPal的穩定幣支付解決方案

(PayPal的穩定幣有潛力將加密貨幣行業帶入主流。)

穩定幣是設計維持穩定價值的加密貨幣，通常與美元等法定貨幣以1:1的固定匯率掛鉤。與許多表現出顯著價格波動的加密貨幣不同，這使它們不適合日常支付（例如，比特幣的大幅盤中波動），穩定幣旨在通過提供穩定性來解決此問題。它們提供了低日常波動率的雙重優勢以及區塊鏈技術的效率、成本效益和全球可及性的好處。

PayPal的穩定幣PYUSD代表了一種新的支付解決方案，旨在實現下一代金融科技創新。建立在PayPal在支付行業的豐富經驗基礎上，並利用高性能的Solana區塊鏈，PYUSD能夠實現高效的即時結算，降低交易成本，確保高安全性，並支持真正的全球支付。

PYUSD是一個基於區塊鏈的工具，用於存儲穩定價值與美元1:1 peg，解決全球支付行業面臨的挑戰。符合條件的美國用戶可以購買、出售、發送、接收PYUSD，並在PayPal生態系統內用於支付，充分利用其無縫交易的優勢。

• 在PayPal和Venmo生態系統中，用戶可以無縫地購買和轉移PYUSD，從而實現平穩的存款和提款。
• PYUSD可以用作PayPal全球數百萬商家的線上交易付款方式。此外，PYUSD支持在Xoom上進行跨境點對點（P2P）付款，Xoom是PayPal的國際匯款工具。
• 在PayPal生態系統之外，PYUSD可在加密貨幣交易所如Crypto.com和錢包（如Phantom）上使用。
• PYUSD 提供各種創新應用，例如為像 Mesh 和其他風險投資這樣的企業提供快速且低成本的融資工具。

PYUSD 正在打造真正的穩定幣業務場景，為主流消費者和商戶提供無摩擦、值得信賴的付款體驗。

4. PayPal穩定幣支付的演進路徑朝向大規模採用

基於PayPal近20年的全球支付合規經驗和PYUSD最高的合規標準，PayPal + PYUSD的結合可以將以往的穩定幣交易升級為我們真正需要的真正穩定幣支付。

PayPal自成立以來，其責任不僅是促進付款，還要引入和推廣一種新技術——數字支付，這種支付現已在我們的生活中變得無處不在。這一成功經驗可以為PYUSD穩定幣支付的推出提供有價值的指導和創新見解。具體而言，PayPal將大眾採用的演變劃分為三個階段：

• 意識;
• 支付實用工具（Utility）;
• 無所不在。

4.1 概念介紹帶來認知覺醒（通過介紹的意識）。

正如先前提到的，支付是无处不在且深深根植于习惯和实践中，因此转变需要逐渐稳定，这样的变化不会一夜之间发生。引入新的支付方式既是一种行为上的转变，也是一种技术或金融上的转型。

邁向大規模採用的第一步是認知覺醒——僅僅是向人們介紹一個新技術的存在。在這個階段，早期採用者是目標受眾，即加密貨幣持有者——這一群體約佔全球人口的15%，相對容易觸及。這就是為什麼 PayPal 在2023年底在以太坊上推出了PYUSD，確保早期採用者能夠意識到。

今天，在以高性能著稱的市值第二大的Solana區塊鏈上推出PYUSD，這個區塊鏈社群最積極和參與度最高，向世界宣告“PYUSD來了”。

此外，將PYUSD與PayPal和Venmo應用程序集成，僅在美國就可觸及超過1億用戶。未來的努力將通過與加密貨幣交易所和支付合作夥伴的合作來擴大PYUSD的影響力，超越PayPal生態系統。

PayPal從過去的成功經驗中瞭解到，實現一種新的支付機制的廣泛接受需要認知覺醒作為必要的第一步。

4.2整合實現支付效用（通過整合實現效用）。

採納新的支付技術的下一步是實現支付效用——將最初的認知意識轉化為日常生活中的實際支付效用，就像 PayPal 最初利用 eBay 建立自己作為一個安全交易平台，使陌生人之間的交易得以信任一樣。

如今，人們要求快速且低廉的支付。雖然PayPal在以太坊主網上推出的PYUSD為其帶來了顯著的能見度，但它並未完全滿足PYUSD作為數字商業支付工具所需的所有標準——高效、具有成本效益且全球可訪問。

因此，PYUSD已轉移到Solana以實現支付效用。

（PayPal在Solana上推出USD穩定幣：區塊鏈支付的新篇章）

Solana是一個針對金融、支付、忠誠計劃等設計的高性能區塊鏈網絡，是其中一個被廣泛採用的區塊鏈之一。在2023年第四季度，它平均每天有4070萬筆交易，在其生態系統中有2500名活躍開發人員。此外，其區塊鏈的開放性、可程式性和可合成性提供了顯著的空間和網路效應。

相較於其他區塊鏈，Solana為PYUSD帶來更快的結算速度、更低的交易成本、更大的可擴展性和全球網絡支持。通過利用Solana的優勢，用戶在使用PYUSD時可以真正實現支付效用:

• 即時結算：大多數PYUSD交易在幾秒內有效結算。
• 低交易成本：在 Solana 區塊鏈上進行的交易成本只需幾分錢，無論交易金額多少。
• 交易的最終性：商家不需要擔心客戶因資金不足或其他原因取消付款。
• 24/7 可用性：交易全年無休，每天365天。
• 互通性：PYUSD可以在PayPal生態系統之外使用，與其他閘道、網絡和錢包實現互通性。
• 可程式化和可组合性：PYUSD 是基于广泛采用的 SPL 代币标准开发的。这意味着任何支持该标准的产品都自动支持 PYUSD。开发者可以在 PayPal 生态系统内外进行实验和构建。消费者、商家和机构可以享受各种第三方开发者体验，利用 PYUSD 进行支付和金融应用场景。
• 龐大的PayPal用戶基礎：PYUSD可供現有合格的美國PayPal客戶使用。

因此，在Solana上推出PYUSD將有助於穩定幣支付的長期采用。這個過程將把PYUSD從認知意識階段轉變為實際支付工具。

隨著PYUSD在以太坊和Solana上的推出，將吸引更多開發者和生態合作夥伴。結合PayPal和Venmo應用程式的實用性，PYUSD將為用戶提供更多實用且易於使用的用例。

4.3 穩定幣支付通過同化無處不在（通過同化的無處不在）

針對任何新支付技術，採用的最後階段是普及化，即技術無縫地融入日常生活。在這個階段，人們毫不費力地使用新支付技術，幾乎毫不察覺地隨心所欲地支付。

PayPal已使數位支付成為超過200個國家的個人和企業安全、可靠和標準化地轉移資金的方式，成為隨著數位全球化的進步而無所不在的P2P、B2B和B2C支付方法。

5. PYUSD穩定幣在Solana上的支付用例

將夢想變成現實，並讓人們按照自己的意願支付，超越了單純的口號。讓我們探索一些現實世界的情景，PYUSD正在產生影響力。

5.1 跨境點對點（P2P）匯款

如今，全球個人之間的經濟聯繫比以往任何時候都更緊密。然而，個人之間的跨境匯款代表著一個充滿機遇的龐大且不斷增長的市場。根據世界銀行數據，2023年對低收入和中等收入國家的官方匯款金額達到了6690億美元，但這些匯款並不便宜。

使用PYUSD，發送者可以使用Solana錢包直接將資金轉移到接收者，幾乎立即結算且幾乎零成本。即使是沒有Solana錢包的接收者，發送者也可以與PYUSD支付服務提供商合作，降低跨境匯款服務的成本。支付服務提供商將PYUSD與當地合作夥伴銀行相連，以便接入法幣現金網絡，使接收者可以輕鬆將PYUSD轉換為銀行存款或現金，從而享受幾乎即時、低成本的全球轉賬服務。

5.2. 商業對商業（B2B）轉移

由於涉及多個中介和國際對應銀行網絡的跨境支付的複雜性，大多數B2B支付需要幾天時間才能結算。此外，根據跨境資金轉移的方式，支付成本可能很高。

通過利用PYUSD的可編程功能，企業可以構建其服務，以實現幾乎即時、成本效益高、技術要求相對低的跨境轉賬方法。團隊還可以創建智能合約來管理PYUSD在賬戶之間的流動，提高供應商付款（或任何其他由合同協議管理的B2B付款）的速度和準確性。

此外，採用 PYUSD 進行轉帳並不一定需要企業持有 PYUSD 或直接與之互動。支付服務提供商可以開發提供法定貨幣體驗給最終用戶的 B2B 付款解決方案。

5.3. 全球支付（B2C）

PYUSD 可以大幅減少全球支付的複雜性。不再需要在獨特的地區銀行帳戶、不同貨幣、中介銀行和數字錢包之間繞圈子，PYUSD 可以發送到任何兼容的錢包地址。

此外，利用PYUSD的可程式智能合約，企業可以更有效地自動化支付流程，可能實現即時發薪和其他自動化交易。

5.4. 小額交易

由於高交易費用，傳統的支付處理系統難以支持小額交易。因此，處理小額交易的平台通常會批量支付，這涉及到複雜的支付工程，增加了風險，也阻礙了平台接受微型交易。

然而，在Solana上的PYUSD將使商家平台能夠輕鬆處理小額交易，幾乎實時且成本低廉。支持小額交易開啟了各種應用場景，例如打賞、遊戲內購買和根據觀看或閱讀次數向內容創作者支付小額費用。

5.5. Web3 付款

許多Web3商家，如NFT市場和基於區塊鏈的遊戲平台，缺乏與傳統的法定貨幣銀行帳戶的連接，需要堅固的、非保管型的支付解決方案。PYUSD + PayPal 可以有效滿足這些需求。

6. 寫在結尾

PayPal的區塊鏈、加密貨幣和數字貨幣高級副總裁何塞·費爾南德斯·達·龐特表示：“PayPal USD的創建旨在通過為下一波數字經濟發展提供一種快速、簡單和低成本的支付方式，再次革新商業。在Solana區塊鏈上提供PYUSD進一步實現了我們創建專門用於商業和支付的穩定價值數字貨幣的目標。”

自去年在以太坊上推出以來，PYUSD一直相對低調地運作，主要在PayPal的超級應用程式內。最近在Solana上推出後，無論是開拓新領域還是深入探索，有一件事是清楚的：Web3的潛在殺手級應用已經到來，而且是支付領域！

正如我們在之前討論的那樣Web3支付研究報告對於加密貨幣來說，最大的機遇可能不在於將它們僅僅視為貨幣，而是作為一套新的支付方式。支付具有重要使命，即搭起鏈上加密貨幣生態系統與鏈下法定貨幣體系之間的橋樑。通過區塊鏈技術實現的代幣化，傳統貨幣系統獲得新的價值，克服了先前看似不可逾越的障礙。這種轉變可能永遠改變全球經濟。

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