“Perdóname, Padre, porque he pecado.”

Realmente disfruto de las memecoins, pero la degeneración está alcanzando un punto crítico.

Mi mente y mi feed de Cripto X están inundados con publicaciones de memecoin (y Pudgy Penguins), enterrando muchos grandes desarrollos cripto. De hecho, estaba contento con la reciente caída del mercado, ya que me dio tiempo para investigar todo esto. Sin embargo, la caída no duró.

En esta publicación, quiero compartir 10 desarrollos cripto en DeFi y el ecosistema en general que han captado mi atención y creo que también deberías seguir de cerca.

De hecho, acabamos de lanzar un canal de Telegram donde puedes obtener información sobre lo que está sucediendo en el mundo de las criptomonedas.

Avalanche 9000: ¿Los L1 son los nuevos L2?

Avalanche acaba de lanzar Avalanche9000, su actualización más grande hasta ahora, lo que facilita, abarata y flexibiliza la creación de blockchains L1.

¿L1s son los nuevos L2s? El antiguo modelo de Subnet ha desaparecido.

Ahora, los desarrolladores no necesitan validar la red principal ni apostar 2000 AVAX por adelantado. En cambio, pagan una pequeña tarifa continua, lo que reduce los costos significativamente.

¿Suena como Polkadot, y un poco como Cosmos, verdad?

Inspirado en el EIP-4844 de Ethereum (Proto-Danksharding que hizo que las tarifas de gas en los L2 fueran muy baratas), hace que los Avalanche L1 sean tan asequibles como los rollups basados en Celestia, pero con una mejor interoperabilidad y fiabilidad.

La actualización también introduce validadores solo de L1, lo que permite a cada L1 gestionar sus propias reglas, ya sea en una cadena de bloques PoS o de Prueba de Autoridad. Esto significa una mejor economía de tokens y un valor premium.

Reduce el costo de ejecutar un validador de 2K AVAX ($100k USD) a 1.33 AVAX por mes.

Avalanche lanzó Retro9000, un programa de subvenciones de 40 millones de dólares. 700 L1sya están en desarrollo, desde juegos hasta DeFi.

Avalanche está incorporando con éxito socios TradFi a través de la tokenización y atrayendo juegos como Off The Grid. Parece haber encontrado su nicho en la competencia Solana vs. Ethereum.

NEAR AI

Se puede argumentar que Base y Solana están liderando el espacio de agentes de inteligencia artificial con lanzamientos constantes y FOMO de Virtuals y ai16z, pero NEAR está tallando silenciosamente su propio camino en la innovación de IA.

NEAR ya es compatible con las capacidades en cadena impulsadas por agentes, con más herramientas y funciones en proceso.

Lo que lo hace diferente es la Abstracción de Cadena nativa para agentes de IA multicanal, lo que facilita a los desarrolladores construir sistemas interconectados.

Además, Intenciones NEARintrodujo un nuevo modelo de transacción que permite el arreglo entre cadenas entre agentes de IA, servicios y usuarios finales. Personalmente, la asociación más genial es entre Infinex y Near para que puedas comerciar BTC, XRP o cualquier cosa en una plataforma descentralizada.

NEAR introdujo NEAR.ai, un asistente de IA que puede actuar en nombre del usuario conectándose con otros agentes de IA y a través de servicios web2 y web3. Necesitarás una billetera Near para iniciar sesión.

Para ser honesto, la experiencia de la billetera en Near solía ser bastante mala, pero ahora la situación ha mejorado mucho (puedo recomendarCerca del móvil).

Este asistente de IA es algo similar a lo que está construyendo el Protocolo Cortex, así que también echa un vistazo a ellos.

Curiosamente, Agentes sociales basados en NEAR comenzaron a alojar X espacios entre sí.

Además, NEAR ha lanzado un centro de investigación para explorar nuevos modelos de IA y se ha asociado con Delphi en un programa de aceleración de IA para apoyar a los constructores en este espacio.

Es importante destacar que la cadena de bloques de cómputo ciego, Red Nillionse está construyendo en NEAR, brindando tecnología de preservación de privacidad para la capacitación y la inferencia de LLM privados sobre datos sensibles.

Esto podría desbloquear todo el potencial de la inteligencia artificial propiedad del usuario.

Lanzamiento de Liquity v2

LQTY ha subido un 120% en un mes. ¿Por qué?

1. Mercado alcista general
2. El lanzamiento V2

Prueba la red de prueba aquí.

Los modelos tradicionales de préstamo de DeFi tienen sus problemas.

• Los mercados de dinero como Compound y Aave establecen tasas basadas en la utilización, lo que conduce a costos impredecibles.
• Los protocolos basados en gobernanza como MakerDAO son lentos para ajustarse, con tasas a menudo atrapadas en retrasos de gobernanza.

Incluso el modelo de tarifa fija de Liquity V1 no pudo adaptarse a los cambios del mercado.

Lituidad V2esto se soluciona con tasas de interés establecidas por el usuario y BOLD, una stablecoin centrada en la descentralización, el control del usuario y el rendimiento.

Los prestatarios abren “Troves” para establecer sus tasas, más bajas para ahorros o más altas para evitar redenciones. Los Troves con las tasas más bajas se redimen primero.

Con un LTV de hasta el 90% y un apalancamiento de hasta 11 veces, Liquity V2 es altamente eficiente.

Los prestatarios pueden usar no solo ETH sino también LST como wstETH y rETH como garantía, tomando prestado BOLD mientras siguen ganando recompensas de participación.

BOLD está, por lo tanto, respaldado completamente por ETH y LSTs, canjeable en cualquier momento y libre de los riesgos de TradFi.

A diferencia de USDC, no se basa en los APR, lo que evita los riesgos de contraparte y censura. Su paridad de 1 dólar se mantiene a través de mecanismos simples:

• Si $BOLD cae por debajo de 1 dólar, el arbitraje fomenta los reembolsos por ETH.
• Si $BOLD sube por encima de $1, las tasas de interés más bajas aumentan la oferta.

Los depositantes de la Piscina de Estabilidad ganan el 75% de los ingresos del protocolo en BOLD y ganancias de liquidación ETH, mientras que el 25% de las tarifas se destina a la Liquidez Incentivada por el Protocolo (PIL) para apoyar la liquidez de BOLD en DeFi.

Un gran cambio es el Forkonomics de Liquity V2, ya que Liquity es uno de los protocolos más bifurcados en DeFi.

Ahora, los equipos necesitan permiso para usar el código de Liquity (y algunos airdrops para los titulares de LQTY), pero a cambio, obtienen apoyo de Liquity, acceso a redes de liquidez, recursos de seguridad compartidos y posibles recompensas de LQTY.

Esto es un ganar-ganar: los forks son mejor soportados, y BOLD se expande a través de cadenas sin los riesgos habituales de hacks o mala gestión.

Liquity v2 ya está en vivo en la red de prueba de Sepolia para su prueba.

Nuevo protocolo de Pendle - Boros

La mayoría de la gente pensaba que Pendle V3 sería solo otro fork o una actualización menor. Resulta que Pendle tenía algo completamente diferente en mente.

Pendle introdujo Boros, un hermano de Pendle construido para llevar el trading de rendimiento a nuevas tierras.

Boros está diseñado específicamente para el comercio de rendimiento de margen.

Repito: puedes negociar rendimiento con apalancamiento.

Se centra en las tasas de financiación, que son el costo de tomar prestado o prestar en posiciones perpetuas apalancadas.

¿La trampa? Hasta ahora, no ha habido una buena manera de cubrir o negociar estas tasas de manera efectiva. Ahí es donde entra Boros. Con él, los comerciantes pueden:

• Exposición a la tasa de financiación de cobertura para obtener rendimientos predecibles.
• Especule sobre las fluctuaciones de la tasa de financiación utilizando apalancamiento

Tomemos Ethena como ejemplo. Depende en gran medida de las tasas de financiación para la rentabilidad. Con Boros, Ethena puede cubrirse contra la volatilidad y asegurar rendimientos estables. Mientras tanto, los especuladores pueden jugar con las subidas y bajadas de las tasas de financiación, potencialmente obteniendo mayores ganancias.

Te preguntarás, ¿por qué las tasas de financiación?

Los intercambios perpetuos manejan un volumen diario de negociación de $150-200 mil millones, y las tasas de financiación son el núcleo de cómo funcionan estos mercados. Sin embargo, han sido en gran medida pasados por alto en DeFi.

Boros hace que las tasas de financiamiento sean negociables. Esto significa que los protocolos, los creadores de mercado y los traders ahora pueden integrar las estrategias de tasas de financiamiento en sus carteras.

Pendle ahora se perfila como una plataforma de espectro completo para el trading de rendimiento. V2 y Boros se complementan a la perfección:

• V2 se centra en rendimientos en cadena tokenizados como staking, RWAs y BTCfi.
• Boros se sumerge en las tasas de financiamiento y las oportunidades fuera de la cadena.

Y al estilo clásico de Pendle, han mantenido las cosas simples para la comunidad. No hay un nuevo token.

Los mismos tokens $PENDLE y vePENDLE alimentan tanto V2 como Boros. La distribución de ingresos sigue sin cambios también: 80% para los titulares de vePENDLE, 10% para el tesoro del protocolo y 10% para operaciones.

Boros llegó justo a tiempo cuando el meta de Points se enfrió.

Zircuit

Quizás la L2 más confusa en cripto.

Zircuit recientemente concluyó sus airdrops de Temporada 1 y Temporada 2 el 20 de noviembre, distribuyendo 300 millones de tokens para reclamar. Dieron airdrop aparentemente a cada protocolo asociado bastante generosamente.

¿Qué sigue para Zircuit? ¿Cómo planean mantener a los usuarios comprometidos y crear casos de uso reales para sus tokens?

La respuesta parece ser la narrativa más candente en este momento: AI.

Zircuit está trabajando en un nuevo producto, llamado Gud AI.

Es un agente de IA como AIXBT que descubre alfa.Puedes seguirlo en X aquí.También hay un token nativo de IA $GUD con un lanzamiento justo que requiere apostar $ZRC.

Puedes comenzar a hacer staking aquí.

Es una buena estrategia para un nuevo L2.

Zircuit es una capa 2, pero está tomando otro enfoque para la infraestructura de la capa 2. En lugar de centrarse únicamente en la escalabilidad, se centra en la seguridad, la eficiencia y la usabilidad.

Una de las características clave de Zircuit esSeguridad a nivel de secuenciador (SLS). Mientras que la mayoría de las criptomonedas detectan transacciones maliciosas después de que se han ejecutado, SLS identifica amenazas antes de que lleguen a la cadena.

Los LRT en Zircuit fueron dignos de mención durante la era de restaking en Ethereum, atrayendo más de $2B en TVL. Zircuit está ganando impulso para su Fase 2 de Mainnet que está ahora en vivo con:

• Puente desde y hacia Ethereum. La transferencia funciona sorprendentemente rápido en tan solo unos minutos. Los depósitos netos en Zircuit aumentaron a $300M desde el lanzamiento.
• Algunas aplicaciones nativas de DeFi como ZeroLend y Elara Labs para préstamos, Ocelex y Dodo para intercambio y minería de liquidez.

Recientemente, Zircuit distribuyó el 2% de su suministro entre más de 190,000 restakers de EigenLayer.

Zircuit está respaldado por Binance Labs, Pantera Capital y Dragonfly Capital.

Pero aún no aparece en Binance :) Creo que con el tiempo lo incluirán en la lista.

Starknet

El airdrop de STRK fue FUDado al suelo, pero no se puede negar que Starknet ha estado haciendo un gran progreso últimamente.

Están empujando los límites de lo que los Layer 2 pueden hacer, y vale la pena echar un vistazo más de cerca.

Uno de los grandes movimientos es el lanzamiento de staking para su token nativo, STRK. Es el primer L2 en ofrecer staking nativo, ahora disponible en gate.Mainnet.

Bitwise, un administrador de criptoactivos de $ 11 mil millones con más de $ 3.5 mil millones en ETH apostados, también está ingresando al ecosistema Starknet al respaldar el staking de STRK.

En el lado técnico, las implementaciones ahora cuestan solo $5 y la verificación es inferior a $1. Y con los esfuerzos de diferentes equipos, incluso es posible verificar pruebas SNARK. Esto abre oportunidades para que los desarrolladores construyan aplicaciones del mundo real impulsadas por ZK, como verificaciones de identidad privadas o verificación segura de documentos.

Ahora las implementaciones cuestan solo $5 y la verificación menos de $1. Esto abre oportunidades para que los desarrolladores construyan aplicaciones ZK del mundo real, como comprobaciones de identidad privadas o verificaciones de documentos seguros.

También han presentado una actualización v0.13.3, que reduce los costos de gas de blob en un 5x gracias a una compresión más inteligente y el aplastamiento de bloques. Esto mantiene las tarifas bajas a medida que crece el uso de blobs de Ethereum. Mirando hacia el futuro, Starknet planea aún más mejoras de eficiencia en ella. Incluso Vitalik no tiene reparos en dar cumplidos.

Otro paso emocionante es su progreso en unPuente de Bitcoin sin confianza (puente PoC habilitado para OP_CAT) desarrollado con sCrypt. Esto demuestra que es posible conectar Starknet y Bitcoin, un gran paso para la interoperabilidad que podría desbloquear algunos casos de uso interesantes.

Modo AI

Después de los lanzamientos aéreos, Mode está dando un paso adelante con dos grandes movimientos: veMODE y el ecosistema AIFi.

Mode es la primera solución de segunda capa OP-stack en introducir un modelo de gobernanza de voto en custodia (ve) a través deveMODE. Puede apostar tokens de liquidez MODE o MODE/ETH para ganar poder de voto, que aumenta cuanto más tiempo apuestan (hasta 6x).

En lugar de votar por piscinas específicas, veMODE se centra en protocolos, con el objetivo de hacer crecer todo el ecosistema.

En la temporada 3, se distribuirán $2 millones en incentivos de OP a través de este sistema. Los planes futuros incluyen mercados de sobornos e incluso agentes de IA para simplificar la participación, permitiendo que la IA vote por los usuarios.

Pero lo que realmente distingue a Mode es su enfoque en AIFi.

Respaldado por una subvención de $6 millones de Optimism, Mode está llevando agentes de inteligencia artificial a DeFi para simplificar y escalar las interacciones en cadena. Estos agentes pueden manejar tareas como la agricultura de rendimiento, la gestión de riesgos e incluso la gobernabilidad, todo con una mínima intervención humana.

El ecosistema AIFi de Mode está construido en tres capas:

1. Secuenciador L2 asegurado por IA: Detecta y bloquea transacciones maliciosas antes de que lleguen a la cadena de bloques.
2. Infraestructura del Agente Onchain: Socios como Giza, Olas y RPS AI ayudan a implementar agentes, mientras que el SDK de Intenciones Dapp de Mode permite a los agentes aprender y ejecutar estrategias avanzadas.
3. Interfaces impulsadas por IA: Herramientas como la billetera impulsada por IA de Mode hacen que DeFi sea más accesible al simplificar las interacciones.

Para iniciar el ecosistema AIFi, Mode lanzó el Tienda de aplicaciones AI Agent, un centro para descubrir agentes de IA diseñados para DeFi. Algunos de los agentes destacados incluyen:

• ARMA de Giza: Optimiza los rendimientos de USDC en los mercados monetarios.
• MODIUS de Olas (próximamente): Un estratega de agricultura de liquidez impulsado por IA.
• Brian: Hace que DeFi se sienta conversacional con indicaciones en lenguaje natural.
• Sturdy V2: bóvedas de rendimiento impulsadas por IA que optimizan los retornos.

Entonces, Near, Mode, Zircuit están ingresando al meta de AIFi justo a tiempo.

Polkadot

DOT ha subido un 75% en un mes. ¿Por qué?

En los últimos meses, la actividad en la red ha alcanzado nuevas alturas. El número de las transacciones mensuales están en un ATH, y métricas clave como las tarifas, usuarios activos y volumen de operaciones se han disparado: las tarifas por sí solas han aumentado un 300% anualmente, con usuarios activos y volumen de operaciones en aumento.

Una de las principales razones de este impulso es Polkadot 2.0.

Anteriormente, ejecutar una parachain era costoso, costando alrededor de $16.7K al mes. Con Polkadot 2.0, ese costo se reduce a tan solo $1K a $4K. Los proyectos ahora alquilan espacio de bloque con DOT, creando una demanda constante de la criptomoneda.

Según la gobernanza, parte de estos ingresos podrían ser quemados, reduciendo el suministro de tokens. Esto crea un ciclo positivo: mayor demanda de $DOT, un suministro potencialmente más bajo y un ecosistema más fuerte en general.

https://x.com/Toni_Bitcoin/status/1678101717202931712

Polkadot también se está conectando mejor con las blockchains más amplias.

Hyperbridge vinculó Polkadot con redes como Ethereum y BNB, impulsando las interacciones entre cadenas y abriendo nuevas posibilidades para los desarrolladores. La propia red está demostrando ser robusta, procesando más de 3.3 millones de transacciones en un solo día, lo que demuestra que está lista para aplicaciones a gran escala como los juegos y más allá.

DeFi en Polkadot está experimentando un crecimiento.

La hidratación está en alza, con un aumento del 50% de usuarios activos desde octubre y las tarifas duplicando su máximo histórico.

Si vienes de ETH o Solana DeFi, probablemente te gustará Hydration. Combina trading, préstamos y una stablecoin en una sola app-chain.

Su Omnipool simplifica la liquidez y admite depósitos unilaterales, con un TVL que alcanza los más de $68 millones. El pool de stablecoins 2-pool (USDT-USDC) de Hydration ofrece hasta un 36% de APR en comisiones y recompensas vDOT.

Página de estadísticas de hidratación

Hydration acaba de lanzar Borrowing, un fork de Aave V3 en Polkadot con liquidaciones en cadena priorizadas que ocurren al inicio de cada bloque.

Este mecanismo reduce las pérdidas para los prestatarios y evita los ataques de frontrunning. Las penalizaciones por liquidación se convierten en ingresos para el protocolo, beneficiando a los stakers de HDX y a las decisiones de gobernanza.

dYdX

El sector de perp DEX ha visto una feroz competencia y un cambio de líderes… dydx, GMX, Vertex, ahora HyperLiquid.

Sin embargo, creo que los verdaderos perdedores serían los CEX que pierden ante los DEX emergentes que innovan rápidamente.

Mientras que la participación mental de Hyperliquid está en la cima después de su exitoso airdrop, dYdX eligió un enfoque más minorista al lanzar dYdX Unlimited con una serie de nuevas características: Instant Market Listing, MegaVault y Programa de Afiliados.

Con las Listas de Mercado Instantáneas, cualquier persona puede crear y operar mercados al instante, sin necesidad de aprobaciones gubernamentales o esperas prolongadas. Es sencillo: elige un mercado, deposita USDC en MegaVault y comienza a operar.

Esta es una ventaja importante que las CEX no pueden ofrecer.

MegaVault está en el centro de este sistema al reunir USDC para proporcionar liquidez a todos los mercados.

Financia los mercados mientras que los depositantes obtienen ingresos pasivos. La mitad de las tarifas de protocolo de dYdX se destinan a MegaVault, lo que hace que la provisión de liquidez sea gratificante. Es bastante similar a la bóveda JLP de Júpiter.

dYdX también introdujo el Programa de Afiliados que paga comisiones de por vida en USDC por referidos. Bybit logró crecer rápidamente en parte gracias al programa de afiliados :)

Recompensas de Trading, con $1.5M en tokens DYDX distribuidos mensualmente, y un premio máximo de 100,000 USDC para los depositantes de MegaVault.

Dado que dYdX logró algunos buenos números, más de $40M con un 51% de APY.

Aptos

Siguiendo a Sui, Aptos también es una cadena de bloques basada en Move de rápido crecimiento en TVL y DeFi, con el TVL superando los $1B por primera vez y aumentando 19 veces en comparación con el año anterior.

Comenzando con la ola de TradFi en Aptos, BlackRock expandió su fondo BUILD en Aptos, que es la única cadena no EVM integrada.

Franklin Templeton también amplió su Fondo de Dinero del Gobierno de EE.UU. onchain a Aptos, una de las siete cadenas apoyadas.

Bitwise y Libre han lanzado sus fondos tokenizados en la blockchain.

Tether lanzó USDt nativo en Aptos en agosto. Desde entonces, el suministro de USDT en Aptos solo ha aumentado. El suministro de USDT ha aumentado de ~$20 millones a ~$142 millones desde el inicio.

Después de Tether, Circle también anunció el lanzamiento de USDC nativo y el Protocolo de Transferencia entre Cadenas (CCTP), con el apoyo de los productos cripto de Stripe en Aptos.

Con la inyección de stablecoins nativas en Aptos, el ecosistema está obteniendo métricas positivas, ya que TVL sigue manteniéndose por encima de 1.000 millones de dólares y 1 millón de nuevos usuarios que se unen al ecosistema.

Algunos hitos de DeFi en Aptos:

El volumen diario de DEX en Aptos aumentó un 2,700% (28 veces) en el último año.

• Aries Markets, el principal protocolo de préstamos en Aptos alcanzó un nuevo TVL máximo con más de $800 millones en depósitos totales y más de $450 millones prestados.
• emojicoin dot fun, una pumpdotfun en Aptos, lanzó sumainnet, reportando 16.7K direcciones únicas en las primeras 24 horas después del lanzamiento.

Mi presentimiento es que APT está siguiendo los pasos de SUI, que se desempeñó extremadamente bien. Creo que SUI, APT y otros L1s vienen después del almuerzo de Solana ya que todos compiten en la capa de ejecución, mientras que ETH… ¡es ETH!

Renuncia:

1. Este artículo es reimpreso de [[](https://www.ignasdefi.com/p/10-key-defi-and-crypto-updates-you)[Ignas | Investigación de DeFi](https://substack.com/)\], Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [Ignas | Investigación DeFi]. Si hay objeciones a esta reimpresión, por favor contacte al Gate Learnequipo y lo manejarán rápidamente.
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