Yazar: Kalp

Çeviri: Basit bir şekilde blok zinciri

Bu makale, canlı varlık (RWA) tokenizasyon dünyasını keşfedecek. Blok zincir teknolojisinin, gayrimenkul ve altın gibi fiziksel varlıkları dijital tokenlara dönüştürerek finans sektörünü nasıl dönüştürdüğünü öğrenin. Sektörün önde gelen kişileriyle yapılan derinlemesine görüşmeler aracılığıyla yeni eğilimleri kavrayın ve KALP Tokenizasyon gibi yerel yeniliklerin nasıl bir dalgaya yol açtığını keşfedin. Blog, ana katılımcılar ve gelecekteki eğilimler hakkında derinlemesine bir içgörü sunarak tokenizasyonun yatırım ve mülkiyeti nasıl yeniden tanımladığını kapsamlı bir şekilde sergiliyor.

Max ve Ella, blockchain teknolojisinin yüksek değerli varlıklara yatırım yapma şeklini nasıl değiştirdiğini, özellikle gayrimenkul ve emtia gibi varlıklara yatırım yapma şeklini ele alan, gerçek varlık (RWA) tokenleştirme trendi üzerine bir blog yazısı tartışıyorlar. Blog, tokenleştirmenin engelleri nasıl kırdığını, en son trendleri ve önemli katılımcıları vurguluyor.

1. Öncü marka şirketler

1) JPMorgan Chase

Onyx ile Blok zinciri oluşturun: J.P. Morgan, Onyx platformu aracılığıyla Blok zinciri inovasyonunun öncüsü olmayı hedefliyor. Onyx, finansal işlemleri Blok zincir teknolojisiyle basitleştirmeyi amaçlamaktadır. Bu platform, J.P. Morgan'ın TOKENleştirilmiş tahviller ve hisse senetleri de dahil olmak üzere dijital TOKENleri üretim ve yönetmesine olanak tanır.

Test ve Uygulama: JPMorgan, tahviller ve hisse senetleri de dahil olmak üzere çeşitli varlıkların Tokenlaştırılması konusunda başarılı testler gerçekleştirdi. Örneğin, blok zinciri platformunda üretim ve işlem gören tokenlaştırılmış tahvillerle ilgili bir pilot proje gerçekleştirdiler. Bu, teknolojik yeteneklerini sergilemenin yanı sıra, blok zincirinin piyasa verimliliğini artırma, yerleşim süresini kısaltma ve işlem maliyetlerini düşürme potansiyelini ortaya koyuyor.

Geniş Etki: JPMorgan, Blok Zinciri'ni işletmeye entegre ederek bu teknolojinin yalnızca teknoloji startup'ları için değil, aynı zamanda Finansal Kurum gibi geleneksel kurumlar tarafından da kullanılabileceğini kanıtladı. Katılımları, Blok Zinciri'nin geleneksel bankacılık ve finans sektörünün dönüşümünü hızlandırabileceğini ve onları dijital inovasyonda önde olan konumlarını sağlayabileceğini göstermektedir.

2) Societe Generale

Eter ağında üretimTokenlaşmış borçlanma:** Fransız BNP Paribas, Fransa'nın önde gelen bankalarından biri olarak, varlık tokenlaşması konusunda önemli adımlar attı ve Eter ağında tokenlaşmış borçlanma gerçekleştirdi. Bu adım, geleneksel Finansal Kurumların blok zincir teknolojisini benimsemelerini ve temel finansal ürünlerin yeniliklerini gerçekleştirmelerini temsil ediyor.

Yeni Teknolojilere Sarılma: Fransız Societe Generale Bankası, ETH blok zinciri kullanarak TradFi yaklaşımından kurtuluyor ve finansal işlemlerde daha hızlı ve daha şeffaf bir potansiyel sunan blok zincirini keşfediyor. ETH blok zinciri akıllı sözleşmelerin kullanımına izin vererek otomasyon süreçlerini artırırken verimliliği artırır ve işletme riskini azaltır.

Finans sektörü üzerindeki etkisi: BNP Paribas'ın eylemi, blok zincirinin yeteneklerine güçlü bir destektir ve finansal ürünlerin devrimci bir şekilde oluşturulması, yönetilmesi ve işlem görmesi konusundaki potansiyelini vurgular. Bu çabaları aynı zamanda blok zinciri teknolojisinin finans sektöründe geniş çapta kabul edilmesine ve uygulanmasına katkıda bulunmuştur.

3）Securitize

Basitleştirilmiş Token üretimi: Securitize, Token üretim sürecini basitleştirmeye odaklanırken, aynı zamanda düzenleyici gereksinimlere uygunluğu sağlar. Platformları, şirketlerin varlıklarını Tokenize etmelerine yardımcı olur ve bu dijital menkul kıymetlerin yaratılması ve yönetilmesi için verimli bir süreç sunar.

Uyumluluk: Securitize'nin temel avantajlarından biri, menkul kıymet yasalarına uyum konusundaki önemidir. Sundukları hizmetler, tokenleştirilmiş varlıkların yasal standartlara uygun olduğunu sağlar, bu da yatırımcı güveninin korunması ve piyasa bütünlüğünün sağlanması açısından son derece önemlidir.

Piyasa Likiditesini Artırma: Uyumluluk dijital Tokenlerin üretimini ve ticaretini sağlayarak, Securitize piyasa likiditesini ve erişilebilirliğini artırdı. Teknolojileri varlık tokenizasyonunun ikincil ticaretini destekler, yatırımcıların bu dijital menkul kıymetleri güvenli bir şekilde alıp satmalarına olanak tanır.

4）Tokeny

Blok zinciri entegrasyonunu destekleme: Lüksemburg merkezli Tokeny, varlıklarını Blok zincirine taşımak için kuruluşlara yardımcı oluyor. Kuruluşların benimsemesi için tokenleştirme sürecinin güvenlik standartlarına ve yasal gereksinimlere uygun olduğundan emin olmaya odaklanırlar, bu da son derece önemlidir.

Platform Functions: Tokeny'nin platformu, tokenleştirilmiş varlıkların oluşturulması ve yönetilmesi için bir çözüm sunar, özellikle güvenlik ve uyumluluk konularına odaklanır. Güvenli üretim tokenleri, yatırımcı onboardingi ve varlık yönetimi için araçlar sağlayarak kuruluşların tokenleştirme alanına sorunsuz bir şekilde ve verimli bir şekilde girmelerine yardımcı olur.

Güven ve Güvenilirlik Oluşturma: Tokeny, güvenliği ve düzenlemelere uygunluğu öncelikli olarak düşünerek, tokenize varlıklara olan güveni artırmaya ve kurumların Blok Zinciri teknolojisine katılımını teşvik etmeye yardımcı olur. Çabaları, varlıkların tokenizasyonunun TradFi piyasasında geniş çapta kabul görmesine ve normalleşmesine yardımcı oldu.

2、RWA Tokenization'ın en son trendleri nelerdir？

Kurumların Katılımı: Blackstone, Goldman Sachs ve Fidelity gibi önde gelen Finansal Kurumlar, Tokenization alanına giderek daha fazla girdi, bu da piyasanın güvenilirliğini ve etkisini artırdı.

Sürdürülebilirlik: Karbon kredileri ve yenilenebilir enerji projeleri gibi sürdürülebilir varlıkların tokenleştirilmesi, çevre dostu projelere yatırımı teşvik etmekle birlikte finansal getiri sağlıyor.

**Likidite增强：**Token化通过允许资产的kısmi mülkiyet和更便捷的交易，提高了此前Likidite差或难以接触资产的Likidite。

Regülasyon Gelişimi: Sürekli değişen yasal düzenlemeler ve çerçeveler Tokenizasyonun şekillenmesine yardımcı oluyor, hükümetler ve düzenleyici kurumlar yasal ve Uyumluluk sorunlarını çözmeye çalışıyorlar.

Teknolojik ilerleme: Akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans protokolü gibi blockchain teknolojisinin yenilikleri, Tokenizasyon varlığı platformlarının verimliliğini ve işlevselliğini arttırmaktadır.

Küresel Genişleme: Tokenization, özellikle ABD, Avrupa ve Asya gibi finans merkezlerinde önemli bir benimseme eğilimi gösteriyor ve geniş bir takip et alanı buluyor.

TradFi Entegrasyonu: Tokenleştirilmiş varlıkların TradFi sistemleriyle entegrasyonu giderek derinleşiyor, Blok zinciri platformu ile geleneksel Finansal Kurumlar arasındaki ortaklık ilişkilerini içeriyor.

Piyasa Ayrıntıları Artıyor: Tokenleştirme, geleneksel varlık sınıflarını aşarak sanat eserleri, koleksiyonlar ve fikri mülkiyet gibi niş pazar ve endüstrilere genişliyor.

Transparency and Security Enhancement: The use of blockchain technology brings higher transparency, traceability, and security to tokenization, solving common problems in asset management.

Yenilikçi yatırım araçları: Tokenizasyon sayesinde, yeni tür yatırım ürünleri ve araçları ortaya çıkıyor, örneğin Tokenize emlak fonları ve emtia destekli Tokenler gibi. Bu, yatırımcılara çeşitli yatırım fırsatları sunar.

3, KALPTokenization: Küresel Potansiyele Sahip Yerel Bir Hikaye

Hindistan'a dönüşte, KALP adlı bir inovasyon projesi büyük ilgi çekiyor. BIMTECH CBDC'yi başlattılar, bu dijital para birimi akademik ortamda işlem yapmak için kullanılıyor. Öğrenciler, tedarikçiler ve yöneticiler bu tokenize ekosistemin bir parçası haline geldi. Şu ana kadar 1300'den fazla işlem tamamlandı ve bu, tokenizasyonun gerçek senaryolarda nasıl uygulanabileceğini göstermektedir. KALP'in GINIToken'i işlem ücreti olarak kullanılarak, tüm sistem verimli bir şekilde çalışıyor ve küçük bir ekosistemin bile tokenizasyondan nasıl faydalanabileceğini kanıtlıyor.

Tokenization of Commodities

Altın ve petrol gibi emtiaların tokenleştirilmesi büyük bir trend haline geldi. Paxos ve Tether Gold gibi şirketler, yatırımcıların fiziksel altın rezervine desteklenen tokenlara sahip olmalarını sağlıyor. Bu, gerçek varlıkların karmaşıklığıyla uğraşmadan, emtiaların kolayca alınıp satılmasını veya yatırım yapılmasını sağlar.

Emlak Paradigması Değişiyor

Gayrimenkul, tokenleştirme alanında en heyecan verici alanlardan biridir. RealT ve tZERO gibi platformlar, insanların kısmi mülkiyetine sahip olabilecekleri gayrimenkulleri satın almalarını sağlar. Bu, gayrimenkul yatırımı yapmak için bina komple satın almanız gerekmediği anlamına gelir. Bu, gayrimenkul yatırımını herkese açık hale getirir, artık sadece zenginlere özgü değildir.

4, Regülasyon Ortamına Yanıt Verme

Her ülkenin hükümetleri, tokenleştirmenin potansiyelini fark etmeye başlıyor ve bu trendi desteklemek için düzenleyici önlemler alıyor. Örneğin, Avrupa Birliği'nin MiCA (şifreleme varlıkları pazarı düzenlemesi) ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), tokenleştirilmiş menkul kıymetlere giderek daha fazla ilgi gösteriyor ve geniş çapta tokenleştirmenin yolunu açıyor. Bu tür düzenlemeler netleştikçe, kurumlar ve bireylerin varlıkları daha güvenli ve yasal bir şekilde tokenleştirmesi daha kolay hale gelecek.

Kısacası, küresel olarak RWAToken'in benimsenme hızı hızlanıyor ve varlık sahipliği ve işlemlerimize olan algımızı değiştirecek. JP Morgan gibi devler veya KALP gibi yenilikçi yerel projeler olsun, Tokenizasyon günlük finansal yaşamımıza yavaşça entegre oluyor. Sürdürülebilirlik ve kısmi mülkiyet gibi eğilimlerin yükselmesiyle, daha kapsayıcı ve verimli bir finansal dünyaya doğru ilerliyoruz.

5. Sıkça Sorulan Sorular

1) Varlık Tokenizasyonunun eğilimi nedir?

Varlık Tokenizasyonu hızla yükseliyor, çünkü daha yüksek likidite, kısmi mülkiyet ve daha kolay yatırım fırsatları sunuyor. Bu trend, Blok zinciri teknolojisinin ilerlemesi ve perakende ve kurumsal yatırımcıların artan ilgisiyle desteklenmektedir.

2）RWAToken化的采纳上哪些国家领先？

ABD, İsviçre ve Singapur gibi ülkeler RWATokenizasyon alanında öncü konumda, bu durum gelişmiş finansal piyasalara, destekleyici düzenleyici çerçevelere ve yenilikçi teknoloji ekosistemlerine dayanmaktadır.

3）机构如何参与RWAToken化？

Ana bankalar, varlık yönetim şirketleri ve yatırım şirketleri de dahil olmak üzere kurumsal katılımcılar, RWATokenizasyona daha fazla katılıyorlar, Likidite'yi artırmak, işlemleri basitleştirmek ve yeni yatırım yolları açmak için.

**4）Gerçek varlık tokenleştirme pazarının büyüklüğü nedir?

RWAToken pazarı hızla yükselişte ve 2020'lerin ortalarına kadar yaklaşık 2 trilyon doları bulması bekleniyor. Bunun nedeni, artan yaygınlığı ve teknolojik ilerlemelerdir.

**5) Küresel Tokenleştirilmiş Varlıkların Kabulünü Engelleyen Ana Zorluk Nedir?

Başlıca zorluklar düzenleme belirsizliği, teknik entegrasyon sorunları ve güvenlik ve piyasa bölünmesine yönelik endişelerdir, bu faktörler Tokenleştirilmiş varlıkların geniş çapta benimsenmesini engelliyor.

6) RWAToken'ın tokenleştirilmiş pazar büyüklüğü ne kadar?

2024年'ün sonuna kadar, RWAToken'ın tokenleştirilmiş pazarının yaklaşık 100 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor, bu da bu alandaki genişleyen ancak sürekli genişleyen evresinin genel finansal tablo içindeki erken bir aşamasını yansıtıyor.