Orijinal Başlığı İleri Sar：Verim Çiftçiliği vs Staking: Hangi Pasif Gelir Stratejisi Sizin İçin Daha İyi?

Kripto paradan pasif gelir elde etmenin en iyi yolu hakkındaki tartışmalar yıllardır devam ediyor. Birçok yatırımcı, en kârlı pasif gelir stratejilerinden ikisi olarak yield farming ve staking'e yöneliyor; ancak bu terimlerle ilgili önemli bir kafa karışıklığı var.

Yield farming ve staking, piyasalarda aktif olmaya gerek kalmadan para kazanmanın uygulanabilir yöntemleridir, ancak aralarında yatırım getirilerinizi etkileyebilecek önemli farklar vardır. Bu blog yazısında, her bir stratejinin artılarını ve eksilerini inceleyerek, hedefleriniz için hangi seçeneğin en uygun olduğu konusunda bilinçli bir karar vermenize yardımcı olacağız.

Verim Tarımı Nedir?

Likidite havuzları ve kripto borç verme ve borç alma hizmetleri gibi DeFi (Merkezi Olmayan Finans) protokollerine likidite sağlama süreci, yield farming (YF) olarak bilinir. Kripto paranızı "büyütmek" için yeni bir yaklaşım olduğu için çiftçilikle karşılaştırılmıştır.

Yield Farming (likidite madenciliği olarak da bilinir) şu anda kripto varlıklardan kar elde etmenin en popüler yöntemidir. Bir verim çiftçisi, likidite sağladıklarında Uniswap gibi bir DEX'ten (Merkezi Olmayan Borsa) platform ücretlerinin bir yüzdesini alır. Platform ücretleri, likiditeyi kullanan token takasçıları tarafından ödenir. Bu bir kazan-kazan durumudur: kripto para sahipleri daha fazla görünürlük kazanabilirken, protokoller artan likidite ve işlem hacminden yararlanır.

Likidite Madenciliği

Bazı kripto meraklıları likidite madenciliği ve yield farming'i iki farklı yatırım stratejisi olarak kabul etmektedir - bunun başlıca nedeni kullanıcıların işlem çifti karşılığında likidite madenciliği sisteminden Likidite Sağlayıcı Token (LP Token) almasıdır.

Ancak bu terimler genellikle birbirlerinin yerine kullanılmaktadır. Kripto yield farming, DEX madenciliği, DeFi madenciliği, DeFi likidite madenciliği veya kripto likidite madenciliği olarak da adlandırılabilir.

Yield Farming Nasıl Çalışır?

Görüntü kaynağı: Accubits

Verim çiftçiliğinin arkasındaki temel kavramlardan biri, alıcı ve satıcıları içeren geleneksel borsaların aksine, kullanıcıların emir vermesini gerektirmeyen izinsiz ve otomatik ticaret platformları olan Otomatik Piyasa Yapıcılar (AMM'ler). AMM' ler yatırımcıların aracılar veya üçüncü taraflar olmadan daha verimli ve rahat bir şekilde işlem yapmalarını sağlar. Ayrıca, otomatik piyasa yapıcıları sayesinde işlemler neredeyse anlık olarak yapılmakta ve bu da birçok yatırımcı için yield farming'in cazibesini daha da artırmaktadır.

Likidite Sağlayıcılar (LP'ler) ve Likidite Havuzları

AMM sistemi, çoğunlukla likidite havuzlarından ve likidite sağlayıcılardan (LP'ler) oluşan emir defterini tutar.

Özünde likidite havuzları, kripto para kullanıcılarının dijital para ödünç vermesini, borç almasını, satın almasını ve takas etmesini kolaylaştırmak için para toplayan akıllı sözleşmelerdir. Likidite havuzlarına para katkısında bulunan likidite sağlayıcılar (LP'ler), bu parayı DeFi ekosistemini beslemek için kullanır. Likidite havuzu onları teşvik eder.

Verimli Tarım: Avantajlar

Yield farming, birçok günlük yatırımcının blok zinciri teknolojisi hakkında derin bir anlayışa sahip olmadan veya karmaşık ticaret stratejileri geliştirmeden dijital varlıklardan elde edilen ödülleri toplamasına olanak sağlamıştır. Verim tarımı yoluyla elde edilen ödüller, aksi takdirde geleneksel yatırım araçlarıyla elde edilemeyecek getirileri görmeyi mümkün kılmıştır. DeFi büyümeye ve gelişmeye devam ettikçe, kripto çiftçiliğinin çevrimiçi pasif gelir elde etmek için daha yaygın bir yöntem haline geleceği açıktır.

En İyi Verim Çiftlikleri

Farklı türlerdeki tarım şirketleri, çoğunluğu inanılmaz derecede büyük faiz getiren çeşitli finansal hizmetler sunmaktadır. Büyük bankalardan yılda %0,01 ila %0,25 kazanabilirsiniz, ancak bu düşük getiriler belirli DeFi platformlarının vaat ettiği %20 ila %200 kârla boy ölçüşemez. Faiz oranı ne kadar yüksekse, bahis havuzu o kadar risklidir - bu oldukça sık görülen bir korelasyondur. Size paraya mal olabilecek dolandırıcılık ve kanıtlanmamış platformlara karşı dikkatli olun.

En kârlı DeFi platformları (Aave, Curve, Uniswap, vb.) Ethereum üzerindedir, ancak Binance Smart Chain (BSC) de Ethereum ağına rakip olabilecek PancakeSwap ve Venus Protocol gibi bazı önemli projelere sahiptir.

İşte en iyi verim veren çiftliklerin listesi:

1. Uniswap'ta Likidite Sağlama: ~%20 ila %50 APR
2. Aave üzerinden faiz kazanın: ~%0,01 ila %15 APR
3. PancakeSwap'te verim tarımı: ~%8 ila %250 APR
4. Eğri Finansmanında Likidite Sağlama: ~%2,5 ila %25 APR
5. Yearn Finans: ~%0,3 ila %35 APY

Verimli tarım havuzlarının yüksek getiri oranları (APY) onları son derece rekabetçi kılmaktadır. Oranlar sık sık dalgalanmakta ve likidite çiftçilerini farklı mecralar arasında gidip gelmeye zorlamaktadır. Bunun dezavantajı, bir çiftçinin likidite havuzundan her çıkışında veya havuza her girişinde gaz masraflarını ödemek zorunda olmasıdır.

Staking Nedir?

Staking, kullanıcıların favori ağlarını veya protokollerini desteklerken pasif ancak yüksek bir gelir elde etmelerine olanak tanıdığı için kripto para sektöründe giderek daha popüler hale gelen bir trenddir. Güvenli bir cüzdanda belirli miktarda coin veya token tutmayı ve Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano vb. gibi belirli blok zinciri ağlarındaki işlemleri doğrulama sürecine katılmayı içerir. Karşılığında, stakerlar daha fazla coin veya token ile ödüllendirilir ve bu da düzenli bir gelir akışı sağlayabilir. Ödüller genellikle ağın oynaklığına bağlı olduğundan, stake etme işlemi düzgün bir şekilde yapılırsa oldukça karlı olabilir ve portföylerini çeşitlendirmek isteyen kripto meraklıları için cazip bir seçenek haline gelir.

Proof of Work vs Proof of Stake

Kripto para söz konusu olduğunda, öne çıkan iki temel mutabakat mekanizması vardır ve bunlar Proof of Work (PoW ) ve Proof of Stake (PoS)'dir. PoW şu anda sektördeki en baskın protokol olsa da, PoS da giderek daha popüler hale geldi.

Bu protokollerin her birinin kendine özgü avantajları ve dezavantajları vardır. PoW ile madenciler, işlemleri işlemek (doğrulamak) için hesaplama gücü ayırır - madenciler token kazanarak sıkı çalışmalarının ödüllerini alırlar. Bu onu güvenli bir sistem haline getirir, ancak PoW aynı zamanda büyük enerji tüketimiile ilişkilidir.

PoS ile paydaşlar bakiyelerinden token taahhüt eder ve ödül alırlar. Bu da madenciliği ortadan kaldırarak enerji maliyetlerini düşürür. Ancak, bu protokol işlem doğrulama için doğrulayıcı seçim algoritmaları kullandığından, yanlış uygulanması halinde kontrolün merkezileşmesine yol açabilir.

Dolayısıyla, hiçbir protokol özünde daha iyi veya daha kötü değildir; her birinin avantaj ve dezavantajlarını anlamak, belirli bir durum için hangisinin en uygun olacağının belirlenmesine yardımcı olabilir.

Kripto stake etme nasıl çalışır?

Görüntü kaynağı: Bitpanda

Staking, blockchain dünyasında bir teminat biçimi olarak fon taahhüt ederek gelir elde etmenin popüler bir yoludur. Madenciliğe benzer ancak daha az çaba ve riskle doğrulama süreçleri yoluyla ödüller elde etmek için bir miktar kripto para biriminin kilitlenmesini içerir. Kullanıcılar tokenlarını stake etme karşılığında, ekosistemin güvenliğine ve istikrarına katkıda bulundukları için ödüller alabilirler.

PoS Kripto Para Birimleri Nasıl Stake Edilir

Kriptoları yatırmak için kullanıcıların cüzdanları indirip senkronize etmesi ve coinleri transfer etmesi gerekir. Kullanıcılar cüzdanlarının stake ayarlarını yapabilir, stake edilen coin ile ilgili istatistikleri kontrol edebilir ve ödüller için blok zincirlerine göz atabilirler. Staking fonlarını riske atmamak için tüm ağ güvenlik ayarlarının en yüksek koruma seviyeleri etkinleştirilerek güncel olduğundan emin olun. Ayrıca, beklenmedik olaylar fonlarınızı tehlikeye atabilecek kesintilere neden olabileceğinden verilerinizi mümkün olduğunca sık yedeklemelisiniz. Stake kripto, cüzdanınızı güvende tutmak ve ağın fikir birliğini desteklemek için proaktif adımlar attığınız için kendinizi ödüllendirmenin harika bir yoludur.

Staking için En İyi 5 Kripto Para Birimi

İşte en çok stake edilen kripto para birimleri:

1. Ethereum
2. Cardano
3. Tezos
4. Poligon
5. Teta

Beşi de fonlarını bir süreliğine ağ içinde kilitlemek isteyenler için yüksek potansiyel ödüller sunuyor. Ödüller her durumda farklılık gösterse de, ilk beşten herhangi birinin stake edilmesi diğer coinlere kıyasla daha güvenilir ve tutarlı olarak kabul edilir.

En popüler kripto paralardan bazılarına ilişkin kapsamlı stake etme kılavuzlarımız bulunmaktadır (görmek için tıklayın): Cardano (ADA), Ethereum (ETH) ve Tron (TRX ). Ayrıca stake edilecek en iyi coin'lerle ilgili uygun bir makalemiz de var - görmek için tıklayın.

DeFi Staking'i Nasıl Etkiler?

DeFi platformları merkezi olmadığından ve dolayısıyla geleneksel bankacılık uygulamalarına göre güvenlik ihlallerine daha az eğilimli olduğundan, genellikle ikincisinden daha güvenlidirler. DeFi kurulumları ayrıca kullanıcılara yüksek APY'ler, ek yönetim ayrıcalıkları veya diğer finansal sistemlerin sağlayamayacağı oy hakları gibi teşviklere erişim sunar.

DeFi'ye katılan yatırımcılar, stake etme ile uğraşırken birkaç ekstra önlem almalıdır. Bunlar şunlardan oluşur

• DeFi platformunun güvenliğini dikkate alarak;
• Staking jetonlarının ne kadar likit olduğunu belirleme;
• Ödüllerin enflasyona yol açıp açmadığının araştırılması;
• Farklı bahis platformları ve girişimleri ile çeşitlendirme.

Verim Tarımı vs Staking: Aradaki Fark Nedir?

Verim tarımı ile bir yatırım biçimi olarak stake etme arasında karar vermek zor olabilir. Her ikisi de ek gelir potansiyeli sağlarken, koşullarınız ve hedefleriniz için hangisinin doğru olduğunu anlamak önemlidir.

"Verim tarımı" ve "kazıklama" terimleri zaman zaman eş anlamlı olarak kullanılsa da, ikisi arasında bazı net ayrımlar vardır.

Kârlılık

Verim tarımı ve stake etme oldukça farklı karlar üretir ve bunlar genellikle "yıllık yüzde verim" veya APY olarak ifade edilir.

Örneğin, yeni bir projeye veya yaklaşıma erken katılan çiftçiler önemli ölçüde kâr elde edebilir. CoinGecko'ya göre, olası getiri aralığı %1 ila %1,000 APY arasındadır.

Verim çiftçiliğinin aksine, stake ödemeleri tipik olarak %5 ila %14 arasında değişir.

Risk Seviyeleri

Verimli tarım daha yüksek verim sunar ancak aynı zamanda daha büyük riskler taşır. Bunun nedenlerinden biri, yeni DeFi projelerinde kripto çiftçiliğinin sıklıkla kullanılması nedeniyle "halının çekilmesi" tehlikesinin daha yüksek olması. Bu tehlikenin azaldığı yerleşik PoS ağlarında, stake etme daha yaygındır.

Bununla birlikte, hem verim çiftçiliğinde hem de stake etmede dalgalanma ile ilişkili bir dereceye kadar risk vardır. Token değerlerinin beklenmedik bir şekilde düşmesi durumunda, hem ürün yetiştiricileri hem de istifçiler para kaybedebilir. Ayrıca, yatırımınızın teminatınız tarafından karşılanamaması durumunda ortaya çıkabilecek tasfiye olasılığı da vardır.

Kullanıcılar sabit coin de üretebilir. Token'lar peg'lerini kaybetmedikleri sürece, stablecoin havuzları çok güvenlidir. Bu durumda, kalıcı olmayan bir kayıp tamamen önlenebilir.

Karmaşıklık

Staking genellikle daha az karmaşık bir pasif gelir tekniği olarak görülür çünkü yatırımcıların yalnızca bir staking havuzu seçmesini ve kripto paralarını kilitlemesini gerektirir. Ayrıca önemli bir başlangıç yatırımı gerektirmez. Öte yandan, yield farming zaman alıcı olabilir çünkü yatırımcıların hangi tokenleri hangi platformda ödünç vereceklerine karar vermeleri gerekir ve platformları veya tokenleri tekrar tekrar değiştirme potansiyeli vardır. Nihayetinde, yatırımlarınızı ne kadar aktif bir şekilde yönetmeyi tercih ettiğiniz, hisseye mi yoksa çiftliğe mi karar vereceğinizi belirleyebilir.

Stake etmeye başlamak için gereken tek şey bir kripto varlığıdır. Buna karşılık, verim çiftçiliğibir ticaret çiftinden para kazanmanıza olanak tanır.

Strateji ne olursa olsun, başlamak için biraz jetona ihtiyacınız olacak. Changelly kripto toplayıcısının kullanışlı olduğu yer burasıdır - tüm en iyi oranları ve en düşük ücretleri tek bir yerde topladık. Kendiniz kontrol edin!

Likidite

Verim çiftçiliği ile stake etme karşılaştırıldığında, kazanan taktik likidite arayan yatırımcılar için açıktır. Bu taktiklerin her ikisi de bir kripto yatırımcısının kârlı olabilmesi için belirli miktarda kripto varlığına sahip olmasını gerektirir. Ancak, stake etmenin aksine, yatırımcıların yield farming yaparken paralarını kilitlemeleri gerekmez - bu teknikle, kripto para birimi üzerinde tam kontrol sahibi olurlar ve istedikleri zaman para çekebilirler.

Enflasyon

PoS tokenları genellikle enflasyona maruz kalır ve stakerlara verilen herhangi bir getiri yeni yaratılan token arzından oluşur. Jetonlarınızı stake etmek size en azından stake edilen miktarla orantılı ve enflasyona ayak uyduran avantajlar sağlar. Stake etmeyi kaçırırsanız, mevcut mal varlığınızın değeri enflasyon nedeniyle düşer.

Süre

Kullanıcılar paralarını belirli bir zaman dilimi için çeşitli blok zinciri ağlarına yatırmalıdır. Bazılarının gerekli bir asgari tutarı da vardır.

İşlem Ücretleri

Verim çiftçileri havuzları haftalık olarak değiştirebilir. Gelirlerini artırmak ve gelirlerini tam olarak en üst düzeye çıkarmak için tekniklerini sürekli olarak değiştirirler. Bu nedenle gaz ücretleri, likidite havuzları arasında geçiş yapmakta özgür olan ancak bu süreçte bir işlem ücreti ödemek zorunda kalan yield farmer'lar için şüphesiz büyük bir sorundur ve yield farming ile stake etme karşılaştırılırken göz ardı edilebilir. Verim çiftçileri başka bir şebekede daha fazla getiri elde etseler bile, geçiş maliyetlerini göz önünde bulundurmalıdırlar.

Güvenlik

Stakerlar, temel blok zinciri tarafından kullanılan sıkı mutabakat prosedürüne katıldıkları için, staking genellikle daha güvenlidir.

Öte yandan, yield farming (özellikle daha yeni DeFi protokollerine dayanıyorsa) bilgisayar korsanlarına karşı daha hassas olabilir. Özellikle, bir akıllı sözleşmenin kodunda hatalar varsa.

Kalıcı Olmayan Kayıp

Verim çiftçileri, kripto para birimi fiyat dalgalanmaları nedeniyle çift taraflı likidite havuzlarında geçici kayıp riski altındadır. Bir dijital varlığın değerindeki artışın yatırımcılar için hiçbir faydası yoktur. Örnek olarak, bir yatırımcı bir getiri çiftliği havuzuna para yatırırsa ve kripto para birimlerinin fiyatı yükselirse, yatırımcı bu kripto para birimlerini havuza eklemek yerine elinde tutsa daha iyi olur. Yatırımcının token'larının değeri düşerse, geçici olarak zarara da uğrayabilir.

Staking geçici kayba neden olmaz.

Verim Tarımı vs Staking: Benzerlikler Nelerdir?

Yield farming ve crypto staking, kripto meraklıları için pasif gelir elde etmenin en popüler yollarından ikisidir.

Staking Kimler İçin Uygundur?

Staking, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını önemsemeyen ancak uzun vadeli yatırımlarından getiri elde etmekle ilgilenen yatırımcılar için mükemmel bir seçimdir. Stake süresi dolmadan önce hızlı bir şekilde geri almanız gerekecekse, parayı staking için kilitlemekten kaçının.

Yield Farming Kimler İçin Uygundur?

Kısa vadeli yöntemleri tercih eden yatırımcılar için verim tarımı iyi bir seçenektir. Paranın güvence altına alınmasını gerektirmez. Daha yüksek bir APY aramak için platformlar arasında geçiş yapabilirsiniz. Kısa vadeli bir yaklaşım kullanıldığında, verimli tarım daha fazla gelir sağlayabilir. Staking'in aksine, yüksek riskli bir çabadır. Düşük işlem hacmine sahip tokenlar genellikle yield farming'den en fazla faydayı sağlar çünkü bu tokenları takas etmenin tek pratik yolu budur.

Verim Tarımı vs Staking: Hangisi Daha İyi Bir Kısa Vadeli Yatırım?

Her iki taktik de daha kısa zaman ufuklarını tercih eden ve verim tarımı ile stake etme arasında seçim yapmaya çalışan yatırımcılar için özel avantajlar sunmaktadır.

Aktif verim çiftçiliği tekniği ile karşılaştırıldığında, tahmin edilen getiri ve risk kazıklamada daha düşük olabilir. Öte yandan, kısa vadeli bir yaklaşım için nakde ihtiyacınız varsa, verim çiftçiliği paranın kilitlenmesini gerektirmez. Her yatırım yaklaşımında olduğu gibi uygulama çok önemlidir ve biraz şansın da asla zararı olmaz.

Verim Tarımı vs Staking: Uzun Vadede Hangisi Daha İyi Bir Yatırım?

Yield farming uzun vadede oldukça karlı olabilir çünkü yatırımcıların daha yüksek bir APY arayışıyla platformlar ve tokenlar arasında hareket etmesini sağlar. Verim çiftçileri, ağa ve kullandıkları protokollere inandıkları sürece daha fazla kripto faizi elde etmek için gelirlerini programa yeniden yatırabilirler. Sonuç olarak, getiri tarımı yatırım portföyünüzü çeşitlendirmek ve gelirinizi artırmak için harika bir strateji olabilir.

Verim tarımı, anında bir ödeme olmamasına rağmen uzun vadede oldukça başarılı olma potansiyeline sahiptir. Herhangi bir kilitlenme söz konusu olmadığından, en yüksek getiriyi elde etmek için platformlar ve tokenlar arasında geçiş yapmak mümkündür.

Aktif getiri tarımı nihayetinde daha yüksek gelirle sonuçlansa da, getiri toplayıcıları ve tokenlar arasında geçiş yapma masrafını hesaba katmalısınız. Staking, uzun vadede en güvenli taktik olmaya devam etmektedir. Sonuç olarak, bahis ödülleri daha tutarlıdır.

Alt Çizgi

Staking ve yield farming iki mükemmel pasif gelir stratejisidir. Bu iki fikir henüz çok taze olduğu için zaman zaman eşanlamlı olarak da kullanılmaktadır. Her ikisi de ilgi çekmek için kripto para varlıklarının tutulmasını gerektirir. Her iki durum için de hem kısa vadeli hem de uzun vadeli yöntemler kullanılabilir.

Verimli tarım, daha fazla kazanç elde etmek için bazı stratejik manevralar gerektirebilirken, stake etmek daha sezgisel bir kavramdır. Kripto para stake etmek YF kadar tatmin edici olmayabilir, ancak daha güvenlidir. Verim tarımı ve stake etme arasında seçim yapmak, gelişmişlik seviyenize ve tüm portföyünüz için neyin en iyi olduğuna göre belirlenebilir.

SSS

Verim tarımı kazıklamadan daha mı iyidir?

Çoğu durumda, verimli tarım, kazıklamadan daha fazla getiri sağlar. Ancak bu getiriler dinamiktir. Öte yandan, bu stratejinin sunduğu sabit APY sayesinde kullanıcılar, stake etme süresinin sonunda kazançlarından emin olabilirler. Nihayetinde her şey kendi risk iştahınıza ve yatırım tarzınıza bağlıdır.

Verimli tarım, stake etmekten daha mı risklidir?

Yield farming (özellikle kaldıraçlı yield farming) riskli olabilir çünkü belirli tokenlarla ilişkili fiyat dalgalanmalarından etkilenir; ancak birçok yield farmer bu stratejiyle olumlu getiriler elde etmiştir.

Staking bir çeşit verim çiftçiliği midir?

Bir çeşit. Likidite madenciliği, staking'in bir türevi olan yield farming'in bir türevidir.

Verimli tarım karlı mı?

Evet, söz konusu DeFi protokolüne ve varlık sınıfına bağlı olarak getiriler genellikle %5 ila %30 arasında değişebilir. Her yatırım stratejisiyle ilişkili riskler olsa da, yield farming çok fazla risk almadan daha yüksek getiri arayan yatırımcılar için ilginç bir seçenek sunar.

Sorumluluk Reddi：

1. Bu makale[Medium], Forward Orijinal Başlığı'Yield Farming vs Staking'den yeniden basılmıştır: Hangi Pasif Gelir Stratejisi Sizin İçin Daha İyi?',Tüm telif hakları orijinal yazara aittir[MrNouman]. Bu baskıya itirazınız varsa, lütfen Gate Learn ekibiyle iletişime geçin, onlar bu konuyu derhal ele alacaklardır.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yalnızca yazara aittir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
3. Makalenin diğer dillere çevirisi Gate Learn ekibi tarafından yapılmaktadır. Belirtilmediği sürece, çevrilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya intihal edilmesi yasaktır.