Việc phê duyệt Ethereum ETF là tốt cho phát triển sinh thái, và bốn lĩnh vực chính bao gồm Layer 2, tái cam kết và DeFi đang mở ra những cơ hội mới. Bài viết cung cấp phân tích chuyên sâu về các dự án ngôi sao như Arbitrum, Lido, Uniswap và ENS, diễn giải tăng lên của meme coin và cung cấp cho các nhà đầu tư những quan sát toàn diện về ngành và ý tưởng đầu tư.

Gần đây, sự chấp thuận của tám Ethereum ETF giao ngay của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã gây ra làn sóng chấn động trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Mặc dù giao dịch thực tế của các ETF này vẫn còn một thời gian nữa, nhưng tin tức tích cực này chắc chắn sẽ tạo niềm tin vào Ethereum và hệ sinh thái của nó.

Như chúng ta đã biết, Ethereum là tiền điện tử lớn thứ hai sau Bitcoin và là nền tảng cơ bản ưa thích cho các ứng dụng hợp đồng thông minh và phi tập trung (DApps). Trong năm qua, bất chấp hiệu suất giá mờ nhạt của ETH, hệ sinh thái của nó đã phát triển mạnh mẽ, với một loạt các dự án chất lượng cao xuất hiện. Với sự thúc đẩy từ sự chấp thuận của ETF, các dự án này đã sẵn sàng cho một vòng cơ hội tăng trưởng mới.

Vậy, lĩnh vực, dự án nào trong hệ sinh thái Ethereum đáng được các nhà đầu tư quan tâm nhất? Bài viết này sẽ đi sâu vào bốn chiều: Layer2, re-staking, DeFi và các ứng dụng sáng tạo.

1. Layer 2: Tiên phong về khả năng mở rộng, triển vọng rộng

2 hoặc các giải pháp mở rộng quy mô lớp thứ hai, là một cơ sở hạ tầng quan trọng cho hệ sinh thái Ethereum. Bằng cách giảm tải một số giao dịch được xử lý off-chain, chúng có thể giảm bớt tắc nghẽn trên mạng chính Ethereum một cách hiệu quả và giảm chi phí giao dịch cho người dùng.

Trong số rất nhiều dự án Layer2, Arbitrum chắc chắn là người chơi hàng đầu. Là một đại diện của rollups lạc quan, Arbitrum tự hào có TVL (Tổng giá trị đã khóa) là 19 tỷ đô la, vượt xa đối thủ cạnh tranh Optimism 75,9 tỷ đô la. Mặc dù mã thông báo gốc của Arbitrum ARB đã giảm trở lại từ mức cao trước đó, nhưng vốn hóa thị trường của nó vẫn ở trên 3,3 tỷ đô la. Điều đáng chú ý là cộng đồng Arbitrum hiện đang trải qua một đề xuất cho "Chương trình xúc tác trò chơi 200 triệu ARB" nhằm khuyến khích hơn nữa sự thịnh vượng của hệ sinh thái.

Ngoài rollups lạc quan, zk rollups là một hướng phát triển chính khác cho Layer2. StarkNet là một công ty nổi bật trong lĩnh vực này, sử dụng công nghệ bằng chứng không có kiến thức (ZK) để cải thiện thông lượng giao dịch của Ethereum. Mã thông báo gốc của StarkNet STRK hiện có vốn hóa thị trường khoảng 14,7 tỷ đô la và nhóm dự án vừa đưa ra chương trình khuyến khích hệ sinh thái STRK 5 triệu.

Tất nhiên, các dự án như Metis và Polygon cũng có những điểm nổi bật riêng và đang nỗ lực trên đường đua Layer 2. Có thể thấy trước rằng với sự tiến bộ của việc nâng cấp mạng chính Ethereum, tầm quan trọng của Layer 2 sẽ ngày càng trở nên nổi bật và các dự án liên quan cũng sẽ mở ra những cơ hội phát triển mới.

2. Đặt cược lại: Cám dỗ năng suất cao, rủi ro không thể bỏ qua Staking

luôn là một chủ đề quan trọng trong không gian tiền điện tử và đặt cọc lại là biên giới mới trong lĩnh vực đặt cọc. Đặt cọc lại đề cập đến việc người dùng lấy số tiền thu được từ mã thông báo đã đặt cọc của họ và đặt cược lại để kiếm được lợi nhuận tổng thể cao hơn.

Trong hệ sinh thái Ethereum, Lido chắc chắn là lãnh đạo nhất trong không gian đặt cọc. thế chấp thanh khoản giao thức này cho phép người dùng tham gia đặt cọc với bất kỳ số lượng ETH nào và nhận token stETH có thể giao dịch tự do. Dữ liệu cho thấy Lido hiện có thị phần đặt cọc là 28,54% và mã thông báo gốc của nó LDO từng vượt mốc 4 đô la.

So với Lido, Ether.Fi và Renzo tập trung hơn vào việc tái đặt cược. Ether.Fi cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản đã đặt cọc của họ trong khi ủy quyền đặt cọc và nó cũng tích hợp với giao thức Eigenlayer để tự động đặt cược lại. Mặt khác, Renzo là một nền tảng đặt cọc lại thanh khoản được xây dựng trực tiếp trên Eigenlayer, nhằm cung cấp cho người dùng lợi nhuận đặt cọc cao hơn. Điều đáng chú ý là giá token của Ether.Fi và Renzo đều đạt mức cao mới trong năm nay, với vốn hóa thị trường lần lượt là 610 triệu USD và 186 triệu USD.

Tất nhiên, có những người chơi khác trong không gian đặt cược lại, chẳng hạn như Stakewise và Rocket Pool, mỗi người có những đặc điểm riêng. Tuy nhiên, cần phải nhắc nhở các nhà đầu tư rằng đặt cọc lại sau tất cả là một điều mới trong không gian tiền điện tử và không thể bỏ qua những rủi ro tiềm ẩn. Khi điều kiện thị trường khắc nghiệt hoặc rủi ro hệ thống xuất hiện, các giao thức đặt cọc lại và mã thông báo của chúng có thể phải đối mặt với áp lực giảm đáng kể. Do đó, trong khi các nhà đầu tư được hưởng lợi nhuận cao, họ cũng nên đánh giá kỹ rủi ro và đưa ra quyết định hợp lý.

3. DeFi: Hưng thịnh, cơ hội vẫn còn

chính phi tập trung (DeFi) là một kịch bản ứng dụng chính của hệ sinh thái Ethereum và sự phát triển của nó đã đầy những khúc quanh và ngã rẽ. Bất chấp mùa đông lạnh giá của ngành công nghiệp năm ngoái, sự đổi mới trong không gian DeFi chưa bao giờ dừng lại và một loạt các dự án chất lượng cao vẫn đang làm việc siêng năng.

Uniswap là một đại diện tiêu biểu trong số đó. Là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trên Ethereum, khối lượng giao dịch hàng ngày của Uniswap từng vượt quá 10 tỷ USD. Bất chấp sự pullback gần đây trong UNI mã thông báo của nó do cuộc điều tra SEC, nó vẫn duy trì mức giá trên 10 đô la và vốn hóa thị trường vượt quá 6 tỷ đô la.

Cùng với Uniswap, những người chơi nổi bật khác bao gồm Aave, một giao thức cho vay phi tập trung và Synthetix, một nền tảng giao dịch phái sinh. Mỗi người thống trị một phân ngành cụ thể trong DeFi và vốn hóa thị trường mã thông báo của họ đều vượt quá 500 triệu đô la. Ngoài ra, các dự án như Curve và Balancer đang nổi lên trong không gian DEX, cung cấp cho người dùng nhiều dịch vụ giao dịch tài sản chuyên biệt hơn.

Ngoài các dự án blue-chip DeFi đã thành lập, một số dự án sắp tới cũng đáng được chú ý. Ví dụ, Pendle là một công cụ phái sinh lãi suất đa chuỗi giao thức nơi người dùng có thể mua tài sản chiết khấu và tham gia vào các chiến lược lợi suất khác nhau. Hưởng lợi từ cơ chế "tước phiếu giảm giá" sáng tạo, TVL của Pendle gần đây đã vượt qua 6 tỷ USD, đạt mức cao lịch sử.

Người ta có thể nói rằng không gian DeFi không bao giờ thiếu cơ hội; điều quan trọng là phải có một con mắt sáng suốt. Đối với các nhà đầu tư, sự hiểu biết sâu sắc về logic hoạt động của DeFi và tập trung vào đổi mới kỹ thuật của các dự án mới là rất quan trọng để nắm bắt lợi thế đầu tiên trong lĩnh vực cạnh tranh này.

4. Ứng dụng sáng tạo: Những con đường độc đáo, tương lai đầy hứa hẹn

Bỏ qua các lĩnh vực chính thống như Lớp 2 và DeFi trong hệ sinh thái Ethereum, một số ứng dụng độc đáo và sáng tạo cũng đang lặng lẽ xuất hiện, có khả năng trở thành điều lớn tiếp theo.

ENS (Ethereum Name Service) là một ví dụ điển hình. Hệ thống tên miền phi tập trung dựa trên Ethereum này cho phép người dùng ánh xạ địa chỉ Ethereum đến các tên miền mà con người có thể đọc được (như vitalik.eth), làm giảm đáng kể rào cản gia nhập của người dùng. Dữ liệu cho thấy ENS hiện tự hào có hơn 500.000 tên miền đã đăng ký và ENS mã thông báo của nó duy trì mức vốn hóa thị trường ổn định vượt quá 800 triệu đô la. Theo Vitalik Buterin sáng lập Ethereum, ENS đã trở thành một trong những ứng dụng phi tài chính thành công nhất trong hệ sinh thái Ethereum

Một hiện tượng hấp dẫn khác là sự tăng lên của meme coin trong hệ sinh thái Ethereum. Meme coin là gì? Nói một cách đơn giản, chúng là các mã thông báo được phát hành dựa trên meme internet hoặc văn hóa cộng đồng. Mặc dù các mã thông báo này thường thiếu các ứng dụng thực tế, giá của chúng có thể tăng vọt do hỗ trợ cộng đồng nhiệt thành.

Meme gần đây coin siêu sao chắc chắn là PEPE. Mã thông báo này, lấy cảm hứng từ meme "Pepe the Frog", đã chứng kiến giá của nó tăng hàng nghìn lần chỉ trong hơn một tháng, đạt mức cao nhất vốn hóa thị trường 7 tỷ USD. Năm ngoái, một coin meme khác có trụ sở tại Ethereum, PEOPLE, cũng nổi tiếng chỉ sau một đêm do sự cố "ConstitutionDAO". Mặc dù rủi ro đầu tư cực kỳ cao liên quan đến các dự án như vậy, ý thức về bản sắc cộng đồng và văn hóa mà chúng phản ánh là những hiện tượng đáng để ghi nhận và nghiên cứu.

Tất nhiên, các ứng dụng sáng tạo trong hệ sinh thái Ethereum mở rộng vượt xa những ví dụ này. Mạng xã hội phi tập trung, NFT, thị trường dự đoán, điện toán quyền riêng tư - mọi miền đều chứa vô số khả năng đang chờ được khám phá bởi những cá nhân dám nghĩ dám làm. Đối với các nhà đầu tư, việc giữ một cái nhìn rộng về toàn bộ hệ sinh thái và tập trung vào công nghệ tiên phong có thể cho phép họ nắm bắt cơ hội lớn tiếp theo.

Kết luận: Nắm bắt xu hướng, đa dạng hóa một cách khôn ngoan

Tóm lại, sự chấp thuận của các quỹ ETF Ethereum chắc chắn sẽ mang lại động lực tăng trưởng mới cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum. Lớp 2, đặt cược lại, DeFi và các ứng dụng sáng tạo đều mang đến nhiều cơ hội đầu tư. Chìa khóa cho các nhà đầu tư là nắm bắt hướng phát triển tổng thể của hệ sinh thái Ethereum, nghiên cứu sâu hơn về từng phân ngành, đồng thời đa dạng hóa các khoản đầu tư để kiểm soát rủi ro.

Xét cho cùng, thị trường tiền điện tử luôn thay đổi và các dự án không ngừng phát triển. Những người bay cao ngày nay như Arbitrum và Lido có thể trở thành những người chơi bình thường của ngày mai, trong khi tăng lên dường như không đáng kể của ENS và PEPE có thể báo hiệu sự ra đời của các xu hướng mới. Chỉ bằng cách đánh giá cẩn thận tình hình và thích nghi với thời gian thay đổi, các nhà đầu tư mới có thể điều hướng làn sóng tăng mạnh này và đi trước đường cong.

Cuối cùng, một lời cảnh báo cho tất cả các nhà đầu tư: bất kể bạn thích dự án nào, hãy duy trì một cái nhìn hợp lý và thận trọng. Trong không gian tiền điện tử, không có người chiến thắng vĩnh cửu, chỉ có những người tham gia liên tục học hỏi và phát triển. Có thể tất cả chúng ta tìm thấy vị trí của riêng mình trong thị trường đầy cơ hội và thách thức này.

Phát biểu:

1. Bài viết này được sao chép từ [thay đổi thế giới], bản quyền thuộc về tác giả gốc [stardust123], nếu bạn có bất kỳ phản đối nào về việc tái bản, vui lòng liên hệ Gate Learn Team, nhóm sẽ xử lý trong thời gian sớm nhất theo các thủ tục liên quan.

2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn và không được đề cập trong Gate.io, bài viết đã dịch không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.