ผู้เขียนต้นฉบับ: Crypto_Painter(X:@@CryptoPainter_X)

เมื่อ BTC ลดลงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเวลาสั้น ๆ อารมณ์ในตลาดเปลี่ยนทิศทาง 180 องศาในคืนเดียว จากความท้องก่อนหน้าหนึ่งสัปดาห์ที่ผลักดันเข้าสู่ความโลภ 75 โดยตรงไปสู่ความกลัว 30 โดยตรง;

ตลาดมันกลัวอย่างนั้นหรือเปล่า？

เนื่องจากมีคนมากมายพูดถึงดัชนีนี้ เรามาวิเคราะห์ดัชนีนี้อย่างละเอียดให้หมด ว่าดัชนีอารมณ์ตลาดมีบทบาทในการชี้นำการเทรดได้อย่างไร

สิ่งแรกที่เราต้องเข้าใจคือวิธีการคำนวณดัชนี F&G

คํานวณโดย 5 น้ําหนักหลัก:**

1. ความผันผวน: ความผันผวนของราคา BTC ปัจจุบัน โดยเปรียบเทียบกับ 30 วันและ 90 วันที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นของความผันผวนอาจเป็นสัญญาณของความกลัวของตลาดที่เกินไป

2. พลังและปริมาณการซื้อขาย: พลังและปริมาณการซื้อขายในระหว่าง 30 วันและ 90 วันที่ผ่านมา ในเทียบกับ 30 วันและ 90 วันที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายที่สูงเกินไปอาจแสดงให้เห็นว่าตลาดกลายเป็นโลกของความใจร้อน และกลับกันอีกด้วย

3. สื่อสังคม: ด้วยการวิเคราะห์อารมณ์บนสื่อสังคม ดูประเภทและจำนวนของอารมณ์ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดเทียบกับคำพูดที่เป็นมาตรฐานในอดีต

4. อัตราส่วนการควบคุมของ BTC: ความเป็นเอกภาพของบิตคอยน์ต่อมาจากสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ

5. การแนวโน้มของ Google: การใช้ Google Trends ของคำค้นหาที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin เพื่อระบุช่วงเวลาการเจริญเติบโตหรือการลดลงของการค้นหาใน Google

หลังจากที่เราได้รับข้อมูลเหล่านี้แล้ว เราก็สามารถเข้าใจเหตุผลที่ดัชนีความกลัวและความโลภเปลี่ยนแปลงได้อย่างละเอียดกว่านี้ได้

ดูเหมือนว่าเหตุผลหลักที่ทำให้ BTC ปัจจุบันมีดัชนีความเกรงอยู่ที่ระดับ 30 คือไม่ใช่ 1 และ 2 เพราะความผันผวนและปริมาณการซื้อขายไม่มีการขยายออกอย่างชัดเจนในกราฟสัปดาห์ ดังนั้นสิ่งที่มีความน่าจะเป็นที่จะมีผลต่อดัชนีนี้คือมาจาก 3 ~ 5

ข้อมูลสื่อสังคมที่ไม่สามารถทราบได้อย่างแน่นอน ฉันรู้สึกได้เพียงอย่างเดียวว่าผู้ใช้บนทวิตเตอร์ไม่รู้สึกกลัวมากมาย แต่กลับมีผู้คนจำนวนมากที่กำลังตัดสินใจซื้อหุ้นในระดับราคาต่ำ

แต่ Google Trends ยังคงเติบโตเล็กน้อยและไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงสำคัญส่วนใหญ่อาจเกิดขึ้นเฉพาะในอัตราส่วนการครองส่วนของ BTC เท่านั้น เมื่อวานนี้เมื่อมีการตกลงมาก คนหลายคนพบว่าเหรียญเสมือนแท้ไม่ลดลง ทำให้อัตราส่วนการครองส่วนของ BTC ลดลงอย่างมาก** ลดลงถึง 4% จากจุดสูงสุดในบางส่วน** คุณต้องรู้ว่าในมูลค่าของสกุลเงินดิจิตอล การลดลง 4% นั้นเป็นทศนิยมที่ไม่เล็กนัก! และนี่เป็นเหตุผลหลักที่อัตราส่วนความกลัวและความโลภลดลงอย่างรวดเร็วได้

ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่า BTC ในปัจจุบันยังไม่มีความกลัวในด้านเทคโนโลยี แต่เป็นเพียงผลการคำนวณของดัชนีที่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากการคงทนของเหรียญเสมือน

ต่อไปคือสิ่งที่น่าสนใจมากขึ้น มีเหตุการณ์แบบนี้เกิดขึ้นในอดีตหรือไม่？

ฉันทำการแบ่งพื้นที่ตัวเลขของดัชนีความกลัวและท้องเรื่องของ BTC และทำการป้อนเครื่องหมายด้วยมือบนกราฟสัปดาห์ของ BTC และได้รับแผนภูมิด้านล่างนี้:

ส่วนที่มีสีเขียวคือดัชนีความกลัวของบิทคอยน์ที่อยู่ในระดับตั้งแต่ 70 ขึ้นไปในประวัติศาสตร์ หมายความว่าโดยรวมอยู่ในระดับที่ต้องการหรือโลกครั้งหนึ่ง

และสีส้มถูกทำเครื่องหมายว่าดัชนีอยู่ในช่วงความกลัวระหว่าง 10 ถึง 30

สุดท้ายคือเครื่องหมายสีแดงซึ่งแทนช่วงเวลาที่ BTC อยู่ในสถานการณ์ที่น่ากลัวมากที่สุด;

ตำแหน่งที่ไม่ได้ทำเครื่องหมายจะถูกพิจารณาว่าเป็นช่วงระหว่างการเคลื่อนไหวทางอารมณ์ของตลาดที่เป็นสถานะกลางของการเคลื่อนไหวที่เป็นปกติ

จากลูกศรสีเขียวที่อยู่ที่จุดที่ระบุในรูปด้านล่าง

ในรอบการลดครึ่งชั่วโมงสองของ BTC ล่าสุด หากตลาดเป็นตลาดขาขึ้น เราจะเห็นเครื่องหมายความกลัวและความโลภเป็นสีเขียวต่อเนื่องเป็นเวลานาน

และหลังจากที่มีสัญลักษณ์ความทรงจำสีเขียวมานานพอๆ กัน ก็จะโผล่ขึ้นสัญลักษณ์ความทรงจำสีส้มอย่างนี้ มันก็เหมือนกับครั้งนี้เลย ถ้าสัญลักษณ์ความทรงจำสีส้มนี้ไม่สามารถที่จะคงไว้เป็นเวลานานกว่า 3 สัปดาห์ และ BTC กลับเข้าสู่สถานะที่อยากมีมากขึ้น มักจะบ่งบอกถึงความมั่นใจของความคาดหวังที่จะมาถึง!

หากเครื่องหมายความกลัวสีส้มนี้เริ่มปรากฏอย่างต่อเนื่องเกิน 3 สัปดาห์ มีโอกาสสูงที่จะเกิดการถอนตัวของ BTC อย่างมหาศาลหรือสิ้นสุดตลาดไบอุ่น

ดังนั้นเราสามารถวิเคราะห์ความหมายของดัชนีความกลัวและความโลภจากมุมมองทางศ dialectsได้ หมายความว่าอารมณ์ของตลาดที่กลัวในช่วงตลาดแบบขึ้นจะแสดงถึงจุดที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นเพิ่มเติม ในขณะที่ใกล้จะจบตลาดแบบขึ้นจะแสดงถึงโอกาสที่ดีที่สุดในการหลบหนี;

อย่างไรก็ตามจากมุมมองของฉันส่วนบุคคล สภาวะตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะเอียงไปทางด้านหลัง มีสาเหตุหลัก 2 อย่าง:

**1. ราคายังไม่ได้ล้มลงและไม่มีการเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แต่เป็นไปได้ที่จะเปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นในเดือน 3 เป็นการแบ่งช่วงที่กว้าง

2. เวลาสั่นสะเทือนนานเกินไปและตลอดเวลามีอารมณ์ตลาดที่อยู่ในสภาวะโลภ

แน่นอนว่าที่นี่ฉันไม่ได้แนะนำให้ทุกคนหนีไปด้านบน มันได้กล่าวถึงไว้เจาะจงว่าหลักการตัดสินใจที่เหมาะที่สุดคือ ความกลัวที่ปรากฏต่อเนื่อง 3 สัปดาห์ และไม่ใช่เพียงเพียงไม่กี่วันในปัจจุบัน หลังจากทั้งหมดในเดือนกันยายน 2021 ก็ปรากฏความกลัวต่อเนื่อง 2 สัปดาห์ แต่ราคาก็สุดท้ายก็ยังพุ่งขึ้นโตไปอีก!

หลังจากพูดถึงส่วนที่โลภเสร็จแล้วเรามาดูกันอีกทีว่ามีความกลัวมากเพียงใด (<10)?

ดังแสดงในลูกศรสีแดงด้านล่าง:

ตั้งแต่ปี 2019 เมื่อครั้งแรกในตลาดมีอารมณ์เหนื่อยจนแย่มากถึงขั้นกลัวมาก มักแสดงถึงจุดจบของตลาดช่วงเบียร์ และหลังจากนั้นเป็นเวลาสั้นๆ ตลาดจะเข้าสู่ตลาดหมี แต่เมื่อตลาดหมีต่อเนื่องไปเป็นเวลาสั้นๆ อารมณ์เหนื่อยจนแย่มากจะปรากฏขึ้นอีกครั้งหรือครั้งที่สอง ตลาดจะอยู่ใกล้กับพื้นดินมาก!

นั่นหมายความว่าเมื่อราคา BTC อยู่ในระดับสูงและครั้งแรกที่มีอารมณ์ตลาดที่สุดขีดขโมย การขายสุดโอกาสจะเกิดขึ้นต่อจากราคาไม่ได้ร่วงต่ำกว่าช่วงการเขย่าเดิม จึงสามารถรอครึ่งยังระดับราคาที่ตกต่ำก่อนจะขาย

แต่เมื่ออารมณ์ของตลาดที่อยู่ในช่วงตกต่ำครั้งที่สองหรือครั้งที่สามถึงจะเกิดความกลัวสุดสัปดาห์ จำไว้ว่าราคาปิดที่ทำให้คุณกลัวมากที่สุด คือโอกาสที่ดีที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอหรือลงทุนแบบเทรดกับราคาต่ำกว่านี้ แน่นอน ยกเว้น 3-12 ช่วงเวลานั้น ที่เป็นนกกระสาดสีดำ โดยเพราะมีโอกาสเพียง 3 วันในการสร้างพอร์ต

ในที่สุด สรุปผลดังกล่าวเป็นแผนภูมิ:

สามารถเห็นได้ว่า โดยใช้วิธีการวิเคราะห์อารมณ์นี้ ถึงจะไม่สามารถหลบการประสบภาวะเริ่มต้นอย่างสมบูรณ์ได้ แต่เกือบจะสามารถสะท้อนถึงส่วนล่างของช่วงได้อย่างแม่นยำ

**พร้อมที่จะแสดงให้เห็นครั้งแรกในขณะที่ตลาดอยู่ในช่วงท้ายของตลาดหมี สัญลักษณ์ที่อยู่ในสีเขียวและทะลุ เป็นสัญลักษณ์ที่บ่งบอกถึงการเริ่มต้นของตลาดโค้งใหม่!

ดังนั้น สำหรับดัชนีความกลัวและความโลภนี้ เราควรมีทัศนคติที่หลากหลาย และไม่ใช่เพียงแค่เมื่อตลาดกลัวก็ต้องเป็นจุดต่ำ และเมื่อตลาดโลภก็ต้องเป็นจุดสูง

เมื่อราคาต่ำ กำลังขับเคลื่อนไปทางขึ้นจะต้องมาจากความโลภของนักซื้อที่ต้องการเก็บเงินในระดับต่ำ ในขณะที่เมื่อราคาสูง กำลังทำให้ราคาลดลง อย่างที่น่าจะมาจากความกลัวของนักซื้อที่ต้องการขายในระดับสูง

ผ่านการวิเคราะห์ด้านอารมณ์เหล่านี้พร้อมกับการวิเคราะห์เทคนิคและระบบการซื้อขายของเราเอง ทฤษฎีบทก็ควรที่จะสามารถทำให้เกิดผลการซื้อขายที่ไม่มีความผิดพลาดในระยะเวลายาวนาน

พูดตามความเป็นจริง ในที่สุดสิ่งที่ซ่อนอยู่ข้างหลังของความกลัวและความโลภนี้ก็คือการความต้องการและการขายของที่มีอยู่ในตลาด โดยกับ Bitcoin ในปัจจุบันที่ราคามีผลกระทบมากขึ้นจากปัจจัยทางมาโครและเงินสถาบันดั้งเดิม ความผันผวนทางอารมณ์นี้ย่อมเริ่มเป็นไม่สุดขั้วลงเรื่อยๆ

ดังนั้นเราอาจต้องเผชิญกับสถานะทางจิตใจภายในของเราเอง ไม่ใช่สถานะอารมณ์ของกลุ่มภายนอกอีกต่อไป

ขอขอบคุณสำหรับการอ่านข้างต้น!

ลิงก์ต้นฉบับ