Що таке домінування біткойнів?

Домінування біткойна — це відсоток усієї капіталізації ринку криптовалюти, який приписується біткойну. Це простий спосіб оцінити, наскільки біткойн має вплив на ширший криптографічний ландшафт. Цей показник розраховується шляхом ділення ринкової капіталізації біткойна на загальну ринкову капіталізацію всіх інших криптовалют разом.

Коли домінування біткойна високе, це означає, що біткойн є домінуючим гравцем, і інвестори, як правило, налаштовані на це більш оптимістично. З іншого боку, коли домінування біткойнів низьке, ринок більш схильний до альткойнів та інших цифрових активів.

Історія домінування біткойна

Біткойн, представлений у 2009 році, був єдиною криптовалютою, яка займала 100% домінування на ринку. До 2013 року, незважаючи на появу інших криптовалют, біткоін зберіг близько 94% ринку. Однак зростання альтернативних криптовалют, або альткойнів, особливо під час буму ICO 2017 року, почало послаблювати домінування біткойна, спричинивши його падіння приблизно до 38% до середини 2017 року.

Наступний ведмежий ринок 2018 року показав, що багато альткойнів втратили вартість, що призвело до короткого відновлення домінування біткойна. Тим не менш, поява платформ децентралізованих фінансів (DeFi) з 2019 по 2021 рік принесла нову хвилю токенів, що ще більше диверсифікувало ринок і вплинуло на домінування біткойна.

Сьогодні, незважаючи на те, що біткойн залишається ключовим гравцем на ринку криптовалют, його домінування коливається в міру розвитку ринку, причому кілька альткоїнів займають значні частки ринку.

Як працює Bitcoin Dominance?

Домінування біткойна — це показник того, яка частка загальної капіталізації ринку криптовалюти припадає на біткойн. Він розраховується шляхом ділення ринкової капіталізації біткойна на загальну ринкову капіталізацію всіх криптовалют. Потім результат множиться на 100, щоб отримати відсоток. Наприклад, якщо ринкова капіталізація біткойна становить 600 мільярдів доларів, а загальна ринкова капіталізація всіх криптовалют – 1 трильйон доларів, домінування біткойна становитиме 60%.

Домінування біткойнів служить індикатором настроїв на ринку, де високий відсоток домінування свідчить про те, що інвестори віддають перевагу біткойнам над альткойнами, тоді як нижчий відсоток вказує на перевагу альткоїнів або більш диверсифікований інвестиційний підхід.

Зростаюче домінування біткойнів часто свідчить про консервативний підхід до ринку. Інвестори можуть кинутися до біткойна, вважаючи його безпечнішим активом порівняно з альткойнами. Це можна побачити за невизначених ринкових умов або коли біткойн отримує позитивні новини чи події.

Зменшення домінування біткойнів свідчить про те, що альткоїни набирають обертів. Це може статися під час «альтсезону», періоду, коли альткойни працюють виключно добре, або коли відбуваються значні позитивні зміни в просторі альткойнів.

Трейдери часто використовують домінування біткойнів для прийняття обґрунтованих рішень. Наприклад, раптовий сплеск домінування біткойна може свідчити про потенційне підвищення ціни біткойна, спонукаючи трейдерів відповідно скоригувати свої портфелі. І навпаки, падіння домінування може свідчити про потенційне зростання цін на альткойни.

З часом, коли ринок криптовалют розвивається і з’являється більше проектів з реальними додатками, домінування біткойна може зменшитися. Це не обов’язково означає, що біткойн втрачає свою цінність або важливість, це означає, що ринок стає більш диверсифікованим.

Що впливає на домінування Bitcoin?

Кілька факторів впливають на домінування біткойна на ринку криптовалют, наприклад:

• Рухи цін на біткойн: значне зростання або падіння ціни на біткойн може вплинути на його домінування. Коли ціна біткойна швидко зростає, він може залучити більше інвестицій, збільшуючи свою ринкову капіталізацію і, як наслідок, своє домінування.
• Ефективність альткоїнів: спільна ефективність альткоїнів може вплинути на домінування біткойнів. Якщо альткоїни працюють добре та залучають інтерес інвесторів, домінування біткойна може зменшитися, і навпаки.
• Настрої ринку: у часи ринкової невизначеності чи волатильності інвестори можуть кинутися до біткойна, розглядаючи його як «безпечну гавань» порівняно з більш ризикованими альткойнами, тим самим посилюючи його домінування.
• Регуляторні новини: регуляторні рішення або новини, що стосуються конкретних альткойнів або ширшого крипторинку, можуть вплинути на домінування біткойнів. Наприклад, якщо популярний альткойн стикається з регуляторними проблемами, інвестори можуть перевести свої кошти на біткойн.
• Технологічний розвиток: інновації або оновлення в біткойнах (наприклад, впровадження Lightning Network) можуть залучити більше користувачів та інвесторів, впливаючи на його домінування. І навпаки, значний технологічний прогрес у просторі альткойнів може зменшити домінування біткойна.
• Ринкова спекуляція: спекулятивна торгівля може призвести до швидкої зміни домінування. Трейдери можуть переміщувати кошти між біткойнами та альткойнами на основі можливостей короткострокового прибутку.
• Запуск нових криптовалют: представлення нових монет або токенів, особливо тих, які мають значний ажіотаж або підтримку, може тимчасово послабити домінування біткойна.
• Історичний досвід: біткойн, будучи першою криптовалютою, здобув довіру та визнання протягом багатьох років. Ця історична перевага часто впливає на його домінування, особливо під час ринкових спадів.
• Зовнішні фактори: ширші економічні умови, геополітичні події або зміни на фінансових ринках можуть вплинути на поведінку інвесторів на ринку криптовалют, впливаючи на домінування біткойна.
• Прийняття та інтеграція: інтеграція біткойна в звичайні фінансові системи, такі як торгівля ф’ючерсами або його прийняття інституційними інвесторами, може зміцнити його домінування.
• Висвітлення в засобах масової інформації: Позитивне чи негативне висвітлення біткойна в ЗМІ порівняно з альткойнами може вплинути на сприйняття громадськістю та вплинути на інвестиційні рішення, впливаючи на домінування біткойна на ринку.
• Ліквідність і доступність: широка доступність біткойна на біржах і висока ліквідність порівняно з багатьма альткойнами можуть зробити його кращим вибором для багатьох інвесторів, що впливає на його домінування.

Торгові стратегії з домінуванням біткойна

Торгівля з використанням домінування біткойна передбачає розуміння його наслідків і прийняття обґрунтованих рішень на основі його коливань.

Зростаюче домінування біткойнів вказує на те, що біткойни надають перевагу альткойнам. Це може бути пов’язано зі зростанням біткойна або невизначеністю на ринку альткоїнів. За таких сценаріїв трейдери можуть розглянути можливість збільшення своїх запасів біткойнів. Падіння домінування біткойнів свідчить про те, що альткоїни добре працюють порівняно з біткойнами. Це може свідчити про «альтсезон», коли альткойни ростуть. У такі періоди трейдери можуть диверсифікуватися у перспективні альткоїни.

Якщо домінування біткойнів стрімко зростає, це може свідчити про те, що біткойни вважаються безпечними, сигналізуючи про потенційні ризики на ринку альткойнів. Трейдери можуть використовувати цю інформацію для коригування своїх портфелів, зменшуючи вплив більш мінливих альткойнів.

Відстежуючи домінування біткойнів, трейдери можуть приймати обґрунтовані рішення щодо диверсифікації своїх портфелів. Наприклад, поступове зменшення домінування може спонукати трейдерів досліджувати потенційні альткоїни для інвестування. Різкі зміни в домінуванні біткойнів можуть дати підказки про потенційні точки входу або виходу. Раптовий сплеск домінування може свідчити про сприятливий час для купівлі біткойнів, тоді як швидке падіння може вказувати на потенційне зростання цін на альткоїни, сигналізуючи про можливість диверсифікації в альткоїни.

Якщо під час ведмежої фази ринку домінування біткойнів зростає, трейдери можуть розглянути можливість хеджування своїх позицій в альткоїнах шляхом збільшення своїх запасів біткойнів або використання похідних інструментів для захисту від потенційних втрат. Домінування біткойнів може бути відображенням настроїв ринку. Зростання домінування під час фази підвищення ринку може свідчити про сильну впевненість у майбутніх показниках біткойна. І навпаки, падіння домінування на зростаючому ринку може викликати оптимізм щодо ширшої крипто-екосистеми.

Крім того, швидкі зміни в домінуванні біткойнів можуть призвести до FOMO серед трейдерів. Розуміючи наслідки змін домінування, трейдери можуть приймати більш раціональні рішення та уникати імпульсивних угод. Регулярний моніторинг новин, технологічних розробок і регуляторних змін у крипто-просторі може надати контекст для змін у домінуванні біткойнів, допомагаючи трейдерам приймати обґрунтовані рішення.

Поєднання графіків домінування біткойнів з іншими інструментами технічного аналізу, такими як рівні підтримки та опору або ковзні середні, може надати додаткову інформацію про потенційні рухи ринку.

Історичний огляд домінування біткойнів

Буття (2009)

Коли біткойн був запущений у 2009 році під псевдонімом Сатоші Накамото, це була єдина існуюча криптовалюта. Природно, його домінування на ринку становило 100%, оскільки він представляв увесь крипторинок.

Рання поява альткойнів (2010-2012)

У 2011 році з’явилися альтернативні криптовалюти (альткоїни), такі як Litecoin. Однак вони лише зароджувалися, і домінування біткойнів залишалося надзвичайно високим, коливаючись у відсотковому вираженні в межах від середини до 90-х років.

Перша велика зміна (2013-2016)

До 2013 року все більше альткойнів почали набирати обертів, і концепція блокчейну почала досліджуватися для різних додатків, окрім просто валюти. Незважаючи на зростання альткойнів, домінування біткойнів у 2013 році все ще становило близько 94%. Однак у міру того, як на ринок з’явилося більше альткойнів, домінування біткойна поступово пішло на спад.

Бум ICO та сплеск альткойнів (2017)

2017 рік став переломним для криптовалют. Бум ICO (Initial Coin Offering) призвів до створення багатьох жетонів і проектів. Ethereum з його функціями смарт-контрактів сприяв багатьом із цих нових токенів. Цього року домінування біткойна різко впало, досягнувши мінімуму близько 38% до середини 2017 року.

Ведмежий ринок і відродження біткойна (2018)

Після ейфорії 2017 року крипторинок увійшов у фазу падіння у 2018 році. Багато альткойнів, особливо ті, що не мають надійних фундаментальних показників, втратили значну частину своєї вартості. У цей період біткойн, будучи найбільш визнаною та визнаною криптовалютою, відчув відносне відновлення свого домінування.

DeFi та диверсифікація ринку (2019-2021)

Зростання платформ децентралізованих фінансів (DeFi), головним чином у мережі Ethereum, ознаменувало ще одну зміну в криптографічному ландшафті. З’явилися нові токени та проекти, пов’язані з DeFi та іншими блокчейн-додатками, що призвело до подальшої диверсифікації ринку. Домінування біткойнів коливалося протягом цього періоду, що відображало зростаючу важливість альткойнів в екосистемі.

Остання динаміка (2022 рік і далі)

Оскільки ринок криптовалют продовжує розвиватися, домінування біткойна періодично зростає та падає під впливом таких факторів, як регуляторні новини, технологічний прогрес і настрої ринку. Хоча біткойн залишається ключовим гравцем, розрив між його домінуванням та домінуванням інших основних криптовалют скоротився, що вказує на більш різноманітний і зрілий ринок.

Висновок

Домінування біткойнів є ключовим показником, який дає змогу зрозуміти баланс сил між біткойнами та безліччю альткойнів. Його коливання відкривають вікно в настрої ринку, тенденції та ширшу динаміку крипто-екосистеми. Оскільки трейдери та інвестори орієнтуються на цьому складному ринку, розуміння домінування біткойна стає вирішальним не лише як відображення статусу біткойна, але й як інструмент для оцінки потенціалу альткоїнів.

Використання інформації про домінування біткойнів може дати трейдерам можливість приймати обґрунтовані рішення, починаючи від визначення ринкових тенденцій і закінчуючи оптимізацією диверсифікації портфеля. Однак важливо пам’ятати, що на крипторинок впливає багато факторів. Хоча домінування біткойна є цінним компасом, його слід використовувати з іншими інструментами аналізу та актуальною ринковою інформацією.

Підсумовуючи, оскільки світ криптовалют продовжує розширюватися та розвиватися, домінування біткойнів залишатиметься ключовим барометром динаміки ринку. Незалежно від того, чи є ви досвідченим трейдером чи допитливим спостерігачем, стеження за цим показником запропонує цінні погляди на постійно мінливі піски криптосвіту.