Stacks завершил обновление Накамото, будет ли BTC DeFi следующей точкой внимания?

Исходный автор: Шеньчао Техфлоу

Когда биткойн преодолел отметку в 90000 долларов, крипторынок начал свои собственные празднования во всех экосистемах.

Искусственный интеллект (ИИ) продолжает быть горячей темой, Meme продолжает создавать мифы о обогащении... Но среди этого безумия проекты в экосистеме BTC больше похожи на "посторонних": Все вокруг веселятся, а у них ничего нет.

Очевидно, что положительный эффект пампа Биткойна не слишком сильно распространяется на проекты в собственной экосистеме.

Даже по сравнению с Ethereum, который считается самым неэффективным, общий объем замороженных средств в Децентрализованные финансы составляет почти 17% от рыночной капитализации Ethereum, в то время как BTC все еще занимает 50% рыночной капитализации всего рынка, но объем замороженных средств в его Децентрализованные финансы экосистеме составляет менее 1% от всего рынка (данные из CMC исследовательского отчета).

Однако крипторынок всегда следует закономерности смены акцентов и повествования.

Большой разрыв также включает в себя временные возможности, после надписи и застейкать, экосистема BTC погрузилась в молчание; перед огромным разрывом также есть возможность быть воспламененным в любое время.

Некоторые проекты, которые много лет глубоко занимаются экосистемой BTC, возможно, также получат свой шанс, часто это просто катализатор.

В то время как все виды MEME токенов поочереди испытывают 'взрывной рост', Stacks, одно из первых решений Уровня 2 для Биткойна, выбрало тихий путь — сосредоточилось на технических изменениях и, наконец, завершило долгожданное обновление Накамото.

Не забывайте, в прошлом году STX также имел сходные качества с Meme, и цена однажды увеличилась в 10 раз.

Что принесет эта обновленная версия, станет ли она новым стартовым толчком?

В текущей атмосфере роста спекулятивного настроения на рынке, у проектов, ориентированных на технологические инновации, таких как Stacks, все еще есть много места для воображения?

Старый магазин, новые исследования, давайте еще раз познакомимся со старым другом Stacks.

Накамото обновление, это не только технический рефакторинг

Основным аспектом обновления Накамото является полное обновление PoX Механизм консенсуса Stacks 2.0. Чтобы понять значение этого обновления, нам сначала нужно понять ограничения существующего механизма PoX.

В текущем механизме PoX подтверждение блока Stacks требует генерации нового блока BTC в сети, чтобы завершить. Хотя этот механизм наследует безопасность BTC, он также имеет проблемы с эффективностью: даже простые транзакции требуют ожидания времени генерации блока BTC около 10 минут. Более того, поскольку подтверждение блока Stacks зависит от накопления блоков BTC, пользователи часто должны ждать нескольких блоков BTC (обычно 6 блоков, около 1 часа), чтобы обеспечить окончательность транзакции.

Анализ компании GrayScale также наглядно демонстрирует возможные различия в производительности до и после обновления:

（Источник данных: отчет GreyScale）

Новый Nakamoto PoX решает эту проблему производительности путем введения механизма "быстрого подтверждения Блок". Обновленная система позволяет предварительно подтверждать сделки через внутренний механизм консенсуса, пока ожидается подтверждение BTC Блок. Это позволяет подтверждать большинство сделок в течение нескольких минут, сохраняя при этом связь с безопасностью сети BTC.

В аспекте безопасности обновление привнесло существенные улучшения. Если ранее Stacks записывал значение хэша Блок в BTC-транзакцию, то такое однонаправленное наследование безопасности несло потенциальные риски. В новой архитектуре Майнер должен одновременно участвовать в BTC-Майнинге и верификации Stacks, что создает двусторонний механизм безопасности. Это не только повышает стоимость атак, но также через экономические стимулы обеспечивает честное поведение валидаторов.

Улучшение интероперабельности проявляется в перестройке базовой архитектуры. До этого взаимодействие между Stacks и сетью BTC требовало сложного механизма Реле, что не только увеличивало задержку, но и вводило дополнительное доверие. Новая архитектура использует прямой механизм проверки состояния, позволяя Узлу Stacks непосредственно читать и проверять состояние сети BTC, что существенно упрощает сложность кросс-чейн взаимодействия. Это улучшение заложило основу для последующих инновационных применений, особенно для реализации sBTC.

Мы также можем использовать таблицу для быстрого понимания деталей и возможного значения обновления Накамото:

В то же время, согласно анализу отчета о серых тонах, после обновления Сатоши, Протокол Stacks предоставит уникальные функции, включая:

（i）Биткойн залоговая стабильная монета，

（ii）Займы на основе BTC (а также награды в BTC)

（iii）基于BTC的Децентрализация自治组织。

Подобно развитию экосистемы Ethereum в 2017 году, основные финансовые языки сейчас также могут развиваться в свете текущего популярности Bitcoin.

sBTC, инновационное применение BTC на платформе Stacks

Это обновление выглядит неплохо, но какие существенные изменения оно принесет экосистеме и продукту?

С точки зрения Stacks, одним из новых продуктов, появившихся вместе с обновлением, является sBTC.

В качестве двустороннего протокола, Децентрализация, дизайн sBTC очень прост: сделать BTC, "цифровое золото", более гибким и настоящим программируемым производственным активом.

Таким образом, SBTC, упомянутый в таблице, можно понимать как инновационный протокол для упаковки BTC, который позволяет BTC работать на сети Stacks в форме смарт-контрактов.

Проект инфраструктуры все же нуждается в более близком выпуске активов, чтобы привлечь больше внимания и создать больше возможностей для игры.

Эта концепция звучит не слишком ново. На рынке уже есть несколько подобных попыток, например популярный wBTC на платформе ETH, объем замороженных средств в централизованном режиме которого достигал от 5 до 15 миллиардов долларов США. Однако амбиции sBTC, очевидно, превышают это - они хотят создать истинно децентрализованное решение, соответствующее духу Биткойна.

Ядро механизма SBTC фактически очень интуитивно понятно: когда пользователь блокирует BTC на основной сети BTC, сеть Stacks будет майнить эквивалентное количество SBTC, строго поддерживая якорные отношения 1:1. Пользователи могут использовать эти SBTC для участия в смарт-контрактном взаимодействии, и когда необходимо выкупить, просто уничтожьте SBTC, и соответствующее количество BTC будет автоматически освобождено.

По звучит просто, но настоящее техническое испытание заключается в том, как обеспечить Децентрализация и безопасность этого процесса, что делает sBTC наиболее уникальным.

Он не имеет заранее назначенных управляющих, а вместо этого использует открытую динамическую группу подписантов для управления всей системой. Все ключевые операции проводятся на основной сети Биткойн, наследуя ее характеристики безопасности.

Подписанты получают BTC награду через Соглашение Stacks, что обеспечивает устойчивую работу системы. Более того, sBTC напрямую в реальной сети BTC осуществляет функцию Машина Oracle, без зависимости от внешних источников данных.

Время очень важно. В экосистеме BTC появление sBTC пришлось как раз вовремя. После завершения обновления Накамото техническая база уже готова.

而从市场来看，BTC Децентрализованные финансы 的 TVL 占比不到 1% ，与其рыночная капитализация形成了巨大反差，这种差距意味着巨大的发展空间。更令人鼓舞的是，多个主要BTC组织已经明确表态支持 sBTC 计划，显示了行业对这一创新的认可。

Относительно SBTC, здесь нужно особо отметить: он не является прямой составной частью обновления Накамото, а является одним из важных приложений, поддерживаемых этим обновлением. Обновление Накамото обеспечивает необходимую техническую основу для SBTC путем улучшения интероперабельности и безопасной архитектуры.

Согласно последним новостям блога, связанным со Stacks, обновление sBTC ожидается начало в декабре 2024 года. В настоящее время сообщество голосует по предложению SIP-029, которое оптимизирует механизм выпуска токенов Stacks и готовит почву для запуска sBTC.

Если вы хотите узнать больше о sBTC, то в принципе официальный сайт может помочь вам быстро понять общую суть.

В текущей экосистеме BTC, где цена монеты растет, а экосистема не развивается, появление SBTC может стать катализатором изменения этой ситуации. Как и Ethereum в 2017 году, который с помощью базовых финансовых примитивов стимулировал развитие экосистемы Децентрализованные финансы, экосистеме BTC может просто не хватать такого толчка.

Экосистема и обзор данных

Независимо от того, были ли совершены обновления или нет, Stacks по-прежнему является базовой инфраструктурой, и его развитие также неразрывно связано с развитием экосистемных проектов.

А после обновления Nakamoto с помощью функций sBTC, BTCСмарт-контракта и улучшения масштабируемости, Ликвидность экосистемы BTC может быть освобождена, и все проекты в экосистеме могут извлечь выгоду из этого.

В экосистеме Stacks насчитывается более 60 DAPPS, большинство из которых связаны с децентрализованными финансами и Невзаимозаменяемый токен. Среди них бонус за апгрейд Протокола класса Децентрализованные финансы относительно велик, потому что через апгрейд Накамото Сатоши пользователям нужно только заблокировать свои BTC для майнинга sBTC на Stacks, и использовать sBTC в Децентрализованных финансах, таких как кредитование стейблкоинов, кредитование, своп активов и т. д. За децентрализованные финансы Протокол, который построен на Stacks, пользователи могут получать вознаграждения в BTC.

В настоящее время есть несколько хороших Децентрализованные финансы Протокол как указано ниже:

• Alex Labs：через Stacks строит самую полную экосистему Децентрализованных финансов BTC. Alex Labs расширяет продукты, такие как Lisa (версия Stacks Ликвидностьзастейкать), lanuchpad и другие, в экосистему Runes через кроссчейн мост；
• Arkadiko: использует модель CDP (залоговый склад, аналогично MakerDAO), позволяет пользователям создавать стабильную монету, что приводит к получению дохода в Биткойнах;
• StackingDAO：Stacks 上的ЛиквидностьзастейкатьПротокол，允许застейкать Stacks 产生额外收益；
• Zest: в блокчейне Протокол займа;
• Bitflow Finance：экосистема DEX;

По данным Signal 121, большая часть застейканных STX в настоящее время направлена в StackingDAO, за ними следуют LISA и Stackswap и другие.

Соответственно, в настоящее время активные адреса в экосистеме Stacks в основном находятся в протоколе Децентрализованные финансы, изображенном на рисунке, причем объем финансирования различных экосистемических проектов прямо пропорционален активности адресов, и протоколы с наибольшим объемом финансирования обычно имеют наибольшее количество активных адресов.

Но с общим TVL и абсолютным значением адресов видно, что разрыв между Децентрализованные финансы на Stacks и ETH довольно значителен, что с другой стороны также подтверждает начальную точку статьи - нам часто нужна точка и катализатор, чтобы превратить разрыв в пространство Подъема.

И, очевидно, эту разницу сложно заполнить с помощью Meme. Следует отметить, что на Stacks также есть несколько проектов Meme, но их культурные особенности, влияние, рыночная капитализация и активность все еще существенно отличаются от Meme на Solana.

Поэтому, с развитием инфраструктуры Stacks, будет ли больше игровых возможностей, подобных созданию активов, таких как BTC и надпись, в экосистеме Stacks, напрямую влияющих на активность экосистемы Stacks, подобной предыдущей волне BTC.

Однако мост уже построен, и нужно время, чтобы увидеть, какие автомобили в конечном итоге будут на нем ездить.

Перспективы: когда технические инновации встречаются с экологическими стимулами

В экосистеме BTC мы часто обсуждаем одну проблему: какова связь между техническим инновационным и признанием рынка?

То, что у вас есть технология, не означает, что рынок обязательно будет покупать. Очень часто решение рынка зависит от стратегии и планирования проекта.

Техническое обновление - это только суть, внутри которой находится готовый к выходу на рынок sBTC, стимулируя больше людей к участию в развитии sBTC с двух сторон предложения и спроса, что является следующим ключевым шагом для Stacks.

Поэтому недавно запущенная программа "Лучшие и умнейшие" (Best & Brightest) от Stacks в сущности представляет собой крупный инновационный проект, направленный на экосистему BTC. Проще говоря, это обеспечение всесторонней поддержки разработчикам и командам, желающим создавать инновационные приложения на BTC - что-то вроде "акселератора инноваций в экосистеме BTC".

Эта программа будет запущена в конце ноября 2024 года и будет охватывать все важные области экосистемы Биткойна, включая Майнер, Кошелек, биржа и т. д. Она учитывает потребности как начинающих разработчиков, так и зрелых команд, предоставляя им достаточно средств для развития.

Для обеспечения безопасности и надежности этих инноваций Stacks также специально пригласил ведущие отраслевые команды по безопасности. Например, Immunefi (платформа по безопасности в блокчейне, защищающая активы на сумму более 1900 миллиардов долларов, с более чем 45 000 исследователями по безопасности) проведет специальное мероприятие "Attackathon", чтобы белые хакеры могли заранее проверить и укрепить безопасность этих инновационных проектов.

Интересно, что время запуска этого плана выбрано идеально. Прямо во время установления новых рекордных цен на BTC, когда рынок в целом погружен в спекулятивный фанатизм, Stack выбрал путь, который, кажется, развивается медленно, но, возможно, более прозорлив: через solide технические инновации и экосистемное строительство, чтобы предоставить всему BTC-экосистеме больше возможностей.

С точки зрения институциональной поддержки sBTC уже получила поддержку от более чем 20 известных институтов, включая BitGo, Blockdaemon, Figment, Copper, Asymmetric. Это широкая поддержка институтов не только является одобрением технических решений, но и свидетельствует о доверии к будущему развитию всей экосистемы.

Мы, скорее всего, увидим волну инноваций, основанных на Биткойне. Это не только касается расширения экосистемы Биткойна, но и может переопределить наше понимание "приложений Биткойна".

В конце концов, как сказал Сатоши Накамото на форуме BTC: "В ближайшие десятилетия, когда награда за блок станет слишком маленькой, комиссия за транзакцию станет основной компенсацией для узла. Я верю, что через 20 лет либо будет большой объем, либо не будет объема." И сейчас, кажется, что через такой экологический инновационный план BTC движется в направлении первого варианта.

Необходимо, однако, чтобы технические инновации в конечном итоге проходили проверку на рынке. В текущей экосистеме BTC, где "рост цены не означает рост экосистемы", будет ли такой выбор Stack получить признание рынка?

Ответ на этот вопрос, возможно, будет известен только после официального запуска sBTC и появления более инновационных приложений на основе Stacks.