Dolomite не только инновационный продукт на площадке для производных продуктов, но и экосистемный проект Web3.

С момента появления DeFi в 2020 году, развитие рынка производных было относительно медленным по сравнению с рынком спотовой торговли и рынком кредитования. Однако производные продукты всегда были одной из самых важных частей мировых финансовых рынков, обеспечивая инвесторам множественные источники дохода и играя незаменимую роль в хеджировании рыночных рисков. Часто их рыночный объем в десятки раз превышает объем рынка спотовой торговли.

Поэтому производные DeFi считаются одним из наиболее перспективных рынков DeFi, и если на этой основе сочетать различные игры, такие как спот, маржинальная торговля, кредитование и майнинг ликвидности, которые также имеют огромный потенциал для воображения, не могут ли они принести некоторые инновационные изменения в гонке DeFi?

В мире DeFi максимизация эффективности капитала и постоянное расширение репродукции являются ключевыми элементами успешной экосистемы.

На рынке валютной пары Arbitrum протокол денежного рынка Dolomite предлагает инновационный способ воспроизводства токенов LP, полностью интегрируя токены LP GMX GLP, чтобы обеспечить пользователям более высокий доход и больше функций.

В настоящее время Dolomite проявляет себя сильно в экосистеме DeFi.

Согласно последним данным, еженедельный объем торгов на платформе Dolomite достиг 5.1954 миллиарда долларов, количество активных пользователей составляет 16 188 человек.

Общая стоимость предложения на платформе (Supply TVL) составляет 6,708 миллионов долларов, в то время как общая стоимость займа (Borrow TVL) составляет 2,605 миллионов долларов. Кроме того, еженедельный оборот платформы (Swap Volume) составляет 2,919 миллионов долларов, а общий чистый поток (Total Netflow) составляет 1,295 миллионов долларов.

Эти данные указывают на то, что Dolomite привлекает все больше пользователей и средств, и объем торгов и количество пользователей на платформе продемонстрировали стабильный рост.

Сегодня мы подробно рассмотрим Dolomite, обсудим, как он освобождает ценность токенов LP в экосистеме Arbitrum и предоставляет разнообразные решения в области DeFi.

Сосредоточение на эффективном использовании капитала

Как проект DeFi-протокола, специализирующийся на производных финансовых инструментах в блокчейне, на данный момент основной бизнес ориентирован на децентрализованный рынок торговли на базе сети Arbitrum. Вокруг этого рынка постепенно развиваются различные виды бизнеса, такие как спот-торговля, маржинальная торговля, кредитование и майнинг ликвидности.

Концепция построения Dolomite происходит от недостатков, которые обнаружила его основная команда в начальном опыте с децентрализованными биржами (DEX) и централизованными биржами (CEX). Они осознали проблемы с недостаточной безопасностью существующих платформ, плохим пользовательским опытом и низкой эффективностью капитала.

Для этого Dolomite разработал новую систему, которая с помощью смарт-контрактов и передовой технологической архитектуры решает эти проблемы в отрасли.

Во-первых, виртуальная модель ликвидности Dolomite позволяет пользователям торговать без фактического перевода активов, что значительно повышает эффективность использования капитала.

Пользователи могут использовать токены ликвидности (например, GLP) в качестве залога для многократного займа и увеличения доходности. Этот механизм не только снижает комиссии за каждую сделку, но и повышает эффективность использования капитала в целом.

Во-вторых, Dolomite использует инновационную модель кредитования и торговли. Пользователи могут осуществлять маржинальные сделки на платформе для получения более высокой прибыли. Например, пользователь может занять USDC для покупки ETH, а затем продать ETH и погасить займ USDC, получив разницу в доходе при повышении цены ETH. Наоборот, пользователь также может занять ETH для осуществления шорт-позиции и получения прибыли при падении цены ETH.

Кроме того, Dolomite активно развивает экосистему Pendle, как первый протокол кредитования, поддерживающий экосистему Pendle, Dolomite может использовать активы, такие как PT-GLP, в качестве залога для кредитования и торговли. Эта интеграция позволяет Dolomite выделиться на конкурентном рынке децентрализованных финансов, привлекая большое количество пользователей и капитала.

Важное финансовое соглашение

Ядром операционной модели Dolomite является ее передовая технологическая основа и гибкие финансовые инструменты, которые позволяют предоставлять различные финансовые услуги и функции без участия традиционных финансовых учреждений в качестве посредников. Протокол Dolomite, основанный на языке программирования, способен автоматически выполнять определенную логику и правила, поэтому он становится ключевой частью DeFi-экосистемы.

Система смарт-контрактов Dolomite написана на Solidity и развернута на вторичной сети Arbitrum. Такая архитектура обеспечивает эффективность и прозрачность транзакций, а также снижает сетевую перегрузку и высокие комиссии за газ. Кроме того, благодаря модульной конструкции, Dolomite может гибко добавлять или удалять функциональные модули, чтобы удовлетворить потребности различных пользователей. Например, пользователи могут начать взаимодействие с системой, внесши ETH или DAI, и все транзакции обрабатываются через смарт-контракты для обеспечения безопасности и прозрачности.

В отношении сделок Dolomite предлагает два основных способа: внутренние переводы и торговлю с внешними протоколами. Внутренние переводы не изменяют общий баланс платформы, тогда как торговля с внешними протоколами изменяет общий баланс.

Кроме того, Dolomite поддерживает разнообразные сложные финансовые операции, такие как Срочные займы, ликвидация и виртуализация. Эти функции делают Dolomite способным предоставлять более гибкое и эффективное управление капиталом. Через виртуализацию Dolomite может осуществлять самостоятельное управление внешними наградами и избирательными правами, позволяя пользователям продолжать использовать свои активы без влияния на их первоначальные функции. Пользователи могут обеспечивать ликвидность на Dolomite и одновременно зарабатывать на опционной плате и доходе от займов. Такой дизайн не только повышает эффективность капитала, но и предоставляет пользователям больше источников дохода.

Изучение событий безопасности

21 марта 2024 года старый контракт биржи Dolomite столкнулся с серьезным инцидентом безопасности, в результате которого было похищено около 1,8 миллиона долларов. Этот инцидент показал уязвимость платформ DeFi перед угрозами уязвимостей и рисков безопасности смарт-контрактов.

В то время старая версия продукта Dolomite была развернута на основной сети Ethereum в 2019 году и была отключена в 2020 году. Однако некоторые пользователи все еще сохраняли разрешения на старую систему, что позволило хакерам использовать устаревшие разрешения для кражи активов из кошельков пользователей. Хакеры использовали сложные последовательности сделок, включая несколько недействительных заказов и два действительных заказа, чтобы успешно обойти многоуровневую проверку и украсть средства у пользователей благодаря защитному стилю программирования и газовой оптимизации протокола Loopring.

После происшествия команда Dolomite немедленно приняла меры, отключив уязвимый смарт-контракт и временно остановив работу старой системы. Тем не менее, было похищено приблизительно 1,245 миллионов USDC, 94,423 DAI и 165.9 WETH, всего на сумму 1,8 миллиона долларов. Dolomite быстро начала операции по отслеживанию и восстановлению, и в течение часа ситуация была под контролем. К 24 марта Dolomite успешно восстановила 90% похищенных активов и приняла решение использовать собственные средства для компенсации оставшихся 10% убытков. Кроме того, Dolomite разместила награду в размере 180 тысяч долларов за информацию об атакующем или восстановление оставшихся активов.

Несмотря на то, что команда Dolomite приняла быстрые и эффективные меры, событие все же вызвало широкий интерес к безопасности децентрализованных финансовых платформ. Реакция Dolomite показала профессионализм и способность быстро реагировать, но также напомнила другим участникам отрасли, что даже самая передовая техническая архитектура может иметь уязвимости в безопасности.

Маленький вывод

Dolomite переопределяет способы кредитования и торговли в области децентрализованного финансирования благодаря своим инновационным технологиям и гибкому режиму работы. Она не только решает проблемы традиционных DEX и CEX, но также предоставляет пользователям более эффективные способы использования капитала и более разнообразные финансовые инструменты.

С развитием экосистемы DeFi Dolomite надеется стать ее важной частью, принося пользователям больше доходов и возможностей. Но сможет ли Dolomite сохранить свои конкурентные преимущества в постоянно развивающейся экосистеме DeFi и эффективно противостоять потенциальным угрозам безопасности? Все это еще предстоит проверить времени.