Автор оригинала: Mary Liu, BitpushNews

Во вторник криптовалютный рынок находился в узком диапазоне колебаний. Утром цена на биткойн приблизилась к отметке в 63 000 долларов США, но после комментариев Пауэлла начала снижаться, днем достигнув минимума в 61 730 долларов США. К моменту написания статьи вернулась к 61 901 доллару США, с ежедневным падением почти на 2%.

Альткоины в основном падают вместе с биткойном, их рост меньше падения среди токенов, занимающих места в топ-200 по рыночной капитализации.

BinaryX (BNX) показывает выдающуюся производительность, памп 21,4%, торговая цена составляет 0,9755 долларов США, Arcblock (ABT) памп 9,8%, Helium (HNT) памп 6,5%. Pendle (PENDLE) имеет наибольший процент падения, -14,1%, за ним следуют ether.fi (ETHFI) с падением на 10,3% и Aave (AAVE) с падением на 8,3%.

На данный момент рыночная капитализация криптовалют составляет 2,29 трлн долларов, доля рынка биткойна составляет 53,2%.

По американским акциям, к закрытию Стандарт & Пурс (S&P), Доу-Джонс (Dow Jones) и Насдак (Nasdaq) все показатели выросли на 0,62%, 0,41% и 0,84% соответственно, при этом S&P и Насдак достигли исторических максимумов закрытия.

ФРС, данные о занятости стимулируют рынок

По последним данным Бюро трудовой статистики США, количество вакансий на рабочих местах в США к концу мая составило 8,14 миллиона, что превышает 7,92 миллиона в апреле. На данный момент рыночные наблюдатели с нетерпением ждут отчета о занятости за июнь, надеясь, что он предоставит больше доказательств о замедлении рынка труда и будет поддерживать снижение процентных ставок.

Ранее в тот день Пауэлл заявил, что он обрадован ослаблением инфляции, поскольку данные за апрель и май свидетельствуют о том, что 'ФРС переходит на путь дефляции', но отказался комментировать время первого снижения процентной ставки, подтвердив, что для этого необходимо увидеть больше доказательств прогресса.

Пауэлл сказал: «Мы сделали большие успехи. Мы просто хотим узнать, отражает ли уровень, который мы видим, реальную ситуацию потенциальной инфляции».

Главный исследователь группы ETC Андре Драгош отмечает, что поскольку американские данные о занятости обычно содержат отставание, за исключением некоторых редких случаев, таких как число первичных заявок на пособие по безработице, мы ожидаем, что в ближайшие несколько месяцев данные о занятости в США также могут ухудшиться, как это наблюдается по показателям в сфере жилья и других ведущих индикаторах. Более того, все больше доказательств указывает на то, что новые данные о занятости следует рассматривать с осторожностью.

Он сказал: "Несмотря на то, что последние данные по занятости за май превзошли общие ожидания, 'детали' отчета о занятости показывают, что рынок труда в США явно ослабевает."

Драгош подчеркивает некоторые «неожиданные отрицательные темпы роста» на рынке труда в последнее время и отмечает, что это «приводит к дальнейшей переоценке ожиданий благоприятного мирового роста, поскольку все больше участников рынка начинают учитывать возможность рецессии в экономике США».

В то же время основные американские фондовые индексы достигли исторических максимумов в июне, однако это произошло в условиях ослабления рыночной ширины, поскольку производительность 490 акций на дне обычно не столь высока, как у 10 крупнейших акций в индексе S&P 500. Таким образом, полюсное расщепление традиционного фондового рынка также предвещает увеличение риска рецессии и коррекции.

Драгош сказал: "Риски биткойна и других криптовалют заключаются в том, что, во-первых, все еще существует относительно высокая корреляция между основными крупными фондовыми индексами, такими как стандарт C&P 500, и основными криптовалютами. Во-вторых, мировые ожидания роста все еще являются основным макроэкономическим фактором для биткойна."

Он отмечает, что индекс S&P 500 и биткойн в настоящее время подчинены макроэкономическим факторам, связанным с глобальными ожиданиями роста, что объясняет высокую корреляцию между этими двумя рынками. Ликвидность американских государственных облигаций представляет «потенциальную системную угрозу, которая может поддерживать биткойн и криптоактивы», и указывает на то, что доступная ликвидность «в настоящее время хуже, чем во время пандемии COVID-19 в 2020 году», что может означать увеличение волатильности облигаций, и Федеральной резервной системе может понадобиться вмешательство на рынке облигаций (т.е. квантовое смягчение), что может потребовать снижения ставок, как в 2019 году.

Если ФРС возобновит период денежной политики смягчения, доллар ослабнет, что будет благоприятно для биткойна и криптовалютных активов; крупнейшие центральные банки мира уже снизили процентные ставки в этом году, такие как Банк Канады, Европейский центральный банк или Швейцарский национальный банк. Таким образом, ситуация с ликвидностью, кажется, уже начинает меняться.

Dragosch заявляет: «Мы считаем, что потенциальный экономический спад в США и рост риска сбоя рынка государственных облигаций США являются основными катализаторами изменения политики ФРС в этом году. Если глобальный спрос на риски не возрастет, то наша основная прогнозная модель по-прежнему предполагает короткосрочную консолидацию до того, как позитивный эффект от половинного сокращения начнет проявляться примерно в августе 2024 года. Тем не менее, из-за недавней коррекции оценки стали более привлекательными, а BTC теперь приближается к «справедливой стоимости».»

6.5 тысяч долларов является уровнем сопротивления

Аналитики Blockware Intelligence в своем последнем информационном бюллетене заявили: "В краткосрочной перспективе мы можем ожидать некоторого сопротивления на уровне около 65 000 долларов, так как краткосрочные рыночные спекулянты могут искать выход из позиций на уровне 'баланса прибыли и убытка'. Летом прошлого года, когда BTC потерял уровень поддержки STH [краткосрочные держатели] RP, цена находилась в боковом тренде в течение двух месяцев, прежде чем в конечном итоге снова вырасти."

Независимый аналитик Ali Martinez также упомянул об этом на платформе X, говоря, что цена BTC, основанная на критериях оценки рыночной стоимости и фактической стоимости, может столкнуться с сопротивлением выше 65 000 долларов.

Мартинес говорит, что преодоление этого уровня может подготовить почву для роста биткойна до 78 700 долларов.

Тем временем, основатель компании по криптовалюте Apollo Томас Фарер проявляет больший оптимизм в отношении прорыва биткойна через отметку в 65 000 долларов. В своей записи на форуме X 2 июля он заявил: «Позиции на продажу биткойна на 9,4 миллиарда долларов будут ликвидированы при достижении отметки в 65 000 долларов. Первое правило биткойна - не шортить, средства поступают, шорт-позиции наказываются».