Swarm Markets — это регулируемая платформа DeFi для торговли криптовалютой и реальными активами, предоставляющая безопасные, прозрачные и соответствующие требованиям финансовые услуги.

Новый вид регулируемой платформы DeFi открывает возможности для розничных инвесторов и институциональных участников рынка, таких как банки, хедж-фонды, брокеры-дилеры, управляющие активами и альтернативные инвестиционные отрасли, такие как недвижимость, технологические вторичные компании и углеродные кредиты. Эта платформа обеспечивает безопасную и совместимую торговлю различными активами, обеспечивая мост между традиционными и децентрализованными финансами. Это повышает доступность и прозрачность финансовых услуг, облегчая участие широкого круга инвесторов в меняющемся финансовом ландшафте. Это нововведение, представленное Swarm Markets.

Что такое Swarm Markets (SMT)?

Компания Swarm Markets, соучредителями которой являются Филипп Пипер и Тимо Лехес, была запущена в 2021 году. Оба основателя обладают обширным опытом в области традиционных финансов и технологий, решившись войти в пространство блокчейна в 2016 году, создав открытую инфраструктуру для токенизации ценных бумаг. Это превратилось в Swarm Markets, платформу, предоставляющую решения ликвидности для токенизированных активов. Swarm Markets регулируется Федеральным управлением финансового надзора Германии (BaFin), обеспечивая управление и подотчетность наравне с традиционными финансовыми учреждениями.

В ноябре 2017 года Swarm Network провела свое первое голосование DAO по графику выпуска токенов SWM. К январю 2018 года Swarm Network предоставила инфраструктуру с открытым исходным кодом для токенизации ценных бумаг. Поправка к Закону о банковской деятельности Германии в январе 2020 года привела криптоактивы в соответствие с существующими правилами ценных бумаг, что подготовило почву для дальнейшего развития. В июле 2021 года Swarm запустила бета-версию своей платформы ликвидности на Ethereum, а в октябре 2021 года была открыта децентрализованная биржа (DEX) для криптоактивов и ценных бумаг.

В январе 2022 года Swarm реализовал свой DEX в сети Polygon Network. К маю 2022 года Swarm запустил ликвидный стейкинг институционального уровня, а в феврале 2023 года представил токенизированные акции, на 100% обеспеченные реальными акциями. Swarm Markets постоянно развивается, объединяя технологии, финансы и соблюдение нормативных требований для устранения барьеров как в блокчейне, так и в традиционных финансовых экосистемах.

В состав исполнительной команды входят Филипп Пипер, Тимо Лехес, Петер Шотт Гиссарт Асевес, доктор Вольфганг Рихтер и Кэти Эванс, каждый из которых вносит свой вклад в развитие и успех платформы. Swarm Markets продолжает внедрять инновации, предоставляя безопасные и соответствующие требованиям торговые решения для различных активов.

Как работают роевые рынки? Протокол и участники

рынка Swarm Markets работает на основе Протокол соответствия, многоуровневой автоматизированной маркет-мейкер (AMM). Это позволяет квалифицированным пользователям получать доступ к ликвидности для квалифицированных цифровых активов без необходимости в централизованной организации для облегчения сделок. смарт-контракты для AMM функциональности Swarm — это форк Balancer Protocol, включающий уровень разрешений, совместимый с паспортами Swarm и ресурсами из белого списка.

Balancer — это децентрализованная AMM Протокол на Ethereum, служащая гибким строительным блоком для программируемой ликвидности. Balancer может работать с различными кривыми подкачки и типами пулов, отделяя логику кривой AMM от функциональности подкачки ядра. К ним относятся традиционные взвешенные пулы 50/50, пользовательские весовые коэффициенты для контролируемой экспозиции, стабильные кривые свопа, вложенные пулы, такие как Boosted Pools, и многое другое. Balancer Vault оптимизирует логику пакетирования и путей, обеспечивая низкие затраты на газ и требования к капиталу, извлекая выгоду из глубокой ликвидности для базовых активов и открывая множество путей обмена.

У AMM есть ключевые преимущества: они просты в развертывании, полностью прозрачны, более безопасны и упрощают предоставление ликвидности. Предоставление ликвидности AMM включает в себя простой процесс, в отличие от сложности традиционных маркет-мейкеров на биржах на основе безкнижных ордеров. AMM также создают более эффективную ликвидность с меньшим количеством участников в цепочке создания стоимости, ведущие к более низким комиссиям и более высокой эффективности ликвидности.

Swarm улучшает эту модель, обеспечивая соответствие нормативным требованиям, повышая уверенность и вовлеченность. Это вносит нормативную определенность в процессы AMM, сохраняя самостоятельное хранение пользователей и снимая опасения по поводу централизованного незаконного присвоения. Протокол, совместимый с соответствием требованиям, может быть расширен за пределы функциональности AMM, что позволяет разработчикам создавать синтетические решения на основе протокола и содержащихся в нем ресурсов.

Swarm также предлагает решения для учреждений, не имеющих поставщиков услуг по знанию своего клиента (KYC) и борьбе с отмыванием денег (AML), что позволяет им предлагать токенизированные ценные бумаги и торговлю, соответствующие нормативным требованиям. API Swarm позволяет партнерам интегрировать соответствующую инфраструктуру торговли цифровыми ценными бумагами, используя соответствие требованиям Swarm. Этот API предназначен для партнеров, не имеющих собственного поставщика KYC, направляя пользователей через проверку личности и позволяя им взаимодействовать с цифровыми активами Swarm в сети Polygon.

Привлечение нового пользователя для торговли реальными активами через Swarm требует получения двух разрешений, предоставляемых в виде непередаваемых NFT на адрес пользователя: KYC и источник средств. Этот процесс гарантирует, что пользователи должным образом проверены и могут участвовать в торговой экосистеме Swarm, соответствующей требованиям.

Источник: app.swarm.com

Далее мы рассмотрим роль участников рынка на рынках роев, подробно рассмотрим, как они взаимодействуют с протоколом и вносят свой вклад в экосистему.

Участники рынка Участники

рынка в экосистеме Swarm состоят из поставщиков ликвидности (LP), трейдеров и разработчиков, каждый из которых играет жизненно важную роль в функциональности и успехе платформы.

Поставщики ликвидности (LP) вносят токены ERC-20 в пулы ликвидности на Swarm, получая пропорциональную часть комиссий пула от свопов токенов в качестве стимулов. Любой человек, имеющий право на получение паспорта, может стать LP. Они варьируются от пассивных LP, которые накапливают комиссию в качестве дохода, до профессиональных LP, которые занимаются активным маркет-мейкингом и арбитражем, и эмитентов токенов, которые создают рыночную ликвидность для своих проектов. LP могут создавать новые пулы для любых квалифицированных токенов и позволять другим LP присоединяться к пулу, обеспечивая гибкость и контроль над своими инвестициями.

Трейдеры в Swarm могут обменивать свои токены на другие токены в пуле, платя комиссию, специфичную для этого пула. К трейдерам относятся физические и юридические лица, а также программные боты. Они выбирают из различных пулов с уникальными торговыми условиями, определяемыми конфигурацией токенов, весами и комиссиями. Профили трейдеров варьируются от профессионалов, ищущих выгодные ставки биржа и уверенность в соблюдении нормативных требований, до арбитров, получающих прибыль от неэффективности между децентрализованными биржами (DEX) или централизованными биржами (CEX), до Ethereum смарт-контракты, ищущих программную ликвидность для ликвидации позиций или автоматизации сделок.

Разработчики напрямую интегрируются со смарт-контрактами Swarm, чтобы создавать новые взаимодействия с токенами, торговыми интерфейсами, розничным опытом и многим другим. Они используют технологию Swarm для создания инновационных решений, повышая полезность и охват платформы.

Взаимодействие между настройками пула, объемом пула и внешними ценами создает рыночные силы, стимулирующие трейдеров и провайдеров ликвидности поддерживать стабильные соотношения токенов, сохраняя ценность для провайдеров ликвидности. Трейдеры платят комиссию провайдерам ликвидности за обмен активами, а создатели пулов устанавливают свои собственные комиссии за своп. Часть этих комиссий или процент от обмениваемых активов может быть востребована Swarm, обеспечивая доход платформы.

Токены Swarm обеспечены реальными активами, такими как ETF на акции и облигации, купленными на традиционных финансовых рынках. Эти активы хранятся институциональными хранителями и проверяются доверительным управляющим токена, что обеспечивает прозрачность и безопасность. Токены могут быть выкуплены на стоимость базовых активов в любое время, при этом ежемесячная информация об активах становится общедоступной. Swarm работает над проверкой активов в режиме реального времени для дополнительного доверия.

Бизнес-аккаунты на Swarm также доступны, что позволяет предприятиям торговать без ограничений. Эти учетные записи проходят проверки на соответствие требованиям институционального уровня, включая проверку «знай свой бизнес» (KYB), что обеспечивает эффективную комплексную проверку клиентов. Кошелек Swarm позволяет пользователям просматривать свои активы на подключенных адресах Ethereum и отслеживать свои активы в пулах ликвидности Swarm, предлагая комплексные функции управления активами.

Участники рынка вносят свой вклад в экосистему платформы, устанавливая торговые условия, предоставляя ликвидность, стремясь к оптимальным торговым условиям, продвигая платформу и формируя стратегические деловые отношения. Эта разнообразная среда заинтересованных сторон способствует надежному и динамичному рынку DeFi, стимулируя рост и инновации Swarm.

Источник: docs.swarm.com

xTokens xTokens

на рынках Swarm — это токены, совместимые с ERC-20, которые представляют собой балансы, предоставленные Протокол, служащие уровнем разрешений для транзакций. xTokens гарантирует, что пользователи подключены и имеют правильные разрешения на торговлю. Для взаимодействия с активами xToken пользователи должны иметь паспорт Swarm, требующий проверок KYC и AML. Эти токены не подлежат передаче и используются только в рамках платформы Swarm, что позволяет проводить эффективные и соответствующие требованиям транзакции через прокси-кошельки, которые экономят на комиссиях и управляют предоставлением ликвидности, обеспечивая безопасность и анонимность пользовательских данных.

Сценарии использования Swarm Markets

Swarm Markets предоставляет регулируемую DeFi платформу, которая устраняет разрыв между традиционными финансами и децентрализованными финансами, предлагая ряд вариантов использования для различных участников рынка.

• Предоставление ликвидности и торговля: Swarm Markets позволяет поставщикам ликвидности (LP) вносить токены ERC-20 в пулы ликвидности, зарабатывая часть комиссий пула от свопов токенов. Трейдеры могут обменивать токены в этих пулах, получая выгоду от безопасной и соответствующей требованиям торговой среды. Это создает динамичный рынок, на котором пользователи могут эффективно управлять своими цифровыми активами и наращивать их.
• Токенизация реальных активов: Swarm Markets позволяет токенизировать реальные активы, такие как акции и облигационные ETF. Эти токенизированные активы обеспечены реальными акциями, принадлежащими институциональным хранителям, проверенными доверительным управляющим токена. Эта функция предоставляет инвесторам прозрачный и безопасный способ доступа к традиционным финансовым активам через платформу DeFi, повышая ликвидность и расширяя инвестиционные возможности.
• Соответствие и безопасность институционального уровня: Swarm Markets использует надежные протоколы соответствия, включая проверки «знай своего клиента» (KYC) и «знай свой бизнес» (KYB), чтобы обеспечить соответствие нормативным требованиям. Это делает платформу подходящей для институциональных инвесторов, таких как банки, хедж-фонды и управляющие активами, которым требуется высокий уровень управления и безопасности в своей торговой деятельности. Интеграция соответствия с технологией DeFi обеспечивает безопасную и надежную среду для масштабных финансовых операций.

Swarm Markets использует преимущества децентрализованных финансов, обеспечивая при этом соответствие нормативным требованиям, что делает его универсальной платформой для розничных и институциональных инвесторов. Сочетание предоставления ликвидности, токенизации реальных активов и строгих протоколов соответствия позиционирует Swarm Markets как пионера в развивающемся финансовом ландшафте.

Что такое SMT монета?

SMT — это собственный токен Swarm Markets для управления, стейкинга и комиссий за транзакции. Его общий запас составляет 250 млн единиц, из которых 32,7 млн уже находятся в обращении (май 2024 года).

SMT используется для поддержки экосистемы платформы и стимулирования участников. SMT предназначен для предоставления вознаграждений, скидок на комиссию и возможностей управления. До 50% от общего предложения, или 125 миллионов токенов SMT, распределяется в пул вознаграждений, распределяемый еженедельно в течение 100-летнего периода с убывающей скоростью. Этот пул стимулирует поставщиков ликвидности, реальных держателей активов и стейкеров SMT. Распределение начинается примерно с 1,4%, высвобождаемых в первые 90 дней после события генерации токенов (TGE), с последующим постепенным снижением.

Общественный пул, в котором хранится до 10% предложения (25 миллионов SMT), распределяет 1,25% ежеквартально. Кроме того, 20% поставок (50 миллионов SMT) зарезервировано для будущего использования, с пятилетним линейным выпуском, начинающимся через три года после TGE. Важно отметить, что нет распределения команд, что обеспечивает справедливость и прозрачность.

Источник: medium.com/@SwarmMarkets

Наделение правами осуществляется путем упаковки токенов SMT, которые отображаются как vSMT в кошельках пользователей до тех пор, пока они не будут наделены правами. После передачи vSMT можно преобразовать в SMT и использовать без ограничений. Даты наделения правами происходят ежеквартально, что позволяет держателям периодически разворачивать 20% своих активов vSMT.

SMT также предлагает скидку на комиссию за протокол. Трейдеры, владеющие достаточным количеством SMT, могут оплатить комиссию за протокол в SMT, получив скидку 50%. Эта функция поощряет использование SMT в экосистеме Swarm Markets.

Журналы распределения вознаграждений SMT регулярно публикуются в репозитории GitHub Swarm Markets, что обеспечивает прозрачность. Контролируемый выпуск токенов SMT направлен на поддержание стабильной оценки и обеспечение адекватных вознаграждений по мере роста платформы.

Основные характеристики Swarm Markets

Swarm Markets предлагает ряд мощных функций, предназначенных для обеспечения бесперебойной и эффективной торговли для своих пользователей. Вот обзор его основных компонентов:

Свопы

Обмен токенов на Swarm Markets — это простой процесс. Прежде чем совершить свою первую транзакцию, вам нужно будет настроить прокси-контракт, чтобы сэкономить на комиссии за газ. После активации прокси-контракта вы можете выбрать токен, с которого вы хотите произвести обмен, и токен, на который вы хотите обменять. Подтвердите обработку Swarm конкретного токена, а затем подтвердите транзакцию. Это гарантирует, что своп будет эффективно выполняться в блокчейне Ethereum, обеспечивая бесперебойную работу пользователя с более низкими транзакционными издержками с течением времени.

Источник: docs.swarm.com

Пулы Пулы

ликвидности Swarm позволяют пользователям легко предоставлять ликвидность. Пользователи получают токены пула Swarm (SPT), представляющие их долю пула при добавлении ликвидности с адреса Ethereum. Эти токены можно обменять на активы в пуле в любое время. Комиссии за свопы для конкретного пула и комиссии Swarm вычитаются из сделок, увеличивая активы пула и стоимость SPT. Пользователи могут добавлять несколько активов в настроенных соотношениях или один актив, поддерживая баланс с помощью функций обмена и торговли платформы, тем самым обеспечивая гибкость и ликвидность.

docs.swarm.com

dOTC

Сервис децентрализованной внебиржевой торговли Swarm облегчает проведение крупных транзакций в блокчейне, уменьшая проскальзывание и устраняя риск контрагента. Пользователи размещают ордера на покупку или продажу, используя внебиржевой контракт, который действует как счет условного депонирования. Эта услуга особенно полезна для учреждений, предлагая такие функции, как частичные заказы, частные предложения и срок действия предложения. Чтобы использовать dOTC, пользователи должны быть квалифицированы на Swarm, обеспечивая соответствие правилам KYC и AML. Это упрощает торговлю большими объемами и обеспечивает безопасную и эффективную альтернативу традиционной внебиржевой торговле.

Источник: app.swarm.com

Swarm Markets продолжает внедрять инновации, предлагая комплексные функции, которые обслуживают как индивидуальных, так и институциональных участников рынка, улучшая общий торговый опыт.

Токенизированные акции и облигации

Токенизированные акции и облигации на рынках Swarm предлагают уникальный способ инвестирования в традиционные активы с использованием технологии блокчейн. Токенизированные акции обеспечивают доступ к высоколиквидным публичным акциям с торговлей и управлением рисками в режиме 24/7, обеспеченные реальными акциями и соответствующие нормативным требованиям. Токенизированные ETF на казначейские облигации США позволяют инвесторам получать доходность в размере 4,5%, извлекая выгоду из безопасности и прозрачности блокчейна. Оба типа активов выпускаются компанией SwarmX GmbH, что обеспечивает безопасную, регулируемую и инновационную инвестиционную возможность в экосистеме блокчейна. Инвестируйте сейчас, чтобы диверсифицировать и оптимизировать свой портфель.

Источник: swarm.com

Является ли SMT хорошей инвестицией?

SMT, собственный токен Swarm Markets, привлекает многих инвесторов из-за регулируемого характера платформы, предлагая сочетание гибкости DeFi с безопасностью традиционных финансов. Такой регулируемый подход может привлечь розничных и институциональных инвесторов, стремящихся к соблюдению нормативных требований и безопасности. Тем не менее, ландшафт DeFi является высококонкурентным, и появляются многочисленные платформы с аналогичными предложениями. Несмотря на то, что SMT выглядит многообещающе, потенциальные инвесторы должны учитывать развивающуюся динамику рынка и растущую конкуренцию при оценке его инвестиционного потенциала в лонг году.

Как владеть SMT?

Чтобы владеть SMT, вы можете воспользоваться услугами централизованной криптобиржи. Начните с создайте Gate.io счет и проверьте его и профинансируйте. Затем вы готовы пройти шаги по покупке SMT.

Новости о Swarm Markets

В марте 2024 года Swarm Markets объявила в своем блоге, что стейкинг в размере SMT долларов США продемонстрировал взрывной рост с момента его введения в 3 квартале 2023 года. Количество стейкеров увеличилось на 300%, при этом 10% всех $SMT, находящихся в настоящее время в обращении, заблокированы в стейкинге. Стейкеры получают вознаграждение в зависимости от объема торгов токенизированными реальными активами на платформе Swarm. Динамичный APY, иногда достигающий трехзначных цифр, делает стейкинг привлекательным. Swarm Markets продолжает предоставлять пулы ликвидности как для розничных, так и для институциональных инвесторов, улучшая экосистему DeFi.

Примите меры по SMT

Проверьте цену SMT сегодня и начните торговать своими любимыми валютными парами.

• SMT/USDT