-

У Вас есть ошибки, предупреждения или сигналы тревоги. Если Вы используете режим безрассудства, выключите его, чтобы видеть встроенные предупреждения.

• ОШИБКИ: 0

18 января платформа для майнинга Ethereum Kiln завершила раунд финансирования в размере $17 млн. Раунд возглавила компания 1kx, при участии IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KXVC и LBank.

"В настоящее время стейкинг считается одним из самых безопасных источников дохода на криптовалютном рынке. В эту сложную эпоху инвесторы рассматривают компании, специализирующиеся на этой деятельности, как настоящие банкоматы", - говорит один из инвесторов.

Являясь платформой Ethereum-стакинга корпоративного уровня, Kiln позволяет институциональным клиентам делать ставки на свои активы и предоставляет им решения "белой метки" для своих собственных клиентов. Хотя компания поддерживает несколько PoS-блокчейнов, большая часть активов Kiln в ставках приходится на Ethereum, стоимость которого, по данным панели Dune Analytics, превышает 3,1 миллиарда долларов.

Новые бассейны, запущенные компанией Kiln, достигают органического роста по-разному. Кроме того, поскольку со временем стакинг в Ethereum становится все более централизованным из-за разбавления, пулы Kiln предлагают разнообразные и надежные варианты стакинг-пулов для снижения рисков централизации. Она поощряет пользователей диверсифицировать свои стабфонды по разным пулам, управляемым различными операторами узлов, способствуя децентрализации сети.

Лучшие операторы узлов на Ethereum

Ставки считаются одним из самых безопасных источников дохода на криптовалютном рынке, однако очередь на выход из Ethereum была больше, чем очередь на вход, с тех пор как произошло обновление в Шанхае.

Согласно отчету, опубликованному компанией Galssnode в конце прошлого года, с октября прошлого года все больше и больше валидаторов в пуле ставок Ethereum отказывались от участия, достигнув в среднем 1 018 валидаторов в день. Увеличение количества снятий валидаторов привело к снижению ежедневной эмиссии Ethereum, что связано с количеством активных Ethereum в стабфонде.

Похожее чтение:"《Twists and Turns》"

Но в последнее время, с ростом повествования о повторной постановке и настроения FOMO, вызванного ожиданием воздушных десантов, о LSDFi заговорили снова. Оседлав эту волну, компания Kiln стала оператором узла номер один в Ethereum. По данным ставочной комиссии Ethereum rated.network, Компания Kiln Infrastructure управляет примерно 4% стабфонда ETH, что эквивалентно примерно 4 миллиардам долларов США активов под управлением.

Технические характеристики печи

Как мы все знаем, минимальное количество токенов, необходимое для запуска стакинг-узла Ethereum 2.0, составляет 32 ETH.

В настоящее время существует четыре основных варианта ставок на Ethereum: ставки на централизованных платформах (CEX Staking), таких как Binance и Coinbase; ставки на крупных пулах, таких как Lido и Rocket Pool; ставки на соло (Solo Staking); и ставки как услуга (Staking as a service).

Проще говоря, это сводится к двум основным категориям: выделить 32 Ethereum и сделать ставку самостоятельно, или положиться на ликвидные платформы для ставок, которые позволяют делать ставки с меньшими средствами и часто без минимального требования по ETH. Поэтому для тех пользователей, у которых на руках менее 32 ETH, услуга стейкинга является единственным решением.

Что касается LSD, то для обычных криптовалютных игроков участия в LSD действительно достаточно, но они не имеют глубокого понимания логики и безопасности участия в стакинге. Большое количество пользователей выбирает LSD, что создает риск централизации в Ethereum. На самом деле это большая угроза для всей экосистемы Ethereum, и Lido - типичный пример.

Ставки как услуга

Децентрализация должна быть рациональным выбором, который делает каждый пользователь, исходя из своих интересов. Чтобы удовлетворить требования безопасности при проведении ставок, есть два варианта: Solo Staking и Staking as a Service. Однако большинству обычных людей не хватает технических знаний или ресурсов, чтобы управлять собственными узлами. Поэтому, хотя соло-ставка является наиболее децентрализованной и не предполагает никаких дополнительных комиссий или сокращений, она также является наиболее сложным вариантом.

В результате компания Kiln создала полнофункциональную платформу Staking as a Service. Проще говоря, SaaS предполагает, что Вы предоставляете средства (32 ETH), а оператор узла обеспечивает техническую экспертизу (программное и аппаратное обеспечение). Обе стороны сотрудничают в процессе постановки.

Этот метод ставок подходит для пользователей со средними и крупными суммами. По сравнению с LSD, основное преимущество SaaS заключается в более высокой безопасности, меньших требованиях к доверию третьих лиц, меньших затратах и потенциально более высокой прибыли. Однако, поскольку SaaS не является знакомой концепцией для большинства пользователей Ethereum, даже для опытных энтузиастов DeFi, большое количество потенциальных пользователей, которые могли бы принять участие в SaaS, потеряно.。

О конкретных преимуществах SaaS по сравнению с LSD с точки зрения безопасности, дохода, стоимости и работоспособности читайте в статье "Удивительно честно: стакинг Ethereum как услуга - рациональный выбор между безопасностью и доходом".

SaaS-платформа, запущенная компанией Kiln, позволяет пулам капитала участвовать в PoS, давая инвесторам и строителям возможность управлять валидаторами и узлами чтения/записи в многооблачной инфраструктуре. Он предлагает простой, быстрый и безопасный способ сделать это. Kiln позволяет клиентам безопасно развертывать, управлять и контролировать валидаторы блокчейна в нескольких сетях в едином пространстве, сохраняя при этом контроль над своими приватными ключами.

С помощью Kiln Dashboard компания Kiln управляет валидаторами на всех основных блокчейнах PoS, управляя ставками на сумму более $360 млн (что в 4,4 раза больше, чем в предыдущем году) через мультиоблачную и мультирегиональную инфраструктуру. Kiln также предлагает набор продуктов, не зависящих от валидатора, для автоматизированного развертывания, отчетности и управления комиссиями, упрощая операции со ставками у разных провайдеров для кастодианов, кошельков и бирж.

Программа мониторинга Ethereum Validator, Kiln Dashboard, разработана старшим инженером команды,<a href="https://twitter.com/aimxhaisse""> @aimxhaisse . Это инструмент на языке Python, который может подключаться к узлам выполнения и узлам-маякам.

В рамках организации Kiln пользователи могут создавать несколько учетных записей, которые действуют как папки по интересам, и при необходимости могут упорядочивать свои запасы по клиентам, регионам и т.д. Вы можете просмотреть обзор AUS и общую сумму вознаграждений для каждого счета. Вы также можете просмотреть AUS для каждого счета и общую сумму вознаграждений по каждому протоколу, а также просмотреть детали каждой ставки на счете.

Kiln работает по модели SaaS для своих услуг, приборных панелей и API. Kiln сотрудничает с Ledger Live, Crypto.com и Coinbase, предлагая сервис объединенных ставок, который позволяет каждому держателю Ethereum сделать ставку на любое количество Ethereum, создавая ценность в экосистеме цифровых активов. Кроме того, Coinbase Cloud интегрировала платформу Kiln on-chain в свой продукт, что позволяет Coinbase Cloud предоставить клиентам функциональность частичного стейблинга Ethereum на цепочке с ограниченными инженерными усилиями, необходимыми для интеграции.

Печь на цепи

Компания Kiln заявила, что ее платформа Kiln On-Chain - это первая 100% белоснежная платформа для майнинга на цепочке в экосистеме Ethereum. Недавно запущенный платформой ставочный пул Ethereum позволяет делать ставки на любую сумму Ethereum и получать ежедневные вознаграждения. Кроме того, он позволяет интеграторам легко интегрировать доступ к пулам стаффинга в свои рабочие процессы, повышая их доступность.

Интеграторы пользуются полной автономией и могут устанавливать комиссионные, настраивать токены для ликвидных ставок, выбирать операторов и обеспечивать индивидуальный пользовательский опыт. Пользователи и активы остаются на платформе, а комиссионные, основанные на смарт-контрактах, исключают привлечение внешних рефералов и выставление счетов вне сети. Вся система работает исключительно через смарт-контракты, прозрачным и проверяемым образом.

Кроме того, введение нового пула Kiln Pool, нового пула Ethereum-ставок с ограниченной ликвидностью, создает уникальные проблемы.

По мере расширения пула и увеличения очередей на включение валидаторов первые участники столкнулись с проблемой разбавления. На начальном этапе роста, по мере накопления ставочных активов, вознаграждения для новых валидаторов материализуются дольше. Это приводит к снижению разбавленного коэффициента валового вознаграждения (GRR) из-за распределения вознаграждений и стоимости пула по большей базе пользователей.

GRR представляет собой годовой коэффициент вознаграждений, заработанных в пуле, по отношению к общей сумме ставок в пуле. Если Вы предпочитаете органический рост, а не предварительное финансирование, то примечательной особенностью начального запуска пула является первоначальное размывание и нестабильность GRR. В частности, GRR будет близок или равен 0% в течение как минимум ~20 дней после первого депозита, пока первоначальные валидаторы будут ожидать активации.

Таким образом, рост пула Kiln staking в значительной степени зависит от поддержки и участия интеграторов и первых последователей. По мере роста пула и накопления большего количества депозитов, GRR будет неуклонно расти, приближаясь к стабильной ставке, которая в целом соответствует средней ставке вознаграждения по всей сети.

С другой стороны, чрезмерный контроль со стороны определенных сервисов стейблинга может повредить устойчивости Ethereum к цензуре из-за размывания со временем. Kiln Pool предоставляет множество мощных опций пула ставок для снижения рисков централизации и поощряет пользователей распределять свои заложенные активы по разным пулам, управляемым разными операторами узлов, способствуя децентрализации сети.

В то время как Kiln отвечает за управление и эксплуатацию базового пула, включая инфраструктуру и работу валидаторов, интегратор будет предоставлять стейкерам доступ к пулу через свою платформу. Центральный пул - это глобальный источник ликвидности, доля которого зависит от вкладов и вознаграждений агрегаторов.

Kiln On-Chain позволяет интеграторам создавать уникальные решения независимо от других решений, построенных поверх пула. Например, несколько интеграторов могут создавать свои собственные токены ликвидного стейблинга (или нет) и устанавливать свои собственные комиссии, в то время как базовый пул управляется компанией Kiln и ее инфраструктурой валидаторов.

Kiln On-Chain также сотрудничает с компанией The Graph для создания подграфа, который будет предоставлять услуги индексирования для сети и клиентов. Используя подграфы Kiln, пользователи могут выполнять различные запросы, которые предоставляют данные любой платформе, предлагающей услуги по ставкам, включая исчерпывающую информацию о состоянии и параметрах системы. Интуитивно понятная система событий хранит ключи событий в формате уведомлений, что упрощает разработку внешних приложений. Встроенный модуль, способный извлекать данные из любого прошлого блока, и мощный модуль агрегирования вознаграждений, который может рассчитать общую сумму вознаграждений и чистую сумму вознаграждений, а также представить общую сумму вознаграждений в различных временных рамках.

Графический индексатор: Пример данных, предоставленных приложением Kiln на Ledger Live

Финансирование и команда

Соучредитель и генеральный директор Kiln Ласло Сабо также является соучредителем Skill Hunter, компании по цифровому подбору персонала, ориентированной на карьеру в сфере технологий.

По данным Linked, Ласло Сабо основал Skill Hunter в 2015 году, а Kiln - в 2018 году, и до сих пор участвует в бизнесе обеих компаний. Кроме того, Пьеррик Вела, еще один соучредитель Skill Hunter, также работает в обеих компаниях.

Генеральный директор компании Kiln Ласло Сабо

К настоящему времени компания Kiln завершила три раунда финансирования. Первым было финансирование в размере $5 млн. 20 мая 2022 г. под руководством управляющего партнера Third Kind и партнера совета директоров Andreessen Horowitz (a16z) Шаны Фишер (Shana Fisher), при участии SV Angel, Blue Yard, Alven, Kima Ventures и других.

Затем, 28 ноября 2022 года, компания завершила раунд финансирования серии А в размере 17 миллионов евро (приблизительно 17,6 миллионов долларов). Blockdaemon и Illuminate Financial возглавили этот раунд финансирования, в котором приняли участие ConsenSys, GSR, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven, Blue Yard Capital и венчурное подразделение Kraken.

Последний раунд финансирования был завершен 18 января этого года и привлек 17 миллионов долларов. Раунд возглавила компания 1kx, при участии IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KXVC и LBank. Этот новый раунд финансирования является продолжением Серии А компании Kiln, объявленной в ноябре 2022 года, в ходе которой было привлечено $17,6 млн.

Сообщается, что с момента своего запуска компания Kiln привлекла в общей сложности 35 миллионов долларов от инвесторов, включая Illuminate Financial, Kraken Ventures, Avon Ventures, Consensys и GSR.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с сайта[BlockBeats]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору[Luccy]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Предупреждение об ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.