Чи стикалися ви з якимись проектами з перетягування килима в минулому році? Чи зазнавали ви збитків від покупок на піку через ажіотаж впливових KOL або від все більш нестримних фішингових атак? Або, можливо, ви купили нові токени на провідних платформах лише для того, щоб побачити, як вони постійно знижуються в ціні?

Багато користувачів, ймовірно, резонують з цим досвідом, потрапивши хоча б в одну з цих пасток. Це відображає інвестиційний шлях і справжні почуття більшості звичайних інвесторів за минулий період.

Як від проблем у блокчейні безпеки, так і від знецінення активів користувачам важко захиститися. Багато поширених підводних каменів навіть стали індустріалізованими, майже вирвавши з корінням навіть найдрібніших інвесторів.

У цій статті ми розглянемо все більш різноманітні підводні камені в криптосвіт і обговоримо, чи є ще вигідні можливості для звичайних користувачів у криптоіндустрії.

01 "Химерні способи втратити гроші" для звичайних користувачів

1) Тенденція індустріалізованих килимів

По-перше, схеми для перетягування килима стають все більш витонченими, і найобурливішим випадком є ZKasino:

20 квітня користувачі спільноти порівняли історичні сторінки у Wayback Machine і виявили, що ZKasino видалив фразу «Ethereum буде повернуто і може бути перекинуто назад на цьому етапі» з розділу коштів Bridge на їхньому веб-сайті. При цьому користувачі спільноти не змогли вивести кошти, офіційний Telegram ZKasino був вимкнений адмінами, а оновлення соціальних мереж припинилися. Загальна сума шахрайства перевищила $20 млн.

Але цікаво, що всього за місяць до цього, в березні, ZKasino оголосив про завершення раунду фінансування серії А з оцінкою в 350 мільйонів доларів, хоча точна сума не розголошується. У цьому раунді брали участь численні біржі та венчурні фірми.

Крім того, в екосистемі zkSync, яку часто глузливо називають «ланцюжком килимів», спостерігаються не тільки часті інциденти безпеки, але й чітка тенденція до індустріалізованих схем, які наживаються на ажіотажі та швидко здійснюють шахрайство. Свіжий приклад – екосистема zkSync DEX Merlin, яка пережила перетягування килима на мільйони доларів.

Варто ще раз нагадати, що якість проєктів в екосистемі zkSync сильно відрізняється. Беручи участь у проектах zkSync, користувачі повинні зберігати пильність і бути обережними з різними ризиками, пов'язаними з

2) Все більш нестримні атаки Хакер/Фішинг

Одним із найпомітніших випадків у сфері у блокчейні безпеки останнім часом є вже знайома «фішингова атака з тим самим префіксом і суфіксом». У цьому інциденті адреса кита стала жертвою фішингової атаки з адреси з тим самим префіксом і суфіксом, втративши 1 155 WBTC на суму понад 400 мільйонів юанів! Хоча хакер зрештою повернув кошти через різний тиск, інцидент підкреслив високе співвідношення ризику до прибутку таких фішингових атак, де одна успішна спроба може забезпечити прибуток протягом усього життя.

Подібні фішингові атаки за останні півроку стали індустріалізованими. Хакери генерують величезну кількість у блокчейні адрес з збігається префіксами та суфіксами як підготовчий початковий пул. Після того, як адреса бере участь у транзакції, вони швидко знаходять збігається-адресу з початкового пулу та здійснюють пов'язаний переказ за контрактом, закидаючи широку сітку в надії зловити жертву.

Деякі користувачі падіння це, оскільки вони копіюють цільову адресу безпосередньо із записів транзакцій і перевіряють лише перші та останні кілька символів. За словами засновника SlowMist Ю Цзяня, фішингові атаки, націлені на адреси з однаковим префіксом і суфіксом, є «ймовірністю гри, де хакери закидають широку сітку, чекаючи, поки хтось попадеться на вудку».

Це лише короткий огляд хакерських атак, які стають все більш поширеними. Для звичайних користувачів яскравий у блокчейні світ таїть у собі як видимі, так і невидимі ризики, які зростають у геометричній прогресії, тоді як їхня обізнаність про запобігання ризикам не встигає за ними.

Загалом атаки на блокчейн, гаманці та DeFi платформи стають все більш різноманітними, атаки соціальної інженерії також стосуються зростання. Це робить DeFi ризики безпеки схожими на асиметричне одностороннє полювання: бездонний ATM для технічних геніїв, але дамоклів меч для більшості звичайних користувачів, які можуть лише зберігати пильність і уникати випадкових авторизацій, значною мірою покладаючись на удачу.

Поки що фішингові атаки та атаки соціальної інженерії становлять найпоширеніші ризики для звичайних користувачів, які втрачають кошти у Web3, що посилюється додатковими вразливостями у смартконтракти. Кожне успішне шахрайство призводить до того, що на одного користувача Web3 стає менше, а без нових користувачів екосистема Web3 не може процвітати. Це одна з найбільших шкод для криптоіндустрії.

3) Шилінг KOL

Для більшості звичайних користувачів стеження за шилінгом від різних крипто KOL (ключових лідерів думок) у соціальних мережах є основним джерелом альфа-інформації. Це призвело до концепції «раундів KOL», де KOL, які мають значний вплив на роздрібних інвесторів, іноді можуть забезпечити кращі умови, ніж інституційні венчурні капіталісти, такі як коротші періоди блокування та глибші знижки на оцінку.

Наприклад, нещодавно Monad Labs завершила новий раунд фінансування з оцінкою в $3 млрд. Інсайдери розповіли, що деяким галузевим KOL було дозволено інвестувати в одну п'яту від ліміту оцінки Paradigm.

Чи гарантує наступний шилінг KOL прибуток? Згідно з дослідженням вчених з Гарварду та інших установ, які проаналізували приблизно 36 000 твітів від 180 найвідоміших криптоінфлюенсерів, які згадують понад 1 600 токенів, результати виявилися менш ніж багатообіцяючими:

Коли KOL пише у Твіттері про токен, середня прибутковість через один день (два дні) становить 1,83% (1,57%). Для криптопроєктів, які не входять до топ-100 за ринковою капіталізацією, прибутковість через день після шилінга становить 3,86%. Однак приріст починає значно знижуватися, починаючи з п'ятого дня після твіту. Середня прибутковість з другого по п'ятий день становить -1,02%, що вказує на те, що більше половини початкового прибутку зникає протягом п'яти торгових днів.

4) Безперервне падіння VC токенів

Зіткнувшись з високим FDV (повністю розбавленою оцінкою), низькою циркулюючою пропозицією VC токена або повністю «виродженим» мемкоїн з високим профілем ризику-винагороди, що б ви вибрали?

Останнім часом настрої на ринку почали змінюватися, і захоплення мемкоїн набуло значної популярності. Це призвело до сплеску транзакцій у таких мережах, як Solana та Base. Мемкоїни на кшталт PEPE, які міцно закріпили свій статус, досягли історичних максимумів. У нинішніх ринкових умовах, крім шорт-термінових спекуляцій, популярність мемкоїнів відображає зростаючий попит на справедливість серед мас, коли фонди фактично голосують ногами.

На противагу цьому, кілька токенів високої FDV від основних платформ зазнали постійного падіння. Приклади включають AEVO, REZ і навіть перший проєкт від Binance Megadrop, токен BounceBit BB, які зазнають майже щоденних втрат з моменту лістингу, що заманює інвесторів у пастку значних втрат.

Цей різкий контраст знову розпалив дискусії та дебати в спільноті про переваги мемкоїнів у порівнянні з токенами, забезпеченими VC. Мемкоїни виграють від постійного припливу капіталу та уваги завдяки своїй популярності, керованій користувачами. І навпаки, нові проєкти з оцінкою в десятки мільярдів доларів часто спираються на гранд-наративи або застарілі концепції, які все частіше відкидаються спільнотою. Це служить тривожним дзвінком для венчурних капіталістів і проектних команд, які звикли до традиційних шляхів, підкреслюючи необхідність адаптації до мінливої динаміки ринку та очікувань спільноти.

02 Куди йти звичайним гравцям?

У попередній статті «Web3 ніколи не спить, чи закінчиться "золотий вік" Крипто світу?" згадувалося: "Те, що ми любимо, - це не "золотий вік", а епоха безлічі можливостей". Багато хто в криптоіндустрії замислювався над тим, як би вони брали участь у цій хвилі, якби могли повернутися на десять років назад.

Чи варто їм накопичувати BTC? Стати майнером? Створити ще один Bitmain? Або приєднатися як перші співробітники BN? Найкращий вибір здається безмежним. Останнє десятиліття в криптосвіт справді перевершило уяву, знову і знову народжуючи легенд і магнатів у галузі.

Однак одвічною темою у світі Web3 залишається прибутковість, яка має вирішальне значення для його розвитку. Коли біржі, маркет-мейкери, венчурні капіталісти, проектні команди та KOL заробляють гроші, тоді як більшість звичайних користувачів продовжують програвати, це висвітлює глибокі структурні проблеми на ринку, які є нестійкими в довгостроково.

За кожним «вигадливим способом втратити гроші» можуть стояти користувачі, які припиняють використовувати продукти Web3, відходять від VC токенів і вибирають мемкоїни, які підкреслюють справедливість і низові характеристики. Цей зсув є формою бунту, коли фонди голосують ногами.

Поки певні програми екосистеми Web3 успішно не встановлять цикли створення цінності, звичайні користувачі можуть відчувати, що їм «нікуди йти». Можливо, ця турбулентність є неминучою частиною розвитку Web3, оскільки криптоіндустрія продовжує рухатися вперед серед досліджень і відкриттів.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена з [白话区块链], а авторські права належать оригінальному автору [Террі], якщо у вас є будь-які заперечення проти передруку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn Team, команда розгляне це якомога швидше згідно з відповідними процедурами.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора та не є будь-якою інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не згадуються в Gate.io), перекладена стаття не може бути відтворена, поширена або плагіатина.