Текущий бычий рынок действительно отличается от предыдущих. Ушли дни кажущихся бесконечными средствами на рынке и частой ротации секторов. Рынок больше не единонаправленный; единственное согласие кажется быть в том, что "никто не заменяет никого другого". После длительного медвежьего рынка ликвидность криптовалютного рынка уже была крайне низкой. Когда, наконец, наступил бычий рынок, вместо потока ликвидности его встретили еще большей фрагментацией ликвидности.

Как важная составляющая криптовалютного рынка, сектор DeFi естественно не защищен от этой проблемы с ликвидностью. Различные протоколы сталкиваются с рассеянной ликвидностью, а децентрализованные биржи борются, чтобы предоставить пользователям наиболее полный опыт торговли из-за недостатка ликвидности.

В ответ на кризис ликвидности в DeFi в центре внимания оказывается децентрализованный протокол по созданию рынка Elixir.

Elixir нацелен на увеличение ликвидности в пространстве DeFi путем децентрализации путем интеграции различных протоколов DeFi для консолидации ликвидности, тем самым предоставляя пользователям эффективную, безопасную и прозрачную торговую среду.

В настоящее время Elixir сотрудничает с более чем 30 протоколами DeFi и планирует запустить свою основную сеть во второй половине года, а также децентрализованный стейблкоин deUSD.

В этой статье будет представлено глубокое погружение в Elixir, рассматривающее, как он использует инновационные механизмы и технологии для сотрудничества с несколькими протоколами DeFi для решения проблемы ликвидности, а также обсуждающее механику, преимущества и перспективы децентрализованной стейблкоина Elixir, deUSD.

Фракции DeFi: это не просто личная борьба

Как центр обмена ценностями в мире DeFi, спрос на децентрализованные биржи (DEXs) становится все более устойчивым. С ранних дней 'простоты и функциональности' до нынешнего упора на 'скорость и пользовательский опыт', DEXs все больше вовлечены в конкурентную гонку за удержание существующих клиентов и привлечение новых.

Децентрализованные ордербуки, как одно из решений, предлагают пользователям плавный и низко-скольжение торговый опыт благодаря их отличным структурам предложения ликвидности. С увеличением внимания к торговым опытам on-chain, децентрализованные биржи с ордербуками становятся все более значимыми на рынке.

Однако по мере того, как внимание рынка становится фрагментированным, а DeFi-проекты работают независимо, ценная ликвидность на рынке все чаще разделяется. Полагаться исключительно на маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности кажется недостаточным для удовлетворения спроса на существенную торговлю с низким проскальзыванием. Эффективная интеграция этой фрагментированной ликвидности также является сложной задачей.

Для многих пользователей DeFi использование децентрализованных бирж не сводится только к торговле; дополнительный доход помимо обмена ценностями является сутью DeFi. Хотя ордерные книги полезны, вознаграждения за предоставление ликвидности часто идут приглашенным рыночным мейкерам. Пользователи видят, как растет рынок децентрализованных бирж с ордерными книгами, но оказываются не в состоянии получить свою долю от пирога, что вызывает разочарование.

Elixir признал естественное соответствие между потребностью протоколов в привлечении средств и желанием пользователей иметь больше источников дохода. Он нашел свою нишу, направляя пользовательские средства в различные протоколы DeFi.

Elixir: Вершина ликвидности на цепочке

Как Эликсир реагирует на спрос на рынке?

Elixir, как модульная сеть DPoS, использует свою уникальную сетевую архитектуру и алгоритмы управления ликвидностью для удаления невидимых барьеров между пользователем on-chain и децентрализованными биржами (DEXs). Он позволяет пользователям предоставлять ликвидность непосредственно на нескольких DEXs с книгой ордеров, а также предлагает новые возможности для увеличения капитального дохода on-chain пользователей. Такая настройка позволяет каждому пользователю испытать роль рыночного мейкера, достигая ситуации, выгодной для обоих протоколов и пользователей.

Оригинальные цели и видение Elixir были многообещающими, и его реальная производительность действительно впечатляет. С момента запуска Elixir постоянно демонстрирует высокий уровень развития, показывая значительные результаты в области данных по различным измерениям.

С момента своего создания протокол Elixir принял почти $200 миллионов депозитов в протоколе, обработав более 261 миллиона транзакций.

Команда и финансирование проекта

Обладая четким чувством рыночных возможностей и отличными исполнительными способностями, рождение Эликсира неизбежно поддерживается командой преданных и элитных профессионалов:

Основатель: Филип Форте
Ранее был партнером BlockVenture, Филип Форте также работал в качестве консультанта Solana, Moonbeam, Flow Network и Magic.

Партнер: Коул Питерсен
Автор DeFi для Forbes и инвестор в 3AC, Neuralink и более 20 других стартапов.

CTO: Крис Гилберт
Бывший главный инженер в Tokensoft и IDEXX.

COO: Тим Ван
Тим Ван ранее руководил криптовенчурными инвестициями в Hudson River Trading. Он имеет более чем 10-летний опыт работы в традиционных финансах, включая инвестиционный банкинг в J.P. Morgan, прямые инвестиции в Lightyear Capital и венчурный капитал в Eniac Ventures. Он инвестировал в более чем 30 криптопроектов.

Кроме того, потенциал Elixir улучшить сектор DeFi был признан на первичном рынке.

В марте 2024 года Elixir объявил о закрытии раунда финансирования в размере 8 миллионов долларов, возглавляемого Maelstrom Capital и Mysten Labs, с последующими инвестициями от институций и частных лиц, таких как GSR и AmberGroup. Вместе с предыдущими раскрытыми раундами общий объем финансирования достиг 17,6 миллионов долларов.

Широкое признание: эффективная сеть сотрудничества Elixir

На данный момент Elixir сотрудничает с более чем 30 ведущими децентрализованными биржами (DEX), включая Vertex, RabbitX, Bluefin, Apex, Orderly и других. С помощью Elixir пользователи могут предоставлять ликвидность для торговых пар на биржах с ордерной книгой. Поставщики ликвидности могут получать разнообразные награды, участвуя в программе стейкинга Elixir или кооперативных соглашениях.

В будущем Elixir планирует интегрироваться с рядом известных протоколов DeFi, таких как Pancakeswap, Paradex и Synfutures. Расширяющаяся экосистема Elixir обещает предоставить еще больше возможностей и роста.

Количество партнерств не повлияло на качество предложения ликвидности Elixir.

Благодаря исключительной интеграции ликвидности и сотрудничеству с экосистемой, Elixir поставил более 1,25 миллиарда долларов США ликвидности на различные биржи с ордерным стаканом, даже предоставляя около или превышая 50% ликвидности на популярных децентрализованных биржах с ордерным стаканом, таких как Bluefin, RabbitX, Orderly Network и Vertex.

До сих пор производительность Elixir демонстрирует, что его видение повышения ликвидности DeFi не просто амбициозное. Такие впечатляющие данные подтверждаются уникальной технологической архитектурой Elixir.

Техническое преимущество Elixir в управлении ликвидностью

Эффективная интеграция ликвидности зависит от уникальной и сложной сетевой архитектуры Elixir, которая состоит как из внешних, так и из внутренних систем.

Система вне цепиВо-первых, источники данных биржи отвечают за получение рыночных данных с различных бирж. Эти источники данных имеют только права на чтение и подписываются на поток обновлений, чтобы получать реальные рыночные данные от бирж. Затем эти данные транслируются агрегаторам данных.

Агрегаторы данных собирают данные из нескольких источников обмена и объединяют их в детерминированную структуру данных. Затем агрегированные данные шифруются и подписываются, чтобы обеспечить их целостность и неизменяемость. Наконец, подписанные данные транслируются на валидаторы и узлы аудита.

Сеть валидаторов функционирует с использованием механизма DeleGated Proof of Stake (DPoS). Валидаторы проверяют точность данных и должны достичь консенсуса в 66%, чтобы подтвердить их валидность. Конечные пользователи делегируют свое состояние валидаторам, при этом валидаторы, владеющие наибольшей долей, получают наибольшую долю вознаграждения и участвуют в консенсусе. Сеть валидаторов обеспечивает децентрализацию и безопасность системы.

Ретрансляционная инфраструктура использует безопасную изолированную технологию (и в конечном итоге будет использовать инфраструктуру многосторонних вычислений (MPC)) для обработки ключей при обмене. Узлы ретрансляции проверяют, достигли ли зашифрованные предложения ордеров консенсуса 2/3, затем используют ключи для подписания этих ордеров и отправки подписанных ордеров на биржи. Ретрансляционная инфраструктура служит мостом между автономными и ончейн-системами, гарантируя, что все транзакции проверяются и подписываются.

Система On-ChainУзлы аудита получают фреймворки данных и предложения по заказу от агрегаторов данных и узлов ретрансляции. Эти узлы выполняют политики, чтобы проверить правильность предложений заказов. При обнаружении вредоносного предложения заказа узлы аудита вызывают ончейн-функции в контроллере для решения проблемы. Узлы аудита обеспечивают корректность данных и транзакций.

Контроллер - это смарт-контракт, отвечающий за управление стейком, вознаграждениями и штрафами. В случае споров контроллер проверяет 2/3 консенсус среди активных валидаторов и наказывает злонамеренных валидаторов. Контроллер выполняет операции на цепи с помощью смарт-контрактов, обеспечивая справедливость и безопасность в системе.

Архитектура сети Elixir обеспечивает эффективную обработку данных и безопасную проверку транзакций благодаря тесной интеграции внебиржевых и внебиржевых систем. Сеть валидаторов достигает децентрализации и консенсуса через DPoS, инфраструктура ретрансляции обеспечивает целостность и неизменность данных и транзакций, аудиторские узлы и контроллер обеспечивают дополнительную безопасность и справедливость. Эта многоуровневая архитектура позволяет Elixir предоставлять эффективные, безопасные и надежные услуги в децентрализованной среде.

Фигура: Архитектура сети Elixir Workflow

Elixir использует передовые алгоритмические техники создания рынка для управления и оптимизации предложения ликвидности. Одной из ключевых стратегий является вариант алгоритма бесконечного Avellaneda-Stoikov, который определяет времена квотирования с помощью методов случайного блуждания. Это создает опыт, практически аналогичный централизованным биржам (CEX) для трейдеров и обеспечивает оптимальный опыт LP для поставщиков ликвидности.

Для предотвращения манипулирования рынком и игровых моментов, Elixir включает случайные элементы в свои алгоритмы и использует технологию безопасного ограждения SGX для генерации случайных чисел. Эти случайные числа синхронизируются среди валидаторов с использованием проверяемой случайной функции.

Благодаря своей уникальной сетевой архитектуре и двойному подходу к управлению ликвидностью через алгоритмы, Elixir предлагает инновационную модель обеспечения ликвидности. Он обеспечивает как эффективность, так и безопасность потоков средств, служа как мост между различными проектами DeFi, повышая их совместимость и ликвидность.

Elixir планирует запустить залоговый синтетический актив, децентрализованный USD (deUSD), чтобы дополнительно улучшить условия ликвидности для своих партнеров и увеличить доходы для участников ликвидности.

Стабильные цены и разнообразная доходность: почему важен deUSD

Поскольку DeFi становится важным центром процветания on-chain, значимость синтетических активов также становится все более очевидной. В мире on-chain синтетические активы напрямую якорят стоимость других активов, освобождая пользователей от многих сложных посреднических этапов и снижая комиссии за транзакции и проскальзывание. Синтетические активы стали фундаментальным случаем использования в крипто-мире, их рыночная стоимость постоянно растет и широко признается в крипто-экосистеме. Различные протоколы on-chain также включают синтетические активы в качестве важного источника ликвидности.

Синтетические долларовые активы могут лучше унифицировать управление ликвидностью и решить проблему недостаточного взаимодействия между протоколами. Несмотря на различия между протоколами DeFi, синтетические доллары, как криптовалютные токены, привязанные к стоимости доллара в соотношении 1:1, универсально принимаются.

Elixir признает потенциал синтетических активов в управлении ликвидностью DeFi и собирается запустить полностью обеспеченный синтетический доллар США - deUSD.

deUSD: Поддержание стабильности в условиях рыночных флуктуаций

В настоящее время deUSD обеспечивается стETH, с планами поддержки различных активов на будущее. Особенностью механизма проектирования deUSD является использование дельта-нейтральных стратегий и динамической балансировки активов для смягчения рисков, связанных с колебаниями цен на активы, обеспечивающие залог.

Как работает стратегия дельта-нейтральности?

Во-первых, любой может создать deUSD, заложив stETH. Каждый stETH, используемый для создания deUSD, будет использоваться для короткой эквивалентной суммы ETH на рынке, захватывая положительные рыночные ставки и генерируя дополнительный доход для deUSD.

Когда ставка финансирования отрицательная, deUSD динамически ajusts свой активный коэффициент состава на основе баланса Фонда открытого залога (OCF), который поддерживает стоимость deUSD, чтобы обеспечить стабильность цен.

Конкретно:

• В отрицательной среде ставок по кредитованию увеличивается спрос на рынке, что приводит к постепенному снижению баланса OCF.
• По мере уменьшения баланса OCF структура активов deUSD будет корректироваться, уменьшая долю долгосрочных активов с базовой доходностью и увеличивая долю sDAI/других активов со стабильной доходностью.

Например:

• Когда OCF достигает высокой отметки в 100%, состав активов deUSD составляет "80% портфель стратегии долгосрочных инвестиций + 20% sDAI/другие доходные стабильные активы".
• Когда OCF достигает высокой отметки в 75%, состав активов deUSD динамически корректируется до "70% портфеля стратегии на долгосрочную перспективу + 30% sDAI/другие стабильные активы доходности".

В отличие от широко признанных «стейблкоинов», deUSD был разработан с уникальным механизмом стабильности, чтобы обеспечить лучший опыт экосистемы для пользователей и партнеров. Пользователи могут добавлять ликвидность с большим спокойствием, зная, что стабильность их инвестиций поддерживается независимо от колебаний на рынке. Аналогично, протоколы, сотрудничающие с Elixir, получают стабильную ликвидность без беспокойства о нестабильности цены.

С поддержкой Elixir deUSD действительно децентрализован

Надежная сеть валидаторов является основой протокола Elixir. Сеть валидаторов Elixir состоит из более чем 13 000 независимых узлов, распределенных по всему миру, при этом каждый узел участвует в проверке транзакций и механизмах консенсуса. Эта децентрализованная сеть валидаторов не имеет единой точки контроля, обеспечивая отсутствие любого централизованного вмешательства и обеспечивая прозрачность и безопасность протокола.

Благодаря поддержке сети валидаторов Elixir, пользователи могут чеканить и погашать deUSD, взаимодействуя напрямую со смарт-контрактами, без каких-либо централизованных процессов утверждения. Пользователи имеют полный контроль над своими правами на минтинг, гарантируя, что весь процесс остается децентрализованным.

Как основной продукт протокола Elixir, каждая транзакция, связанная с deUSD, обеспечивается сильной поддержкой сети валидаторов Elixir, что делает его по-настоящему децентрализованным и стабильным цифровым активом.

Рисунок: текущее количество узлов-валидаторов Elixir во всем мире

Помимо своей надежной сети валидаторов, протокол Elixir также оставил достаточно места для инноваций с его основным активом, deUSD. Его высокоинтероперабельный дизайн позволяет deUSD свободно циркулировать по разным цепочным протоколам, расширяя сферу его применения и улучшая его способности захвата ценности. Высокая масштабируемость протокола обеспечивает то, что deUSD может развиваться вместе с требованиями пользователей и рынка, поддерживая долгосрочную стабильность и производительность.

Положительный обратный процесс: Elixir с deUSD продолжает двигаться вперед

Предложение разнообразных и доступных вариантов доходности

Используя мощную интеграцию ресурсов Elixir, deUSD абстрагирует продукты и обмены с различных общедоступных цепочек в один доходный актив. Это уменьшает сложность управления активами на различных блокчейнах и обменах, что делает более простым возможность для институтов и частных лиц стать потенциальными поставщиками ликвидности. deUSD действует как универсальный билет в экосистеме Elixir, позволяя держателям участвовать в стейкинге на различных платформах и цепочках, тем самым удовлетворяя многоцепочечные потребности через Elixir.

Протокол отдает предпочтение стабильному залогу

По сравнению с волатильными активами, такими как ETH, механизм стабильности deUSD делает его более привлекательным для децентрализованных бирж. Эта «стабильность» не только выгодна самой платформе, но и демонстрирует приверженность ее пользователям. Несколько партнеров уже принимают deUSD в качестве залога, а в будущем ожидается, что deUSD станет основным активом для ликвидности на децентрализованных биржах с ордерной книгой в экосистеме.

Кроме того, долгосрочная цель Elixir - расширить этот механизм стейкинга на централизованные биржи, которые принимают deUSD в качестве залога. Это позволит пользователям использовать deUSD не только на децентрализованных биржах, но и на некоторых централизованных биржах для торговли и займов, предоставляя больше возможностей и потенциальных выгод.

Видение Elixir и как в него вовлечься

Обладая возможностью агрегировать значительную ликвидность и планами по созданию синтетических долларовых активов, Elixir явно готовится к будущему DeFi. Так как пользователи цепочки могут принять участие в будущем Elixir?

Аптекарь

В марте этого года Elixir запустил инициативу Apothecary, которая вознаграждает пользователей очками (эликсирами) за стимулирование их вкладов в сеть ликвидности Elixir. Приближаясь к запуску главной сети, еще не поздно присоединиться к стейкингу.

Пользователи могут участвовать в Apothecary, заполнив личную информацию, предоставив ликвидность и многое другое. Для получения подробной информации посетите страницу введения Apothecary.

Заполните личную информацию:

• Перейти на страницу участия аптекаря
• Подключите ваш кошелек
• Свяжите свои аккаунты в социальных сетях, чтобы получить баллы-приветствие в качестве награды

Обеспечение Ликвидность:

• Посетите страницу ликвидности Elixir на https://agg.elixir.xyz
• Подключите свой кошелек
• Выберите пару валют и предоставьте ликвидность

Награды за стейкинг deUSD (скоро)

Когда осуществится официальный запуск основной сети, пользователи смогут выбрать вариант либо вывести свои заложенные ETH, либо непосредственно чеканить deUSD из заложенных ETH. Любые ETH, не извлеченные из контракта, автоматически будут отчеканены в эквивалентную сумму deUSD.

Elixir также выделяет значительные награды за стейкинг для deUSD, увеличивая пул наград Apothecary с 20 миллионов до 50 миллионов очков. Держатели deUSD получат в 3 раза больше обычных очков, а пользователи, предоставляющие ликвидность для деUSD/USDC на Curve, получат в 5 раз больше обычных очков.

Как только deUSD официально запустится, начнется 8-недельная программа фермерства deUSD, предлагающая значительные награды за стейкинг в короткие сроки.

Новые партнеры?

В твите от апреля Elixir подкинул интригующее превью изображение, на котором слабо был виден логотип Pendle. Важно отметить, что до этого Elixir многократно намекал на предстоящих партнеров, используя подобные методы намеков.

Кажется, что интеграция Elixir с Pendle - это завершенное дело. С учетом предстоящего запуска deUSD, разумно предположить, что Pendle примет deUSD в качестве залога. Это означает, что производительность TVL deUSD будет стоить ожидания.

Также Elixir недавно представил мозаичную версию логотипа dYdX в своем последнем твите. С предстоящим запуском основной сети Elixir кажется, что Elixir также намерен интегрироваться с dYdX. Присоединяясь к миксу, мы можем ожидать расширения сети партнерств Elixir, связи с более качественными проектами и формирования будущего DeFi.

Заключение

В этом нетипичном бычьем рынке, из-за ограниченной ликвидности рынка и рассеянного внимания, не было заметного ралли "секторного вращения". Разнообразные токены, каждый со своими уникальными видениями, продолжают оставаться сдержанными.

Хотя не было значительного взлета цен на токены в секторе, мир ончейн-финансов никогда не останавливался с момента DeFi Summer. Однако DeFi больше не занимает центральное положение, которое она занимала во время предыдущего бычьего рынка. После перенесения времени и рыночных испытаний DeFi превратилась из высоко востребованной золотой лихорадки в важный источник дохода для многих игроков ончейн и даже китов.

Как критически важный компонент DeFi, который стал свидетелем как его триумфов, так и трудностей, Эликсир имеет потенциал оживить DeFi в ближайшем будущем, непрерывно сбрасывая рыночные ожидания.

Кроме того, введение deUSD направит больше ликвидности, пользователей и открытого интереса на биржи и DeFi-протоколы, сотрудничающие с Elixir, в конечном итоге нацеливаясь сделать DeFi “Great again.”

В постоянно меняющемся мире криптовалют инновации и улучшения всегда актуальны, несмотря на опасности и возможности, которые нас ожидают.

Узнайте больше:

• Официальный сайт Elixir
• Официальный Twitter Elixir
• Официальное сообщество Elixir в Telegram
• Официальная документация Elixir
• Событие аптекаря

Отказ:

1. Эта статья перепечатана с [ Технология TechFlow], Все авторские права принадлежат автору оригинала [Технология TechFlow]. Если есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с нами Команда Gate Learn команды, и они оперативно с этим справятся.
2. Отказ от ответственности: Все мнения и взгляды, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки выполняется командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено.