1. Введение в проект Stargate

Finance (STG) — это платформа децентрализованных финансов (DeFi), предназначенная для того, чтобы служить мост между блокчейном и децентрализованными приложениями (DApps).

Stargate Finance построен на протоколе LayerZero, который позволяет различным блокчейнам взаимодействовать друг с другом. Через Stargate вы можете обменять USDT на Ethereum на USDC на Arbitrum за одну транзакцию, и он поддерживает множество других цепочек. Токен STG — это собственный токен Stargate Finance, используемый для различных функций и механизмов вознаграждения на платформе. Пользователи могут зарабатывать токены STG, предоставляя ликвидность и участвуя в управлении платформой. Точно так же пользователи могут застейкать STG токены, чтобы принять участие в управлении платформой, голосуя по таким важным вопросам, как комиссии платформы и целевые балансы активов.

2. Основной механизм

2.1 Технология

LayerZero Технология LayerZero является основой Stargate Finance, обеспечивая безопасное и эффективное решение для кросс-чейн связи и передачи активов. Ниже приведено подробное введение в технологию LayerZero:

1. Концепция

LayerZero — это протокол кросс-чейн совместимости, предназначенный для обеспечения прямой связи между различными блокчейнами децентрализованным образом. Он предоставляет инфраструктуру для кроссчейн передачи активов и решает многие проблемы в традиционных решениях для кроссчейн мостов.

1. Принцип работыТехнология LayerZero реализует кроссчейн-коммуникацию и передачу активов с помощью следующих механизмов:

• Обмен сообщениями между блокчейнами: LayerZero позволяет напрямую обмениваться сообщениями между различными блокчейнами без посредников. Это достигается за счет облегченных реле и оракулов.
• Легковесные ретрансляторы и оракулы: ретранслятор отвечает за передачу данных транзакций, в то время как оракул проверяет и подтверждает достоверность этих данных. Раздельная конструкция реле и оракула обеспечивает высокую безопасность и децентрализацию.
• Пользовательское соглашение (User Application, UA): Это смарт-контракт, работающий на исходной и целевой цепочках, отвечающий за обработку логики кроссчейн-транзакций. UA обеспечивает точное выполнение транзакций и обрабатывает передачу активов пользователей.

1. Безопасность и децентрализация

Технология LayerZero обеспечивает безопасность кроссчейн-связи за счет многоуровневых механизмов безопасности и децентрализованной архитектуры:

• Минимизация доверия: Концепция дизайна LayerZero заключается в минимизации доверия, то есть в снижении зависимости пользователей от посредников. Ретрансляторы и оракулы управляются независимыми организациями, что обеспечивает независимость передачи и проверки данных.
• Распределенная проверка: оракул отвечает за проверку данных, передаваемых ретранслятором, чтобы гарантировать подлинность и точность данных транзакции. Распределенная сеть оракулов снижает риск возникновения единых точек отказа.
• Механизм борьбы с мошенничеством: LayerZero использует механизм борьбы с мошенничеством для обеспечения безопасности кроссчейн-транзакций. При обнаружении вредоносного поведения можно оперативно внести исправления для защиты активов пользователей.

1. Кроссчейн-передача активов

Технология LayerZero поддерживает кроссчейн-передачу нативных активов и обеспечивает эффективное и экономичное решение:

• Одна транзакция обеспечивает кроссчейн перевод: пользователи могут выполнять переводы активов между разными блокчейнами за одну транзакцию без необходимости сложного процесса упаковки токенов.
• Мгновенное подтверждение транзакции: Через LayerZero после подтверждения кроссчейн-транзакций в исходной цепочке активы в целевой цепочке немедленно переводятся на счет, обеспечивая немедленную и надежную транзакцию.

1. Интеграция со Stargate Finance

Технология LayerZero глубоко интегрирована со Stargate Finance, чтобы обеспечить инфраструктуру для кросс-чейн пул ликвидности и передачи активов:

• Единый пул ликвидности: технология LayerZero поддерживает единый пул ликвидности Stargate Finance, обеспечивая совместное использование ликвидности между различными блокчейнами.
• Поддержка алгоритма Delta: Технология LayerZero обеспечивает поддержку кроссчейн связи для алгоритма Delta, обеспечивая эффективное управление и ребалансировку пулов ликвидности.

1. Преимущества

Технология LayerZero имеет ряд преимуществ по сравнению с традиционными решениями для кроссчейн-мостов:

• Эффективная связь: LayerZero обеспечивает эффективную кросс-чейн связь с помощью легких ретрансляторов и оракулов, сокращая задержки транзакций и комиссии.
• Децентрализация: децентрализованная архитектура LayerZero обеспечивает безопасность и надежность системы, избегая единых точек отказа и рисков централизации.
• Гибкость: LayerZero поддерживает несколько блокчейнов и типов активов, обеспечивая широкую совместимость и применимость.

2.2 Дельта-алгоритм

Дельта-алгоритм Stargate Finance является одной из основных инноваций Stargate Finance, обеспечивающих эффективную и безопасную передачу активов кросс-чейн. Ниже приведено подробное введение в алгоритм дельты:

1. Основы дельта-алгоритма

Алгоритм Delta является основной технологией, используемой Stargate Finance для управления и оптимизации кроссчейн-пулов ликвидности. Он использует программный контроль пула ликвидности для достижения немедленной гарантированной завершенности кросс-чейн-переводов активов и обеспечения стабильности пула ликвидности.

1. Мгновенная гарантия завершенности

Алгоритм Delta гарантирует, что поступление активов в целевую цепочку гарантировано после подтверждения транзакции в исходной цепочке. Это означает, что когда пользователи проводят кросс-чейн-транзакции, транзакции не будут проваливаться из-за недостаточной ликвидности или несовместимости токенов. К конкретным механизмам относятся:

• Подтверждение транзакции в исходной цепочке: когда пользователь отправляет и подтверждает транзакцию в исходной цепочке, алгоритм Delta немедленно блокирует соответствующие активы целевой цепочки.
• Передача активов целевой цепочки: После подтверждения транзакции в исходной цепочке активы в целевой цепочке немедленно передаются пользователю счет, чтобы обеспечить завершенность транзакции.

1. Унификация пулов ликвидности и мягких разделовStargate Finance реализует кроссчейн-передачу активов через унифицированные пулы ликвидности, а алгоритм Delta интеллектуально управляет этими пулами ликвидности:

• Единый пул ликвидности: Единый пул ликвидности означает, что на платформе Stargate Finance ликвидность разных блокчейнов сосредоточена в едином пуле. Такая структура позволяет кросс-чейн-активам свободно перемещаться без сложных промежуточных процессов, уменьшая проскальзывание и значительно повышая ликвидность и эффективность транзакций.
• Программное секционирование: пул ликвидности динамически делится на несколько частей (мягкие разделы). Например, пул ликвидности сети Ethereum может выделять часть средств в цепочку BNB или цепочку Fantom и т.д. Эти разделы могут заимствовать друг у друга во время кризисов ликвидности и погашаться после обработки транзакций.

1. Ликвидность механизм управления и ребалансировкиВ ордер предотвращения исчерпания пул ликвидности при большом количестве одновременных запросов, алгоритм Delta вводит механизм ребалансировки для поддержания стабильности и эффективности пул ликвидности:

• Комиссия за ребалансировку: Комиссия за ребалансировку является частью комиссии за транзакцию, предназначенной для стимулирования пользователей добавлять или вычитать активы из пула ликвидности для поддержания баланса пула. Комиссия за ребалансировку рассчитывается на основе размера транзакции и текущего баланса пула.
• Бонусная система: Собранные комиссии за ребалансировку накапливаются и распределяются между пользователями, которые помогают сбалансировать пул ликвидности, при этом размер вознаграждения определяется вкладом транзакций пользователей в баланс пула.

1. Динамическое управление ликвидностьюАлгоритм Delta динамически управляет пулом ликвидности, чтобы гарантировать, что пул ликвидности не будет исчерпан при крупномасштабных одновременных переводах между разными блокчейнами:

• Распределение ликвидности: средства в пуле ликвидности динамически распределяются между различными блокчейнами, гарантируя, что каждый блокчейн имеет достаточную ликвидность для обработки запросов на транзакции.
• Заимствование ликвидности: Когда ликвидность ограничена, пулы ликвидности между различными блокчейнами могут заимствовать друг у друга, чтобы обеспечить бесперебойные транзакции.

2.3 Централизованные приложения (DApps)

Stargate Finance обеспечивает эффективное и безопасное кросс-чейн управление активами и транзакциями через свои децентрализованные приложения (DApps). Ниже приведено подробное введение в DApp Stargate Finance:

1. Основные функции децентрализованных приложений (DApps) DAppStargate Finance предоставляют пользователям ряд мощных и гибких функций:

• Передача активов между блокчейнами: пользователи могут беспрепятственно переводить нативные активы между различными блокчейнами без сложного процесса моста.
• Предоставление ликвидности и майнинг: Пользователи могут предоставлять ликвидность пулу ликвидности и получать вознаграждение, участвуя в майнинге ликвидности.
• Кроссчейн-транзакции: поддерживает мгновенный биржа между токенами на разных блокчейнах, и пользователи могут легко проводить кросс-чейн транзакции.

1. Кроссчейн-передача активовОдной из основных функций Stargate Finance DApp является кроссчейн передача активов, которая реализуется следующим образом:

• Полный кроссчейн перевод за одну транзакцию: пользователям нужно только выполнить транзакцию для перевода активов между разными блокчейнами. Это значительно упрощает процесс эксплуатации и улучшает пользовательский опыт.
• Мгновенное подтверждение транзакции: Благодаря технологии LayerZero после подтверждения кроссчейн-транзакций в исходной цепочке активы в целевой цепочке немедленно переводятся на счет, обеспечивая немедленную и надежную транзакцию.
• Нативные активы: Пользователи используют нативные активы вместо обернутых токенов в процессе перевода, что позволяет избежать дополнительных комиссий и сложных операций.

1. Предоставление ликвидности и майнингStargate Finance DApp позволяет пользователям предоставлять ликвидность пулам ликвидности и получать вознаграждения в стейблкоинах, участвуя в майнинге ликвидности:

• Единая пул ликвидности: пользователи могут депозит активы в единую пул ликвидности и участвовать в деятельности по предоставлению ликвидности на нескольких блокчейнах.
• Распределение доходов: Поставщики ликвидности (LP) получают вознаграждение пропорционально ликвидности, которую они предоставляют, при этом вознаграждения, выдаваемые в виде стейблкоинов, составляют 0,045% от комиссий, взимаемых за каждую транзакцию перевода.
• Гибкое управление ликвидностью: токены LP могут быть выкуплены в любое время, что позволяет пользователям гибко управлять своими позициями по предоставлению ликвидности.

1. Кроссчейн-транзакцииStargate Finance DApp поддерживает мгновенную биржу между токенами на разных блокчейнах и предоставляет удобные функции кроссчейн транзакций:

• биржа в один клик: пользователи могут биржа токены между различными блокчейнами, например, обменивать USDT в сети Ethereum на BUSD в сети BNB.
• Уменьшение проскальзывания: Глубокая ликвидность единого пула ликвидности снижает проскальзывание в процессе транзакции, гарантируя, что пользователи получат более справедливые и точные цены транзакций.

1. Пользовательский интерфейс и опытStargate Finance DApp предоставляет удобный интерфейс, который упрощает процесс кросс-чейн управления активами и транзакциями:

• Интуитивно понятный дизайн интерфейса: Дизайн интерфейса DApp прост и интуитивно понятен, что позволяет пользователям легко проводить кроссчейн-транзакции и управлять ликвидностью.
• Упрощенные операционные процедуры: пользователям не нужно разбираться в сложных технических деталях, и они могут выполнять кросс-чейн переводы активов и транзакции с помощью простых операций.

3. STG Токен

Токен STG является нативным токеном платформы Stargate Finance и играет ключевую роль во всей экосистеме. Ниже приведено подробное введение в токен STG:

1. Обзор токена STGТокен STG является нативным токеном платформы Stargate Finance и используется для различных целей, включая предоставление ликвидности, управление платформой и механизмы вознаграждения. Токен STG предназначен для поддержка лонг долгосрочного роста платформы и вовлеченности пользователей.

2. Назначение, управление и голосование токенов STG

• Стейкинг и управление: Пользователи могут внести токены STG для получения токенов vestG (vote-escrowd STG) для участия в управлении платформой. Пользователи, владеющие токенами vestG, могут голосовать за предложения по управлению платформой, включая корректировку комиссий платформы, конфигурацию пула ликвидности и другие ключевые вопросы.
• Взвешенные по времени вознаграждения: чем лонгующий пользователь делает ставки STG токены, тем больше токенов vestG получает пользователь, тем самым увеличивая свое право голоса в управлении. Этот механизм обеспечивает участие держателей в лонг сроках и нацеленность на успех платформы.

Обеспечение ликвидности и майнинг

• Предоставление ликвидности: Пользователи могут предоставить токены STG в пул ликвидности платформы, чтобы помочь повысить общую ликвидность платформы. В свою очередь, поставщики ликвидности (LP) получают вознаграждение в виде части комиссий за транзакции.
• Майнинг ликвидности: Участвуя в деятельности по добыче ликвидности, пользователи могут получать дополнительные вознаграждения в токенах STG. Майнинг ликвидности не только повышает ликвидность платформы, но и предоставляет пользователям дополнительные источники дохода.

Транзакции и кроссчейн-переводы

• Снижение комиссии: Пользователи могут пользоваться снижением комиссий при использовании токенов STG для транзакций и кросс-чейн переводов активов. Например, комиссия за передачу протокола не взимается при использовании токенов STG для кроссчейн-переводов, в то время как транзакции с токенами, не относящимися к STG, облагаются комиссией в размере 0,06%.

Выпуск и распределение токенов STG

• Общее предложение: Общее предложение токенов STG составляет 1 миллиард, а текущее циркулирующее предложение составляет 205 миллионов, что составляет 20,43% от общего предложения.
• Первоначальное распределение: Первоначальное распределение токенов STG выглядит следующим образом:

• 17,5% выделено команде
• 17,5% выделено инвесторам
• 15,0% для запуска протокола
• 15,95% для Bonding Curve
• 2,11% для первоначального плана выпуска
• 1,55% для Bond Curve DEX
• 30,39% выделено сообществу

График разблокировки

• Распределение команд и инвесторов: Распределенные доли команды и инвесторов постепенно разблокируются в течение 1-2 лет для обеспечения стабильности на ранних стадиях проекта и контроля оборотного предложения.
• Распределение сообщества: Раздел распределения сообщества разблокируется сразу после запуска проекта, чтобы команда и сообщество могли эффективно распределять средства и способствовать разработке Протокола.

Экономическая модель токена STG Экономическая модель токена STG призвана поддержка лонг роста платформы и вовлеченности пользователей:

• Стимулы: Благодаря механизму вознаграждения, обеспечиваемому стейкингом и ликвидностью, токены STG побуждают пользователей активно участвовать в различных мероприятиях платформы и повышают общую жизнеспособность платформы.
• дефляционный механизм: Часть комиссий за транзакции и ребалансировку будет использоваться для обратного выкупа и уничтожения токенов STG, сокращения оборотного предложения на рынке и увеличения дефицита и стоимости токенов.

Производительность токена

• Текущая цена: $0.5079 (рост на 8.46% за последние 7 дней)
• Рыночная стоимость:$103,775,760 (рост на 1.48%)
• Объем торгов за 24:$20,048,614 (рост на 70.74%)
• Соотношение рыночной капитализации/торгового объема:19.40%
• Полностью разводненная рыночная стоимость:$507,868,245
• Ценовой тренд: Цена будет значительно колебаться в период с апреля 2023 года по май 2024 года. В начале апреля 2023 года цена находилась в районе $0,4682, после чего пережила период снижения, прежде чем значительно отскочить в конце мая.
• Повышенный интерес рынка: 24-часовой объем торгов увеличился на 70,74%, что свидетельствует о значительном росте торговой активности в краткосрочной перспективе. Это может отражать повышенный интерес рынка и доверие к проекту Stargate Finance.
• Рост рыночной капитализации: рыночная капитализация немного вырос на 1,48%, но по сравнению со значительным ростом торговых объем это может означать, что существует большая шорт-срочная торговая активность.

4. Оценка проекта

4.1 Анализ трека

Проект Stargate Finance относится к области децентрализованных финансов (DeFi), уделяя особое внимание кросс-чейн совместимости и управлению ликвидностью. Основной целью проекта является достижение бесшовной передачи активов и эффективного управления ликвидностью между различными блокчейнами с помощью технологии LayerZero и алгоритма Delta. Это делает Stargate Finance одной из незаменимых инфраструктур в экосистеме DeFi. В области DeFi есть несколько проектов, похожих на Stargate Finance, которые сосредоточены на кросс-чейн-совместимости и управлении ликвидностью:1. Polkadot (DOT)

• Введение: Polkadot — это протокол блокчейна, который поддерживает функциональную совместимость нескольких блокчейнов и предназначен для обеспечения кросс-чейн связи и обмена данными. Он обеспечивает взаимодействие между различными блокчейнами через ретрансляционную цепочку и архитектуру парачейна.
• Сходство: Подобно Stargate Finance, Polkadot также стремится решать проблемы совместимости между блокчейнами, но делает это в первую очередь за счет создания многоцепочечной экосистемы, а не пулов ликвидности и кроссчейн-переводов.

1. Космос (ATOM)

• Введение: Cosmos — это децентрализованная сеть, предназначенная для обеспечения взаимодействия между блокчейнами. Он использует IBC (протокол межсетевой связи) и механизм консенсуса Tendermint для обеспечения безопасной и эффективной кросс-чейн связи.
• Сходство: Cosmos и Stargate Finance сосредоточены на кросс-чейн-совместимости. Cosmos предоставляет платформу, которая позволяет различным блокчейнам взаимодействовать, в то время как Stargate Finance обеспечивает кроссчейн переводы активов через единый пул ликвидности.

1. Торчейн (RUNE)

• Введение: Thorchain — это децентрализованный протокол ликвидности, который позволяет пользователям беспрепятственно обменивать криптоактивы на бирже между различными блокчейнами. Он позволяет кросс-чейн биржа активов через межсетевые пулы ликвидности и токены RUNE.
• Сходство: Thorchain похож на Stargate Finance в том, что оба обеспечивают кроссчейн биржу активов и управление пулом ликвидности, но Thorchain в основном реализует его через децентрализованную сеть узлов и пул ликвидности.

4.2 Преимущества

проекта

1. Межсетевая совместимостьОдним из основных преимуществ Stargate Finance является его сильная кросс-чейн совместимость. Благодаря технологии LayerZero Stargate Finance реализует прямую связь между различными блокчейнами, решает многие проблемы в традиционных решениях для кроссчейн-мостов и предоставляет безопасное и эффективное решение для передачи активов между кросс-чейн. Различные блокчейны совместно используют единый пул ликвидности, что значительно повышает ликвидность и эффективность транзакций, уменьшает проскальзывание и улучшает пользовательский опыт.

2. Мгновенное подтверждение транзакции: Как только пользователь отправляет и подтверждает транзакцию в исходной цепочке, прибытие активов в целевую цепочку гарантировано. Это сокращает задержки транзакций и обеспечивает пользователям надежный опыт в кросс-чейн-транзакциях.3. Удобство управления

• Упрощенная кросс-чейн-передача: пользователи могут выполнять переводы активов между различными блокчейнами за одну транзакцию без необходимости сложных промежуточных процессов, что значительно упрощает процесс работы и улучшает пользовательский опыт.
• Интуитивно понятный дизайн интерфейса: Stargate Finance предоставляет удобный интерфейс, который позволяет пользователям легко проводить кросс-чейн транзакции и управлять ликвидностью, и подходит для всех типов групп пользователей.

1. Разнообразные механизмы поощрения

• Предоставление ликвидности и майнинг: Пользователи могут предоставлять ликвидность пулу ликвидности и получать вознаграждение, участвуя в майнинге ликвидности. Это не только повышает ликвидность платформы, но и предоставляет пользователям дополнительный источник дохода.
• Управление и голосование: Пользователи могут вносить токены STG для получения токенов vestG, тем самым участвуя в управлении платформой и голосовании по важным вопросам платформы. Этот механизм побуждает пользователей удерживать и участвовать в разработке платформы в течение лонга времени.

1. Безопасность и децентрализация

• Распределенный механизм проверки и предотвращения мошенничества: технология LayerZero обеспечивает безопасность и надежность кроссчейн-транзакций, проверяет данные транзакций через распределенные оракулы и ретрансляторы, а также внедряет механизм борьбы с мошенничеством для защиты активов пользователей.
• Децентрализованная архитектура: Децентрализованная архитектура Stargate Finance снижает риск возникновения единых точек отказа и повышает устойчивость всей сети.

1. Рыночные показатели

• Значительные ценовые движения и торговая активность: За прошедшую неделю цена токена STG выросла на 8,46%, а 24-часовой объем торгов значительно увеличился, что свидетельствует о росте интереса и доверия рынка к проекту.

4.3 Недостаточное количество элементов

1. Комиссии за ребалансировку

• Сложность механизма комиссий: Несмотря на то, что механизм комиссии за ребалансировку эффективен, его метод расчета относительно сложен, что может затруднить его понимание и принятие некоторыми пользователями. Пользователи высокочастотной торговли могут быть очень чувствительны к механизму комиссии, что влияет на их желание участвовать.

1. Рыночная конкуренция

• Конкуренция жесткая: Конкуренция в сфере DeFi очень жесткая, и есть много похожих проектов, таких как Polkadot, Cosmos, Thorchain и т. Д. Эти проекты также имеют уникальные преимущества в кросс-чейн совместимости и управлении ликвидностью, и Stargate Finance необходимо продолжать внедрять инновации, чтобы оставаться конкурентоспособными.

1. Развитие экосистемы

• Построение экосистемы: Как развивающемуся проекту, Stargate Finance необходимо постоянно расширять свою экосистему, включая интеграцию с большим количеством блокчейнов и децентрализованных приложений. Это требует времени и ресурсов и может повлиять на быстрое развитие проекта и охват пользователей.

1. Рыночные и регуляторные риски

• Крипто волатильность рынка: Высокая волатильность крипторынка является риском для любого криптопроекта. Резкие изменения настроений на рынке могут повлиять на цену токенов STG и инвестиционную уверенность пользователей.
• Нормативная неопределенность: Нормативно-правовая среда для криптовалютных и DeFi проектов по всему миру постоянно меняется, что может повлиять на работу проекта и участие пользователей.

5 Заключение

Stargate Finance — это инновационный проект децентрализованных финансов (DeFi), который использует технологию LayerZero и алгоритм Delta для достижения эффективного и безопасного кросс-чейн передачи активов и управления ликвидностью. Его унифицированный пул ликвидности и возможности мгновенного подтверждения транзакций значительно улучшают пользовательский опыт и совместимость блокчейна. Несмотря на такие проблемы, как техническая сложность, риски безопасности и рыночная конкуренция, Stargate Finance продемонстрировала большой потенциал развития в области DeFi благодаря своим технологическим преимуществам и инновационным возможностям. Ожидается, что по мере расширения экосистемы и увеличения участия пользователей Stargate Finance станет ведущей платформой для кроссчейн-совместимости и управления ликвидностью, стимулируя дальнейшее развитие децентрализованных финансов.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [链茶馆]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [茶馆小二儿]. Если у вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они оперативно разберутся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.
3. Переводом статьи на другие языки занимается команда Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.