В прошлом месяце компания Lumoz объявила о завершении нового раунда стратегического финансирования с участием известного традиционного фонда Mega Fund IDG и других инвесторов. С момента завершения Pre-A-раунда финансирования прошло всего около месяца. Ранее Lumoz сообщила, что в ближайшее время проведет продажу узлов. На данный момент продажи приближаются к половине, и рыночная реакция хорошая. За последние несколько месяцев многие высококачественные проекты также запустили продажу узлов. Итак, почему многие проектные команды с полными техническими возможностями недавно полюбили продажу узлов?

Продажи узлов набирают обороты, и неминуема война конкуренции

Продажа узлов - новая модель выпуска токенов, которая может быть выгодна для многих сторон, пользуется популярностью среди многих проектов и инвесторов благодаря своей гибкости и постепенно становится одним из популярных методов финансирования на рынке. Для любой децентрализованной сети требуется большое количество узлов для ее поддержки. Поэтому проекты могут установить определенную долю вознаграждения в виде токенов узла (Node Rewards) в своих токенометрических данных для продажи узлов, и инвесторы получают вознаграждения в виде токенов узла, покупая узловые майнинговые устройства.

Как понять продажу узлов? Чтобы понять концепцию продажи узлов, рассмотрим первичный и вторичный рынки. Первичный рынок служит основным каналом для привлечения финансирования проекта, часто исключая обычных инвесторов из участия в раундах финансирования на ранних этапах. В то время как вторичный рынок предлагает неограниченный доступ, оценки проектов обычно выше, требуя внимательного взгляда на инвестиции и сильных аналитических навыков у инвесторов. Продажу узлов можно рассматривать как посреднический шаг между первичным и вторичным рынками, предлагающий уникальную динамику "1.5 рынка". Для команд проектов продажа узлов предоставляет более гибкий подход к сбору средств по сравнению с традиционными предложениями первичного рынка. Для розничных инвесторов продажа узлов представляет возможность принять участие в инвестициях на ранних этапах по более низким оценкам, что потенциально может привести к более высоким доходам.

Факторы, влияющие на продажу узлов, аналогичны факторам обычных продаж токенов. Поэтому, при оценке участия в продаже узлов проекта, необходимо учитывать не только фундаментальные исследования самого проекта, но и 1. долю вознаграждения узла токенами 2. правила выпуска/погашения узловых токенов 3. правила выпуска других токенов, таких как токены, используемые для стимулирования экосистемы, маркетинга и, что самое важное, выпуск акций команды и инвестиционного учреждения.

Data-Driven Insights: Справочник по Lumoz

Давайте сравним текущие ведущие проекты продажи узлов на рынке: Lumoz, Aethir, CARV и Sophon, сосредотачиваясь в первую очередь на их ожидаемых доходах, чтобы понять, как Lumoz выделяется в текущей конкуренции по продаже узлов.

Обзор проекта

• Lumoz: Сфокусирована на создании и инновациях модульного вычислительного слоя и платформы ZK-RaaS. Целью является упрощение и улучшение использования ZK-Rollup для промоции масштабного развертывания цепей приложений на базе zkEVM. Разработчики могут легко развернуть свой ZK-Rollup (zkEVM) на нескольких цепях. Для майнеров Lumoz представляет собой многоцепочечный PoW-протокол, поддерживающий майнинг на различных публичных цепях и генерацию доказательств нулевого знания для ZK-Rollups. Инновационный модульный вычислительный слой может использоваться для эффективного использования неиспользуемых вычислительных мощностей на рынке, обеспечивая модульную вычислительную поддержку для ZK-Rollups.
• Aethir: масштабируемая децентрализованная облачная инфраструктура (Decentralized Cloud Infra), создающая инфраструктуру распределенных вычислений на основе графического процессора для преодоления аппаратных барьеров и развития искусственного интеллекта и игровой индустрии.
• Sophon: Модульный блокчейн, сфокусированный на развлекательной отрасли на основе zkSync. В качестве суперцепочки zkSync, использующей ZK Stack, Sophon разработан для настройки под любое приложение с высокой пропускной способностью.
• CARV: Протокол CARV - это модульный слой данных, который облегчает обмен данными и распределение стоимости между игровыми и AI-сферами. С помощью протокола CARV каждый теперь может владеть, контролировать, проверять и монетизировать свои данные, обеспечивая сохранение конфиденциальности, владения и контроля в руках отдельных лиц.

Сравнение базовых данных

Как видно из панели данных о продаже узлов, среди четырех основных проектов Lumoz и CARV особенно щедры на выделение токенов для узлов, оба выделяют 25% для продажи узлов, в то время как выделение токенов для узлов Aethir и Sophon составляет всего 15% и 20% соответственно. Наибольшее влияние на стабильность цены во время процесса выпуска токенов оказывает выпуск команды и удержание венчурным капиталом во время начального финансирования проекта.

В терминах правил выпуска токенов, токены узлов Lumoz выпускаются линейно в течение 36 месяцев, в то время как удержания инвесторов в обеих раундах финансирования имеют период блокировки в 6 месяцев и выпускаются в течение 36 месяцев; доля команды блокируется на 12 месяцев и выпускается в течение 48 месяцев. Удержания инвесторов CARV начинают разблокироваться после 6-месячного периода блокировки, в то время как удержания команды начинают разблокироваться после 9-месячного периода блокировки. Поскольку период погашения узловых токенов составляет 5 месяцев, узловые токены начнут циркулировать раньше, чем удержания инвесторов.

Команде Aethir и держателям инвестиций установлен период блокировки в 12 месяцев. Однако из-за синхронного выпуска 35% общего количества токенов GPU и токенов узла, удвоенное число токенов узла может привести к неизбежному инфляционному давлению. В отличие от этого Lumoz и CARV, у которых более щедрая аллокация токенов узла и более дружественные правила выпуска, могут столкнуться с более низкими уровнями инфляции во время процесса разблокировки токенов.

Анализ ожидаемой ставки доходности и периода окупаемости

План продаж Lumoz

• Распределение вознаграждения за узлы токенов: 25% от общего количества токенов MOZ для узлов будет выделено в качестве награды за майнинг через покупку узлов Lumoz zkVerifier.
• Метод продажи:
  • ETH платеж, поддерживающий сеть Arbitrum
  • Оплата в BTC, поддержка сети Merlin Chain
  • Оплата BNB/BTCB, поддерживающая сеть BSC
  • Оплата USDT/USDC/ZKF (со скидкой 10%), поддержка Arbitrum, BSC и сети ZKFair
• Механизм реферальных продаж узлов Lumoz: покупатели узлов могут получить скидку, введя реферальный код во время покупки. Скидка не будет применяться сразу, но будет возвращена покупателю узла в будущем. Кроме того, референты могут заработать до 10% комиссии.
• Механизм возврата: Через шесть месяцев после TGE Lumoz откроется окно возврата, и пользователи смогут вернуть все произведенные токены и NFT и получить безусловный возврат в размере 80% от суммы платежа.

Анализ ожидаемой доходности и срока окупаемости для держателей токенов MOZ

Выше изложен конкретный план продаж узлов Lumoz. Есть ограничение в 100 000 узлов, разделенных на 10 уровней. Как видно, цена узлов zkVerifier увеличивается с каждым раундом, от 200 долларов США в первом раунде до 704 долларов США в последнем раунде, увеличиваясь примерно в 2.5 раза. Если будут проданы все 100 000 узлов, Lumoz соберет 40 миллионов долларов США за счет продажи узлов. Для покупателей узлов zkVerifier общая ожидаемая доходность от майнинга включает долю в 40 миллионах баллов Lumoz (до TGE), 25% токенов Lumoz (после TGE) и потенциальный эирдроп из предстоящих слоевых цепочек экосистемы Lumoz.

Будучи самой важной частью составления дохода, мы будем учитывать только вознаграждения токенов узла MOZ для оценки ожидаемых доходов от участия в продаже узлов Lumoz. На данный момент Lumoz завершил три раунда финансирования, и на третьем раунде финансирования Lumoz была оценена в 300 миллионов долларов США. Обычно рыночная стоимость проекта может достичь 10 раз оценки предыдущего раунда во время TGE. Для Lumoz это составит 3 миллиарда долларов США, с общей стоимостью 25% токенов MOZ в размере 750 миллионов долларов США. Однако, учитывая рыночное настроение, неопределенность рыночных флуктуаций и влияние других неконтролируемых факторов, мы оцениваем с осторожностью, что при рыночной стоимости 1 миллиард долларов США общая стоимость 25% токенов MOZ составит 250 миллионов долларов США.

При дальнейшем анализе затрат мы видим, что от уровня 1 до уровня 10 цена каждой продажи узла увеличивается на 15% за раунд. Если вы участвуете в покупке на уровне 1, стоимость одного узла составляет 200 долларов; на уровне 3 стоимость составляет 265 долларов; на уровне 6 стоимость составляет 402 доллара; и в конечном итоге, на уровне 10 стоимость составляет 704 доллара. Здесь мы показали только количество разблокированных токенов узла за первые 12 месяцев, но общий период разблокировки составляет 36 месяцев.

Общее количество токенов MOZ составляет 10 миллиардов

Предполагаемая ежемесячная награда в токенах: накопленное значение наград, полученных каждым узлом на текущий месяц

После завершения продажи узлов фактический доход от майнинга узлов зависит от количества узлов, находящихся в сети одновременно, и времени их работы. Как показано на рисунке выше, когда в сети одновременно находится 10 000 узлов, каждый узел может получить 6 944 токенов в качестве награды за первый месяц, а когда в сети одновременно находится 50 000 узлов, награда за первый месяц уменьшается до 1 388 токенов. Другими словами, чем больше узлов находится в сети одновременно, тем меньше токенов каждый узел может получить в качестве награды.

Общий период выплаты всех наград узлов составляет 36 месяцев

Затем мы можем дополнительно оценить прибыльность майнинга узлов. В таблице показана ожидаемая ежемесячная прибыль от участия в майнинге узлов в первый год на основе оценки в 1 миллиард. Предположим, что удачливый маленький А успешно участвует в покупке узла 1-го уровня, и его стоимость составляет 200U, то зеленый квадрат на рисунке выше - это время для него, чтобы окупить свой капитал. Когда количество онлайн-узлов составляет 10 000, уровень прибыли маленького А достигает более 300% за один месяц и может достигать 10-кратной прибыли ($2083) к третьему месяцу. Стоимость для маленького Б, который участвовал в продаже узлов 6-го уровня для покупки узла zkVerifier, составляет 402U, поэтому маленький Б также окупит затраты в первый месяц и получит более 150% прибыли. В то же время, в течение полугода маленький Б также может получить более 10-кратную прибыль ($4167) через майнинг узлов.

По сравнению с другими проектами, XAI, который начал этот раунд безумия по продаже узлов, имеет срок окупаемости около 4 месяцев. И CARV, который больше всего похож на Lumoz, хотя стоимости выпущенных токенов узлов в первом месяце достаточно для того, чтобы пользователи 1-го уровня окупились, поскольку выпущенные токены veCARV должны быть обменены на CARV для торговли, если вы хотите обменять их 1:1, вам нужно будет подождать период обмена в 150 дней, поэтому срок окупаемости также должен составлять по меньшей мере 4-5 месяцев.

Что касается наград за воздушные капли, покупатели узлов zkVerifier также имеют возможность получать награды за воздушные капли от новых цепей, поддерживаемых Lumoz, экосистемных партнеров (таких как Merlin Chain, ZKFair) и инвестированных сторон. Следует отметить, что из-за продаж, вызванных разблокировкой токенов, цены токенов MERL и ZKF почти находятся на самом дне. По мере снижения продажного давления и изменения рыночного настроения для Merlin и ZKFair, эти два высококачественных проекта с технологией, фоном и повествованием, ожидаемые награды за воздушные капли заставляют людей еще больше ждать продажу узлов Lumoz.

Чтобы добиться успеха в этом мире, нужна сила и связи

В качестве глобальной распределенной модульной вычислительной сети Lumoz стремится предоставлять передовые услуги нулевого доказательства знаний (ZKP), поддерживать развитие сетей Rollup и предоставлять мощные вычислительные услуги для передовых технологий, таких как искусственный интеллект (AI). В ответ на текущие вызовы высоких вычислительных затрат в области вычислений с нулевым доказательством знаний Lumoz использует свои глубокие профессиональные знания в области ZKP, накопленные за многие годы, для инновационной оптимизации схем и алгоритмов, что значительно повышает вычислительную эффективность. Это эффективно решает проблемы высоких затрат и низкой эффективности, с которыми сталкиваются участники проекта Rollup, снижая порог для обычных пользователей для участия на рынке вычислений с нулевым доказательством знаний. С другой стороны, Lumoz также одновременно запустил модульный слой вычислительной мощности для осуществления избыточной вычислительной мощности на рынке, тем самым предоставляя вычислительную поддержку для своих ZK-rollups.

В то же время zkVerifier узел, запущенный Lumoz, также приносит пользователю беспрецедентное удобство. Просто запустив легкий узел, пользователи могут легко выполнять ZK-расчеты и получать соответствующие вознаграждения от сети. Этот инновационный шаг способствует широкому применению технологии вычислений с нулевым разглашением и открывает более широкие перспективы применения для всей отрасли. С 2022 года Lumoz поддерживает более 16 проектов Rollup в тестовой сети; реализовано 20 002 146 транзакций; размер сообщества достиг 440 000 человек; и начиная с 2024 года, он будет поддерживать Merlin Chain (BTC L2), ZKFair (EVM L2), Orange Chain (BTC L2) и более 20 предстоящих новых цепей, предоставлять связанную с ZKP техническую поддержку.

Самые популярные рассказы, уникальные базовые технологии и сильные возможности в области НИОКР также сделали Lumoz одним из фаворитов на капитальном рынке. В апреле Lumoz только что завершил раунд финансирования серии A на сумму 120 млн. долларов, во главе которого стоял Polychain. Среди других инвесторов оказались не только ведущие криптонативные институты, такие как OKX Venture, но и традиционные долларовые фонды, такие как GGV и IDG Capital, которые активно работали на криптовалютном рынке в последние годы. В конце мая Lumoz объявил о завершении стратегического раунда финансирования со стоимостью 300 млн. долларов. Конкретная сумма не была раскрыта, а главными инвесторами стали IDG Blockchain, Gate Ventures, Blockchain Coinvestors и Xiayan Capital. Сильный финансовый фон безусловно придает конкурентное преимущество Lumoz в битве за продажу узлов.

Сводка

Лето приходит, и мы пережили 'долгий' двухмесячный медвежий рынок. В настоящее время, с одобрением ETH ETF и сильным призывом Трампа к криптовалюте, ожидания рынка и консенсус о том, что бычий рынок собирается вернуться, ожидаются достигнуть нового пика. Исходя из опыта, рынок обычно ожидает, что настоящий пик этого бычьего рынка еще не наступил, или по крайней мере снова достигнет высокой точки в марте. Под влиянием этого оптимистического настроения, как Lumoz, который обладает темой, силой и фоном, не может вызвать у людей полные ожидания?

утверждение:

1. Эта статья воспроизводится с [ Исследование WEB3 компании GO2MARS)], оригинальное название - «Новый вариант выпуска токена: чем Lumoz выделяется из текущей войны продаж узлов?», авторские права принадлежат оригинальному автору [Joe@Go2Mars], если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с нами Команда Gate LearnКоманда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционными рекомендациями.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn, не упомянутой вGate.io, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или использована в качестве плагиата.