TL; DR

1. API3 adalah proyek oracle pihak pertama yang inovatif yang berfokus pada memungkinkan penyedia data untuk menjalankan oracle mereka, memastikan pihak pertama mengirimkan data secara langsung ke aplikasi blockchain tanpa perantara, meningkatkan integritas data, dan mengatasi masalah kepercayaan utama. API3 memastikan standar kualitas data dengan mengelola dan memantau penyedia data; penyedia data yang gagal memenuhi standar akan diganti, sehingga mengurangi ketergantungan pada kepercayaan pengguna sekaligus memastikan integritas data.
2. Dengan menggunakan oracle pihak pertama dan API terdesentralisasi (dAPI) menggunakan teknologi Airnode, API3 memfasilitasi koneksi yang lebih langsung, aman, dan efisien antara penyedia data dan jaringan blockchain. Mekanisme ini mengurangi potensi masalah dengan oracle pihak ketiga tradisional, memastikan keamanan yang lebih tinggi, transparansi, efisiensi, biaya transfer data yang lebih rendah, dan mengurangi potensi risiko.
3. Kombinasi Jaringan OEV dan mekanisme ZK-Rollup meningkatkan daya saing API3, menandai kemajuan yang signifikan untuk lanskap dApps dan oracle. Solusi ini menangkap MEV dan memasukkan nilainya kembali ke dalam ekosistem protokol, mendorong ekosistem yang lebih seimbang dan berkelanjutan secara finansial.
4. API3 menampilkan model tokenomic yang dirancang dengan cermat, unik, dan kuat. Token ini diberdayakan melalui mekanisme seperti pembakaran dan staking reward yang dikunci selama satu tahun untuk memerangi inflasi, memberikan insentif staking melalui APR yang dinamis. Yang penting, model ekonomi menggabungkan faktor operasional dan risiko protokol, memperkenalkan mekanisme pengaturan mandiri dengan loop umpan balik negatif. Hal ini memungkinkan para pemangku kepentingan dan gubernur untuk dengan cepat mencapai konsensus tentang keputusan tata kelola untuk pengembangan jangka panjang proyek, meningkatkan stabilitas dan menciptakan umpan balik yang positif untuk pertumbuhan protokol yang berkelanjutan, yang menguntungkan banyak pihak dalam jangka panjang.
5. Dengan pendekatan oracle pihak pertama yang inovatif, fokus tinggi pada keandalan dan keamanan data, tata kelola terdesentralisasi yang lengkap melalui DAO, dan cakupan aplikasi yang lebih luas dalam penyediaan data, masa depan API3 tidak hanya menyediakan layanan pemberian oracle sebagai komponen perantara. Ini memiliki potensi untuk menjadi infrastruktur untuk ekosistem on-chain dan pengembangan dApp yang beragam, menawarkan kemungkinan untuk pengembangan on-chain dalam berbagai aplikasi API di mana-mana dalam skenario kehidupan nyata kita. API3 terus menetapkan standar baru dalam perlombaan oracle sambil mendorong inovasi dalam ekosistem.

Pengantar

Dalam ekosistem Web3.0 yang terus berkembang, aplikasi terdesentralisasi (dApps) mengalami pertumbuhan yang pesat. Nilai mereka yang meningkat menyoroti potensi mereka dan memperluas permintaan untuk integrasi data dunia nyata, menjadikan lanskap oracle terdesentralisasi sebagai salah satu komponen paling penting dalam ekosistem on-chain. Akan tetapi, tantangan yang signifikan masih ada: bagaimana mengintegrasikan data off-chain ke dalam ekosistem blockchain dengan lancar dan aman. Dalam konteks ini, API3 muncul sebagai solusi untuk mengatasi tantangan ini, yang bertujuan untuk mengubah antarmuka data secara fundamental antara lingkungan off-chain dan on-chain.

1. Gambaran Umum Proyek

API3 diluncurkan pada bulan Desember 2020 sebagai proyek oracle pihak pertama yang inovatif. Tujuannya adalah untuk memungkinkan sebagian besar API yang dirancang untuk aplikasi terpusat untuk memasuki dunia Web3.0 yang terdesentralisasi tanpa membebani penyedia API atau pengembang dApp.

Tidak seperti jaringan oracle pihak ketiga tradisional, API3 berfokus pada penyedia data pihak pertama. Infrastrukturnya berkisar pada konsep inti API terdesentralisasi (dAPI), memanfaatkan node oracle tanpa server yang disebut Airnode. Hal ini memungkinkan penyedia API untuk secara langsung menghubungkan data mereka ke proyek dApp, menghilangkan ketergantungan pada perantara pihak ketiga tradisional untuk agregasi dan transfer data, yang biasa ditemukan di jaringan oracle tradisional. dAPI secara inheren kompatibel dengan teknologi blockchain, memfasilitasi integrasi lintas-rantai dan menyediakan solusi oracle lintas platform.

Model tata kelola API3 didasarkan pada Organisasi Otonomi Terdesentralisasi (DAO), yang memberdayakan pemegang token dengan otoritas pengambilan keputusan untuk memastikan ekosistem yang transparan dan berbasis komunitas. Ada alasan untuk mengantisipasi bahwa kerangka kerja inovatif API3 memiliki potensi untuk memenuhi permintaan penting dalam ruang blockchain untuk sumber data yang terdesentralisasi dan dapat dipercaya. Hal ini dapat menetapkan standar baru untuk lanskap oracle dan integrasi data on-chain, membangun masa depan yang terdesentralisasi yang lebih terhubung dan efisien.

1.1 Tim

https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a86380/?originalSubdomain=pt

Heikki Vanttinen, salah satu pendiri API3, memiliki pengalaman kerja yang luas di berbagai bidang, terutama dalam teknologi blockchain dan pengembangan kontrak pintar. Sebagai pendiri dan CEO CLC Group, Heikki berfokus untuk mencapai integrasi yang mulus antara smart contract dan dunia nyata. Dia telah menunjukkan kemampuan luar biasa dalam berbagai disiplin ilmu seperti pengembangan bisnis, pengembangan aplikasi terdesentralisasi, dan penelitian. Selain itu, perjalanan kewirausahaan dan pengalamannya dalam penjualan pasar menunjukkan kepemimpinan dan wawasan bisnisnya dalam manajemen tim lintas fungsi, ekspansi bisnis, dan pengembangan pasar baru.

https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/

Burak Benligiray, salah satu pendiri API3 dan pemimpin tim teknis inti, memegang gelar Ph.D. dalam bidang Teknik Elektro dan Elektronika. Dia sebelumnya bekerja sebagai asisten peneliti di universitas, mengeksplorasi berbagai bidang teknis. Burak membawa pengalaman yang kaya dan keterampilan teknis yang luar biasa dalam inovasi dan penelitian teknologi, menunjukkan keahlian yang mendalam dalam teknologi blockchain dan kontrak pintar. Komitmennya terletak pada pembangunan sistem yang terdesentralisasi dan minim kepercayaan.

1.2 Pendanaan

Menurut Crunchbase, pada 12 November 2020, API3 mendapatkan pendanaan tahap awal senilai $3 juta yang dipimpin oleh Placeholder. Dalam putaran ini, 13 institusi, termasuk Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, Hashed, Solidity Ventures, berpartisipasi dalam investasi ini.

Selain itu, dalam penjualan publik token yang dilakukan pada bulan Desember 2020, API3 berhasil mengumpulkan total $23 juta.

1.3 Pencapaian Utama

• 29 Januari 2021: Mengumumkan kemitraan dengan protokol Polkadot Layer 2 Plasm Network untuk memperkenalkan API dan umpan data yang didukung Airnode ke dalam ekosistem Polkadot.
• 20 April 2021: Mengumumkan kemitraan 10 tahun dengan Open Banking. Pemanfaatan API terbuka memungkinkan para pengembang untuk membangun aplikasi dan layanan di sekitar institusi keuangan dan mengembangkan solusi blockchain.
• 3 Juni 2021: Bermitra dengan perusahaan data kredit kripto Credmark untuk meluncurkan platform model risiko terdesentralisasi untuk menilai proyek keuangan terdesentralisasi.
• 25 Maret 2022: Mengumumkan kemitraan dengan solusi penskalaan Ethereum Layer 2 Metis, menyediakan direktori API Web 3 untuk pengembang Metis dan menawarkan umpan data untuk ekosistem Metis.
• 4 Mei 2022: Mengumumkan kolaborasi dengan Australian National University untuk meluncurkan quantum random number generator (QRNG) untuk kontrak pintar, memastikan keacakan yang tidak dapat diprediksi.
• 29 Januari 2024: Mengumumkan peluncuran platform ZK-Rollup OEV Network, meningkatkan pendapatan untuk protokol DeFi dengan menangkap dan memanfaatkan nilai yang dapat diekstraksi dari oracle. Hal ini memastikan pendapatan instan untuk dApps dan meningkatkan keamanan, transparansi, dan akuntabilitas melalui lelang on-chain.

2. Mekanisme Proyek

Mekanisme API3 diilustrasikan dalam diagram. Dalam struktur ini, API3 berfungsi sebagai organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang menghubungkan berbagai pihak. Penyedia API memperoleh pendapatan dengan memasok data, dApps membayar biaya berlangganan untuk menikmati layanan data dari dAPI, dan jika pengguna dApp mendeteksi masalah dengan data dAPI, mereka dapat mengajukan klaim. Token stakers menerima hadiah dan kekuatan voting di API3 DAO melalui mekanisme staking. Mekanisme spesifik akan dirinci di bagian berikut.

2.1 Dari API ke dAPI

Di Web 2.0, API bertindak sebagai jembatan penting untuk pertukaran data antara berbagai platform digital, yang berfungsi sebagai enabler utama untuk komunikasi tanpa batas dalam layanan digital modern yang mendukung kehidupan sehari-hari. Sebagai contoh, ketika kita menggunakan situs web pemesanan tiket untuk memesan penerbangan, situs web tersebut biasanya bergantung pada API untuk mengambil harga dan ketersediaan waktu nyata dari berbagai basis data maskapai penerbangan.

Konsep dAPI memperluas pola aplikasi API tradisional ke domain yang terdesentralisasi. Tidak seperti API tradisional yang mengandalkan server terpusat dan perantara pihak ketiga, dAPI menyediakan umpan data langsung ke pengguna dari penyedia data tanpa memerlukan perantara apa pun.

API3's dAPI dibangun di atas fondasi oracle yang mendukung Airnode, yang memungkinkan penyedia API untuk menghubungkan sumber data mereka secara langsung ke jaringan blockchain, memungkinkan dApps untuk mengakses data dunia nyata dengan cara yang aman dan tidak dapat dipercaya. API3 menawarkan dua jenis dAPI untuk pengembang: dAPI terkelola dan dAPI yang didanai sendiri, yang melayani berbagai kasus penggunaan potensial. Selain itu, API3 menggunakan dompet multisignature dan protokol tata kelola untuk mengelola perubahan pada konfigurasi dAPI, menyeimbangkan fleksibilitas dan keamanan.

DAPI yang dikelola mengumpulkan data dari beberapa oracle pihak pertama dan menyediakan sumber data yang lebih andal dan stabil dengan menggunakan fungsi median. Ini cocok untuk lingkungan produksi dengan persyaratan tinggi untuk kualitas dan stabilitas data. Pada model dAPI terkelola, pengguna perlu membayar biaya ke API3 untuk menggunakan layanan, dan biaya ini mencakup biaya operasional dan manajemen.

Mekanisme spesifik diilustrasikan dalam diagram. Setiap penyedia API pertama-tama mengirimkan data ke agregator tunggal, yang memproses dan mengintegrasikan data dari berbagai sumber untuk memastikan bahwa dApps menerima informasi yang dapat diandalkan dan konsisten. dApps dapat mengambil data yang telah diproses dengan memanggil dAPI dan menggunakan data ini untuk menyediakan layanan. API3 DAO mengawasi seluruh proses melalui mekanisme tata kelola seperti pemungutan suara, memastikan transparansi dan keamanan dalam sistem.

Di sisi lain, dAPI yang didanai sendiri memungkinkan pengguna untuk menanggung biaya dan menyediakan data melalui satu oracle pihak pertama. Pendekatan ini memberikan fleksibilitas dan otonomi yang lebih besar kepada pengembang, sehingga mereka dapat bereksperimen dan menggunakan antarmuka data dengan biaya yang lebih rendah, sehingga sangat cocok untuk proyek tahap awal atau aplikasi yang sensitif terhadap biaya. Dalam mode ini, pengguna perlu mendanai pengoperasian dAPI yang didanai sendiri, dan dana ini akan digunakan untuk menutupi biaya transaksi on-chain, memastikan pembaruan data yang tepat waktu.

Inovasi yang dibawa oleh API3 dalam model dAPI dapat menandakan pergeseran paradigma dalam pola konsumsi data di lingkungan yang terdesentralisasi di masa depan. Metode ini tidak hanya secara langsung mengurangi penundaan, biaya, dan titik kegagalan potensial yang terkait dengan perantara pihak ketiga, tetapi juga meningkatkan keamanan dan keandalan data. Ini merupakan langkah maju yang penting dalam mencari solusi data yang sepenuhnya terdesentralisasi dan efisien di Web3.0. Selain itu, konsep dAPI memungkinkan API3 untuk melampaui cakupan layanan pemberian harga oracle dan memberikan potensi implementasi dan dukungan yang terdesentralisasi untuk aplikasi API yang ada di mana-mana dalam kehidupan kita.

2.2 Teknologi inti API3 - Airnode

Airnode adalah komponen penting dari teknologi inti API3, yang memungkinkan penyedia API untuk mengubah API mereka menjadi dAPI dan membangun jembatan komunikasi langsung antara API off-chain dan kontrak pintar on-chain, yang memungkinkan aliran data dunia nyata tanpa hambatan ke dalam ekosistem blockchain.

Secara khusus, Airnode adalah node oracle tanpa server, menekankan desentralisasi dan keamanan dalam arsitekturnya. Node ini mudah digunakan dan dipelihara oleh penyedia API serta sangat skalabel. Tidak seperti oracle tradisional yang biasanya membutuhkan pengaturan yang rumit dan layanan perantara, desain Airnode memungkinkan penyedia API untuk menjadi oracle pihak pertama secara langsung tanpa keterlibatan pihak ketiga. Prinsip desain ini memastikan integritas dan keamanan data.

Selain itu, keuntungan utama lain dari Airnode adalah proses integrasi API yang disederhanakan. Hal ini memungkinkan penyedia API untuk mengatur dan beroperasi sebagai node oracle pihak pertama dengan pengetahuan dan biaya blockchain yang minimal. Fitur ini menyederhanakan proses penyedia API menjadi node oracle pihak pertama, menjadikannya tanpa gesekan dan mempromosikan demokratisasi teknologi blockchain. Hal ini mendorong lebih banyak penyedia data untuk berpartisipasi dalam pasar data yang terdesentralisasi.

Oleh karena itu, pada dasarnya, desain Airnode lebih dari sekadar solusi oracle; Airnode berfungsi sebagai komponen dasar untuk membangun ekosistem data yang terdesentralisasi, aman, dan berpusat pada pengguna. Melalui teknologi Airnode, API3 siap untuk mengatasi tantangan umum yang dihadapi oleh layanan oracle tradisional, seperti transparansi, kepercayaan, dan efisiensi, membuka jalan bagi pengembangan dApp yang lebih kuat dan andal.

2.3 Jaringan OEV - Menangkap Nilai, Menyehatkan Ekosistem

Dalam dunia mata uang kripto, Miner Extractable Value (MEV) telah menjadi konsep yang sangat penting, di mana produsen blok (seperti penambang atau validator) dapat memanipulasi blok dengan mengubah urutan, menyisipkan, atau mengganti transaksi, untuk mendapatkan keuntungan tambahan. Oracle Extractable Value (OEV) dapat dianggap sebagai bagian dari MEV.

Baru-baru ini, API3 mengumumkan peluncuran platform ZK-Rollup, OEV Network. OEV Network adalah jaringan ZK-Rollup yang dikustomisasi dengan Polygon CDK, yang dirancang untuk menangkap semua OEV yang dihasilkan oleh dApps menggunakan API3. Inisiatif ini bertujuan untuk mengatasi masalah umum kebocoran nilai dalam operasi DeFi saat ini. Adopsi rollup membuat seluruh proses menjadi transparan dan dapat diverifikasi, meningkatkan desentralisasi dan kepercayaan, meningkatkan kepercayaan pengguna dalam partisipasi dan penggunaan.

Untuk memahami apa itu OEV, pertimbangkan skenario lelang di mana tawaran semua orang terlihat, dan juru lelang dapat memilih untuk mempertimbangkan urutan tawaran. Situasi ini menciptakan peluang bagi peserta lelang untuk melakukan penawaran tertentu secara strategis untuk menguntungkan diri mereka sendiri atau orang lain, sehingga mendapatkan penghasilan tambahan. Ketika oracle memperbarui atau mendorong data ke blockchain, berdasarkan waktu dan cara menggunakan informasi ini, bahkan sedikit perbedaan waktu atau akurasi dapat menciptakan peluang bagi "pemasok" untuk mendapatkan nilai potensial, seperti front-running, arbitrase, atau likuidasi.

Jaringan OEV yang dikembangkan oleh API3 bertujuan untuk mensistematisasi dan mendemokratisasi proses ini. Berfungsi sebagai platform lelang aliran pesanan khusus, platform ini menangkap nilai yang dihasilkan oleh oracle selama pembaruan data dan mendistribusikan kembali nilai ini ke protokol DeFi dan penggunanya. Proses ini dilakukan melalui lelang, di mana penawar tertinggi memenangkan hak untuk memperbarui sumber data, dan biaya yang dibayarkan dibagi dengan dApps menggunakan sumber data API3.

Dengan menangkap OEV, API3 memperkenalkan sumber pendapatan baru untuk dApps, memperkuat model ekonomi penyedia API dan proyek dApp. Penawar yang menang harus membayar biaya tambahan 10% dari penawaran mereka, dengan setengahnya berfungsi sebagai sumber pendapatan API3 dan setengahnya lagi didistribusikan ke penyedia oracle. Metode pendistribusian OEV yang ditangkap ke penyedia API ini juga memberikan insentif kepada mereka untuk berpartisipasi langsung dalam pembangunan ekosistem Web3.0, mendorong ekosistem data yang lebih adil dan transparan. Selain itu, mekanisme hak pengumpanan lelang on-chain menciptakan lingkungan yang terdesentralisasi dan aman, mempromosikan model kepemilikan data yang lebih adil dan mengurangi risiko yang terkait dengan pengumpanan data terpusat.

Salah satu pendiri Polygon, Sandeep Nailwal, memuji solusi inovatif API3 untuk ekstraksi nilai oracle, dan menganggapnya sebagai terobosan yang signifikan untuk ekosistem DeFi.

Singkatnya, Jaringan OEV API3 membawa kemajuan yang signifikan pada domain dApp dan oracle, mengatasi masalah inefisiensi yang krusial dan membuka aliran nilai baru bagi para peserta. Hal ini berpotensi menciptakan ekosistem yang lebih seimbang dan berkelanjutan secara finansial bagi penyedia dan pengguna data di masa depan.

3. Sumber Pendapatan Protokol

Menurut whitepaper tersebut, pendapatan protokol API3 terutama berasal dari biaya langganan yang dibayarkan oleh dApps, Oracle Extractable Value (OEV), dan biaya Cakupan Layanan. Penggunaan pendapatan protokol termasuk tetapi tidak terbatas pada mendukung pengembangan proyek yang berkelanjutan, meningkatkan keamanan jaringan, menutupi biaya operasional, imbalan taruhan, dan memberi penghargaan kepada pemangku kepentingan potensial dalam ekosistem. API3 mengatur proyek melalui DAO untuk memutuskan alokasi sumber dayanya, memastikan keberlanjutan dan pertumbuhan yang stabil dari proyek tersebut.

4. Tokenomics

4.1 Informasi Dasar

Menurut Etherscan, total pasokan maksimum token $API3 saat ini adalah sekitar 128 juta, dengan pasokan yang beredar sekitar 103 juta. Bagian yang tidak beredar terdiri dari token hadiah yang dicetak untuk staker token, yang akan dibuka satu tahun setelah tanggal hadiah.

Seperti yang ditunjukkan pada grafik, alamat penyimpanan terbesar untuk token $API3 adalah staking pool, dan yang terbesar kedua adalah treasury-nya, yang secara keseluruhan menyumbang 62,6% dari total pasokan yang beredar. Selain itu, alamat bursa utama seperti Binance dan OKX juga menyimpan sejumlah besar $API3. Oleh karena itu, suplai $API3 yang beredar di pasar relatif kecil, sehingga menghindari terjadinya tekanan jual yang parah.

Secara umum, API3 secara komprehensif menggunakan staking, kolateralisasi, dan tata kelola dalam tokenomics-nya. Tujuannya adalah untuk memberi insentif partisipasi dengan memastikan pemegang token dapat memengaruhi arah proyek, mengelola sumber daya secara efektif, dan berpartisipasi dalam perluasan ekosistem. Dengan menggabungkan ketiga utilitas ini, API3 membangun sistem token yang kuat, mencapai desentralisasi yang sebenarnya dalam tata kelola dan kegiatan operasional.

4.2 Mekanisme Staking

Mekanisme staking adalah komponen inti yang penting dari model tokenomic API3, yang dirancang untuk menyelaraskan insentif pemangku kepentingan dengan keberhasilan jangka panjang proyek. Dengan mempertaruhkan token $API3, pemegang menerima token yang baru dicetak sebagai hadiah taruhan (didistribusikan setiap minggu) dan mendapatkan hak suara tata kelola di API3 DAO. Pada saat yang sama, token yang dipertaruhkan berfungsi sebagai jaminan, dan jika terjadi kegagalan dAPI, token ini digunakan sebagai kompensasi bagi pengguna.

Untuk memastikan kesinambungan layanan, kualitas produk, dan tata kelola yang terdesentralisasi, API3 telah menetapkan "target staking" yang secara konstan menargetkan persentase tertentu dari total pasokan token yang akan di-staking. Saat ini, target staking API3 ditetapkan sebesar 64.097.566 token, dan jumlah staking yang sebenarnya belum mencapai target ini. Seperti yang diilustrasikan dalam grafik, API3 DAO akan meningkatkan APR sebesar 1% pada setiap tanggal hadiah berikutnya untuk memberi insentif kepada lebih banyak pemegang untuk staking token hingga target staking terpenuhi atau APR ditingkatkan menjadi 75%.

Karena token yang diterima oleh stakers dicetak, secara teoritis, hal ini dapat menyebabkan inflasi token. Untuk mengatasi hal ini, API3 telah menerapkan mekanisme deflasi. Pertama, seperti yang ditunjukkan pada grafik, hadiah token yang dicetak akan dibuka satu tahun setelah tanggal hadiah, mendorong peserta untuk memegang dan mempertaruhkan token untuk jangka panjang daripada spekulasi jangka pendek.

Kedua, API3 DAO mengharuskan pengguna dAPI untuk membakar atau mengunci token $API3 selama periode tertentu untuk mengakses layanan data. Seperti yang ditunjukkan dalam grafik, dengan meninjau kode sumber terbuka API3, terlihat bahwa setiap alamat dapat secara mandiri memutuskan apakah akan mengaktifkan atau menonaktifkan izin pembakarannya. Pengguna dapat membakar sejumlah token tertentu dengan memanggil fungsi Burn. Pendekatan ini mengurangi inflasi yang disebabkan oleh token yang baru dicetak, secara efektif mengurangi tekanan pasokan pasar untuk $API3. Hal ini menguntungkan semua pemegang token, meningkatkan kepercayaan diri investor jangka panjang dan partisipan dalam melakukan staking, dan memperkuat keberlanjutan ekosistem secara keseluruhan.

Dengan memeriksa data historis staking $API3, terbukti bahwa sejak tahun 2021, jumlah token yang di-staking tetap stabil secara konsisten tanpa mengalami fluktuasi yang signifikan. Bahkan selama kenaikan harga yang substansial baru-baru ini pada $API3, kuantitas staking secara keseluruhan tetap stabil, yang mengindikasikan keefektifan mekanisme staking API3 dan tidak adanya penjualan yang meluas. Hal ini merupakan bukti tidak langsung dari efisiensi mekanisme staking API3.

4.3 Mekanisme Jaminan

Mekanisme jaminan API3 dapat dilihat sebagai produk asuransi layanan oracle on-chain. Fungsi ini dicapai dengan memberikan keamanan yang dapat diukur, dan keamanan ini dimanifestasikan dalam bentuk Cakupan Layanan.

Keseluruhan proses dapat diringkas ke dalam beberapa langkah penting berikut ini:

Pada dasarnya, proses ini mirip dengan membeli asuransi, meskipun tanpa perlu polis asuransi tradisional. Setelah protokol mengonfirmasi adanya kerusakan pada fungsionalitas dAPI, pengguna akan menerima kompensasi dari kumpulan jaminan. Selain itu, API3 mendukung berbagai jenis mata uang kripto (misalnya, ETH), yang menunjukkan diversifikasi layanan dan mekanisme jaminan.

Yang terpenting, model jaminan API3 dirancang untuk memperkenalkan loop umpan balik negatif sebagai mekanisme pengaturan mandiri, mencegah sistem dari ekspansi berlebihan dan potensi perilaku yang merusak diri sendiri. Secara khusus, ketika API3 DAO berkembang dan menarik pengguna dAPI baru, peningkatan risiko kerusakan dAPI yang memicu pembayaran juga meningkat. Oleh karena itu, potensi permintaan pembayaran memberikan motivasi kepada API3 DAO selama proses tata kelola untuk tidak menambah beban secara berlebihan, memastikan API3 tidak mengambil risiko yang tidak perlu untuk keuntungan jangka pendek. Pendekatan ini membantu dalam mendorong dan mempromosikan pertumbuhan dan pengembangan API3 DAO yang bertanggung jawab dan berkelanjutan.

Melalui pendekatan ini, insentif pengguna dAPI dan token stakers lainnya menjadi selaras karena mereka memiliki tujuan yang sama untuk mencegah kerusakan sistem. Para pemegang saham memiliki insentif untuk mengawasi dan menjaga operasi dAPI yang sehat karena adanya potensi pembayaran asuransi, sementara pengguna mendapatkan keuntungan dari stabilitas dan keandalan sistem. Selain itu, karena penuntut Cakupan Layanan harus mempertaruhkan token untuk membuat klaim, hal ini meningkatkan biaya pembuatan klaim, sehingga mengurangi kemungkinan klaim palsu atau penyalahgunaan. Mekanisme ini mencegah sistem dieksploitasi oleh individu yang mungkin menyalahgunakan mekanisme pertanggungan untuk keuntungan pribadi dan bukan untuk kesehatan sistem. Pada akhirnya, mekanisme penyesuaian diri dari loop umpan balik negatif berkontribusi untuk mengekang fluktuasi drastis dalam nilai token. Dalam ekonomi token, stabilitas sangat penting untuk menarik investor dan pengguna jangka panjang. Dengan menekan risiko dan tingkat kegagalan yang berlebihan, loop ini membantu membangun kepercayaan terhadap $API3 sebagai token untuk penyimpanan nilai jangka panjang.

4.4 Mekanisme Tata Kelola

Di API3 DAO, satu-satunya cara untuk mendapatkan hak suara tata kelola adalah dengan mempertaruhkan token $API3. Oleh karena itu, peserta tata kelola menanggung semua risiko dan imbalan yang terkait dengan API3. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, jika peserta tata kelola tidak terlibat secara aktif, yang menyebabkan lonjakan klaim, mereka akan mengalami kerugian, dan token yang mereka pertaruhkan akan masuk kembali ke pasar untuk dibeli oleh peserta tata kelola yang baru. Sebaliknya, tata kelola yang efektif dapat mengurangi pasokan token $API3 di pasar karena kelangkaan, yang berpotensi menyebabkan kenaikan harga token, sehingga menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi bagi peserta tata kelola. Mekanisme ini memungkinkan peningkatan diri yang berkelanjutan dan pemulihan dari kegagalan, mencapai desentralisasi sejati untuk API3 DAO.

4.5 Ringkasan Tokenomics

Secara keseluruhan, tokenomics API3 adalah model yang dirancang dengan cermat dan kompleks. Token $API3 memiliki beberapa tujuan, termasuk mempertaruhkan, bertindak sebagai jaminan, berpartisipasi dalam kumpulan asuransi, memegang hak suara tata kelola, dan mengakses layanan dAPI. Model ini memerangi potensi inflasi token dengan menetapkan periode penguncian hadiah dan menggabungkan mekanisme pembakaran token, sehingga mengurangi tekanan jual. Yang penting, model ekonomi mengaitkan nilai token $API3 (pasokan) secara mendalam dengan operasi dan risiko proyek. Dalam konteks ini, tata kelola menjadi alat yang sangat penting bagi para peserta untuk menerapkan insentif, memaksimalkan motivasi para token stakers untuk berpartisipasi aktif dalam tata kelola dan memitigasi risiko mereka sendiri. Dengan demikian, API3 secara erat menghubungkan pengembangan jangka panjang proyek dengan para pemangku kepentingan, memastikan pertumbuhan proyek yang stabil dan berkelanjutan. Pendekatan ini secara signifikan mendorong terwujudnya desentralisasi yang sesungguhnya.

5. Analisis Pasar dan Lanskap Kompetitif

Dalam beberapa tahun terakhir, lanskap oracle telah menyaksikan pertumbuhan dan perkembangan yang signifikan karena kemampuan teknisnya yang unik dan kasus penggunaannya yang luas. Menurut CoinGecko, total kapitalisasi pasar lanskap oracle telah melampaui $13 miliar. Sebagai komponen yang sangat diperlukan dalam teknologi blockchain, oracle menjembatani kesenjangan informasi antara dunia kripto dan dunia nyata, menyediakan kontrak pintar dengan sarana untuk mengakses data eksternal.

Secara historis, Chainlink telah menjadi pemimpin mutlak dalam perlombaan oracle. Menurut DefiLlama, Chainlink saat ini melayani lebih dari 50 jaringan dan 360 protokol yang berbeda, dengan Total Nilai yang Diamankan (TVS) melebihi $17 miliar, secara signifikan lebih tinggi daripada para pesaingnya. Namun, dominasi pasar ini tidak berarti tidak adanya tantangan dan pesaing. API3, yang memposisikan dirinya sebagai solusi oracle pihak pertama, menekankan umpan data langsung dari penyedia data ke blockchain. Hal ini bertujuan untuk mengurangi ketergantungan dan titik kegagalan potensial yang terkait dengan oracle pihak ketiga seperti Chainlink, memberikan keunggulan kompetitif dalam akurasi dan latensi data.

5.1 Mengapa Penting untuk Fokus pada Oracle Pihak Pertama

Pada bulan Agustus 2020, sembilan operator node Chainlink menjadi korban serangan. Karena node Chainlink beroperasi dengan merespons permintaan smart contract, mengambil dan memverifikasi data dunia nyata, dan mengirimkan data ini ke smart contract, proses ini menimbulkan biaya gas Ethereum untuk menutupi pelaksanaan operasi ini. Penyerang memulai serangan dengan mengirimkan sejumlah besar permintaan umpan harga yang tampaknya valid ke node Chainlink. Hal ini menyebabkan lonjakan biaya gas Ethereum secara tiba-tiba untuk operator node. Selanjutnya, penyerang memanfaatkan $Chi, yang dikembangkan oleh 1inch sebagai token gas, untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga gas. Setelah mencetak, penyerang menjual token ini seharga $ETH, yang secara efektif menguras $ETH dari dompet node dan menyebabkan kerugian sekitar 700 $ETH.

Meskipun telah mengambil langkah-langkah perbaikan tepat waktu setelah insiden tersebut, Chainlink secara konsisten bekerja untuk meningkatkan protokolnya untuk meningkatkan keamanan dan keandalan jaringan. Namun, mengingat pentingnya oracle dalam ekosistem on-chain, risiko yang terkait dengan oracle akan tetap menjadi pertimbangan penting dan tidak dapat dihindari. Misalnya, Mango Markets dan Bonq DAO kemudian mengalami kerugian besar karena serangan oracle. Khususnya, para penyerang mengeksploitasi mekanisme peramal pihak ketiga untuk melakukan serangan ini. Sebaliknya, peramal pihak pertama menghadirkan solusi yang berbeda.

Oracle pihak ketiga tradisional adalah node yang di-host oleh perantara yang mengumpulkan data eksternal dan memasukkannya ke dalam smart contract. Mekanisme ini memperkenalkan lapisan kepercayaan tambahan dan potensi biaya bagi konsumen data yang harus mempercayai penyedia data dan perantara. Hal ini dapat menimbulkan kekhawatiran tentang titik kegagalan pusat, risiko manipulasi data, transparansi, dan kepercayaan. Untuk memberikan insentif kepada perilaku jujur dari node pihak ketiga, oracle ini sering kali dikenakan pajak perantara, biaya tambahan yang tidak ada pada model oracle pihak pertama. Dalam arti tertentu, mekanisme oracle pihak ketiga mungkin tidak dapat dianggap benar-benar terdesentralisasi. Sebaliknya, API3, sebagai oracle pihak pertama, memungkinkan penyedia API untuk mengoperasikan node oracle, menyediakan cara desentralisasi yang lebih aman dan hemat biaya sekaligus meningkatkan keandalan dan integritas data.

5.2 Persaingan di antara Oracle Pihak Pertama

Ketika membahas oracle pihak pertama, penting untuk menyebutkan protokol Pyth Network yang baru-baru ini populer. Analisis berikut ini akan membandingkan API3 dan Pyth Network.

Terbukti bahwa kedua proyek tersebut telah memberikan kontribusi yang signifikan terhadap ekosistem Web3.0 dengan memenuhi kebutuhan krusial akan sumber data yang dapat diandalkan dan terdesentralisasi. Keunggulan utama API3 mencakup aplikasi data yang lebih luas, tata kelola DAO yang terdesentralisasi sepenuhnya, kompleksitas operasional yang rendah, efektivitas biaya, transparansi yang tinggi, dan model tokenomic yang kuat.

Dari data tersebut, terlihat jelas bahwa Pyth Network memiliki keunggulan yang lebih besar dalam hal kedalaman dan cakupan integrasi. Namun demikian, hal ini tidak menyiratkan kurangnya daya saing untuk API3. Protokol terintegrasi yang lebih sedikit saat ini memberikan API3 kesempatan untuk fokus pada penyediaan layanan berkualitas tinggi dan memperdalam keberadaannya di blockchain yang dilayani. Dengan pengembangan teknologi blockchain yang berkelanjutan dan skenario aplikasi yang terus berkembang, API3 dapat memperluas pangsa pasarnya dengan meningkatkan layanan integrasi, dukungan protokol, dan meningkatkan proposisi nilainya. Selain itu, ukuran pasar API3 yang relatif lebih kecil dapat memberikan fleksibilitas, memungkinkan adaptasi yang cepat terhadap perubahan pasar dan kebutuhan pengguna, sehingga menawarkan potensi pertumbuhan dan ekspansi yang signifikan. Di masa depan, kami mengantisipasi bahwa API3, melalui inovasi dan optimalisasi, akan terus meningkatkan posisinya dalam industri ini.

Oleh karena itu, masih ada alasan untuk mempertahankan pandangan optimis terhadap prospek pengembangan API3. Ditambah dengan pengenalan OEV Network yang dibahas sebelumnya, membayangkan kombinasi arsitektur dAPI dengan OEV Network dan ZK-Rollup, yang diatur oleh DAO yang terdesentralisasi sepenuhnya, menunjukkan bahwa masa depan API3 mungkin lebih dari sekadar komponen perantara yang menyediakan layanan oracle. Ini berpotensi berkembang menjadi infrastruktur dasar untuk pengembangan ekosistem on-chain dan proyek-proyek dApp, bahkan memiliki potensi untuk mengganggu dominasi pasar saat ini oleh oracle pihak ketiga.

5.3 Risiko

Meskipun API3 membawa ekspektasi yang tinggi dengan berbagai keunggulannya, seperti proyek blockchain lainnya, API3 juga memiliki risiko yang unik. Risiko utama yang terkait dengan API3 dapat meliputi:

1. Tingkat Adopsi: Keberhasilan API3 di masa depan sangat bergantung pada adopsi penyedia API dan integrasinya dengan proyek-proyek blockchain. Jika API3 gagal menarik perhatian yang cukup atau tingkat adopsi tidak sesuai dengan harapan, hal ini dapat berdampak negatif terhadap keberhasilan proyek dan nilai tokennya.
2. Pergantian Penyedia: Jika, karena alasan apa pun, sejumlah besar penyedia API menghentikan layanan mereka atau memilih untuk tidak mengadopsi API3, hal ini dapat membatasi keragaman dan kualitas data yang tersedia, yang berpotensi memengaruhi utilitas jaringan API3.
3. Kerentanan Keamanan: Seperti proyek blockchain lainnya, API3 mungkin rentan terhadap potensi kerentanan keamanan dalam protokol, kontrak pintar, atau teknologi Airnode itu sendiri. Kerentanan atau eksploitasi keamanan apa pun dapat menyebabkan kerugian dana atau data, merusak kepercayaan pengguna terhadap platform.
4. Lanskap Kompetitif: Lanskap oracle sangat kompetitif, dengan proyek-proyek mapan seperti Chainlink yang memiliki pangsa pasar yang signifikan. Meskipun konsep dan desain API3 inovatif, hal ini tidak menjamin kesuksesan jangka panjang. API3 harus menonjol dan membuktikan proposisi nilainya untuk mengatasi tekanan persaingan.

Selain pendekatan dan mekanisme inovatifnya, keberhasilan API3 akan bergantung pada faktor-faktor seperti eksekusi teknis, adopsi pasar, diferensiasi kompetitif, lingkungan peraturan, dan banyak lagi. Seperti semua investasi di bidang mata uang kripto, pemahaman menyeluruh mengenai kekuatan dan risiko proyek sangat penting sebelum membuat keputusan investasi.

6. Kesimpulan

Singkatnya, API3 menyajikan pendekatan terobosan dalam lanskap oracle, yang secara langsung menghubungkan penyedia data dan jaringan blockchain melalui oracle pihak pertama dan dAPI. Hal ini meningkatkan keamanan, transparansi, dan efisiensi sekaligus mengurangi risiko yang terkait dengan manipulasi data dan biaya umpan data. API3 menawarkan model tokenomic yang dirancang dengan baik dan kuat, yang memungkinkan platform kontrak pintar memanfaatkan dAPI dengan cara yang benar-benar terdesentralisasi dan meminimalkan kepercayaan untuk membangun dApps yang bermakna. Dengan peluncuran Jaringan OEV, ada alasan untuk mengantisipasi bahwa API3 akan diadopsi oleh lebih banyak jaringan blockchain dan protokol dApp di masa depan, yang berpotensi menjadi infrastruktur dasar untuk pengembangan dan inovasi aplikasi yang terdesentralisasi.

Penafian: Penafian

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Aicoin], Semua hak cipta adalah milik penulis asli[@0xmarkyzl]. Jika ada keberatan dengan pencetakan ulang ini, silakan hubungi tim Gate Learn, dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata merupakan pandangan dan pendapat penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Penerjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan dilarang.