Стандарт & Пуэр 500, S&P 500, и Биткойн - некоторые из самых популярных финансовых инструментов. В то время как S&P 500 - это рыночный индекс, отслеживающий производительность 500 крупнейших компаний в США, Биткойн - это цифровая валюта, работающая на технологии блокчейн.

Поскольку Биткойн продолжает привлекать все больше внимания со стороны традиционных инвесторов, происходит постепенный сдвиг от исключительно инвестирования в традиционные финансовые активы, такие как акции, к расширению инвестиционного портфеля, включающего Биткойн и другие криптовалюты. Следовательно, мы сравним два стандартных варианта инвестиций: Биткойн и S&P 500.

История Биткойна

Биткойн, первая криптовалюта, была впервые представлена миру, когда псевдонимная личность Сатоши Накамото опубликовала 31 октября 2008 года белую книгу Биткойн: система электронных денег для равноправных участников. В белой книге были описаны технические детали о Биткойне, включая технологию, на которой он был построен.

3 января 2009 года Сатоши Накамото добыл первый блок Bitcoin, блок Genesis, который заложил основу для "майнинга блокчейна" среди энтузиастов криптовалют. После добычи блока Genesis Сатоши Накомото осуществил первую транзакцию на блокчейне Bitcoin, когда перевел 10 биткоинов Халу Финни, компьютерному ученому.

Особенности Биткойна: Децентрализация, Прозрачность и Непреложность

Децентрализация

Децентрализация является одной из основных черт Биткойна. В отличие от традиционной фиатной валюты, которая контролируется центральным органом, обычно центральным банком, Биткойн не регулируется правительством или любым другим центральным органом.

Вместо этого он работает в сети узлов, которые работают независимо друг от друга и управляются механизмом консенсуса. Узел просто является компьютером в сети блокчейна. Это означает, что сеть блокчейна Bitcoin состоит из коллекции различных узлов или компьютеров.

Поскольку узлы в сети блокчейна Bitcoin работают на основе консенсуса, их деятельность не может быть контролируемой центральным органом, что делает Bitcoin высокодецентрализованной цифровой валютой.

Прозрачность и неизменность

Биткойн - это распределенный реестр. Это означает, что все транзакции в сети Биткойн записываются и хранятся в блокчейне Биткойн, который распределен по узлам сети.

Поскольку эти транзакции распределены, все узлы сети Bitcoin хранят точную копию каждой транзакции. Поскольку эта копия распределена по всем узлам или компьютерам, изменение прошлых транзакций Bitcoin затруднено, так как это не останется незамеченным.

Это делает Биткойн чрезвычайно прозрачным и неизменным. Это большое противоречие с традиционными учреждениями, которые полны коррумпированных практик из-за легкости, с которой плохие элементы могут изменить или манипулировать записанными транзакциями.

История индекса S&P 500

Источник: spglobal.com

S&P 500, или Standard & Poor 500, - это индекс фондового рынка, введенный в 1957 году для отслеживания стоимости акций 500 крупнейших корпораций США, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq.

Хотя S&P 500 включает компании из разных секторов экономики, прежде чем компания может быть добавлена в индекс S&P 500, у нее должна быть рыночная капитализация не менее 12,7 миллиарда долларов, среди прочих требований.

Как ведущий показатель американской экономики, S&P 500 является ведущим индикатором, который обеспечивает надежный обзор ее производительности. Поскольку S&P 500 является рыночным индексом, его индексное значение является суммой рыночной капитализации акций всех 500 компаний, деленной на фактор, часто называемый индексным делителем.

После запуска в 1957 году индекс S&P 500 немного вырос выше 100 в течение первых десяти лет. Этот рост значения индекса был вызван экономическим бумом, последовавшим за Второй мировой войной.

Незадолго до этого индекс снизился в период с 1969 по начало 1981 года из-за того, что американская экономика боролась с высокой инфляцией и застоем роста. Для преодоления этого экономического спада Федеральная резервная система США повысила процентные ставки, тем самым сдерживая высокую инфляцию, в конечном итоге приведя к росту цен на акции, включая цену индекса S&P 500.

Следующие несколько лет, с 1982 по 1999 год, были периодом бычьего рынка, в течение которого индекс рынка S&P продолжал расти. Однако этот бычий рынок закончился, когда произошел взрыв пузыря 2000 года. В то время как S&P 500 потерпел меньшие потери, технологический индекс Nasdaq потерпел серьезные потери. Тем не менее, индекс S&P 500 в конечном итоге восстановился и достиг нового максимума в 2007 году.

Однако этот рост не продлился слишком долго, поскольку его обратили финансовый кризис или Великая рецессия в 2009 году. Это привело к самому крупному падению индекса S&P 500 с времен Второй мировой войны. Тем не менее, к марту 2023 года S&P 500 восстановился после всех своих потерь, и его индекс достиг нового исторического максимума. Этот рост цен продолжался в течение следующих семи лет.

В связи с эффектом пандемии COVID-19 во всем мире, стоимость индекса S&P 500 упала с 3386,15 19 февраля 2020 года до 2237,40 23 марта 2020 года - на 34%. Однако этот спад не продолжался долго, так как стоимость индекса S&P 500 восстановилась в августе 2020 года благодаря практической экономической стратегии, реализованной Федеральной резервной системой США.

Особенности S&P 500: широкое разнообразие и перебалансировка

Широкое разнообразие

Индекс S&P 500 диверсифицирует инвестиции между разными секторами американской экономики, широко представляя, как производятся крупнейшие 500 компаний США. Поэтому это идеальный вариант для инвесторов, склонных к риску, желающих держать позицию в долгосрочной перспективе.

Когда инвестор удерживает позицию, это означает, что инвестор приобретает финансовый актив, такой как акции, и решает сохранить его в своем инвестиционном портфеле на длительный срок без намерения скоро продавать. Часто целью является получение прибыли при увеличении стоимости актива.

Ребалансировка

Хотя индекс S&P 500 включает компании из разных секторов, он регулярно перебалансируется, удаляя из своего индекса или включая компании, которые плохо себя проявляют, тем самым помогая инвесторам получить максимальную выгоду от своих инвестиций.

В то время как индекс S&P, как правило, представлен в основном технологическими компаниями, перебалансировка индекса S&P 500 помогает контролировать эту ситуацию, сохраняя его разнообразие и обеспечивая включение компаний из всех секторов экономики в индекс.

Сходства между биткоином и S&P 500: сильная производительность в условиях свободной денежной политики и легкой доступности

Устойчивая производительность в условиях свободной денежной политики

Биткойн и индекс S&P 500 обычно процветают в периоды свободной денежной политики. В эти периоды центральный или верхний банк страны обычно осуществляет несколько экономических стратегий для стимулирования экономического роста.

Общим для этой стратегии является покупка государственных облигаций и других ценных бумаг, которые в конечном итоге снижают процентную ставку, инъектируя больше ликвидности или предложения денег в экономику. Эта стратегия часто работает, поскольку бизнесы и частные лица часто стимулируются для получения кредитов, которые часто выдаются по гораздо более низким процентным ставкам.

Чтобы проиллюстрировать влияние свободной денежной политики на S&P 500 и Биткойн, рассмотрим, что произошло в 2020 году, когда мир застал пандемию COVID-19. Так как пандемия начала оказывать негативное воздействие на бизнесы, Федеральная резервная система США приняла ряд радикальных, но практичных мер.

Для оживления и укрепления экономики Федеральная резервная система США приобрела большие объемы правительственных облигаций и обеспеченных ипотекой ценных бумаг, приобретая ценные бумаги стоимостью миллиарды долларов в течение нескольких месяцев.

Это действие добавило больше ликвидности в экономику, увеличивая поток денег и снижая процентные ставки по кредитам. В свою очередь, бизнесы использовали это и извлекали выгоду из этого, в конечном итоге приводя к рекордно высоким ценам на акции компаний, таких как Zoom и Peloton.

Свободная денежная политика оказала благотворное влияние на индекс S&P, который восстановился после спада в начале пандемии в феврале 2022 года. Поскольку деньги стали поступать в экономику, криптотрейдеры и инвесторы начали вкладывать больше средств в криптовалютный рынок, покупая и торгуя больше биткоинов.

Это действие принесло пользу криптовалютному рынку, поскольку цена биткойна выросла с около 7 000 долларов в начале 2020 года до более 28 000 долларов к концу 2020 года, прежде чем достичь нового максимума в 69 000 долларов в апреле 2021 года.

Простой доступ

Биткойн и S&P 500 стали широко доступными и удобными. Вместо того чтобы проходить тщательный и длительный процесс обращения к брокерам для выполнения сделок, трейдеры на бирже теперь могут быстро и удобно торговать индексом S&P 500 и связанными с ним акциями.

Доступность централизованных и децентрализованных бирж также сделала очень простым для трейдеров приобретение или получение Биткойна и всех видов торговых пар и деривативов, связанных с Биткойном. Чтобы приобрести и начать торговлю Биткойном или любыми связанными торговыми парами, посетите Gate.io.

Кроме того, создание биржевых инвестиционных фондов (ETF) Биткойна также позволило традиционным инвесторам получить доступ к Биткойну, не владея им или торгуя им.

Различия между Bitcoin и S&P 500: степень диверсификации и экспозиции, волатильность

Степень диверсификации и экспозиции

Одно из ключевых различий между биткоином и индексом S&P 500 заключается в том, что, в то время как биткоин дает инвесторам 100% экспозиции только к одному активу - самой цифровой валюте, индекс S&P 500 предлагает инвесторам более широкую и диверсифицированную экспозицию к тому, как акции различных компаний производят результаты.

Более широкая экспозиция индекса S&P 500 является причиной, по которой рисковые трейдеры выбирают его, особенно когда они хотят удерживать позицию в течение длительного времени и получать прибыль.

Волатильность

Волатильность - это степень изменения цены актива, то есть насколько быстро и насколько сильно цена актива поднимается или опускается. Хотя Биткойн обычно предлагает больше инвестиционных вознаграждений, чем S&P 500, он очень волатилен.

Чтобы продемонстрировать волатильность биткойна, рассмотрим, что произошло с ценой биткойна в апреле 2022 года. В то время как биткойн показывал восходящие движения, достигая около $46,922.75...

Источник: Coingecko.com

Однако буквально через два месяца его цена резко упала, достигнув значительно низкого уровня около 17 760,77 долларов, что составляет более чем 62% спада.

Источник: Coingecko.com

Напротив, индекс S&P 500 гораздо менее волатилен, чем Биткойн. Хотя его годовая производительность может быть не такой хорошей, как у Биткойна из-за его рекорда постоянства и гораздо меньшей волатильности, индекс S&P 500 является предпочтительным вариантом инвестиций для трейдеров, склонных к риску.

Вывод

Биткойн и S&P 500 - это два различных варианта инвестиций, каждый со своими уникальными преимуществами. Биткойн предлагает децентрализацию, прозрачность и неизменность, что привлекает тех, кто ищет возможность инвестирования в криптовалюту.

В отличие от этого, S&P 500 обеспечивает широкое разнообразие и перебалансировку, что делает его подходящим для инвесторов, склонных к риску, ищущих долгосрочный рост. В то время как оба актива преуспевают в условиях свободной денежной политики и предлагают легкий доступ, они значительно отличаются по диверсификации, экспозиции и волатильности.

Если вы хотите изучить рынок криптовалют, посетите Gate.ioначать торговлю