Bifrost - это децентрализованный финансовый хаб и платформа для стейкинга ликвидности в экосистеме Polkadot. Поскольку Bifrost является парачейном в экосистеме Polkadot, важно понимать экосистему Polkadot, прежде чем погружаться в проект Bifrost.
Polkadot - это блокчейн уровня 0, который в основном предоставляет инфраструктуру безопасности и масштабируемости для уровня 1. Экосистема Polkadot представляет собой многоцепочечную структуру, которая достигает общей безопасности и взаимодействия между цепями через модульность, ретрансляционные цепи и парачейны.
В отличие от dapps, работающих на общедоступных блокчейнах, каждое специализированное приложение может создать свой собственный блокчейн в экосистеме Polkadot. Поэтому все блокчейны уровня 1, присоединенные к Polkadot, называются парачейнами.
Парачейны - это специфичные для приложений структуры данных, которые глобально согласованы и принимают формат блокчейна, но не обязательно являются блокчейнами. Ретрансляционная цепь - это центральная цепь Polkadot, которая не поддерживает смарт-контракты и в первую очередь координирует весь систему, включая парачейны.
валидаторы реле-цепи могут проверять парачейны. поскольку они работают параллельно с реле-цепью, их называют парачейными. Bifrost - одно из таких приложений парачейн в экосистеме Polkadot, в основном нацеленное на решение проблемы ликвидности стейкированных активов.
Bifrost - это приложение Liquid Stake, разработанное для всех блокчейнов в экосистеме Polkadot. Оно использует децентрализованную межцепочечную взаимодейственность, позволяя пользователям гибко получать вознаграждения за стейкинг и доходы DeFi на нескольких цепочках, тем самым улучшая ликвидность и безопасность.
Bifrost можно понимать как эмитента производных продуктов, обеспечивающего ликвидность для всех заложенных активов путем выпуска соответствующих теневых активов во время периода обеспечения исходных активов. Эти теневые активы являются взаимозаменяемыми токенами, которые могут циркулировать через различные DEX, пулы майнинга, протоколы и кросс-чейн окружения.
По мере того, как принятие механизмов консенсуса PoS публичными блокчейнами становится все более распространенным, вознаграждения за стейкинг, генерируемые с помощью механизмов PoS, в настоящее время превышают 2,5 миллиарда долларов в год. Взаимодействие и пересечение между механизмами DeFi и стейкинга порождают бесконечную компонуемость, и BiFrost стремится решить проблемы, существующие в такой экосистеме PoS:
Чтобы решить эти проблемы, решение Bifrost - это vToken (Liquid Staking Voucher Token), который позволяет пользователям конвертировать POS-токены в vToken, тем самым одновременно получая ликвидность стейкинга и стейкинговые вознаграждения без преград в межцепочечных сценариях.
Ликвидные стейкинговые деривативы, сокращенно LSD, являются типом ликвидных стейкинговых деривативов. Их основная функция заключается в том, чтобы позволить DeFi преобразовывать участвующие токены в деривативы для торговли.
в традиционной финансовой сфере, если вы прекращаете банковский депозит раньше срока, вы можете потерять только часть процентов. Однако в блокчейн-финансах, после того, как криптовалюты заложены, они действительно блокируются и обычно требуют 7-28 дней для выкупа. Вы не можете отозвать их до окончания установленного периода стейкинга.
В общем, торговля деривативами проводится на централизованных биржах (ЦБ). Однако торговля деривативами (контракты и фьючерсы) и стейкинг на ЦБ представляют собой две отдельные операции, и одни и те же средства не могут использоваться для обеих операций одновременно. Более того, после обновления Ethereum узлам требуется стейкинг большого количества ETH для проверки транзакций в сети Ethereum. Если бы это можно было превратить в дериватив, это представило бы собой значительный приток горячих денег на рынок.
в области криптовалюты цены на токены определяются через маркет-мейкинг. традиционные торговые платформы, такие как CEX, полагаются на маркет-мейкеров, тейкеров и ордер-буки для торговли. в отличие от этого, платформы DeFi, такие как Uniswap и другие децентрализованные биржи, работают с использованием протоколов автоматического маркет-мейкера (AMM). Цены AMM рассчитываются с помощью смарт-контрактов, а не контролируются ордер-буками.
эти протоколы AMM используют поставщиков ликвидности для инъекции активов в пулы ликвидности, облегчая транзакции между покупателями и продавцами. Становясь поставщиком ликвидности (LP), можно получить токены LP, иногда называемые токенами пула ликвидности.
однако, поскольку некоторые токены могут использоваться только на одной бирже, ликвидность всегда была проблемой в области defi. Поэтому цель lsds заключается не только в решении проблемы ликвидности заложенных токенов, но и в помощи децентрализованным биржам (dex) и defi в предоставлении производных торгов, обеспечивая тем самым более высокую ликвидность для defi.
развитие основных блокчейн-сетей аналогично ранним дням мобильной телефонной индустрии, когда было множество операционных систем и многочисленные публичные блокчейны, конкурирующие за общую стоимость заблокированных активов (tvl) и пользователей. В то время как Ethereum занимает около 60% рыночной доли, остальная половина показывает фрагментированный рост.
общая заблокированная стоимость всех цепей. Источник данных: defillama.com
Приложения могут выбрать развернуться на конкретной цепочке, соответствующей их бизнес-потребностям, или развернуться на нескольких цепочках. Однако это привело к фрагментации в экосистеме веб3, что привело к разделению пользовательского опыта и ликвидности:
фрагментация в пользовательском опыте: пользователи должны пройти несколько шагов на Gate.io и подготовить значительную комиссию за газ.
фрагментация ликвидности: одна и та же ликвидность не может одновременно существовать на нескольких цепях. каждый раз, когда к децентрализованному финансовому протоколу добавляется новая цепь, ликвидность сбрасывается, что снижает общую эффективность.
В результате исследуется новая архитектура all-chain приложений. Эта модель напоминает подход «штаб-квартира + филиал». Основное развертывание приложения находится в одной цепочке, выполняя роль штаб-квартиры, а затем предоставляет модули для удаленного доступа к другим цепочкам. Это обеспечивает взаимодействие между конечными пользователями, подобно расположению филиалов.
поскольку они имеют общую сущность, штаб-квартира и филиалы также могут делиться расходами на обеспечение безопасности. С ростом расширения стоимость для внешних атакующих увеличивается пропорционально, что повышает безопасность этих штаб-квартир и филиалов.
Проект Bifrost был специально разработан для разблокировки ликвидности стейкинга. Он нацелен не только на одну цепь, но и на несколько цепей, обеспечивая взаимодействие и операции между ними.
Bifrost майнит vtokens, которые являются внутренне кросс-цепными активами. Они используют технологию xcm для облегчения циркуляции по различным децентрализованным биржам, майнинг-пулам, протоколам и кросс-цепным средам.
Монета bifrost native coin (bnc) является инвестиционным токеном сети блокчейна bifrost. Bifrost - это приложение на основе ликидного стейкинга, адаптированное для всех блокчейнов в экосистеме Polkadot. Разработанное на основе фреймворка Substrate, оно действует как мультиконнектор, использующий кросс-консенсусное сообщение (xcm) для предоставления услуг кросс-чейн-ликвидности стейкинга для множества цепей. Его основная цель - решить проблемы ликвидности и безопасности в рамках системы консенсуса proof of stake (pos). Путем использования децентрализованной кросс-чейн-интероперабельности пользователи могут гибко получать вознаграждения за стейкинг и доходы от децентрализованных финансовых приложений через множество цепей, улучшая ликвидность и безопасность.
Поскольку принятие механизмов консенсуса POS становится все более распространенным, вознаграждения за стейкинг, генерируемые через механизмы POS, теперь превышают 2,5 миллиарда долларов ежегодно. Взаимодействие и перекрытие между механизмами DeFi и стейкинга генерируют бесконечную комбинаторику. Bifrost стремится решить проблемы в такой экосистеме, включая конкуренцию между вознаграждениями за стейкинг и доходами DeFi, взаимоисключающую ликвидность токенов и системную безопасность, а также потерю вознаграждений за стейкинг при участии в кросс-чейн-активностях.
(для конкретных описаний проблем, пожалуйста, обратитесь к фон проектабелая книга biftost finance)
Поэтому Bifrost предоставляет стандартизированные производные активы, генерирующие доход, для ретрансляционной цепи, параблоков и гетерогенных цепей, связанных с помощью Polkadot. Путем выпуска производных активов (vtokens) и преобразования взаимоисключающего отношения между стейкингом и приложениями в совместимое отношение, он обеспечивает как ликвидность, так и безопасность.
проект Bifrost можно разделить на три части: сеть Bifrost, финансы Bifrost и собственную монету Bifrost (BNC).
в отличие от других цепей, bifrost по своей природе прибыльна. В следующих разделах будет объяснено, как bifrost работает и достигает модульности, масштабируемости, децентрализации, стандартизации, безопасности и высокой доходности.
Как уже упоминалось, одни и те же средства не могут быть использованы одновременно для стейкинга и торговли деривативами, поскольку они являются взаимоисключающими в традиционных структурах дизайна. Таким образом, исходя из структуры блокчейна, Bifrost обеспечивает промежуточный уровень абстракции между уровнями стейкинга и приложения. «Абстракция» — это программный термин, который скрывает от пользователей сложные детали, что упрощает его использование. Это превращает ранее параллельные и взаимоисключающие отношения между поведением стейкинга и поведением прикладного уровня в инфраструктуре публичного блокчейна в совместимые отношения, тем самым решая проблему взаимной эксклюзивности между стейкингом и кроссчейн-деятельностью DeFi.
substrate и xcm - две ключевые технологии, которые обеспечивают межцепочную совместимость bifrost, улучшая взаимодействие ликвидного стейкинга.
substrate используется для создания модульной структуры для блокчейнов. polkadot - это гетерогенная шардированная сеть, состоящая из ретрансляционной цепочки и множества параллельных цепочек, каждая из которых является независимым блокчейном, работающим параллельно на substrate. цепочки, построенные на substrate, могут легко подключаться к другим параллельным цепочкам.
XCM (Cross-Consensus Messaging), или Full Consensus Messaging, — это язык для передачи намерений между системами консенсуса. Его цель — дать возможность различным системам консенсуса взаимодействовать друг с другом. XCM берет свое начало в экосистеме Polkadot и является форматом сообщений, а не протоколом. Кросс-консенсусная система обмена сообщениями XCM поддерживает протоколы Stake Liquid Protocol (SLP) и Slot Auction Liquid Protocol (Salp), повышая совместимость производных ЛСД с различными параллельными цепочками.
Bifrost использует технологию Substrate и формат межцепочечного сообщения (XCM) для обеспечения быстрого, дешевого и высокоинтероперабельного ликвидного стейкинга на девяти блокчейнах (включая Ethereum, Polkadot, Kusama и Moonbeam).
Bifrost является пионером в области омничейн-LSD (жидких деривативов для стейкинга), обеспечивая стандартизированный и децентрализованный подход к повышению ликвидности в нескольких блокчейнах. Его приложения в основном делятся на две категории: стейкинг и аукционы слотов Polkadot (крауд-займы ликвидности).
source: bifrost.io
Стейкинг - это фундаментальная операция в механизмах консенсуса proof-of-stake (pos). Для поддержания работы и безопасности блокчейна на цепи должно быть заложено значительное количество криптовалюты. Заложенные токены блокируются, и разблокировка обычно включает период ожидания от 7 до 28 дней. Хотя стейкинг предлагает вознаграждение, заложенные токены не могут использоваться для других операций во время периода стейкинга.
Протокол BiFrost устраняет это ограничение, разблокируя ликвидность токенов в стейкинге, позволяя пользователям продолжать получать вознаграждения за стейкинг. Bifrost Mints превращает токены в стейкинг в ликвидные токены стейкинга (LST), также известные как vTokens, которые служат ваучерами для стейкинга. Владение токенами позволяет пользователям не только получать вознаграждения за стейкинг, но и использовать их в операциях DeFi. Это не только повышает эффективность использования активов, но и предоставляет дополнительные возможности для заработка.
в настоящее время Bifrost поддерживает стейкинг на девяти блокчейнах, включая Polkadot, Kusama, Ethereum, Filecoin, Moonbeam, Bifrost, Moonriver, Astar и Manta. VDOT, VKSM, VGLMR, VMOVR, VBNC и VASTAR - все это активы LST в экосистеме Polkadot.
bifrost взимает комиссию в размере 10% с вознаграждения за стейкинг, генерируемого из vtokens. однако в большинстве случаев доходность vtokens выше, чем у конкурентов.
исходный текст: Разблокирование потенциала
выкуп vtoken
обычно, когда пользователь инициирует выкуп vtoken, модулю slp нужно применить unstake для соответствующего количества оригинальных токенов и вернуть эти оригинальные токены пользователю после окончания периода ожидания разблокировки. В отличие от периодов ожидания разблокировки на pos-цепочках (например, 28 дней для polkadot, 7 дней для kusama), ethereum не имеет фиксированного периода ожидания разблокировки, который зависит от количества ожидающих разблокировки eth в очереди. Как и большинство протоколов lst, vtokens bifrost поддерживают быстрый выкуп через свопы. Кроме того, предоставляются стабильные пулы vtoken/token для смягчения влияния на цену конверсий.
распределение процентов vtoken
Методы распределения процентов по различным активам lst различаются, в основном, находятся в трех категориях: claim, rebase и reward bearing. Bifrost использует модель, основанную на вознаграждении.
модель, приносящая награду, включает вознаграждения в процентоносимый актив. Этот метод распределения нарушает обменный курс 1:1 между процентоносимым активом и его базовым активом, динамически изменяя обменный курс по мере накопления вознаграждений.
например, предположим, что пользователь a изначально делает ставку 1 eth и получает 1 veth. через некоторое время из-за стейкинговых наград 1 eth становится равным 1.05 eth. в этом случае 1 veth может быть выкуплен за 1.05 eth. по мере накопления стейкинговых наград количество eth, за которое можно выкупить veth, увеличивается, и обменный курс veth на eth растет. если происходит срез, обменный курс уменьшается.
эта колебания обменного курса означает, что и ставка выкупа, и ставка выпуска меняются. когда текущая ставка выкупа протокола позволяет выкупить 1 VETH за 1,05 ETH, протокол должен поставить 1,05 ETH, чтобы получить 1 VETH.
Модель вознаграждения преобразует вознаграждения за стейкинг и изменения активов стейкинга, вызванные косой чертой, в изменения обменного курса. В соответствии с этим механизмом, LST представляют собой сумму основной суммы и накопленных вознаграждений с начала стейкинга до текущей точки.
Архитектура сети Polkadot включает ретрансляционную цепочку и параллельные цепочки, соединенные через слоты для обеспечения безопасности сети. Из-за ограниченного количества слотов их можно получить только через аукционы. Участие в аукционах требует блокировки токенов на один или два года, без возможности ранней разблокировки.
протокол salp помогает пользователям участвовать в аукционах по привлечению средств kusama и polkadot, позволяя им досрочно разблокировать ликвидность при участии в аукционах по слотам polkadot. salp выпускает lsds в виде vstokens (vsdot/vsksm) или производных vsbond в качестве ваучеров, представляющих права пользователей и условия погашения на конкретной параллельной цепи. Исходные токены заблокированы на цепи.
однако vstokens можно торговать в любое время и обменивать на базовый актив в конце периода блокировки, в то время как vsbonds представляют собой конкретную параллельную цепь и срок аренды. salp использует рынок облигаций для объединения конкретных vstokens и vsbonds для 1:1 погашения.
Выкуп и уничтожение ВСКСМ
Каждый краудлоан Salp требует, чтобы пользователи вручную выкупали свои базовые dot (ksm). Если им не удастся это сделать, vsbonds истекут и будут облагаться скидкой. Bifrost использует невыкупленные базовые dot (ksm) для выкупа vsdot (vsksm) и их уничтожения для поддержания долгосрочного здоровья цен на vsdot/dot (vsksm/ksm). Механизм выкупа и уничтожения следующий:
исходный текст: bifrost.io
Монета bifrost native (bnc) является основным токеном протокола bifrost. Взаимодействие между держателями токенов управления и заинтересованными сторонами протокола является важным для успешного децентрализованного управления, и bnc служит инструментом для обеспечения этого взаимодействия. Bnc или vebnc можно использовать для участия в голосовании bifrost's opengov.
bnc имеет несколько применений в протоколе bifrost, в основном включая три аспекта:
Как парачейн Polkadot и Kusama, Bifrost совместно использует безопасность согласования и пользователей сообщества, предоставленных Polkadot и Kusama. Протокол Bifrost может предоставлять ликвидность стейкинга для других сетей PoS только при условии, что стоимость безопасности согласования Bifrost не ниже, чем в оригинальной сети PoS. Инфраструктура монеты Bifrost Native Coin (BNC) в основном разработана вокруг следующих четырех аспектов:
экосистема Bifrost состоит из трех основных тем:
Байпорт: универсальный сетевой кошелек, доступный для загрузки на Android и Google Chrome.
BiFi: Bifrost Finance - это платформа для кредитования, которая поддерживает местные эфиры, USDC, BNB, Matic и USDT.
БиФикс: это децентрализованная платформа для майнинга и маржинальной торговли в тестовой фазе.
owly: децентрализованная платформа ежедневной маржинальной торговли на сети klaytn. их система, называемая owl, предлагает пользователям стратегические карты, позволяющие им участвовать в готовых стратегиях.
ChainRunner qсоединяет универсальную экосистему блокчейна, объединяя все сервисы на одной платформе, что делает доступ к блокчейну и всем сервисам легким для пользователей. Он интегрирует сервисы из нескольких сетей, таких как Defi, предоставляя пользователям простой и удобный способ использовать их на единой платформе.
БМолл: биржа NFT Bifrost.
исходный текст: Рынок приложений Bifrost | blockscout
Bifrost был основан в 2017 году двумя профессорами и основателем с обширным опытом в финансах и компьютерных науках: Дохьен Пак, Джонхьеп Ли и Чанхьен Ю. Их целью было разработать мультичейн-платформу с промежуточным слоем, которая позволяет разработчикам работать с различными протоколами.
Bifrost запустил несколько продуктов децентрализованной финансовой (DeFi), включаяbifi,bifi x,chainrunner, ибирпорт. в настоящее время они активно используют собственную многоцепочечную технологию bifrost для создания многоцепочечной экосистемы внутри сети.
в 2019 году, после привлечения $3.3 миллионов венчурного финансирования от некоторых из крупнейших инвестиционных фирм Южной Кореи, включаякорея инвестмент парнерс ко., лтд.,стик венчерс, и другие известные инвесторы, Bifrost недавно привлек $8.4 миллиона.
инвесторы в bifrost, как показано на рисунке ниже:
исходный текст: Rootdata
Экономическая модель Bifrost нацелена на полную децентрализацию, снижение затрат на использование и смягчение высоких рисков сокращения, связанных с традиционными механизмами стейкинга. Она разработана для создания торгуемых взаимозаменяемых активов, таких как vtokens и vstokens. В отличие от других блокчейнов, Bifrost является по своей сути прибыльным – чем больше блокчейнов PoS и стейк-активов он поддерживает, тем сильнее его прибыльность. Часть прибыли будет использоваться для выкупа BNC.
Ценность BNC поддерживается не только основными возможностями, которыми должен обладать блокчейн, такими как хранение стоимости, возможности совершения транзакций и возможность развертывания приложений смарт-контрактов, но также прибылью, получаемой от поддерживаемых блокчейнов POS и заложенных активов. Bifrost будет резервировать определенную долю BNC для покрытия затрат на аукционы слотов парачейн или запуск в качестве паратреда, что делает ценность, созданную сетью, более доступной для ее пользователей для захвата и обмена.
Токен bnc используется для поощрения различных видов деятельности, включая чеканку и удержание vтокенов и vstокенов, обеспечение ликвидности транзакций и выполнение упаковки транзакций. Bifrost резервирует часть bnc в качестве страхового фонда от снижений, чтобы обеспечить непрерывное здоровое развитие экосистемы Bifrost. Добыча токенов vtoken является ключевым механизмом распределения bnc, с 22,5% общего объема bnc, выделенных для вознаграждения пользователей, чеканящих vтокены.
Цель распределения BNC заключается в том, чтобы сделать сеть Bifrost более децентрализованной и стимулировать рынок ликвидности для стейкинговых производных, таких как vtokens. Bifrost будет резервировать 50% токенов в качестве стимулов для всей экосистемы, включая майнинг монет майнинга vtoken (стимулы), аренду слотов PLO, стимулы узлов-коллаторов, страхование от рисков снижения, использование оракулов и затраты на межцепочечные операции. Для обеспечения развития, запуска и роста экосистемы Bifrost, различные части распределения BNC будут иметь различные периоды блокировки.
source: Крипторанг
общее количество токенов $bnc составляет 80 миллионов. на данный момент разблокировано 40%, остальные 60% еще не отслеживаются. распределение токенов следующее:
Начальный объем обращения $bnc на момент события генерации токенов (TGE) составляет 7,2 миллиона. График выпуска токенов следующий:
Основатели и команда — 20%, 16 млн BNC
Посевной раунд 1 - 6%, 4,8 млн BNC
Seed раунд 2 - 4%, 3,2 миллиона BNC
закрытый раунд - 3%, 2,4 миллиона BNC
маркетинг & сообщество - 3%, 2.4 миллиона BNC
минт-дроп - 2%, 1,6 миллиона BNC
стратегический раунд - 2%, 1.6 миллиона BNC
неотслеживаемый - 60%, 48 миллионов BNC
поскольку bifrost является парачейном polkadot, перед использованием вам необходимо иметь кошелек polkadot. вы можете подать заявку на кошелек на сайте кошелька polkadot ( здесь). Ниже приведены пять способов использования платформы BiFrost:
для подробных методов использования, пожалуйста, обратитесь к ежедневному исследованию монет«Кросс-цепочечная экосистема на Polkadot: протокол LSD для всех цепей | Введение в Bifrost / BNC Coin».
Bifrost, как пионер в области омничейн-стейкинга, имеет множество преимуществ, включая простую интеграцию, унифицированную ликвидность, масштабируемость и расширение возможностей XCM.
По сравнению с архитектурой одной цепи, многоцепные развертывания часто сталкиваются с такими проблемами, как сложная интеграция и фрагментированная ликвидность. Другие протоколы ликвидного стейкинга, такие как Lido, Rocket Pool и Frax Finance, также поддерживают выпуск LSD на нескольких цепях. Тем не менее, они применяют подход многоцепного развертывания и поэтому не могут считаться приложениями одной цепи.
Монета bifrost native (bnc) служит основным токеном протокола bifrost, решающего проблемы ликвидности и безопасности в системах pos благодаря своей уникальной экономической модели и технической архитектуре. Предоставляя промежуточный абстрактный уровень, параллельную цепочку и модули взаимодействия между цепочками, bifrost предлагает надежное решение для ликвидности активов стейкинга для нескольких общедоступных блокчейнов pos. Кроме того, разнообразное использование bnc и экономический механизм обеспечивают долгосрочную стабильность системы и развитие экосистемы.
Bifrost - это децентрализованный финансовый хаб и платформа для стейкинга ликвидности в экосистеме Polkadot. Поскольку Bifrost является парачейном в экосистеме Polkadot, важно понимать экосистему Polkadot, прежде чем погружаться в проект Bifrost.
Polkadot - это блокчейн уровня 0, который в основном предоставляет инфраструктуру безопасности и масштабируемости для уровня 1. Экосистема Polkadot представляет собой многоцепочечную структуру, которая достигает общей безопасности и взаимодействия между цепями через модульность, ретрансляционные цепи и парачейны.
В отличие от dapps, работающих на общедоступных блокчейнах, каждое специализированное приложение может создать свой собственный блокчейн в экосистеме Polkadot. Поэтому все блокчейны уровня 1, присоединенные к Polkadot, называются парачейнами.
Парачейны - это специфичные для приложений структуры данных, которые глобально согласованы и принимают формат блокчейна, но не обязательно являются блокчейнами. Ретрансляционная цепь - это центральная цепь Polkadot, которая не поддерживает смарт-контракты и в первую очередь координирует весь систему, включая парачейны.
валидаторы реле-цепи могут проверять парачейны. поскольку они работают параллельно с реле-цепью, их называют парачейными. Bifrost - одно из таких приложений парачейн в экосистеме Polkadot, в основном нацеленное на решение проблемы ликвидности стейкированных активов.
Bifrost - это приложение Liquid Stake, разработанное для всех блокчейнов в экосистеме Polkadot. Оно использует децентрализованную межцепочечную взаимодейственность, позволяя пользователям гибко получать вознаграждения за стейкинг и доходы DeFi на нескольких цепочках, тем самым улучшая ликвидность и безопасность.
Bifrost можно понимать как эмитента производных продуктов, обеспечивающего ликвидность для всех заложенных активов путем выпуска соответствующих теневых активов во время периода обеспечения исходных активов. Эти теневые активы являются взаимозаменяемыми токенами, которые могут циркулировать через различные DEX, пулы майнинга, протоколы и кросс-чейн окружения.
По мере того, как принятие механизмов консенсуса PoS публичными блокчейнами становится все более распространенным, вознаграждения за стейкинг, генерируемые с помощью механизмов PoS, в настоящее время превышают 2,5 миллиарда долларов в год. Взаимодействие и пересечение между механизмами DeFi и стейкинга порождают бесконечную компонуемость, и BiFrost стремится решить проблемы, существующие в такой экосистеме PoS:
Чтобы решить эти проблемы, решение Bifrost - это vToken (Liquid Staking Voucher Token), который позволяет пользователям конвертировать POS-токены в vToken, тем самым одновременно получая ликвидность стейкинга и стейкинговые вознаграждения без преград в межцепочечных сценариях.
Ликвидные стейкинговые деривативы, сокращенно LSD, являются типом ликвидных стейкинговых деривативов. Их основная функция заключается в том, чтобы позволить DeFi преобразовывать участвующие токены в деривативы для торговли.
в традиционной финансовой сфере, если вы прекращаете банковский депозит раньше срока, вы можете потерять только часть процентов. Однако в блокчейн-финансах, после того, как криптовалюты заложены, они действительно блокируются и обычно требуют 7-28 дней для выкупа. Вы не можете отозвать их до окончания установленного периода стейкинга.
В общем, торговля деривативами проводится на централизованных биржах (ЦБ). Однако торговля деривативами (контракты и фьючерсы) и стейкинг на ЦБ представляют собой две отдельные операции, и одни и те же средства не могут использоваться для обеих операций одновременно. Более того, после обновления Ethereum узлам требуется стейкинг большого количества ETH для проверки транзакций в сети Ethereum. Если бы это можно было превратить в дериватив, это представило бы собой значительный приток горячих денег на рынок.
в области криптовалюты цены на токены определяются через маркет-мейкинг. традиционные торговые платформы, такие как CEX, полагаются на маркет-мейкеров, тейкеров и ордер-буки для торговли. в отличие от этого, платформы DeFi, такие как Uniswap и другие децентрализованные биржи, работают с использованием протоколов автоматического маркет-мейкера (AMM). Цены AMM рассчитываются с помощью смарт-контрактов, а не контролируются ордер-буками.
эти протоколы AMM используют поставщиков ликвидности для инъекции активов в пулы ликвидности, облегчая транзакции между покупателями и продавцами. Становясь поставщиком ликвидности (LP), можно получить токены LP, иногда называемые токенами пула ликвидности.
однако, поскольку некоторые токены могут использоваться только на одной бирже, ликвидность всегда была проблемой в области defi. Поэтому цель lsds заключается не только в решении проблемы ликвидности заложенных токенов, но и в помощи децентрализованным биржам (dex) и defi в предоставлении производных торгов, обеспечивая тем самым более высокую ликвидность для defi.
развитие основных блокчейн-сетей аналогично ранним дням мобильной телефонной индустрии, когда было множество операционных систем и многочисленные публичные блокчейны, конкурирующие за общую стоимость заблокированных активов (tvl) и пользователей. В то время как Ethereum занимает около 60% рыночной доли, остальная половина показывает фрагментированный рост.
общая заблокированная стоимость всех цепей. Источник данных: defillama.com
Приложения могут выбрать развернуться на конкретной цепочке, соответствующей их бизнес-потребностям, или развернуться на нескольких цепочках. Однако это привело к фрагментации в экосистеме веб3, что привело к разделению пользовательского опыта и ликвидности:
фрагментация в пользовательском опыте: пользователи должны пройти несколько шагов на Gate.io и подготовить значительную комиссию за газ.
фрагментация ликвидности: одна и та же ликвидность не может одновременно существовать на нескольких цепях. каждый раз, когда к децентрализованному финансовому протоколу добавляется новая цепь, ликвидность сбрасывается, что снижает общую эффективность.
В результате исследуется новая архитектура all-chain приложений. Эта модель напоминает подход «штаб-квартира + филиал». Основное развертывание приложения находится в одной цепочке, выполняя роль штаб-квартиры, а затем предоставляет модули для удаленного доступа к другим цепочкам. Это обеспечивает взаимодействие между конечными пользователями, подобно расположению филиалов.
поскольку они имеют общую сущность, штаб-квартира и филиалы также могут делиться расходами на обеспечение безопасности. С ростом расширения стоимость для внешних атакующих увеличивается пропорционально, что повышает безопасность этих штаб-квартир и филиалов.
Проект Bifrost был специально разработан для разблокировки ликвидности стейкинга. Он нацелен не только на одну цепь, но и на несколько цепей, обеспечивая взаимодействие и операции между ними.
Bifrost майнит vtokens, которые являются внутренне кросс-цепными активами. Они используют технологию xcm для облегчения циркуляции по различным децентрализованным биржам, майнинг-пулам, протоколам и кросс-цепным средам.
Монета bifrost native coin (bnc) является инвестиционным токеном сети блокчейна bifrost. Bifrost - это приложение на основе ликидного стейкинга, адаптированное для всех блокчейнов в экосистеме Polkadot. Разработанное на основе фреймворка Substrate, оно действует как мультиконнектор, использующий кросс-консенсусное сообщение (xcm) для предоставления услуг кросс-чейн-ликвидности стейкинга для множества цепей. Его основная цель - решить проблемы ликвидности и безопасности в рамках системы консенсуса proof of stake (pos). Путем использования децентрализованной кросс-чейн-интероперабельности пользователи могут гибко получать вознаграждения за стейкинг и доходы от децентрализованных финансовых приложений через множество цепей, улучшая ликвидность и безопасность.
Поскольку принятие механизмов консенсуса POS становится все более распространенным, вознаграждения за стейкинг, генерируемые через механизмы POS, теперь превышают 2,5 миллиарда долларов ежегодно. Взаимодействие и перекрытие между механизмами DeFi и стейкинга генерируют бесконечную комбинаторику. Bifrost стремится решить проблемы в такой экосистеме, включая конкуренцию между вознаграждениями за стейкинг и доходами DeFi, взаимоисключающую ликвидность токенов и системную безопасность, а также потерю вознаграждений за стейкинг при участии в кросс-чейн-активностях.
(для конкретных описаний проблем, пожалуйста, обратитесь к фон проектабелая книга biftost finance)
Поэтому Bifrost предоставляет стандартизированные производные активы, генерирующие доход, для ретрансляционной цепи, параблоков и гетерогенных цепей, связанных с помощью Polkadot. Путем выпуска производных активов (vtokens) и преобразования взаимоисключающего отношения между стейкингом и приложениями в совместимое отношение, он обеспечивает как ликвидность, так и безопасность.
проект Bifrost можно разделить на три части: сеть Bifrost, финансы Bifrost и собственную монету Bifrost (BNC).
в отличие от других цепей, bifrost по своей природе прибыльна. В следующих разделах будет объяснено, как bifrost работает и достигает модульности, масштабируемости, децентрализации, стандартизации, безопасности и высокой доходности.
Как уже упоминалось, одни и те же средства не могут быть использованы одновременно для стейкинга и торговли деривативами, поскольку они являются взаимоисключающими в традиционных структурах дизайна. Таким образом, исходя из структуры блокчейна, Bifrost обеспечивает промежуточный уровень абстракции между уровнями стейкинга и приложения. «Абстракция» — это программный термин, который скрывает от пользователей сложные детали, что упрощает его использование. Это превращает ранее параллельные и взаимоисключающие отношения между поведением стейкинга и поведением прикладного уровня в инфраструктуре публичного блокчейна в совместимые отношения, тем самым решая проблему взаимной эксклюзивности между стейкингом и кроссчейн-деятельностью DeFi.
substrate и xcm - две ключевые технологии, которые обеспечивают межцепочную совместимость bifrost, улучшая взаимодействие ликвидного стейкинга.
substrate используется для создания модульной структуры для блокчейнов. polkadot - это гетерогенная шардированная сеть, состоящая из ретрансляционной цепочки и множества параллельных цепочек, каждая из которых является независимым блокчейном, работающим параллельно на substrate. цепочки, построенные на substrate, могут легко подключаться к другим параллельным цепочкам.
XCM (Cross-Consensus Messaging), или Full Consensus Messaging, — это язык для передачи намерений между системами консенсуса. Его цель — дать возможность различным системам консенсуса взаимодействовать друг с другом. XCM берет свое начало в экосистеме Polkadot и является форматом сообщений, а не протоколом. Кросс-консенсусная система обмена сообщениями XCM поддерживает протоколы Stake Liquid Protocol (SLP) и Slot Auction Liquid Protocol (Salp), повышая совместимость производных ЛСД с различными параллельными цепочками.
Bifrost использует технологию Substrate и формат межцепочечного сообщения (XCM) для обеспечения быстрого, дешевого и высокоинтероперабельного ликвидного стейкинга на девяти блокчейнах (включая Ethereum, Polkadot, Kusama и Moonbeam).
Bifrost является пионером в области омничейн-LSD (жидких деривативов для стейкинга), обеспечивая стандартизированный и децентрализованный подход к повышению ликвидности в нескольких блокчейнах. Его приложения в основном делятся на две категории: стейкинг и аукционы слотов Polkadot (крауд-займы ликвидности).
source: bifrost.io
Стейкинг - это фундаментальная операция в механизмах консенсуса proof-of-stake (pos). Для поддержания работы и безопасности блокчейна на цепи должно быть заложено значительное количество криптовалюты. Заложенные токены блокируются, и разблокировка обычно включает период ожидания от 7 до 28 дней. Хотя стейкинг предлагает вознаграждение, заложенные токены не могут использоваться для других операций во время периода стейкинга.
Протокол BiFrost устраняет это ограничение, разблокируя ликвидность токенов в стейкинге, позволяя пользователям продолжать получать вознаграждения за стейкинг. Bifrost Mints превращает токены в стейкинг в ликвидные токены стейкинга (LST), также известные как vTokens, которые служат ваучерами для стейкинга. Владение токенами позволяет пользователям не только получать вознаграждения за стейкинг, но и использовать их в операциях DeFi. Это не только повышает эффективность использования активов, но и предоставляет дополнительные возможности для заработка.
в настоящее время Bifrost поддерживает стейкинг на девяти блокчейнах, включая Polkadot, Kusama, Ethereum, Filecoin, Moonbeam, Bifrost, Moonriver, Astar и Manta. VDOT, VKSM, VGLMR, VMOVR, VBNC и VASTAR - все это активы LST в экосистеме Polkadot.
bifrost взимает комиссию в размере 10% с вознаграждения за стейкинг, генерируемого из vtokens. однако в большинстве случаев доходность vtokens выше, чем у конкурентов.
исходный текст: Разблокирование потенциала
выкуп vtoken
обычно, когда пользователь инициирует выкуп vtoken, модулю slp нужно применить unstake для соответствующего количества оригинальных токенов и вернуть эти оригинальные токены пользователю после окончания периода ожидания разблокировки. В отличие от периодов ожидания разблокировки на pos-цепочках (например, 28 дней для polkadot, 7 дней для kusama), ethereum не имеет фиксированного периода ожидания разблокировки, который зависит от количества ожидающих разблокировки eth в очереди. Как и большинство протоколов lst, vtokens bifrost поддерживают быстрый выкуп через свопы. Кроме того, предоставляются стабильные пулы vtoken/token для смягчения влияния на цену конверсий.
распределение процентов vtoken
Методы распределения процентов по различным активам lst различаются, в основном, находятся в трех категориях: claim, rebase и reward bearing. Bifrost использует модель, основанную на вознаграждении.
модель, приносящая награду, включает вознаграждения в процентоносимый актив. Этот метод распределения нарушает обменный курс 1:1 между процентоносимым активом и его базовым активом, динамически изменяя обменный курс по мере накопления вознаграждений.
например, предположим, что пользователь a изначально делает ставку 1 eth и получает 1 veth. через некоторое время из-за стейкинговых наград 1 eth становится равным 1.05 eth. в этом случае 1 veth может быть выкуплен за 1.05 eth. по мере накопления стейкинговых наград количество eth, за которое можно выкупить veth, увеличивается, и обменный курс veth на eth растет. если происходит срез, обменный курс уменьшается.
эта колебания обменного курса означает, что и ставка выкупа, и ставка выпуска меняются. когда текущая ставка выкупа протокола позволяет выкупить 1 VETH за 1,05 ETH, протокол должен поставить 1,05 ETH, чтобы получить 1 VETH.
Модель вознаграждения преобразует вознаграждения за стейкинг и изменения активов стейкинга, вызванные косой чертой, в изменения обменного курса. В соответствии с этим механизмом, LST представляют собой сумму основной суммы и накопленных вознаграждений с начала стейкинга до текущей точки.
Архитектура сети Polkadot включает ретрансляционную цепочку и параллельные цепочки, соединенные через слоты для обеспечения безопасности сети. Из-за ограниченного количества слотов их можно получить только через аукционы. Участие в аукционах требует блокировки токенов на один или два года, без возможности ранней разблокировки.
протокол salp помогает пользователям участвовать в аукционах по привлечению средств kusama и polkadot, позволяя им досрочно разблокировать ликвидность при участии в аукционах по слотам polkadot. salp выпускает lsds в виде vstokens (vsdot/vsksm) или производных vsbond в качестве ваучеров, представляющих права пользователей и условия погашения на конкретной параллельной цепи. Исходные токены заблокированы на цепи.
однако vstokens можно торговать в любое время и обменивать на базовый актив в конце периода блокировки, в то время как vsbonds представляют собой конкретную параллельную цепь и срок аренды. salp использует рынок облигаций для объединения конкретных vstokens и vsbonds для 1:1 погашения.
Выкуп и уничтожение ВСКСМ
Каждый краудлоан Salp требует, чтобы пользователи вручную выкупали свои базовые dot (ksm). Если им не удастся это сделать, vsbonds истекут и будут облагаться скидкой. Bifrost использует невыкупленные базовые dot (ksm) для выкупа vsdot (vsksm) и их уничтожения для поддержания долгосрочного здоровья цен на vsdot/dot (vsksm/ksm). Механизм выкупа и уничтожения следующий:
исходный текст: bifrost.io
Монета bifrost native (bnc) является основным токеном протокола bifrost. Взаимодействие между держателями токенов управления и заинтересованными сторонами протокола является важным для успешного децентрализованного управления, и bnc служит инструментом для обеспечения этого взаимодействия. Bnc или vebnc можно использовать для участия в голосовании bifrost's opengov.
bnc имеет несколько применений в протоколе bifrost, в основном включая три аспекта:
Как парачейн Polkadot и Kusama, Bifrost совместно использует безопасность согласования и пользователей сообщества, предоставленных Polkadot и Kusama. Протокол Bifrost может предоставлять ликвидность стейкинга для других сетей PoS только при условии, что стоимость безопасности согласования Bifrost не ниже, чем в оригинальной сети PoS. Инфраструктура монеты Bifrost Native Coin (BNC) в основном разработана вокруг следующих четырех аспектов:
экосистема Bifrost состоит из трех основных тем:
Байпорт: универсальный сетевой кошелек, доступный для загрузки на Android и Google Chrome.
BiFi: Bifrost Finance - это платформа для кредитования, которая поддерживает местные эфиры, USDC, BNB, Matic и USDT.
БиФикс: это децентрализованная платформа для майнинга и маржинальной торговли в тестовой фазе.
owly: децентрализованная платформа ежедневной маржинальной торговли на сети klaytn. их система, называемая owl, предлагает пользователям стратегические карты, позволяющие им участвовать в готовых стратегиях.
ChainRunner qсоединяет универсальную экосистему блокчейна, объединяя все сервисы на одной платформе, что делает доступ к блокчейну и всем сервисам легким для пользователей. Он интегрирует сервисы из нескольких сетей, таких как Defi, предоставляя пользователям простой и удобный способ использовать их на единой платформе.
БМолл: биржа NFT Bifrost.
исходный текст: Рынок приложений Bifrost | blockscout
Bifrost был основан в 2017 году двумя профессорами и основателем с обширным опытом в финансах и компьютерных науках: Дохьен Пак, Джонхьеп Ли и Чанхьен Ю. Их целью было разработать мультичейн-платформу с промежуточным слоем, которая позволяет разработчикам работать с различными протоколами.
Bifrost запустил несколько продуктов децентрализованной финансовой (DeFi), включаяbifi,bifi x,chainrunner, ибирпорт. в настоящее время они активно используют собственную многоцепочечную технологию bifrost для создания многоцепочечной экосистемы внутри сети.
в 2019 году, после привлечения $3.3 миллионов венчурного финансирования от некоторых из крупнейших инвестиционных фирм Южной Кореи, включаякорея инвестмент парнерс ко., лтд.,стик венчерс, и другие известные инвесторы, Bifrost недавно привлек $8.4 миллиона.
инвесторы в bifrost, как показано на рисунке ниже:
исходный текст: Rootdata
Экономическая модель Bifrost нацелена на полную децентрализацию, снижение затрат на использование и смягчение высоких рисков сокращения, связанных с традиционными механизмами стейкинга. Она разработана для создания торгуемых взаимозаменяемых активов, таких как vtokens и vstokens. В отличие от других блокчейнов, Bifrost является по своей сути прибыльным – чем больше блокчейнов PoS и стейк-активов он поддерживает, тем сильнее его прибыльность. Часть прибыли будет использоваться для выкупа BNC.
Ценность BNC поддерживается не только основными возможностями, которыми должен обладать блокчейн, такими как хранение стоимости, возможности совершения транзакций и возможность развертывания приложений смарт-контрактов, но также прибылью, получаемой от поддерживаемых блокчейнов POS и заложенных активов. Bifrost будет резервировать определенную долю BNC для покрытия затрат на аукционы слотов парачейн или запуск в качестве паратреда, что делает ценность, созданную сетью, более доступной для ее пользователей для захвата и обмена.
Токен bnc используется для поощрения различных видов деятельности, включая чеканку и удержание vтокенов и vstокенов, обеспечение ликвидности транзакций и выполнение упаковки транзакций. Bifrost резервирует часть bnc в качестве страхового фонда от снижений, чтобы обеспечить непрерывное здоровое развитие экосистемы Bifrost. Добыча токенов vtoken является ключевым механизмом распределения bnc, с 22,5% общего объема bnc, выделенных для вознаграждения пользователей, чеканящих vтокены.
Цель распределения BNC заключается в том, чтобы сделать сеть Bifrost более децентрализованной и стимулировать рынок ликвидности для стейкинговых производных, таких как vtokens. Bifrost будет резервировать 50% токенов в качестве стимулов для всей экосистемы, включая майнинг монет майнинга vtoken (стимулы), аренду слотов PLO, стимулы узлов-коллаторов, страхование от рисков снижения, использование оракулов и затраты на межцепочечные операции. Для обеспечения развития, запуска и роста экосистемы Bifrost, различные части распределения BNC будут иметь различные периоды блокировки.
source: Крипторанг
общее количество токенов $bnc составляет 80 миллионов. на данный момент разблокировано 40%, остальные 60% еще не отслеживаются. распределение токенов следующее:
Начальный объем обращения $bnc на момент события генерации токенов (TGE) составляет 7,2 миллиона. График выпуска токенов следующий:
Основатели и команда — 20%, 16 млн BNC
Посевной раунд 1 - 6%, 4,8 млн BNC
Seed раунд 2 - 4%, 3,2 миллиона BNC
закрытый раунд - 3%, 2,4 миллиона BNC
маркетинг & сообщество - 3%, 2.4 миллиона BNC
минт-дроп - 2%, 1,6 миллиона BNC
стратегический раунд - 2%, 1.6 миллиона BNC
неотслеживаемый - 60%, 48 миллионов BNC
поскольку bifrost является парачейном polkadot, перед использованием вам необходимо иметь кошелек polkadot. вы можете подать заявку на кошелек на сайте кошелька polkadot ( здесь). Ниже приведены пять способов использования платформы BiFrost:
для подробных методов использования, пожалуйста, обратитесь к ежедневному исследованию монет«Кросс-цепочечная экосистема на Polkadot: протокол LSD для всех цепей | Введение в Bifrost / BNC Coin».
Bifrost, как пионер в области омничейн-стейкинга, имеет множество преимуществ, включая простую интеграцию, унифицированную ликвидность, масштабируемость и расширение возможностей XCM.
По сравнению с архитектурой одной цепи, многоцепные развертывания часто сталкиваются с такими проблемами, как сложная интеграция и фрагментированная ликвидность. Другие протоколы ликвидного стейкинга, такие как Lido, Rocket Pool и Frax Finance, также поддерживают выпуск LSD на нескольких цепях. Тем не менее, они применяют подход многоцепного развертывания и поэтому не могут считаться приложениями одной цепи.
Монета bifrost native (bnc) служит основным токеном протокола bifrost, решающего проблемы ликвидности и безопасности в системах pos благодаря своей уникальной экономической модели и технической архитектуре. Предоставляя промежуточный абстрактный уровень, параллельную цепочку и модули взаимодействия между цепочками, bifrost предлагает надежное решение для ликвидности активов стейкинга для нескольких общедоступных блокчейнов pos. Кроме того, разнообразное использование bnc и экономический механизм обеспечивают долгосрочную стабильность системы и развитие экосистемы.