Ландшафт публичных сетей развивается. Ethereum удерживает лидирующие позиции, но высокие комиссии за транзакции влияют на пользовательский опыт. Solana блистает в высокочастотном трейдинге и NFT, BNB привлекает пользователей с бирж, цепочка Ton быстро растет, а SUI и Aptos делают стремительные шаги. Каждая публичная сеть имеет свою уникальную пользовательскую базу и метрики, которые влияют на цены токенов. Благодаря ончейн-анализу данных Solana становится популярным для высокочастотных трейдеров, Ethereum продолжает доминировать в DeFi, а BNB и Ton набирают популярность. SUI и Aptos привлекают пользователей низкими затратами, а SUI лидирует по ежедневным активным адресам. Инвесторы могут использовать такие показатели, как коэффициенты NVA и TVL, чтобы оценить, оправданы ли цены на токены.

Думаете, что иерархия общественной цепочки заложена в камне? На самом деле, ландшафт тихо меняется.

Вывод следующий: доминирование Ethereum остается неизменным, но высокие комиссии начинают надоедать пользователям. Solana продолжает быть звездой в торговле с высокой частотой и NFT, в то время как BNB процветает, используя огромную пользовательскую базу Binance. Ton chain, с глубокой интеграцией в сообщество Telegram, находится в росте, демонстрируя огромный потенциал в плане активности в блокчейне и притока капитала. Тем временем, новички, такие как SUI и Aptos, быстро приближаются, их прогресс приводит к скорости и эффективности.

Рынок никого не ждет, а возможности мимолетны. Каждая публичная цепочка имеет свою уникальную пользовательскую базу, частоту транзакций и активность, и изменения этих показателей напрямую повлияют на динамику цен на их токены. В этой статье мы предоставим подробный анализ текущей ситуации этих шести публичных цепочек с помощью ончейн-данных, активных адресов, комиссий за транзакции, общей заблокированной стоимости (TVL) и других основных показателей (по состоянию на 14 октября 2024 года), чтобы помочь вам воспользоваться следующей потенциальной возможностью.

Обзор экосистем шести основных публичных блокчейнов

Чтобы определить следующую потенциальную точку для инвестиций, важно сначала понять текущее состояние каждой крупной публичной сети:

• Ethereum (ETH): первая в мире платформа для умных контрактов, считается «старшим братом» экосистемы публичных цепочек. На 14 октября 2024 года ETH стоит $2,560. Он остается основной платформой для DeFi и NFT, но высокие комиссии за транзакции отпугивают многих обычных пользователей.

• Solana (SOL): Известная своей высокой производительностью и низкими комиссиями, Solana привлекла множество проектов NFT и DeFi благодаря своей мгновенной скорости совершения транзакций. Однако сеть все еще сталкивается с проблемами нестабильности, которые ей предстоит преодолеть.

• SUI: Это развивающийся общедоступный блокчейн, SUI сосредотачивается на эффективных транзакциях и выполнении смарт-контрактов. Недавно он был одобрен Trust Grayscale, и цена его токена достигла рекордно высокого уровня, что демонстрирует значительный потенциал роста.

• Aptos (APT): Рассматривается как «следующая Solana», Aptos быстро расширяет свою технологию и экосистему, привлекая значительный интерес со стороны разработчиков.
• BNB Chain (BNB): Благодаря глобальной пользовательской базе Binance, BNB пользуется высоким объемом транзакций и активным сообществом пользователей. Его относительно низкие комиссии делают его излюбленным среди инвесторов.
• Ton: Созданная командой, стоящей за Telegram, сеть Ton быстро поднялась, используя обширное сообщество Telegram. Его децентрализованная экосистема и возможности обмена сообщениями сделали его выдающимся в сообществе Web3 с впечатляющими ончейн-метриками, которые привлекают все больше пользователей и проектов.

Сравнение данных в блокчейне – выявление возможностей и рисков

Мы проанализируем четыре ключевых показателя: объем ежедневных транзакций, число активных адресов в день, комиссии за транзакции и общую заблокированную стоимость (TVL). Эти цифры подчеркивают рыночную производительность каждой цепочки и предлагают инвесторам идеи.

1. Объем ежедневных транзакций против комиссий за транзакции

Ежедневный объем транзакций и комиссии за транзакции являются ключевыми показателями активности сети и пользовательского опыта. Они показывают, насколько часто используется сеть и какие затраты связаны с этим.

Solana: С 40 миллионами ежедневных транзакций Solana лидирует благодаря сверхнизким комиссиям за транзакции (0,002 доллара США за транзакцию). Эта высокочастотная торговая среда идеально подходит для NFT и DeFi, позволяя пользователям с легкостью совершать небольшие транзакции. Низкие комиссии и большой объем Solana делают ее лучшим выбором для высокочастотных трейдеров.

Ethereum (ETH): Ethereum обрабатывает 1,1 миллиона ежедневных транзакций, но его высокие комиссии ($4 за транзакцию) остаются существенным недостатком. Несмотря на это, Ethereum по-прежнему является предпочтительной платформой для высокоценных смарт-контрактов и сложных действий в области DeFi.

BNB: BNB обрабатывает 3,59 миллиона ежедневных транзакций с комиссиями в размере 0,003 доллара. Благодаря базе пользователей Binance, низким комиссиям и высокому объему торгов, BNB особенно популярен среди малых инвесторов.

Ton: Ton видит 4,5 миллиона ежедневных транзакций с комиссиями в размере 0,005 доллара. В то время как они выше, чем у Solana, объем транзакций и активность Ton продолжают расти, благодаря интеграции с сообществом Telegram.

APT и SUI: Aptos и SUI имеют соответственно 2,7 миллиона и 5,6 миллиона ежедневных транзакций. Обе цепочки предлагают низкие комиссии, привлекая все больше пользователей.

2. Ежедневные активные адреса - измерение вовлеченности пользователей

Ежедневные активные адреса - это важный показатель того, насколько активны пользователи общественной цепи и общая активность в сети.

SUI: SUI лидирует с 6,56 миллионами активных ежедневно адресов, обусловленными его недавней сильной ценовой динамикой, с токеном, достигшим нового рекорда в $2.2. Растущий интерес как со стороны разработчиков, так и со стороны инвесторов сделал его самой быстрорастущей общедоступной сетью, с числом разработчиков, выросшим на 64% за последний год.

BNB и Ton: у BNB есть 900 000 ежедневно активных адресов, в то время как у Ton их 450 000. Благодаря сообществу Telegram, Ton постоянно привлекает больше пользователей, особенно в пространстве Web3.

Solana и APT: У Solana и Aptos соответственно 4,59 миллиона и 5,6 миллиона ежедневно активных адресов, благодаря их низким комиссиям и высоким объемам транзакций.

Ethereum (ETH): Ethereum имеет наименьшее количество ежедневных активных адресов, всего 300 000. Его вовлеченность пользователей в значительной степени обусловлена высокоценными умными контрактами и DeFi-активностями.

3. Общая заблокированная стоимость (TVL) - Оценка ликвидности

TVL отражает ликвидность и заблокированные активы в экосистеме публичной сети, часто используется для измерения зрелости DeFi и доверия пользователей к платформе.

Ethereum (ETH): Ethereum остается бесспорным лидером в сфере DeFi с TVL в размере 47 миллиардов долларов. Большинство протоколов DeFi и рынков NFT по-прежнему выбирают Ethereum для развертывания, закрепляя его позицию в области ликвидности и доверия пользователей.

BNB: TVL BNB составляет $4,6 млрд. Несмотря на то, что он ниже, чем Ethereum, он сохраняет высокую привлекательность среди мелких инвесторов, поддерживаемых экосистемой Binance и низкими комиссиями.

Solana (SOL): TVL в Solana составляет около 6 миллиардов долларов, небольшое снижение из-за нестабильности сети, что привело к оттоку капитала. Тем не менее, Solana остается значительным участником в сфере NFT и имеет активную пользовательскую базу в DeFi.

Ton и APT: Ton имеет TVL в размере 400 миллионов долларов, в то время как Aptos имеет 700 миллионов долларов. Обе сети демонстрируют быстрый рост, при этом APT извлекает выгоду из поддержки сообщества и инновационных технических решений. Ожидается, что по мере развертывания большего количества проектов и приложений ликвидность будет расти как для Ton, так и для Aptos.

SUI: Согласно данным DefiLlama, общий объем токенов SUI достиг $1,13 миллиарда, что является историческим максимумом. Теперь заблокированные криптоактивы SUI занимают место в топ-7 на рынке блокчейна. Среди них протокол кредитования NAVI Protocol имеет общий объем токенов в размере $493,65 миллиона, что соответствует еженедельному росту на 1,41%; платформа кредитования Suilend имеет общий объем токенов в размере $256,38 миллиона, что соответствует еженедельному росту на 13,41%; а протокол кредитования Scallop Lend имеет общий объем токенов в размере $245,33 миллиона, что соответствует еженедельному росту на 2,21%.

Оценка блокчейнов уровня 1

Оценка публичных блокчейнов уровня 1 всегда была фокусом для рынка. В отличие от традиционной финансовой сферы, оценка блокчейна является более сложным процессом и требует комплексной оценки как данных в блокчейне, так и исторических тенденций цен. Вот некоторые распространенные методы, используемые для оценки переоцененности или недооцененности токена публичного блокчейна.

1. Отношение ценности сети к активным адресам (NVA)

Коэффициент NVA сравнивает рыночную капитализацию блокчейна с количеством его ежедневных активных адресов, оценивая ценность каждого активного пользователя. Это похоже на соотношение цены к продажам (P/S) на традиционных рынках.

NVA=Рыночная капитализация/Ежедневные активные адреса

Анализ:

Aptos (APT) имеет рыночную капитализацию в $5,2 миллиарда и 5,6 миллиона активных ежедневных адресов, что приводит к соотношению NVA в размере 928. В сравнении, SUI имеет рыночную капитализацию в $6,1 миллиарда и 6,56 миллиона активных ежедневных адресов, соотношение NVA составляет 929. Это показывает, что активное вовлечение пользователей и рыночная капитализация для обоих APT и SUI хорошо согласованы, что говорит о том, что их цены разумны.

2. Отношение TVL к рыночной капитализации (TVL/MC)

Коэффициент TVL/MC оценивает взаимосвязь между общей заблокированной стоимостью блокчейна (TVL) и его рыночной капитализацией, показывая, насколько эффективно используется капитал.

TVL/MC = Общая заблокированная стоимость (TVL)/Рыночная капитализация

Анализ:

TVL SUI составляет $1,13 млрд, рыночная капитализация — $6,1 млрд, что приводит к соотношению TVL/MC 0,186. Aptos с TVL в $720 млн и рыночной капитализацией в $5,2 млрд имеет соотношение TVL/MC 0,139. Это говорит о том, что TVL SUI растет быстрее, чем его рыночная капитализация, что указывает на то, что его токен может быть недооценен.

Заключение

Принимая во внимание эти методы оценки и данные в блокчейне:

Solana, с ее низкими комиссиями за транзакции и большим объемом транзакций, кажется справедливо оцененной.

Ethereum, несмотря на лидерство на рынке и ликвидность, показывает признаки переоценки из-за высоких комиссий, что приводит к высокому коэффициенту NVT.

Ton Chain, как развивающаяся платформа, демонстрирует большой потенциал роста благодаря поддержке сильного сообщества и инновационным функциям. Инвесторам следует продолжать отслеживать ее TVL и рост числа пользователей.

BNB поддерживает здоровую оценку благодаря большой базе пользователей и низким комиссиям.

Aptos и SUI находятся в фазе быстрого роста, демонстрируя значительный потенциал для будущей стоимости.

Рынок движется быстро, и возможности мелькают. В этой динамичной среде ключевым фактором для использования каждой цепочки данных в блокчейне и оценки является точная оценка данных и оценки в цепочке, чтобы использовать следующую большую возможность.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья была перепечатана из [ MarsBit], со всеми правами, принадлежащими оригинальному автору [Alvis]. Если у вас есть какие-либо вопросы по поводу этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь сGate Learnкоманда для оперативного разрешения.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются личными взглядами автора и не являются инвестиционным советом.

3. Команда Gate Learn перевела эту статью на другие языки. Если не указано иное, воспроизведение, распространение или копирование переведенного контента строго запрещено.