Исследование CoinMarketCap и аналитика Footprint анализируют взлет Bitcoin DeFi (BTCFi), используя данные в блокчейне для проведения всестороннего анализа его текущего состояния и перспектив.

Роль биткойна в децентрализованной финансовой сфере (DeFi) резко трансформируется. Ранее ограниченный простыми переводами между людьми, первая криптовалюта в мире теперь становится значительным игроком на арене DeFi, оспаривая доминирование Эфириума.

Данный отчет исследует рост Bitcoin DeFi (BTCFi), используя данные в блокчейне для всестороннего анализа его текущего состояния, траектории роста и потенциального влияния на более широкую крипто-экосистему. Мы рассмотрим:

• Технологические инновации, обеспечивающие возможности DeFi на биткоине.
• Ключевые показатели принятия BTCFi и влияния на рынок.
• Сравнительный анализ между DeFi на базе местного BTC и DeFi на базе Ethereum.
• Задачи и возможности, формирующие будущее BTCFi.

Погружаясь в данные, возникает ясная картина: BTCFi представляет собой не только технологический сдвиг, но и потенциальное парадигмальное изменение в роли Биткоина в децентрализованной финансовой системе. Последствия этого сдвига, как мы увидим, могут переопределить динамику всего сектора DeFi.

Появление Bitcoin DeFi

Биткоин, созданный Сатоши Накамото в 2008 году, в первую очередь был разработан как электронная система денег для обмена между пользователями. Его первоначальная архитектура, хотя и была революционной для цифровой валюты, имела значительные ограничения для более сложных финансовых приложений, таких как те, которые можно найти в DeFi.

Оригинальный дизайн биткойна и ограничения в отношении DeFi

Основные элементы дизайна и их ограничения:

• Модель UTXO: Биткоин использует модель непотраченных выходных транзакций (UTXO), которая, хотя и эффективна для простых переводов, не обладает достаточной гибкостью для сложных смарт-контрактов.
• Ограниченный сценарий: Уникальный стековый язык сценариев Bitcoin намеренно ограничен, чтобы предотвратить потенциальные уязвимости безопасности, но это также ограничивает его способность поддерживать сложные приложения DeFi из-за ограниченного набора операционных кодов (опкодов), которые могут выполняться.
• Отсутствие завершенности Тьюринга: В отличие от Ethereum, сценарий Bitcoin не является завершенным по Тьюрингу, что делает сложным внедрение сложных, зависящих от состояния умных контрактов, необходимых для многих протоколов DeFi.
• Размер блока и скорость транзакции: 1-мегабайтный лимит на размер блока Биткоина и блокировка в течение 10 минут приводят к более низкой пропускной способности транзакций по сравнению с блокчейнами, ориентированными на децентрализованные финансы.

Эти дизайнерские решения, улучшая безопасность и децентрализацию, создали барьеры для внедрения функциональности DeFi непосредственно в блокчейне биткойна. Отсутствие встроенной поддержки функций, таких как циклы, сложные условия и хранение состояния, затруднило создание приложений, таких как децентрализованные биржи, платформы для кредитования или протоколы для добычи дохода, непосредственно на биткойне.

Ранние попытки и разработки по внедрению DeFi в Биткоин

Несмотря на эти ограничения, прочная модель безопасности Bitcoin и широкое распространение мотивировали разработчиков на поиск инновационных решений:

• Colored Coins (2012-2013): Один из первых попыток расширить функциональность Bitcoin, Colored Coins стремился представлять и передавать реальные активы, «окрашивая» определенные биткоины уникальной метаданными. Хотя это не строго DeFi, это заложило основу для более сложных финансовых приложений на Bitcoin.
• Counterparty (2014): Этот протокол ввел возможность создания и торговли настраиваемыми активами на биткойн-блокчейне, включая первые нефункциональные токены (NFT). Counterparty продемонстрировал потенциал для более сложных финансовых инструментов на биткойне.
• Lightning Network (2015-настоящее время): В то время как в первую очередь разработанный для масштабируемости в качестве протокола 2 уровня, введение платежных каналов Lightning Network открыло возможности для более сложных финансовых взаимодействий, включая начальные приложения DeFi.
• DLC (Discreet Log Contracts) (2017-настоящее время): Предложенный Тадж Драйя, DLC позволяет создавать сложные финансовые контракты на базе Bitcoin без необходимости внесения изменений в базовый уровень, открывая возможности для деривативов и других финансовых инструментов DeFi.
• Liquid Network (2018-настоящее время): Разработанный компанией Blockstream, Liquid - это сеть расчетов на основе побочной цепи, которая позволяет выпуск цифровых активов и более сложные транзакции Bitcoin, что открывает путь для приложений, подобных DeFi.
• Апгрейд Taproot (2021): Через Merklized Alternative Script Trees (MAST), Taproot сжимает сложные транзакции в один хэш, снижая комиссии за транзакции и минимизируя использование памяти. Хотя сам по себе не является решением DeFi, апгрейд Taproot улучшил возможности умных контрактов Bitcoin, сделав более простым и эффективным внедрение сложных транзакций и заложив основу для будущих разработок в области DeFi.

Эти ранние разработки положили основу для расширения возможностей Bitcoin за пределы простых транзакций. Подчеркивая сложности внедрения DeFi в Bitcoin, они также продемонстрировали инновационный потенциал экосистемы. Эта основа создала условия для появления решений Layer-2 и боковых цепочек, а также текущей волны инноваций в области Bitcoin DeFi, которую мы рассмотрим далее.

Ключевые инновации: Возможность использования смарт-контрактов в биткоине

Экосистема биткойна испытала взрывной рост протоколов, направленных на добавление возможностей смарт-контрактов и функционала DeFi в первую криптовалюту мира. Эти инновации переформатируют полезность биткойна, расширяя его роль за пределами простого средства сохранения стоимости или средства обмена. Вот несколько протоколов, позволяющих создание смарт-контрактов на биткойне:

• Rootstock: Будучи пионером в области смарт-контрактов на основе Биткойна, Rootstock является старейшим сайдчейном Биткойна, который зарекомендовал себя как краеугольный камень экосистемы BTCFi. Используя 60% мощности хеширования Биткойна, он предлагает двойной майнинг и совместимость EVM для развертывания смарт-контрактов Ethereum. Его уникальный механизм Powpeg обеспечивает бесшовную конвертацию BTC в RBTC, а его модель безопасности «глубокой защиты» отдает приоритет простоте и надежности. По данным Footprint Analytics, с момента запуска основной сети в 2018 году Rootstock продемонстрировал устойчивый рост ончейн-активности, укрепив свои позиции в качестве стабильного и масштабируемого решения в экосистеме биткоина.

Источник: @Higi/Bitcoin-Sidechain-TVL?series_date=2021-05-20~2024-08-15#type=dashboard">Обзор Rootstock от Footprint Analytics

• Core: Core - это слой 1 блокчейна, который работает на основе Биткоина, совместим с EVM и является сильным участником благодаря инновационной модели Dual Staking, объединяющей Биткоин и CORE. Этот подход устанавливает Безрисковую Ставку Биткоина через не-хранилищное стейкинг Биткоина, что позволяет превратить Биткоин в актив, приносящий доходы. Core сообщает, что 55% хэш-мощности майнинга Биткоина делегировано на его сеть, что может способствовать его модели безопасности для приложений DeFi.
• Merlin Chain: Как новичок, Merlin Chain - это Bitcoin Layer 2, который вызывает интерес со своим фокусом на раскрытии потенциала Bitcoin DeFi. Интегрируя технологию ZK-Rollup, децентрализованные оракулы и модули BTC-мошенничества в блокчейне, Merlin предлагает всесторонний набор возможностей DeFi для держателей Bitcoin. Ввод M-BTC, обернутого Bitcoin-актива, приносящего стейкинговые вознаграждения, открывает новые возможности для генерации дохода и участия в DeFi.
• BEVM: BEVM представляет собой значительный прорыв в приведении обширной экосистемы DeFi Ethereum прямо к Bitcoin. В качестве первого полностью децентрализованного EVM-совместимого слоя Bitcoin Layer 2, использующего BTC в качестве газа, BEVM позволяет бесшовное развертывание Ethereum DApps на Bitcoin. Поддерживаемый гигантом майнинга Bitmain, BEVM является пионером концепции «хешрейт RWA», потенциально открывающей новые измерения ценности в экосистеме Bitcoin.

Ключевые инновации среди биткоин-слоев 2 и боковых цепей

• Активы обернутого биткойна
• Смарт-контракты и совместимость с EVM
• Доходный биткойн
• Улучшения масштабируемости и конфиденциальности

Эти протоколы не просто повторяют децентрализованные финансы Ethereum на Bitcoin; они прокладывают новые пути, используя уникальные особенности Bitcoin. От подхода Rootstock в области защиты до двойной модели стейкинга Core, всестороннего набора инструментов DeFi от Merlin и инноваций в области RWA от BEVM, пространство BTCFi быстро развивается.

На 8 сентября 2024 года общая заблокированная стоимость (TVL) на решениях Layer-2 и sidechains Bitcoin достигла 1,07 миллиарда долларов, что соответствует увеличению в 5,7 раза с 1 января 2024 года и впечатляющему росту в 18,4 раза с 1 января 2023 года.

Источник: @Higi/bitcoin-sidechain-tvl?series_date=2021-05-20~2024-09-08#theme=night">Footprint Analytics - Bitcoin Scaling Solutions TVL

Во главе списка Core с 27,6% TVL, за ним следуют Bitlayer с 25,6%, Rootstock с 13,8% и Merlin Chain с 11,0%.

Источник: @Higi/bitcoin-sidechain-tvl?series_date=2021-05-20~2024-09-08#theme=night">Footprint Analytics - Bitcoin Scaling Solutions TVL

Текущее состояние Bitcoin DeFi

По мере совершенствования экосистемы DeFi Bitcoin появились несколько ключевых проектов, ставших опорными участниками, стимулирующими инновации и принятие. Эти проекты основаны на прочных основах, предоставляемых решениями Bitcoin Layer 2 и sidechains, и предлагают разнообразный спектр децентрализованных финансовых услуг:

Крупные проекты BTCFi

Сеть Pell (Multi-chain)

Pell Network - это многоуровневый протокол повторного ставки, разработанный для повышения безопасности и оптимизации доходности в экосистеме Bitcoin. Путем ставки BTC или жидких производных ставки (LSD) пользователи получают доход, в то время как децентрализованные операторы запускают узлы проверки, обеспечивая безопасность сети. Pell предлагает активно проверяемые услуги, такие как оракулы, межцепочечные мосты и доступность данных, поддерживая более широкую экосистему Bitcoin второго уровня. Благодаря своей надежной инфраструктуре, Pell стремится стать ключевым игроком в обеспечении ликвидности и криптономической безопасности, способствуя устойчивому росту в биткойн-экономике.

Avalon Finance (Мульти-цепочка)

Avalon Finance - это многоцепная платформа DeFi, работающая на цепочках Bitlayer, Core и Merlin Chain, известная своими комплексными услугами по кредитованию и торговле в экосистеме BTC DeFi. Основные предложения Avalon включают перекредитование с избыточной обеспеченностью с изолированными пулами для крупных и менее ликвидных активов. Платформа также интегрирует торговлю деривативами, улучшая функциональность своих услуг по кредитованию. Кроме того, Avalon предлагает алгоритмический стейблкоин, разработанный для оптимизации капитальной эффективности, что позволяет ему быть универсальным и безопасным решением DeFi в экосистеме биткойна. Его управляющий токен, AVAF, следует модели токена ES, стимулируя предоставление ликвидности и использование протокола.

Протокол Colend (Core)

Colend Protocol — это децентрализованная платформа кредитования и заимствования, построенная на блокчейне Core, позволяющая пользователям безопасно одалживать и заимствовать биткойны и другие активы. Используя модель двойного стейкинга Core, Colend легко интегрируется с более широкой экосистемой DeFi, повышая полезность биткоина в децентрализованных финансах. Ключевые особенности включают децентрализованные, защищенные от несанкционированного доступа транзакции, несколько пулов ликвидности с динамическими процентными ставками и гибкую систему обеспечения.

MoneyOnChain (Rootstock)

MoneyOnChain - это всесторонний протокол DeFi, созданный на платформе Rootstock, который позволяет держателям биткоина улучшать производительность своих активов, сохраняя полный контроль над своими приватными ключами. Протокол сосредоточен на выпуске Dollar on Chain (DoC), стабильной монеты, полностью обеспеченной биткоином и разработанной для пользователей, которые хотят сохранить долларовую стоимость своих BTC. Кроме того, MoneyOnChain предлагает BPRO - токен, обеспечивающий маржинальное покрытие биткоина и позволяющий получать пассивный доход.

Архитектура протокола построена на механизме распределения рисков, использующем собственную финансовую модель, способную выдерживать экстремальную волатильность рынка. Он также имеет децентрализованную биржу токенов (TEX), децентрализованные оракулы (OMoC) и управляющий токен (MoC), позволяющий пользователям участвовать в принятии решений протокола, стейкинге и получении наград.

Sovryn (Мульти-цепочка)

Sovryn — это децентрализованная биржа и одна из самых многофункциональных платформ DeFi, построенная на биткоине, предназначенная для того, чтобы пользователи могли торговать, занимать, одалживать и получать доход с помощью своих биткойнов. Работая как на BOB, так и на Rootstock, Sovryn предлагает различные услуги DeFi, включая торговлю, обмен, предоставление ликвидности, стейкинг и кредитование. Сосредоточенность Sovryn на создании независимого финансового слоя для биткоина и интеграции с другими блокчейнами делает его уникальной многоцепочечной платформой в экосистеме Bitcoin DeFi. Токен управления платформы, SOV, играет ключевую роль в управлении децентрализованным протоколом через свою систему Bitocracy, представляя избирательную силу и вознаграждая активных участников.

Solv Protocol (Merlin Chain)

Solv Protocol находится на передовой финансовых NFT, позволяя пользователям создавать, торговать и управлять ваучерами в блокчейне. Протокол разработан для токенизации и агрегации доходности от различных протоколов DeFi в экосистеме Merlin Chain. Его флагманский продукт, SolvBTC, служит как токен, приносящий доход, который позволяет держателям биткоинов зарабатывать доход, сохраняя ликвидность. Solv Protocol стремится создать надежный слой ликвидности через стейкинг и другие деятельности, генерирующие доходность. Эта гибкость сделала его важным проектом DeFi на Merlin Chain, помогая разблокировать новые финансовые возможности в экосистеме биткоина.

Эти проекты подчеркивают динамичный и быстро развивающийся ландшафт Bitcoin DeFi, каждый из которых вносит свой вклад в расширение деятельности экосистемы.

К 8 сентября 2024 года Core лидирует в пространстве Bitcoin DeFi по количеству проектов, строящихся на нем, и принимает участие в 25,2% активных проектов, что подтверждает его центральную роль в экосистеме. Rootstock и Bitlayer являются значимыми игроками, каждый поддерживает 13,0% проектов, что отражает их важность в повышении ликвидности и капитальной эффективности в ландшафте Bitcoin DeFi. Merlin Chain с 9,9% проектов также играет ключевую роль в расширении функциональности DeFi на Bitcoin. Другие платформы, такие как BOB (8,4%), BSquared (6,9%) и Stacks (6,1%), способствуют разнообразию экосистемы, а BEVM (5,3%), BounceBit (3,1%) и MAP Protocol (3,1%) добавляют к общему росту свои специализированные решения.

Источник: @Higi/Bitcoin-Sidechain-TVL?series_date=2021-05-20~2024-09-08#theme=night">Аналитика Footprint - TVL решений по масштабированию биткоина в блокчейне Gate

Сеть Pell (на семи блокчейнах) становится лидирующим проектом DeFi по общей заблокированной стоимости (TVL) с $260,8 млн, подчеркивая свое лидерство в пространстве финансовых NFT. Avalon Finance (на трех блокчейнах) и Colend Protocol (Core) с TVL в $206,2 млн и $115,5 млн соответственно также являются значительными участниками. Другие заметные проекты включают MoneyOnChain и Sovryn, отражая разнообразные области фокусировки в пространстве BTCFi - от сбора доходов до стабильных монет.

Источник: Аналитика следов - BTC проекты DeFi TVL по цепочкам

Ключевые повествования среди крупных проектов BTCFi

• Сначала безопасность и децентрализация: экосистема Bitcoin DeFi построена на непримиримых принципах безопасности и децентрализации. Непревзойденная система безопасности Bitcoin является фундаментом, на котором строится экосистема BTCFi, обеспечивая сохранение этих основных ценностей во всех разработках.
• Биткойн как программируемые деньги: BTCFi революционизирует роль биткоина, превращая его из средства сбережения в программируемые деньги. Этот сдвиг позволяет создавать новое поколение сложных финансовых приложений за счет развертывания смарт-контрактов. Например, SolvBTC от Solv Protocol утверждает, что является «первым в истории BTC, приносящим доходность», который предлагает доходность через свои хранилища доходности от дельта-нейтральных торговых стратегий, а также через протоколы DeFi на Ethereum, Arbitrum, Merlin Chain и других.
• Взаимодействие с Ethereum: Путем объединения с экосистемой DeFi Ethereum через совместимые решения EVM, BTCFi использует преимущества обеих сетей. Это взаимодействие создает мощный синергетический эффект, объединяя безопасность биткойна с гибкими возможностями смарт-контрактов Ethereum. Например, Core использует EVM для выполнения смарт-контрактов, что означает, что dApps, разработанные для Ethereum, могут быть легко перенесены на блокчейн Core без значительных модификаций.
• Разблокирование капитала Биткойна: Экосистема BTCFi разблокирует значительный капитал для использования DeFi, предлагая возможности получения дохода, позволяя пользователям поддерживать свои риски в биткойнах, тем самым расширяя полезность и привлекательность биткойна в децентрализованных финансах.

Сравнительный анализ с децентрализованными финансами на базе Ethereum

Поскольку DeFi на базе биткоина продолжает набирать обороты, важно сравнить его развитие с DeFi на базе Ethereum, особенно сосредоточившись на том, как биткоин представлен в экосистеме Ethereum через «завернутые» активы, такие как wBTC и renBTC, и какие уроки можно извлечь из пути Ethereum.

BTC на Ethereum DeFi по сравнению с Native Bitcoin DeFi

Интеграция биткоина в экосистему DeFi Ethereum в основном осуществляется через обернутые активы, такие как WBTCиrenBTCЭти токены позволяют владельцам биткоинов получить доступ к огромному DeFi-ландшафту Ethereum, преобразуя BTC в ERC-20 токены, которые могут быть использованы на платформах, основанных на Ethereum, таких как MakerDAO, Aave и Uniswap.

Между этими экосистемами существует значительное неравенство в использовании BTC. По состоянию на 8 сентября количество BTC, заблокированных в протоколах Ethereum DeFi, составляет 153,4 тыс., что намного превышает количество BTC в собственной экосистеме DeFi биткоина (8,97 тыс.). Эта тенденция обусловлена зрелой и разнообразной инфраструктурой DeFi Ethereum, которая предлагает более широкий спектр финансовых продуктов, включая кредитование, торговлю и доходное фермерство.

Источник: @Higi/Bitcoin-Bridge-BTC-to-Ethereum-WBTC?%253E%253D_date-98774=2022-01-01&%253C_date-98777=2024-09-09">Footprint Analytics - Bitcoin Bridged to Ethereum

В то время как обернутые токены Bitcoin, такие как wBTC, обеспечивают ликвидность и доступ к продвинутым функциям DeFi, они также вносят зависимость от хранителей и мостов между цепями, что может добавить слои риска. В отличие от этого, настоящие проекты Bitcoin DeFi, хотя и меньшие по масштабу, работают в рамках безопасности самого Bitcoin, избегая некоторых рисков, связанных с межцепными переводами. Однако, начальное состояние Bitcoin DeFi означает, что спектр доступных финансовых услуг все еще ограничен по сравнению с Ethereum.

Уроки для биткойна от развития Ethereum и наоборот

Чему биткоин может научиться у Эфириума:

• Разнообразие предложений: успех Ethereum в DeFi в значительной степени обусловлен широким спектром финансовых продуктов и услуг, которые он поддерживает, от децентрализованных бирж до синтетических активов. Чтобы DeFi на базе Bitcoin мог развиваться, ему необходимо расширить свои предложения за пределы текущего набора услуг по кредитованию и стейблкоинам. Разработка более сложных финансовых инструментов и межсовместимых решений может помочь привлечь более широкую пользовательскую базу.
• Экосистема разработчиков: Ethereum вырастил живое сообщество разработчиков, которое постоянно инновирует и строит на его платформе. Проекты Bitcoin DeFi могут получить выгоду от развития более активной экосистемы разработчиков, поощряя создание новых протоколов и приложений, адаптированных к преимуществам Bitcoin.
• Взаимодействие: экосистема DeFi Ethereum процветает благодаря своей взаимодействуемости, как внутри собственной экосистемы, так и с другими блокчейнами. Улучшение взаимодействия Bitcoin DeFi с другими цепочками, в том числе Ethereum, может открыть новые возможности для пользователей, чтобы использовать преимущества обеих экосистем.

Чему Ethereum может научиться у Биткоина:

• Безопасность и децентрализация: упор на безопасность и децентрализацию в Bitcoin остается непревзойденным. Проекты Ethereum могут поучиться у Bitcoin консервативному подходу к безопасности, гарантируя, что быстрое развитие не происходит за счет этих ключевых принципов. Это особенно актуально, поскольку Ethereum переходит к более масштабируемым решениям, таким как Layer 2, где компромиссы в области безопасности должны быть тщательно управляемыми.
• Простота и надежность: более простые и надежные сценарные возможности Биткойна, хотя и менее гибкие, привели к меньшему количеству уязвимостей по сравнению с сложными умными контрактами на Ethereum. Разработчики Ethereum могли бы извлечь пользу из приоритета простоты и надежности в проектировании умных контрактов для минимизации рисков безопасности.
• Сосредоточьтесь на сбережении: В то время как Ethereum известен своими возможностями смарт-контрактов, доминирование биткоина в качестве средства сбережения остается сильным. Экосистема Ethereum может извлечь выгоду из изучения способов расширения своих функций хранения ценностей, потенциально интегрируя больше активов на основе биткойнов, чтобы привлечь пользователей, которые уделяют первостепенное внимание безопасности и сохранению ценностей.

Хотя Bitcoin DeFi находится еще в своих первоначальных стадиях, у него есть значительный потенциал для роста, принимая уроки от более зрелой экосистемы Ethereum. В то же время Ethereum может черпать у Bitcoin преимущества в области безопасности и децентрализации, чтобы дополнительно укрепить свои предложения DeFi. По мере развития обеих экосистем их сотрудничество и взаимное обучение могут стимулировать следующую фазу роста в децентрализованной финансовой системе.

Вызовы и возможности

Поскольку этот сектор продолжает развиваться, необходимо преодолеть как технические, так и регуляторные преграды, в то время как прогресс в технологии и возникающие области роста представляют значительные возможности для расширения.

Технические и регуляторные проблемы

Технические трудности

Внедрение DeFi на Bitcoin представляет собой несколько технических вызовов. Масштабируемость является основной проблемой, поскольку базовый уровень Bitcoin ограничен пропускной способностью транзакций из-за ограничений размера блока и времени блока. В отличие от Ethereum, который разработал обширные решения 2-го уровня, экосистемы 2-го уровня и сайдчейн Bitcoin все еще находятся на ранних этапах, что ограничивает спектр применения DeFi, который может быть эффективно поддержан. Кроме того, межоперабельность остается значительным вызовом. Соединение Bitcoin с другими экосистемами блокчейна без ущерба для безопасности или децентрализации является сложным и требует инновационных решений.

Регуляторные вопросы

Поскольку Bitcoin DeFi продолжает развиваться, ожидается увеличение регуляторного контроля. Правительства и финансовые регуляторы могут ввести более строгие регулятивные меры в отношении децентрализованных финансовых услуг, особенно тех, которые связаны с борьбой с отмыванием денег (AML) и требованиями к знанию клиента (KYC). Децентрализованный и псевдонимный характер Bitcoin создает проблемы в области соблюдения, что потенциально замедляет принятие и развитие DeFi на Bitcoin. Навигация по этим регуляторным аспектам будет критически важна для устойчивого роста Bitcoin DeFi.

Будущие возможности

Достижения в области технологий

Существуют значительные возможности для технологического развития, которые могут укрепить Bitcoin DeFi. Улучшения в решениях Layer 2, таких как более эффективные и безопасные боковые цепочки и разработка более масштабируемых и совместимых фреймворков, могут значительно увеличить возможности экосистемы Bitcoin DeFi. Инновации, такие как Дискретные контракты журнала (DLC) и прогресс в технологиях, сохраняющих конфиденциальность, таких как Доказательства нулевого разглашения, могут позволить создавать более сложные и безопасные финансовые приложения.

Прогнозы будущих областей роста

По мере зрелости экосистемы Bitcoin DeFi несколько областей показывают высокий потенциал для роста. Ожидается, что продукты, генерирующие доход, децентрализованные биржи (DEX) и пулы ликвидности межцепочек привлекут значительный интерес. Кроме того, по мере роста институционального интереса к Bitcoin, продукты DeFi, отвечающие потребностям институциональных инвесторов - такие как кастодиальные решения, соблюдающие финансовые инструменты и стейблкоины, поддерживаемые Bitcoin - вероятно, увидят увеличенный спрос. Эти события представляют высокие возможности для получения прибыли для ранних принимающих и инноваторов в пространстве Bitcoin DeFi.

Вывод

Заглядывая в будущее, экосистема Bitcoin DeFi готова к дальнейшему росту, обусловленному достижениями в области технологий и растущим институциональным интересом. Разработка более масштабируемых решений уровня 2, улучшенная функциональная совместимость и внедрение более сложных финансовых продуктов будут иметь решающее значение для этого расширения. Ожидается, что по мере развития экосистемы возможности в продуктах, приносящих доход, децентрализованных биржах и услугах DeFi институционального уровня привлекут значительное внимание и капитал.

Однако этот рост будет сопровождаться вызовами, особенно в навигации по изменяющемуся регуляторному ландшафту и преодолении технических препятствий, связанных с масштабируемостью и безопасностью. Решение этих проблем будет важно для поддержания импульса Bitcoin DeFi и обеспечения его долгосрочного успеха.

В заключение, будущее Bitcoin DeFi выглядит многообещающим, со значительными возможностями для инноваций и роста. По мере того, как экосистема продолжает развиваться, она может значительно изменить более широкий ландшафт DeFi, позиционируя биткоин в качестве центрального игрока в децентрализованных финансах.

заявление:

1. Эта статья воспроизводится из [coinmarketcap], авторские права принадлежат оригинальному автору [Аналитика футпринта], если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn команда, и команда разберется с этим как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционным советом.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.ioПереведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или украдена.