Este artigo foi editado pela equipe do Instituto de Pesquisa Snap

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Prefácio

No mundo das Finanças Descentralizadas, a cadeia TON está surgindo a uma velocidade impressionante, e a Torch Finance está empenhada em ser o serviço preferido de troca de Token de stake e stablecoin e Token de rendimento na TON. Este artigo irá explicar como alcançar uma Taxa anual percentual (APY) de até 80% na cadeia TON através da estratégia de fazenda de alavancagem da Torch Finance.

Objetivo do Torch Finance

Com o apoio de 24 milhões de dólares da TON Foundation para o DeDust e STON e outros staking pools líquidos, a demanda por estratégias de alto retorno no mercado continua a subir. A fazenda de rendimento alavancada da Torch Finance é lançada para atender a essa demanda, oferecendo aos usuários oportunidades de alto rendimento no ecossistema de Finanças Descentralizadas da TON.

Principais Produtos

Fazenda de lucro de alavancagem:

Esta é uma estratégia de aumento de rendimento onde os usuários fornecem Liquidez para a DEX e usam alavancagem para amplificar os retornos. Por exemplo, se o retorno subjacente for de 30% anualizado, o retorno pode chegar a 90% (antes do interesse) com alavancagem de 3x. Além disso, os usuários só precisam que USDT seja investido como um único ativo, sem operações complicadas, e podem reivindicar recompensas automaticamente, economizando tempo e taxas para saques manuais.

储蓄conta：

Os utilizadores podem ganhar Interesse depositando Tokens na conta poupança, e esses fundos serão emprestados aos participantes da fazenda de alavancagem de rendimento; quanto maior a procura, maior a Taxa de juros. Esta conta é adequada para utilizadores que procuram um rendimento estável e que desejam manter o saldo de Tokens.

TriTON:

TriTON foi projetado com pools de Liquidez otimizadas para trocas entre TON, stTON e tsTON, garantindo um Deslizamento mais baixo para usuários em transações de grande volume. Transações com baixo Deslizamento são especialmente importantes, pois os usuários podem reduzir efetivamente os custos de Gota em conversões frequentes de ativos, aumentando assim os lucros. Além disso, o pool pode ser ajustado dinamicamente de acordo com a demanda do mercado, garantindo Liquidez de fundos e aumentando a eficiência das transações.

Retornos de Alavancagem e Estratégias

What are the leverage yield farm and market-neutral farm strategies?

A fazenda de lucro alavancada permite que os investidores tomem emprestado fundos adicionais para ampliar a posição da fazenda de lucro. Por exemplo:

• Sem alavancagem: você investe $1000 no pool de liquidez da DeDust, supondo que a taxa de juros anual seja de 30%, você obterá um lucro de $300 após um ano.
• Usar alavancagem 3x: A posição total aumenta para 3000 dólares, e com a mesma taxa anual percentual de 30%, o rendimento anual atingirá 900 dólares.

A estratégia de alavancagem pode aumentar seu potencial de retorno, mas também vem com custos de empréstimo e riscos de liquidação. O Torch Finance oferece uma plataforma simplificada que permite aos usuários gerenciar facilmente o risco e maximizar os lucros.

Para mitigar os riscos trazidos pela Flutuação do preço da Gota, a Torch Finance implementou a estratégia de fazenda neutra no mercado. Essa estratégia permite que os usuários obtenham lucros estáveis ​​tanto em períodos de Ascensão quanto de queda nos preços dos ativos, evitando riscos direcionais.

Exemplo de operação: Estratégia de fazenda neutra no mercado com alavancagem de 3x

Suponha que você tenha 1000 USDT, e o preço do TON seja de 5 dólares. Você decide participar da fazenda de rendimento com alavancagem de 3 vezes, com uma posição total de 3000 dólares, onde:

• 1500 dólares depositados na piscina de liquidez em forma de USDT.
• Converter 1500 dólares em TON e depositar no pool de liquidez.

No final, a sensibilidade da sua posição em relação às variações de preço do TON permite alcançar a neutralidade teórica do mercado.

风险与Gestão de risco

Altos retornos geralmente vêm com alto risco. Ao usar alavancagem, é importante seguir os seguintes dois tipos de riscos:

• Risco de liquidação: Quando a sua relação de dívida excede 80%, o sistema liquidará automaticamente a sua Posição, vendendo os ativos para pagar o empréstimo.
• Perda impermanente: Quando o preço dos ativos no pool de liquidez flutua em relação ao preço inicial, pode resultar em uma redução nos lucros. Mesmo seguindo uma estratégia neutra em relação ao mercado, a grande flutuação no preço do TON pode afetar seus lucros finais.

Para ajudar os usuários a gerenciar riscos, a Torch Finance oferece uma ferramenta de monitoramento de fatores de saúde para que você possa acompanhar o estado de saúde da posição. Em caso de flutuações de preço, você pode optar por fechar e abrir novamente a posição para reequilibrar o risco de perda impermanente.

Como Participar

Você pode usar todas as funções dos produtos da Torch Finance no Telegram em apenas três etapas simples:

1. Abra o bot do Telegram Torch Finance:

2, clique em DEX

3, ligar a Carteira, pode ser a Carteira TON space integrada no Telegram ou outra Carteira que suporte a blockchain TON

Ponto de vista do estalar de dedos

A estratégia de fazenda de alavancagem da Torch Finance oferece aos investidores a oportunidade de obter altos retornos na cadeia TON. Tanto as fazendas de alavancagem quanto as economias demonstram o compromisso da Torch Finance em simplificar o processo operacional, permitindo que os usuários se concentrem em aumentar os retornos. No entanto, altos retornos vêm com alto risco, e os riscos de liquidação e perda impermanente são desafios potenciais que não podem ser ignorados. É recomendável que os usuários usem alavancagem com cuidado, sigam sempre os fatores de saúde e ajustem as posições adequadamente durante a flutuação do mercado para gerenciar efetivamente o risco e garantir que o investimento alcance retornos ideais.