Em 2024, com a atualização de Ethereum Dencun, a pista de Finanças Descentralizadas também será renovada. No ecossistema Ethereum stake, representado por Liquidez re-stake, projetos inovadores estão constantemente surgindo, trazendo novas oportunidades para o ecossistema e usuários.

Entre eles ether.fi como um líder em Liquidez re-stake, tem atraído a atenção global através de suas soluções únicas não custodiais e Descentralização stake que não só aumentam a segurança da rede, mas também fornecem aos usuários uma maneira eficiente de encriptação ativos subir.

Ao mesmo tempo, seu TVL crescente mostra o entusiasmo dos usuários pelo projeto - de acordo com dados da DefiLlama, em abril de 2024, o ether.fi TVL é de cerca de US$ 4 bilhões, representando metade do mercado de Liquidez stake (o TVL total da pista geral é de US$ 10 bilhões).

A ordem de compreender melhor o ether.fi, este artigo resumirá e analisará sua implementação tecnológica, desempenho de mercado, desenvolvimento do ecossistema e planejamento futuro a partir de longo aspetos, de modo a retratar suas inovações e desafios no processo de promoção da inovação Finanças Descentralizadas, e fornecer alguns materiais de referência para a maioria dos participantes da Liquidez trilha de re-stake.

Introdução ao Projeto

ether.fi desempenha um papel fundamental no sector DeFi (Finanças Descentralizadas), especialmente nos mercados Ethereum stake e Liquidez stake.

Como a principal solução de stake não custodial, a ether.fi fornece aos usuários serviços e recursos que lhes dão controle total sobre seus ativos encriptação e a capacidade de monetizar seus stake. Ao mesmo tempo, ether.fi é capaz de manter Liquidez enquanto mantém encriptação ativos seguros. Na tecnologia subjacente, a ether.fi introduz tecnologias avançadas, como a Tecnologia de Validador Distribuído (DVT), que aumenta significativamente a segurança e a Descentralização da rede Ethereum, ao mesmo tempo em que fornece monitoramento transparente do comportamento do validador.

Com base em tecnologia poderosa e soluções inovadoras, a ether.fi quer ser a referência para Finanças Descentralizadas serviços, principal os próximos 100 milhões de usuários a participar do mundo encriptação, e está comprometida em impulsionar o desenvolvimento de Finanças Descentralizadas de forma mais segura, transparente e de baixa barreira. Por exemplo, mantendo o controle total sobre os fundos do usuário, ele fornece uma interface de operação simples e intuitiva e recursos educacionais abrangentes.

Em termos de governança, a ether.fi encriptação adotou o modelo organizacional mais democrático e justo do mundo, o DAO (DAO), que garante que todas as decisões-chave sejam votadas pelos membros da comunidade, mantendo e usando Token ETHFI. Este modelo não só garante transparência e equidade no projeto, mas também permite que os membros da comunidade participem diretamente no desenvolvimento do ether.fi e comoldem o futuro do projeto.

Arquitetura Técnica

Com base em três tecnologias principais, a ether.fi pode fornecer aos usuários serviços de Finanças Descentralizadas seguros e confiáveis, ao mesmo tempo em que impulsiona o desenvolvimento de segurança, transparência e Descentralização em todo o setor.

Contratos inteligentes

Tal como acontece com outros produtos financeiros em Finanças Descentralizadas, ether.fi usa contratos inteligentes como sua lógica subjacente. contratos inteligentes controla todos os aspetos das operações de stake, re stake, distribuição de recompensas e Nó, e está no centro da ether.fi protocolo e é fundamental para garantir transparência, segurança e não custódia em todas as transações. Para garantir a segurança do contratos inteligentes, a ether.fi conduziu longo rodadas de auditorias de segurança rigorosas, incluindo revisões de código e testes de estresse conduzidos por empresas de segurança terceirizadas bem conhecidas, Certik e OpenZeppelin.

Tecnologia secreta de gestão de chaves

Além ether.fi, a gestão de Chave Secreta é uma tecnologia fundamental para garantir a segurança dos ativos dos usuários. Para permitir que os usuários tenham controle total sobre seus ativos, a ether.fi usa tecnologias avançadas de encriptação, como ECIES, para encriptação o Chave Secreta autenticador do usuário e definir regras que apenas operadores de Nó designados podem descriptografar e usar esses Chave Secreta para iniciar autenticadores. Com esse conjunto de encriptação e Chave Secreta proteções, cada stake ether.fi tem controle total sobre as chaves de seus stake ativos.

Tecnologia Descentralização validadores (TVP)

Descentralização validadores Technology (DVT) é uma das principais inovações na arquitetura de tecnologia ether.fi. A TVP permite que validadores independentes mais longos gerenciem em conjunto um único Nó, espalhando o risco e aumentando a resiliência da rede a ataques. No modelo de TVP da ether.fi, o validadores Chave Secreta é fazer as pessoas de parvas em longo partes que são distribuídas para diferentes operadoras de Nó, e o Nó de autenticação só pode ser operado se longo ou todas as operadoras trabalharem juntas.

A TVP não só aumenta a segurança do sistema, mas também aumenta a Descentralização da rede Ethereum, proporcionando um processo de verificação mais justo e transparente. Desta forma, a dependência de toda a rede de um único validadores é ether.fi Gota, tornando a rede mais robusta e confiável.

Características do produto

ether.fi protocolo concebeu uma gama de serviços inovadores para suporte e alargar o ecossistema Ethereum stake, incluindo stake delegadas, pool de liquidez e re stake, e serviços Nó, cada um dos quais pode vela de pavio longo fornecer uma solução para uma necessidade específica.

Estaca delegada

O recurso de stake delegada do ether.fi é baseado em um mecanismo Descentralização e não custodial que permite que os usuários participem do processo de verificação da rede Ethereum. Nesse processo, quando um usuário aposta 32 ETH, dois NFTs são gerados: T-NFT e B-NFT. T-NFT representa a propriedade transferível de 30 ETH, enquanto B-NFT representa os 2 ETH restantes e dá aos titulares responsabilidades e riscos adicionais, como monitorar o desempenho de validadores. Com base na aplicação de tais NFT, ether.fi não só fornece Liquidez de stake ativos, mas também aumenta a segurança e a transparência de todo o processo de stake.

Liquidez piscinas e re-staking

Como Liquidez re stake líder, a função central da ether.fi deve ser Liquidez stake.

Em ether.fi, os usuários que participam de re-stake ether.fi stake de liquidez menos de 32 ETH e recebem automaticamente a quantidade equivalente de eETH ou weETH em protocolo cunhagem. Esses tokens podem ser negociados livremente, garantindo que os usuários possam exchange rapidamente de volta para ETH ou outros ativos encriptação quando a liquidez for necessária. Ao mesmo tempo, o ETH stake pool de liquidez não é armazenado estaticamente, mas é dinamicamente re stake em outros Finanças Descentralizadas protocolo ou Ethereum verificação Nó aumentar a eficiência do uso de fundos e gerar renda adicional, aumentando assim o retorno total dos usuários que detêm eETH e weETH.

Como o eETH e o weETH têm as propriedades de ERC-20 tokens, além de mantê-los para rendimentos pool de liquidez, eles também podem ser usados em várias plataformas de Finanças Descentralizadas, como empréstimos, provisão de liquidez ou como meio de exchange. Mais uma vez, esses playways aumentam a utilidade do ether.fi Token e expandem o escopo e os benefícios potenciais para os usuários no ecossistema Ethereum.

Serviço Nó

Os serviços Nó da Ether.fi fornecem aos operadores um modelo de negócios que aproveita ether.fi infraestrutura para fornecer serviços a stake e outros participantes da rede, incluindo a execução de validadores, fornecendo um ambiente operacional Nó seguro e estável e outros serviços de valor agregado, como monitoramento de desempenho e análise de dados.

Estes serviços não só melhoram a estabilidade e segurança da rede Ethereum, mas também criam novos canais de receita para Nó operadores, impulsionando o potencial de negócios e o desenvolvimento sustentável de todo o ecossistema.

Modelo económico

De acordo com informações externas da ether.fi, o fornecimento total de ETHFI é de 1.000.000.000, dos quais:

• 23,26% são atribuídos a colaboradores principais, ou seja, membros da equipa principal que continuam a desenvolver Ether.fi protocolo e a construir comunidades, e esta parte do Token será gradualmente desbloqueada ao longo de três anos;
• 27,24% destinados ao Tesouro DAO para suporte o desenvolvimento de ecossistemas e financiar projetos e atividades comunitárias relacionadas com ether.fi ecossistemas;
• 11% é alocado ao usuário Airdrops para recompensar os usuários pelo envolvimento e fidelidade, bem como para atrair novos usuários. O volume total de airdrop no primeiro trimestre foi de 68.000.000 e o volume real de sinistros foi de 46.596.978;
• 6% atribuídos aos parceiros para assegurar a subir a longo prazo do projeto;
• 32,5% é distribuído aos investidores e visa recompensar os primeiros investidores e fornecedores de fundos que suporte o desenvolvimento do projeto, e esta parte do token será desbloqueada ao longo de dois anos.

Ao mesmo tempo, a ether.fi dá à ETHFI e aos seus titulares longo formas e direitos aplicáveis:

• DAO governação. Os titulares de Token ETHFI podem participar das decisões de governança da plataforma e votar nas principais atualizações e mudanças de protocolo;
• Incentivos. A ETHFI Token é uma parte importante da plataforma para recompensar os usuários que participam de staking e execução de nós, e incentivá-los a contribuir para a segurança e estabilidade da rede.
• Pagamento de taxas. O ETHFI Token pode ser usado para pagar várias taxas de protocolo incorridas ao negociar e operar na plataforma ether.fi.

Desenvolvimento ecológico

A expansão e influência do ecossistema ether.fi deve-se à sua estratégia de entrada no mercado, envolvimento da comunidade, parcerias estratégicas e feedback do mercado em tempo real. Juntos, esses elementos compõem a competitividade do ether.fi na faixa Liquidez stake.

Estratégia de Mercado

Desde o início do lançamento da ether.fi, ficou claro que a equipe havia estabelecido um posicionamento claro no mercado e desenvolvido uma série de estratégias promocionais para aumentar sua visibilidade e apelo no mercado. Especialmente no momento do lançamento, seja para lançar produtos quando as apostas de mercado estão mais altas, seja para atrair usuários para participar na forma de pontos e Airdrops, é um reflexo de uma estratégia de mercado bem-sucedida.

De acordo com as estatísticas do Dune, a ETHFI Airdrop atraiu 43.717 Carteira independentes para participar na candidatura no mesmo dia, e um total de 85.911 Carteira Endereço independentes concluíram a candidatura até ao final de abril. E de acordo com dados da DeFilLama, o TVL do ether.fi atingiu impressionantes US$ 3,138 bilhões devido às expectativas Airdrop.

Incentivos

Além dos TVL trazidos pelas atividades Airdrop, ether.fi também planejou outras atividades de incentivo para não só aumentar o entusiasmo e a atividade de participação da comunidade, mas também atrair mais participantes longo do exterior. Por exemplo, o recente evento "Estaca Frens" realizado em ether.fi pode não apenas ganhar a mesma quantidade de ETHFI, mas também fornecer recompensas mais longo, como ZK, ações de recompensa OMNI, ether.fi e pontos de Airdrop EigenLayer, e assim por diante.

O evento conseguiu atrair um grande número de participantes, com ether.fi TVL atingindo um máximo de US $ 3,892 bilhões durante o evento, de acordo com DeFilLama.

Cooperação estratégica

Desde o seu lançamento, ether.fi tem procurado cooperação estratégica com outras plataformas, aplicações e infraestruturas. Por exemplo, em "Estaca Frens", continuamos a combinar com outras combinações de aplicativos para fornecer incentivos mais longo para atrair usuários de diferentes ecossistemas para participar. Por exemplo, anunciou recentemente uma parceria com a SSV Network para aumentar a segurança e a descentralização da rede, integrando a tecnologia de validação descentralizada (DVT).

Além disso, para a aplicação prática do eETH e do weETH, a ether.fi também está expandindo sua cooperação com outras plataformas de Finanças Descentralizadas bem conhecidas, tornando mais fácil para ether.fi usuários usarem seus Liquidez stake Token nessas plataformas.

Feedback do mercado

No geral, as atitudes e perceções atuais do mercado encriptação em relação à ether.fi são positivas. As duas métricas mais críticas são:

TVL。 No final de abril, ether.fi ultrapassou com sucesso US$ 4 bilhões e, embora tenha encolhido posteriormente, ainda está estável em mais de 3,9 bilhões, representando apenas 40% da participação de mercado da Liquidez stake faixa.

ETHFI。 Afetado pelo mercado geral, o preço atual do ETHFI é de cerca de 3,8 USDT, o que é mais alto do que o preço emissão e alguns ativos encriptação. A ETHFI ocupa a 151ª posição em capitalização de mercado e tem um Oferta Circulante de mercado de quase US$ 113 milhões nas últimas 24 horas, ambos pertencentes ao nível upstream da indústria.

Por conseguinte, apesar do impacto que as alterações no ambiente do mercado podem ter sobre ele, com base na atual aceitação do mercado e no feedback dos utilizadores, a ether.fi continua numa posição líder para prestar Liquidez serviços stake.

Desenvolvimentos futuros

De acordo com o roteiro divulgado pela ether.fi, o seu plano de desenvolvimento futuro combina de perto a inovação tecnológica e a procura do mercado, e está empenhado em promover o progresso contínuo e a subir do ecossistema Finanças Descentralizadas. Aqui estão as principais direções para ether.fi no futuro:

• Iteração e otimização de tecnologia. De acordo com o roteiro divulgado, a ether.fi continuará a aprofundar sua tecnologia de Descentralização validadores (DVT) para melhorar a segurança e a escalabilidade da rede. Além disso, a atualização planejada inclui melhorias no processo de gerenciamento de Chave Secreta para proteger ainda mais os ativos do usuário.
• Melhorar o modelo de governação. ether.fi planeja introduzir gradualmente uma estrutura de governança DAO mais abrangente no futuro, permitindo que os membros da comunidade estejam mais diretamente envolvidos na tomada de decisões protocolo. Esta medida garantirá a transparência e a equidade protocolo reforçando simultaneamente a confiança e a participação dos utilizadores na plataforma.
• Expandir a rede de parceiros. Com ordem de fortalecer sua posição no mercado e expandir seu ecossistema, a ether.fi buscará estabelecer parcerias com mais projetos longo Finanças Descentralizadas e TradFi instituições. Essas colaborações ajudarão a trazer novos grupos de usuários e enriquecer ainda mais os produtos e serviços da ether.fi por meio de tecnologias e serviços de parceiros.
• Melhorar as atividades de marketing. À luz do aumento da concorrência no mercado, a ether.fi planeja aumentar as atividades de marketing e educação do usuário em escala global. Ao fornecer mais recursos educacionais longo e oportunidades de engajamento, visa atrair mais usuários longo para a plataforma ether.fi, aumentando o engajamento e a fidelidade dos usuários existentes.
• Promover a normalização tecnológica. A ether.fi está comprometida em promover a interoperabilidade e a padronização com outras Finanças Descentralizadas protocolo importantes, e continuará a fazê-lo por meio da liderança ou participação em organizações relevantes do setor e desenvolvimento de padrões no futuro.

Avaliação de riscos

Durante o desenvolvimento do ether.fi, embora o projeto tenha demonstrado um potencial de crescimento e inovação significativo, também enfrentou uma série de riscos que poderiam afetar a sua eficiência operacional e o seu desempenho no mercado. Os principais fatores de risco para ether.fi projetos são os seguintes:

• Riscos de segurança de contratos inteligentes. Como um projeto de Finanças Descentralizadas baseado em Blockchain, ether.fi depende fortemente da tecnologia contratos inteligentes. Embora contratos inteligentes tenham sido fortemente auditados e testados por mais tempo, ainda há um risco de serem hackeados ou terem vulnerabilidades desconhecidas. Tais riscos podem levar à perda de fundos dos utilizadores e afetar a credibilidade da plataforma.
• Risco secreto de gestão de chaves. ether.fi fornece serviços de gerenciamento de ativos encriptação não custodial, e os usuários devem gerenciar seus Chave Secreta por conta própria. Isso aumenta o risco de chaves secretas perdidas ou roubadas devido a erro do usuário. Embora a ether.fi tenha investido fortemente na educação do usuário e em tecnologias de proteção Chave Secreta, não foi capaz de eliminar completamente esse risco.
• Risco regulamentar. À medida que a indústria encriptação está sob crescente foco de reguladores em todo o mundo, pode haver mais regulamentações longo afetar a indústria Finanças Descentralizadas no futuro. Essas medidas regulatórias podem incluir, mas não estão limitadas a, restrições à movimentação de fundos, mudanças nas políticas fiscais ou liminares diretas sobre encriptação ativos, que podem afetar negativamente as operações da ether.fi.
• Risco de mercado. encriptação mercado é extremamente Flutuação, e a Token ETHFI da ether.fi e seus produtos financeiros associados podem experimentar Flutuação de preço significativos. Este Flutuação pode ser afetado por fatores macroeconômicos, sentimento do mercado e outros eventos externos, como a ETHFI bombeando para 10 USDT em março e atualmente caindo para 5 USDT.
• Falhas técnicas ou problemas de desempenho. ether.fi arquitetura de tecnologia, embora avançada, como todos os sistemas de tecnologia, pode enfrentar falhas técnicas inesperadas ou gargalos de desempenho. Problemas técnicos sistêmicos podem levar a interrupções do serviço, afetando a experiência do usuário e a segurança geral do sistema.

Resumo

Hoje, aposta líquida e re stake continuam a ser um dos principais setores da indústria Finanças Descentralizadas e encriptação, e ether.fi se estabeleceu no espaço Finanças Descentralizadas fornecendo soluções inovadoras de Liquidez stake não custodial. No entanto, ainda há desafios mais longos pela frente. Se a ether.fi pode continuar a manter a sua posição líder e continuar a demonstrar as suas fortes capacidades tecnológicas e de inovação e, finalmente, alcançar a sua visão, ainda tem de ser testada pelo preço de mercado e pelo mercado.