Autor original | Crypto Ann

Compilação do texto original | Baize Research Institute

Embora a situação seja terrível para as principais criptomoedas como Bitcoin, Ethereum e altcoins populares, no mundo on-chain, as coisas não são tão sangrentas. Em vez disso, muitas vezes você pode ver gráficos de preços como o abaixo.

O verão da "especulação on-chain" ainda está em andamento.

Mas eles serão sólidos e duráveis e se estenderão a um mercado em alta?

Hoje eu quero mergulhar em 6 moedas que estão superando atualmente. Depois de uma comparação lado a lado, analise as semelhanças, padrões e características que fazem com que tenham um desempenho tão bom (ou pareçam ter).

Os candidatos analisados são os seguintes, e como só existe hype em torno deles, vou chamá-los de Sh*tcoin ("sh*tcoin"):

• Perpétuo DEX HMX ($HMX)
• Jogo criptográfico Sanko Game ($DMT)
• Robô Telegram Unibot ($ UNIBOT)
• Jogo de apostas on-chain WINR ($WINR)
• Protocolo de empréstimo sem liquidação e apoiado por LSD ZeroLiquid ($ZERO) *moeda meme $MOG

Meta: capitalização de mercado

O valor de mercado é a métrica mais fácil para os detentores de token seguirem, representa conquistas, marcos.

Muitas vezes você verá no Crypto Twitter: "Vamos levar nosso valor de mercado para X milhões de dólares!!" junto com o emoji de foguete.

Dos seis projetos estudados para este artigo, o Unibot lidera com um valor de mercado de quase US$ 200 milhões, e outros esperam atingir esse objetivo.

No entanto, a capitalização de mercado é um indicador enganoso. Assim como suporte e resistência na análise técnica. Você pode realizar lucros em níveis de resistência ou comprar quando os preços ultrapassarem os níveis de resistência. Isso realmente não faz sentido. Alguns projetos têm capitalizações de mercado de até US$ 50 milhões, enquanto outros nunca ultrapassarão US$ 10 milhões. Mesmo alguns projetos podem chegar facilmente a US$ 5 milhões e, então, torna-se difícil subir.

Liquidez é mais importante

Liquidez é realmente a única comparação que você precisa.

Os mais eficientes em termos de capital foram $ DMT e $ MOG, ambos alcançando aumentos de preço de 10x com liquidez mínima.

$HMX e $WINR ainda têm muito espaço para subir, desde que mantenham a liquidez nos níveis atuais.

É mais provável que $ ZERO seja descartado porque a relação entre capitalização de mercado e liquidez é bastante próxima. O oposto é verdadeiro para a Unibot, pois tem uma capitalização de mercado de US$ 179 milhões e é difícil vender/sacar com uma liquidez de US$ 7,2 milhões.

Quanto maior a diferença entre a capitalização de mercado e a liquidez, mais as pessoas são forçadas a continuar segurando. Digamos que o comprador do Unibot consiga obter um lucro de $ 5 milhões, mas esse ganho é apenas no papel porque ele não consegue manter a estabilidade de preços ao vender o Unibot por ETH. (Se o pool de liquidez consistir em US$ 3,5 milhões em ETH e US$ 3,5 milhões em Unibots, ele não poderá vender porque não há Unibots suficientes no pool.)

A única estratégia para vencer neste jogo especulativo de perseguir moedas inúteis é ser um comprador inicial (ou o próprio implementador de tokens), mantendo uma posição bem abaixo do pool de liquidez. Comprar com antecedência é melhor, porque se o token falhar e encontrar uma liquidação, você ainda poderá economizar o capital inicial (custo) e até obter um pequeno lucro. Os insiders geralmente também vendem gradualmente quando o preço sobe para manter a liquidez no pool relativamente estável, mantendo assim o impulso ascendente.

**Por que você deve vender aos poucos? **

Eu costumava pensar que a "idade" de um projeto ou token não importava, mas então percebi que estava errado. Embora este artigo examine apenas seis projetos, uma pequena amostra, um padrão comum pode ser identificado. Os itens de melhor desempenho não são nem muito novos nem muito velhos, com a "idade" ideal sendo alguns meses.

Recentemente, mais e mais partes do projeto sabem que é melhor manter o aumento dos tokens por um período de tempo do que vendê-los rapidamente. Eles sabem manter o preço por tempo suficiente para convencer as pessoas de que o projeto "não vai desaparecer", mas não tanto que a atenção vacile e as pessoas lentamente percam o interesse.

Tenho certeza que manter a liquidez baixa é uma das estratégias. Se você está comprando "moedas de lixo" semelhantes aos projetos acima na cadeia, a primeira coisa a prestar atenção é se a liquidez aumentou.

Alguém poderia considerar mais liquidez como otimista, como aconteceu com o token $BALD algumas semanas atrás. A liquidez aumentou para US$ 31 milhões, atraindo cada vez mais compradores e, pouco depois, o token caiu completamente.

Por outro lado, se você tiver uma posição grande, poderá aceitar o aumento da liquidez como um sinal de venda e vender gradualmente.

Unibot, o hub da memecoin

Também não acho que o tipo de item seja importante para a *negociabilidade. *De um modo geral, como as "shitcoins" funcionam é que, em geral, se o caso de uso ou a narrativa de uma moeda for único, o hype em torno dela dura mais do que outras moedas.

Aqui, estou me referindo ao Unibot. Para isso, precisamos falar sobre o que exatamente é um Unibot?

Os defensores argumentam como o Unibot poderia revolucionar a experiência do usuário. Eu só quero dizer que isso é uma porcaria.

Em vez disso, o verdadeiro apelo do Unibot é a funcionalidade de negociação de memecoin. Com ele, você pode receber alertas de lançamentos de novos tokens e poder comprar tokens assim que eles forem listados. Para os comerciantes on-chain, é claro que essa é uma boa experiência do usuário e também é a razão pela qual "quebrar o cachorro" (jogar disfarçado) é fascinante.

Resumindo, o Unibot não é apenas um memecoin em si, é o centro do universo memecoin.

O Unibot conseguiu sustentar o hype por mais tempo, passando de único a líder em pistas de corrida. Será difícil para outros projetos replicar seu destino de sucesso.

Quando o hype em torno dos Unibots terminará, dependerá do que acontecer com a especulação on-chain e com o mercado cripto como um todo. (A Unibot mantém os pools de liquidez baixos para evitar quedas de preços em cascata.)

Essas "junkcoins" são vulneráveis à rotação de capital

Uma vez que os traders percebem as mudanças na liquidez no mercado criptográfico mais amplo, eles se afastam do hype do “shitcoin”.

Os ciclos virão novamente, onde o Bitcoin e o Ethereum controlam a maior parte da liquidez, o que geralmente acontece nos estágios iniciais e intermediários de um mercado em alta.

Os tokens blue-chip DeFi, como $UNI e $SUSHI, estagnaram em 2021, enquanto os recém-chegados (Layer1 - "Ethereum Killers") estão levando o mercado altista ao topo. A situação não é diferente para as 6 “junkcoins” mencionadas neste artigo.

No entanto, o verdadeiro projeto mil vezes do mercado altista ainda está à espreita em algum lugar. O token deles não aumentará 10 vezes em 2 meses e certamente não é outro DEX perpétuo no fluxo interminável. Atualmente, existe uma grande lacuna entre o preço desses tokens e a inovação/qualidade dos próprios projetos. Pelo menos no boom da "especulação on-chain" de 2019-2020, projetos DeFi blue-chip como UniSwap e Curve são realmente novos e pioneiros, e as atuais "moedas de lixo" simplesmente não as têm.

aviso de risco:

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