Quem é o Andre Cronje?

Antes de explorar o ano.Finanças, é necessário conhecer o seu fundador Andre Cronje (de agora em diante designado AC). Na verdade, a AC não estudava ciência da computação inicialmente. Estudou na Faculdade de Direito da Universidade Stellenbosch antes de se transformar na licenciatura em Ciência da Computação, o que depois lhe valeu a oportunidade de dar aulas no Instituto de Formação de Computadores. Foi então que ele entrou no campo da ciência da computação.

A AC alcançou muito na área pela qual detém uma forte paixão, o que é demonstrado pela sua participação de sucesso em vários projetos empreendedores do DeFI. Alguns dos projetos conhecidos do DEFI em que participou foram o KeeP3R, Chainlist e Sushiswap, o que o tornaram uma das figuras mais influentes do DeFI. Dois meses depois de a AC anunciar o seu plano para lançar um projeto chamado Solidly on Fantom, o valor total da Fantom bloqueado ascendeu a $12.2 bilhões, tornando-se na terceira maior blockchain.

(Andre Cronje, Fonte de imagem: BLOCK TEMPO)

A tecnologia de cadeia cruzada é outra esfera em que a AC gastou enorme energia. Visto que cadeias diferentes têm funções diferentes e não podem interagir umas com as outras, a transferência de token cruzada tornou-se uma necessidade urgente dos utilizadores do DeFI com o desenvolvimento do ecossistema da cadeia pública. Perante isto, a AC e a equipa da Anyswap desenvolveram em conjunto o Multichain, uma plataforma transversal que permite troca de token e transferência através de cadeias. Atualmente, suporta várias cadeias de mais de 10 blockchains principais, incluindo Ethereum, Fantom, Binance Smart Chain (BSC) e Fusion, juntamente com mais de 190 fichas. As várias cadeias funcionam travando fichas numa blockchain e depois a menta envolvia fichas numa outra. Se isso não for viável, um pool de liquidez de cadeia cruzada será usado para negociar fichas transversais. Desta forma, o Multichain torna mais fácil transferir fundos através de diferentes blockchains.

No entanto, as coisas mudaram quando Andre Cronje publicou um artigo intitulado “Prédio no DEFI é uma porcaria” nas redes sociais em fevereiro de 2020 e janeiro de 2021. Mais tarde, ele, juntamente com o seu colega Anton Nell, anunciaram no Twitter, a 6 de março de 2022, que decidiram deixar o espaço criptográfico e encerrariam cerca de 25 apps no dia 3 de abril. Até agora nenhum deles explicou porquê.

Depois disso, os nomes de domínio de vários projetos foram migrados e entregues a outras equipes para manutenção subsequente. Entre eles, Solidly.O nome de domínio Exchange foi entregue à equipa da Solidex. A decisão da AC de sair do cripto espaço depressa chocou o mercado, o que resultou numa queda a pique nos preços de projetos relevantes. O valor total bloqueado de Solidamente, YFI, e outros projetos encontraram uma queda, causando um tumulto nas suas comunidades. O próprio AC enfrentou uma crítica ainda maior. Alguns acham que o AC não saiu mesmo do DEFI mas vai participar anonimamente nos bastidores. Bom, nunca saberemos a verdade.

Apesar da AC ter desistido, muitos projetos estão em desenvolvimento contínuo. Por exemplo, o Velódromo, o garfo de Solidly, está a fazer bom desempenho na rede Ethereum Layer 2; e a Chainlist, apesar de já fechada, viu muitos sites alternativos criados porque a AC abriu o seu código. Muitos outros projetos que estão ligados ao ano.As finanças agora têm equipas dedicadas para atualizar e operar, e as suas equipas estão mesmo a expandir-se.

O que é o ano.Finanças?

Anon.Finance é um produto financeiro inteligente descentralizado baseado na Ethereum, que pode ser considerado um gestor inteligente de fundos baseado em contratos. Anuo substitui as equipas de aconselhamento centralizado por contratos inteligentes descentralizados de códigos para formular estratégias de investimento. As estratégias incluem emprestar ativos, mineração de fichas YFI, fornecer liquidez ou combinar outras estratégias de investimento para serem utilizadas em vários protocolos de empréstimo do DEFI.

(Fonte da imagem: Yearn)

A principal função do ano.Protocolo de empréstimo das finanças é vulgarmente conhecido como “cofre”. Com base no rendimento da mineração em tempo real, automatiza o investimento de ativos criptografados que os utilizadores tinham colocado no cofre para gerar os maiores lucros. O cofre mudará entre protocolos diferentes para trazer os maiores lucros para os investidores. Num cofre, o poder da computação está agrupado. Em vez de especificar qual moeda minha, o cofre vai concentrar-se na moeda com o maior rendimento no mesmo algoritmo de mineração. Alguns dos famosos abóbadas são de Caranho.Finanças, Reaper Farm, etc.

Como funciona o ano.Finanças?

Anon.As finanças têm dois produtos principais, dos quais o cofre está no centro. Atualmente, existem duas versões do cofre - v1 e v2 e a v3 será lançada no futuro. Cada cofre adota estratégias de investimento diferentes, tais como maximizar o retorno ou minimizar as taxas de transação. Não são necessárias taxas ao depositar os seus ativos no cofre. No entanto, será cobrada uma determinada taxa na retirada e 20% dos seus lucros como taxa de manuseio.

(Cofre, fonte da imagem: Ano)

Outro produto do ano.Finance é o Ganhar, que permite aos utilizadores emprestar os seus ativos a plataformas como o Aave e o Compound. Usa algoritmos para calcular qual plataforma oferece a taxa de empréstimos mais alta, assim maximizando os retornos automaticamente.

O cofre é importante pois reduz as elevadas taxas de transação na Ethereum. Os utilizadores só precisarão pagar as taxas da transação uma vez através da angariação de fundos, o que reduz significativamente os custos da transação. No entanto, o cofre nunca é livre de riscos. Em 2 de agosto de 2022, a Reaper Farm foi explorada maliciosamente. Os hackers descobriram uma vulnerabilidade do seu contrato que lhes permitiu transferir 62 ETH e 1,6 milhões DAI de vários cofres, resultando numa perda de ~$1,7 milhões.

O que é o YFI?

YFI é o símbolo da governação do ano.Finanças. Muitos projetos criptoativos vão alocar a maioria das suas fichas à equipa fundadora ou aos primeiros investidores, por isso um pequeno grupo de utilizadores poderá deter a maioria das moedas e ganhar um controlo significativo sobre o projeto. No entanto, quando o YFI foi lançado inicialmente, o desenvolvedor AC distribuiu todas as moedas no mercado em vez de reservar algumas delas para a empresa, a fim de garantir um “lançamento justo”. Isso faz com que a comunidade agora seja governada de uma forma totalmente descentralizada.

Através do lançamento justo, os detentores da YFI podem participar na tomada de decisões do projeto pondo em apostas e votando. O futuro do projeto não será controlado apenas por desenvolvedores, mas por todos os detentores de símbolos, o que demonstra a visão do fundador para a verdadeira governação descentralizada.

Proposta de emissão adicional YFI
O fornecimento circulante inicial de YFI era 30 000. Mais tarde, os membros da comunidade votaram para a emissão de mais 6.666 moedas (equivalente a ~210 milhões de dólares), das quais 4 444 foram para o Fundo de Operação e as outras 2.222 foram para a equipe de desenvolvimento. Embora seja uma boa intenção recompensar a equipa de desenvolvimento como forma de promover o projeto, isso inevitavelmente desencadeia preocupações sobre o seu risco de prejudicar a governação descentralizada e dar mais poder aos membros principais.

(Fonte da imagem: ano)

O fornecimento de YFI é fixo a menos que os seus titulares de símbolos votem para emitir mais. Outra característica do YFI é que os detentores podem obter receitas compartilhadas do ano.Finanças, que são distribuídas aos detentores com base num rácio fixo.

As estatísticas mostram que o rendimento atual das taxas anuais do ano.Finanças são de 21 a 30 milhões de dólares, que serão alocados aos detentores de IFI numa proporção fixa. Isso atrai mais investidores para deter YFI. Se quiser ter um, precisa comprá-lo do mercado.

Que problemas anos.As finanças resolveram?

No espaço cripto atual, há taxas extremamente elevadas quando os fundos mudam entre diferentes cofres, o que é inamigável para os utilizadores. O que é pior, uma vez que os projetos do DeFI enfrentam riscos elevados como pirataria informática e liquidação, os utilizadores acham bastante difícil avaliar adequadamente os riscos dos contratos inteligentes, especialmente numa situação em que os investidores estão sobrecarregados por informações massivas. Em relação a esses problemas, ano.As finanças propõem uma solução: identificam automaticamente o cofre com o maior rendimento e depois transfere os ativos para este cofre para mineração. Executa o protocolo de uma forma semelhante à angariação de fundos. Não se concentra apenas nas trocas, mas também nos contratos inteligentes, o que elimina a necessidade de os utilizadores terem conhecimento técnico e suportarem várias taxas de transações.

Embora ano.As finanças trazem aos investidores recompensas altas, deve notar-se que as recompensas altas muitas vezes vêm com riscos elevados. Como o YFI está ligado a muitos contratos inteligentes, entre os quais estão Curve, Aave, DyDX e Balancer, será afetado se algum destes contratos tiver um problema.

A história do ano.Finanças

Quando o token YFI foi inicialmente emitido, o seu preço disparou para 60 000 dólares devido à sua oferta limitada, o que é um milagre de crescimento de dez mil vezes. Depois disso, o conceito de agregação de rendimentos YFI explodiu em popularidade, com o seu código copiado por muitos projetos. Enquanto o DeFI estava em franco crescimento, não havia fundos incrementais insuficientes no mercado e nenhum cenário de uso prático, o preço de muitos tokens tinha portanto caído.

Com o fornecimento máximo, foi extraído todo o YFI. Para garantir liquidez, a comunidade propôs um plano de emissão adicional, a proposta #8 (conhecida como YIP 8), que se destina a imitar a Bitcoin a reduzir para metade e aumentar a oferta de fichas YFI de 30 000 para 60 000. A proposta foi rejeitada porque a taxa geral de aumento dos votos foi inferior a 33%. Então uma equipa chinesa lançou o YFII, chamando-lhe o garfo do YFI.

(Fonte da imagem: YFLl)

YFII adota o modelo de redução de Bitcoin para metade que reduz a taxa de emissão semanal de todas as 60 000 moedas adicionais, e a proporção é alocada de acordo com a quota de liquidez que cada usuário forneceu para o cofre. YFII tem sido controverso desde o seu lançamento. Muitos pensam que a YFII usa contratos inteligentes não auditados e é suspeito de controlo centralizado e riscos de segurança. Alguns até propuseram atacar YFII através da mineração. A 25 de maio de 2022, o preço do YFII caiu a pique, com uma queda máxima de mais 73%. Balanceador até na lista negra YFII. ChainLinkGod, um influenciador do Twitter, disse que YFII é exatamente um garfo de YFI, não um projeto de burla, mas não tem valor real. Alguns outros investidores comentaram mesmo que YFII é “superlixo”.

Depois de o Andre Cronje ter saído do projeto, a equipe que assumiu o ano.As finanças anunciaram, a 3 de maio de 2022, que ia lançar os Vaults v3, que será escrito em Solidez e adotar o novo símbolo padrão ERC-4626. Assim que essa notícia saiu, o preço da YFI aumentou 2,9% em 24 horas. A YFII é confiável? Os cofres v3 vão levar outra mania do DEFI? Tem despertado uma discussão acesa na comunidade.

Conclusão

ano.Finance, criada por Andre Cronje, redefine o ecossistema de um produto através da agregação e da composição de múltiplos protocolos. O agregador de empréstimos da Yearn Finance serve como um dos impulsionadores essenciais que leva o DeFI a explodir. Os titulares YFI podem não só ganhar rendimentos mas também participar na governação. No futuro, veremos mais conceitos e produtos novos, incluindo novos padrões de token, estratégias de renda que serão expandidas para as áreas de seguros, futuros e liquidação. O seu futuro é promissor e merece a nossa atenção.