Se esteve imerso no mundo do comércio há algum tempo, provavelmente ouviu falar do termo “negociação de margens”. Uma ferramenta dessas tem sido de imensa importância para comerciantes de muitos mercados financeiros diferentes, mas principalmente em ações e negociação criptográfica.

Inventado por volta da década de 1920 nos Estados Unidos, o comércio de margens perdeu a sua popularidade quase inteiramente depois do acidente de 1929 - recuperando o ímpeto nos anos 80 e estabelecido como uma medida oficial de negociação depois de o Chicago Mercantile Exchange ter criado o Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN).

Mas o que é o comércio de margens? Neste artigo, explicamos o que é a negociação de margens juntamente com diferentes níveis de alavancagem de acordo com o seu risco, os tipos de operações disponíveis e os prós e contras da negociação com margens.

O que é negociação de margens?

A negociação com margens é um método de negociação que permite aos comerciantes utilizarem fundos fornecidos por terceiros para financiar as suas operações - normalmente a plataforma de troca de negociação escolhida. O objetivo é criar alavancagem operando com uma posição maior do que aquela que conseguiria se usasse apenas os seus próprios ativos.

Portanto, a negociação com margens permite que os comerciantes obtenham maiores somas de capital e tirem melhor proveito das posições. No entanto, a mesma lógica funciona ao contrário; enquanto executa operações maiores, os riscos também são muito amplificados.

As ferramentas de negociação de margens tornaram-se extremamente relevantes nos mercados financeiros tradicionais e cripto, especialmente nos últimos anos, à medida que a alavancagem se tornou uma métrica essencial dos fluxos comerciais criptográficos.

Como funciona o comércio de margens?

Digamos que tem 1.000 dólares para investir numa cripto que vale exatamente um dólar a partir de agora. É extremamente positivo sobre esse ativo e tem a certeza absoluta de que vai aumentar de valor na próxima semana. Portanto, para reforçar a sua posição, toma a alavancagem que lhe permite negociar $10.000 dólares. Ou seja, a plataforma de câmbio emprestou-lhe 9 000 dólares no que se chama uma alavancagem 10x (dez vezes).

Vamos analisar o melhor cenário: as suas previsões estavam corretas e, ao longo de uma semana, a cripto passou de $1 para 1,50 dólares - um ganho gritante de 50%. Se decidir sacar, os seus lucros serão calculados com base na alavancagem 10x que tomou. Por essa razão, o seu lucro não será 500 dólares, mas sim $5.000!

Agora, vamos analisar a outra ponta do espetro; o ativo depreciou-se apenas 10%. Enquanto negociar com o seu próprio dinheiro faria com que a sua posição valesse 900 dólares com uma perda de 100 dólares, com alavancagem as coisas são diferentes. Basicamente, uma vez que o seu dinheiro real é apenas $1.000 num comércio com margens de $10.000, uma mera perda de 10% significa -$1.000 ou todos os seus fundos reais. Depois tem duas opções: aumentar os seus fundos para manter a posição, também conhecida como uma “chamada de margem”, ou tomar as suas perdas e fechar o comércio - o que é popularmente conhecido nos mercados cripto como “ser liquidado”.

Tenha em mente que o exemplo acima é um exemplo geral de como normalmente funciona a negociação de margens. Cada plataforma, corretora e intercâmbio tem a sua própria abordagem do assunto, mas geralmente funciona como descrito. Como regra geral para os investidores - quanto mais capital tiver, melhor crédito para conduzir tais operações. Um investidor de alto valor líquido com mais de 10 milhões de dólares em fundos líquidos, por exemplo, tem uma chance muito maior de negociar linhas de crédito para operações com margem do que alguém negociando apenas alguns dólares. Não só esse desequilíbrio resulta em grandes acumulações de riqueza, mas é também a principal razão para as maiores quebras bolsistas da história.

Prós e Contras da Negociação de Margens

Entre os prós do comércio com margens podemos destacar:

• Ganhe lucros mais altos do que seria capaz de usar apenas os seus fundos pessoais.
• É uma excelente ferramenta para a diversificação de carteiras, onde um comerciante pode criar múltiplas posições com pouca alavancagem e portanto aumentar as suas chances de sucesso se pelo menos uma dessas posições tiver um grande lucro - assim mitigando o risco.
• É uma excelente ferramenta para comerciantes experientes, que podem usar a alavancagem para realmente impor certezas nos resultados da pesquisa para cenários específicos de mercado.

Por outro lado, também há algumas desvantagens importantes a considerar:

• Pode ser devastador para os recém-chegados, que não condicionam os riscos de liquidação. É também o principal motor de quebras de mercado em todo o mundo.
• Pode obviamente levar a grandes perdas de capital, então um investidor que participa na negociação de margens deve ter a certeza absoluta da mudança que procuram fazer - ao mesmo tempo que diversifica as alavancadas para a mitigação do risco.
• Não é amigável para principiantes na prática de negociação, potencialmente levando a más surpresas quando as posições não funcionam como pretendia o investidor.

Conclusão

A negociação de margens é uma ferramenta poderosa para amplificar as suas posições enquanto procura alcançar maiores lucros em mercados de negociação voláteis. Embora a prática seja usada há mais de um século e mais popularizada com o avanço do comércio criptográfico, a alavancagem deve ser tomada com extrema precaução e, o mais importante, a pesquisa para apoiar os objetivos e a proposta de investimento. Se procura o comércio de margens, certifique-se que compreende os princípios desse método, a tese por trás da sua estratégia e também lê totalmente as isenções de margem da plataforma para evitar surpresas.