Introdução

A Média Móvel é um indicador muito utilizado em análise gráfica. Mede o valor médio do preço e a sua representação no gráfico é geralmente mostrada por uma linha com a cor da sua preferência definida na plataforma. Move-se sempre que o mercado inicia um novo movimento.
Com ele pode identificar tendências altista, bearish e lateralizar no gráfico. Há diferenças importantes entre a Média Móvel Exponencial (EMA) e a Média Móvel Simples (SMA).

O que é a Média Móvel?

A Média Móvel é um indicador que facilita a compreensão geral dos dados presentes no gráfico, com um cálculo baseado no período. Cria uma linha que indica a tendência do gráfico de ativos analisado, considerando que quanto maior o número de períodos usados, maior o tempo analisado.

Por exemplo: Uma média 200 indica períodos mais longos no gráfico e uma média de 20 mostrará períodos mais curtos. Além disso, as Moving Averages ajuda-o a filtrar ruídos dos gráficos mais curtos que são característicos das oscilações rápidas do mercado.

É possível observar que uma média móvel de 20 períodos seguirá o gráfico de perto e que o cruzamento das médias com os preços atuais da tabela pode significar algumas reversões de tendência no gráfico para o curto ou longo prazo.

As médias móveis são consideradas indicadores desfasados, uma vez que mostram apenas alterações que já aconteceram no gráfico e, portanto, precisam ser combinadas com outros indicadores para formar uma análise.

Principais tipos de médias móveis

As médias móveis dividem-se em:
Aritmética ou Média Móvel Simples (SMA)

A Média Móvel Aritmética mostra o preço médio de um ativo usando um determinado número de períodos.

A Média Móvel Simples é um dos indicadores mais antigos. Mostra a tendência simples de preço através do seu cálculo médio. Segue o movimento do gráfico de forma homogênea. Quanto mais curto for o período usado para calcular a Média Móvel Simples, mais próximo do preço atual será o resultado. Em troca, torna-se mais volátil e afetado pelas alterações de preços.

A equação que é usada para este indicador é:

SMA = Soma dos Preços de Encerramento ÷ Número de dias
Sendo CP, os Preços de Encerramento, temos como exemplo uma média móvel de 5 períodos:
SMA ={CP1 + CP2 + CP3 + CP4 + CP5} ÷ 5
Vamos passar para outro exemplo para simplificar a compreensão:
Vamos usar a Média Móvel de 5 períodos para definir o preço médio nos períodos diários e analisar a evolução dos preços em três dias diferentes. Considere o encerramento diário como: 110,120, 130 40,150,160 e 170.

• Primeiro dia: (110 + 120 + 130 + 140 + 150) ÷ 5 = 130
• Segundo dia: (120 + 130 + 140 + 150 + 160) ÷ 5 = 140
• Terceiro dia: (130 + 140 + 150 + 170) ÷ 5 = 150

Agora observe que no primeiro dia o SMA usou os primeiros 5 dias no seu cálculo.

Como o nome diz, esta média avança com o tempo. Para isso, os dados antigos são eliminados à medida que novos dados se tornam disponíveis. Durante o segundo dia, remove o primeiro valor (110) e adiciona o novo valor do dia seguinte (160).

No terceiro dia, continua a remover o primeiro número do cálculo (120) e adiciona um novo valor recente (170).

Com isto, é possível notar que os preços aumentam com o tempo, de 110 para 170, ao longo dos 7 dias e que há uma formação em alta neste período.

Exponential Moving Average (EMA)
Com base no último exemplo que utiliza a Arithmetic Moving Average, é mais simples entender a EMA.

A EMA é semelhante ao SMA, mas o cálculo usa outros fatores. Por exemplo, nesta Média Móvel, são tidos em conta os preços de fecho mais recentes, enquanto o SMA tem um peso mais baixo no preço, a EMA vai receber uma influência maior, considerando que infere uma importância maior nos preços mais recentes. Portanto, a EMA é uma Média Móvel mais rápida que segue o preço mais de perto. A EMA é mais sensível a flutuações de preços e reversões de tendência mais recentes, mesmo em períodos mais longos de tempo.

É calculado aplicando uma porcentagem do preço de fecho atual à média móvel anterior. Esta porcentagem é definida pela equação:

Onde, P= o período definido para a sua média móvel.
Como exemplo, numa EMA de 50 dias, obtemos a média exponencial de 3,9% (2/50+1 = 0,039). Isto significa que o dia mais recente será ponderado 3,9% do valor da EMA. Para uma SMA de 50 dias, cada dia tem um peso de 2% igual. Depois disso, usamos este multiplicador em conjunto com a EMA do período anterior para encontrar a EMA atual com a seguinte equação:
EMA: multiplicador{Closing Price - EMA (previous day)} x + EMA (dia anterior).

Média Móvel Ponderada (WMA)
A presença deste padrão em gráficos intradiários não é tão comum e pode não ser tão forte como nos gráficos diários. Desde a descoberta do padrão da taça e do cabo houve uma melhoria do software, trazendo uma facilidade de encontrar esse padrão dentro dos negócios, como num gráfico de 4 horas, por exemplo. Normalmente, quando este padrão é confirmado num gráfico intradiário e/ou num horário de gráfico diferente juntamente com o volume que o acompanha sempre, pode estar a olhar para uma ótima oportunidade de investimento.

Invertido padrão de copo e alça
Ao contrário da Média Móvel Exponencial, a Média Móvel Ponderada (WMA) é um grau de importância para um conjunto de dados recente em relação aos dados anteriores, isso pode ser feito multiplicando cada vela por um fator de ponderação. Assim, um conjunto de dados coletado mais recente representa uma parte maior do valor total do WMA.
O fator de ponderação usado no cálculo é determinado pelo período lido pelo WMA. Por exemplo, num WMA de 5 períodos, o fator de ponderação seria a seqüência decrescente de 5. Veja o seguinte exemplo:

Considerando

• P1= vela mais recente
• P2= vela anterior
• E assim por diante.

Cruzando

O Crossing of Moving Averages é uma estratégia que ganhou destaque na negociação de ações e criptomoedas. É utilizado apenas como base para análise, visto que não infere muita informação nos preços médios. Consiste numa análise mais profunda dos negócios no momento em que a média móvel de curto prazo atravessa a média móvel de longo prazo. Esta convergência da tendência de longo prazo com a tendência de curto prazo, seguida da sua inversão, pode sinalizar uma inversão de tendência. Dependendo da média móvel que atravessa a outra acima ou abaixo é possível prever uma tendência bearish ou bullish. Na maioria dos casos, os investidores usam a Média Móvel Exponencial e Simples nesta estratégia, com o SMA num período mais longo de tempo.

Conclusão

A Média Móvel é uma análise do comportamento de preços ao longo do tempo. Ao alterar a quantidade de tempo e a importância do preço mais atual, podemos ter diferentes padrões de Moving Médias. A Média Móvel pode dar-nos algumas informações importantes no gráfico, como continuidade e inversão de tendência, aceleração e desaceleração de tendência, áreas de suporte e resistência e até as regiões com ruído comercial mais elevado. No entanto, dependem de outros indicadores para formar uma análise, pois exibem um cálculo de movimentos passados. Pode usar inúmeros períodos e testar estratégias com indicadores diferentes modificando as Médias para estudar melhor o gráfico. Com esta análise é possível encontrar estratégias de entrada e perceber quais são as mais adequadas a si.