TL;DR

• O Bitcoin (BTC) perdeu o momentum, caindo abaixo dos $60 mil na quinta-feira e negociando tão baixo quanto $58 mil, testando mínimos mensais. A maioria das altcoins seguiu a tendência de baixa, com a maioria experimentando quedas significativas de preço.
• As entradas nos ETFs de criptomoedas diminuíram e até mesmo se tornaram ligeiramente negativas nas últimas semanas. O fornecimento total de stablecoins diminuiu, indicando uma demanda reduzida por ativos avessos ao risco. O volume de negociação para muitas altcoins atingiu mínimos de curto prazo, sinalizando uma liquidez de mercado em declínio.
• As taxas de gás da rede Ethereum atingiram o seu nível mais baixo esta semana, por volta de 1 gwei. Vários indicadores on-chain sugerem que uma parte significativa do capital de mercado está em modo de espera e observação, com os investidores mantendo cautela. O mercado está atualmente em uma posição "relativamente baixa".
• Vários tokens do top 100, incluindo ENA, XAI, DYDX e Aptos, estão programados para desbloqueios significativos na próxima semana. O XAI, em particular, espera desbloquear mais de 70% do seu fornecimento em circulação.
• O ecossistema Polkadot vê desenvolvimentos significativos esta semana. Na próxima semana, será realizado o EthCC[7], e os dados do IPC de junho, muito aguardados, serão divulgados pelos Estados Unidos.

Análise de mercado

Revisão e Insights

• Depois de uma tendência de queda na semana passada, o BTC se recuperou ligeiramente no fim de semana, mas recuou no meio da semana. Ele rompeu a baixa da semana passada e caiu para $57.000 antes de se recuperar para cerca de $58.000. Atualmente, está pairando perto da baixa do teste de preço mensal de 2 de maio. Se ele cair, pode desencadear uma nova rodada de tendência de queda.
• O ETH seguiu de perto o BTC esta semana, recuando depois de atingir os $3500 no fim de semana passado e quebrando abaixo dos $3200 na quinta-feira. Ainda está a alguma distância da linha de suporte de preço dos $2900.
• As altcoins ganharam terreno no ressalto do mercado do fim de semana, com moedas meme liderando os ganhos entre os 100 principais tokens. WIF e BONK dispararam mais de 20%. Subsequentemente, as altcoins caíram em todos os setores sob a influência do mercado mais amplo.
• Recentemente, o TON tem visto um crescimento significativo no preço e no TVL. Como uma cadeia pública, tem se beneficiado de jogos populares, que trouxeram novos usuários e liquidez para seu ecossistema.
• Apesar de uma pequena entrada de fundos ETF no início da semana, eles se transformaram em saídas de meio de semana. O tamanho do stablecoin também diminuiu e a situação de financiamento macro não é otimista.
• De acordo com o índice Ahr999 e a atividade atual na cadeia, o mercado está em uma posição "relativamente baixa". Os fundos estão em modo de espera e observação, e a negociação não está ativa.

Foco semanal

Em 29 de junho, o relatório financeiro do primeiro semestre de 2024 da Polkadot foi divulgado, revelando que o projeto gastou 87 milhões de dólares no primeiro semestre do ano, deixando seu tesouro com fundos suficientes para durar apenas dois anos. Isso levantou preocupações sobre a sustentabilidade do projeto. Em um Twitter Space organizado pela organização oficial da Polkadot em 2 de julho, membros da comunidade discutiram essas preocupações e enfatizaram a necessidade de gastos estratégicos em infraestrutura crítica e suporte aos desenvolvedores, em vez de atividades de baixo retorno. Como resultado da atenção aumentada, o volume de negociação de DOT e alguns tokens no ecossistema da Polkadot aumentou. Por exemplo, em 5 de julho, os dados da Coinglass mostraram que DOT e alguns tokens no ecossistema da Polkadot experimentaram um aumento no volume de negociação de quase 40%.

Desde junho de 2024, o governo alemão tem transferido gradualmente BTC para endereços de câmbio, uma medida que pode desencadear volatilidade no mercado de criptomoedas e exercer pressão de baixa sobre os preços do Bitcoin. Em 4 de julho, às 8h25 UTC, um endereço rotulado como 'Governo Alemão' transferiu um total de 1.300 BTC para Kraken, Bitstamp e Coinbase, no valor aproximado de $75,53 milhões.[3] Embora as transferências e vendas de Bitcoin do governo alemão representem uma pequena parte do volume diário de negociação do Bitcoin, o evento teve um impacto significativo no sentimento do mercado. De acordo com dados da Arkham e do navegador de blockchain, o governo alemão atualmente possui mais de 40.000 BTC, no valor de mais de $2,3 bilhões.

Além das vendas de BTC do governo alemão, o progresso do reembolso da Mt. Gox também causa preocupações no mercado. O administrador da Mt. Gox anunciou anteriormente que iniciaria a distribuição de reembolsos em Bitcoin (BTC) e Bitcoin Cash (BCH) aos credores no início de julho. Em 4 de julho, endereços identificados como pertencentes à Mt. Gox iniciaram transações de teste, atraindo ampla atenção do mercado. Apesar de serem apenas testes em pequena escala, essas transações já impactaram negativamente o sentimento do mercado. De acordo com dados da Arkham Intelligence, os reembolsos da Mt. Gox poderiam introduzir aproximadamente 142.000 Bitcoins no mercado. À medida que o processo de reembolso se desenrola, esses Bitcoins podem entrar gradualmente no mercado, amplificando a pressão de venda. A longo prazo, o mercado precisará de tempo para absorver essa pressão de venda e estabelecer o equilíbrio dentro das novas dinâmicas de oferta e demanda.

Destaque Semanal

Enquanto o mercado de criptomoedas está passando por uma queda de preço de mês a mês, o TVL (Total Value Locked) da cadeia TON testemunhou um crescimento significativo. Esse aumento é atribuído à recente explosão de minijogos “clique para ganhar”, como Not Coin, que impulsionaram a popularidade do ecossistema TON, atraindo um fluxo constante de jogos semelhantes.

O Hamster Kombat destaca-se como um fenômeno notável dentro do ecossistema TON. De acordo com seu site oficial, o projeto já acumulou mais de 200 milhões de usuários registrados, conquistou mais de 48 milhões de seguidores no Telegram, acumulou mais de 31,5 milhões de inscritos no YouTube e acumulou mais de 11 milhões de seguidores no X (Twitter).[4] A jogabilidade central do jogo gira em torno da acumulação de pontos ao clicar em hamsters. Os jogadores também podem ganhar recompensas adicionais por meio de vários métodos, incluindo a compra de cartas especiais, check-ins diários, interações nas redes sociais e a indicação de novos amigos. A promessa da equipe do Hamster Kombat de distribuição de tokens também tem estimulado ainda mais o envolvimento dos jogadores.

De acordo com os dados da Coingecko, a capitalização de mercado da TON ultrapassou os $17,7 bilhões, colocando-a na nona posição no quadro de líderes de capitalização de mercado de criptomoedas. Este feito sublinha o interesse e a confiança do mercado no ecossistema TON.[5] Além disso, a Gate.io iniciou a pré-negociação de Hamster Kombat (HMSTR) e revelou o seu modelo econômico de token. A plataforma proporcionará aos investidores a oportunidade de comprar e vender HMSTR antes da sua listagem e negociação oficial, permitindo-lhes estabelecer os seus preços de negociação desejados com base nas suas expectativas antes do token entrar no mercado aberto, aumentando assim a flexibilidade de negociação.

Categorias em Tendência

Influenciados pela queda geral do mercado, diversos setores experimentaram graus variados de declínio. No entanto, impulsionado por fatores macroeconômicos, os preços do ouro subiram ligeiramente, resultando em um crescimento positivo de 1,3% para ativos tokenizados relacionados. Os conceitos da Camada 0 exibiram um declínio menor, principalmente atribuído ao recente desempenho forte do ZRO, que foi a público esta semana e impulsionou o crescimento geral do conceito. Outros conceitos de altcoin, afetados pelo mercado em geral e pela liquidez, experimentaram graus variados de declínio. A significativa volatilidade nos preços das altcoins nesta semana, desde a recuperação do fim de semana até a queda no meio da semana, destaca a influência do mercado geral sobre as altcoins.[6]

Melhores Desempenhos

De acordo com os dados da CoinGecko, os dois projetos do top-100 com ganhos impressionantes no início desta semana foram ENS e BEAM. Os tokens de airdrop recém-lançados ZRO e ZK também receberam significativa atenção do mercado.

• ENSé um renomado provedor de serviços de domínio Ethereum. A equipe da ENS participará do EthCC [7] na Europa, em 8 de julho, onde apresentarão seu próximo rebranding aos participantes. Simultaneamente, a ENS V2 está prestes a ser lançada, e o mercado mantém expectativas otimistas para o projeto, potencialmente contribuindo para a recente alta de preços.

• BEAMé o token de governança do ecossistema de jogos Beam, inicialmente conhecido como Merit Circle. Seu principal negócio envolve guildas de jogos. Após uma reformulação de marca, a Beam gradualmente evoluiu para um ecossistema de jogos abrangente. Em junho, a Beam anunciou sua expansão para IA, infraestrutura e jogos. Em 1º de julho, a Beam iniciou um evento de distribuição de $BEAM, permitindo que todos os participantes no ecossistema Beam reivindicassem recompensas dentro de um prazo limitado.

• LayerZeroé um protocolo de interoperabilidade entre cadeias projetado especificamente para passagem de mensagens leves. Ele fornece passagem de mensagens segura e verificável com recursos de confiabilidade configuráveis. De acordo com a ZRO Tokenomics, quase 40% dos tokens serão alocados para a comunidade. Nos últimos dias, o preço do token subiu de $2.5 para $4.

• zkSyncé uma solução de dimensionamento de Camada 2 desenvolvida pela Matter Labs, utilizando a última geração de provas de conhecimento zero para preservar a segurança da blockchain subjacente. Após a listagem na Gate, o token subiu para $0,2241 antes de recuar para $0,1575. Sua trajetória de preço atual exibe uma forte correlação com a tendência do BTC.

Destaques de dados

Fundos Macro

Em 4 de julho, o volume total de negociação de BTC ETFs atingiu $912,85 milhões, o valor de mercado total de BTC ETFs foi de $54,34 bilhões e o total de AUM (ativos sob gestão) de BTC ETFs foi de $50,97 bilhões. Após cinco dias consecutivos de entradas líquidas de capital, os ETFs de BTC experimentaram dois dias de saídas líquidas nesta semana, indicando um enfraquecimento do interesse de capital externo em investimentos em criptomoedas.[7]

Coincidindo com a diminuição das entradas líquidas de ETFs de BTC, a capitalização do mercado de stablecoins diminuiu ligeiramente 0,27% para US $ 160,952 bilhões, desacelerando a entrada de fundos off-chain. Esse fenômeno pode ser atribuído à incerteza em torno do aumento das taxas de juros nos EUA e ao enfraquecimento do entusiasmo dos investidores não criptográficos em ativos de alto risco como criptomoedas. [8]

Taxa de gás do Ethereum

A taxa de gás do Ethereum permaneceu na faixa de um único dígito ao longo desta semana, refletindo baixa atividade na rede. [9] Entre os 5 principais consumidores de gás, o robô de negociação do Telegram Banana Gun ficou em quarto lugar, superando em muito os protocolos DeFi conhecidos. [10] De acordo com um gráfico criado pela Dune @whale_hunter [11], os pares de negociação com o maior volume de negociação na Banana Gun são RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH e USDT-WETH.

Índice Bitcoin Ahr999

O Índice Ahr999, também conhecido como o “Indicador Hodling”, tem permanecido estável em torno do nível 0.8 na última semana. Isso implica que o preço do Bitcoin está em uma faixa de avaliação justa em relação ao seu valor realizado ou mínimos históricos. [12] De acordo com o Índice Ahr999, este pode ser um momento oportuno para estratégias de média de custo em dólar (DCA).

O Índice Ahr999 é um “Indicador de Hodling” usado para medir a atratividade do investimento em Bitcoin, ajudando os investidores a identificar possíveis oportunidades de compra e acumulação, evitando investimentos durante o superaquecimento do mercado.
Ahr999 < 0.45: O mercado pode estar em um estado de sobrevenda, adequado para compra;
Ahr999 entre 0.45-1.2: O mercado está numa faixa de avaliação normal, recomendado para média de custo em dólares;
Ahr999 > 1.2: O mercado pode estar sobreaquecido e o indicador não fornece conselhos operacionais.

Oportunidades de mercado

Airdrops do projeto

Ecossistema de distribuição aérea quente para assistir esta semana: o projeto Bitcoin Layer 2 Bitlayer

Visão geral:
Bitlayer é a primeira solução Layer 2 para Bitcoin construída no paradigma BitVM, oferecendo segurança de nível Bitcoin e completude de Turing. O projeto arrecadou $5 milhões em financiamento inicial em março, com a Gate Labs entre os investidores. De acordo com o site do projeto, o TVL atual do Bitlayer é de $495 milhões, tornando-o o segundo maior dentro do ecossistema Bitcoin.

Oportunidades de Airdrop:

Em maio, a Bitlayer se associou a projetos dentro de seu ecossistema para sediar o primeiro 'Mining Gala Event', com sete projetos proeminentes distribuindo mais de $24 milhões em ativos. Em junho, uma temporada 2 de três dias do Mining Gala foi realizada, distribuindo aproximadamente $1,2 milhão em ativos. Com base nos canais oficiais de mídia social do projeto, diversos projetos dentro do ecossistema continuam realizando eventos de distribuição semelhantes. Além disso, espera-se que a Mining Gala Season 3 seja lançada em breve, tornando a Bitlayer um ecossistema promissor para acompanhar as distribuições.

Relatório semanal de angariação de fundos

Esta semana viu vários projetos completarem com sucesso rondas de financiamento chave, abrangendo uma gama diversificada de projetos inovadores e startups. De acordo com a RootData, entre 28 de junho e 4 de julho, um total de 28 projetos anunciaram rondas de financiamento, com 7 projetos a garantir mais de $10 milhões. Notavelmente, 4 das 7 principais rondas de financiamento foram rondas iniciais. Aqui está uma análise das três principais projetos de angariação de fundos:

• Iris Energy:Esta empresa australiana de mineração de criptomoedas levantou $413,4 milhões através de ofertas de capital desde meados de maio. Os fundos serão utilizados para seus planos de expansão.
• Sentient:Esta plataforma de desenvolvimento de IA de código aberto assegurou $85 milhões numa ronda inicial de investimento de vários VC de criptomoedas. O projeto tem como objetivo construir modelos de IA de código aberto impulsionados por contribuições da comunidade, competindo diretamente com a OpenAI.
• Lombard: Este protocolo Bitcoin DeFi arrecadou $16 milhões em financiamento. Segundo relatos, Lombard utilizará esses fundos para expandir seu ecossistema de restaking do Bitcoin e colaborar com o protocolo de staking do Bitcoin, Babylon.[13]

O que assistir na próxima semana

Desbloqueio de Token

De acordo com as Desbloqueio de Token, vários projetos irão experimentar desbloqueios significativos de tokens a partir de 6 de julho. Entre estes, espera-se que Xai enfrente uma pressão de desbloqueio substancial tanto da equipe quanto dos investidores. O montante estimado de desbloqueio é de cerca de $80 milhões, representando aproximadamente 71,59% do fornecimento circulante atual. Os investidores devem estar atentos à pressão de venda potencial que isso pode induzir.[14]

Calendário de Criptomoedas

=nil; A Foundation, EOS e vários outros projetos agendaram atualizações e lançamentos de novos recursos para a próxima semana. O EthCC [7], o maior evento anual de Ethereum da Europa, acontecerá em 8 de julho, reunindo investidores, entusiastas de criptomoedas, desenvolvedores e empreendedores.[15]

Em um nível macro, vários pontos de dados macroeconômicos cruciais serão divulgados na próxima semana. Um dos mais significativos para criptomoedas é o dado de IPC dos EUA, que será divulgado em 11 de julho. Um número de IPC maior do que o esperado pode aumentar as expectativas dos investidores em relação aos aumentos das taxas do Fed, o que seria baixista para criptomoedas.[16]

Referências

1. Polkadot X Space, https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass, https://www.coinglass.com/view/ecossistema-polkadot
3. Arkham, https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/pt/moedas/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/pt/categorias
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Ultra-som, https://ultrasound.money/
11. Duna, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlass,https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab, https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

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