Introdução

Os comerciantes interessados em encontrar as melhores oportunidades no mercado das criptomoedas devem possuir a capacidade essencial de ler gráficos. Esta competência envolve a utilização de estatísticas e métricas históricas para analisar e prever o movimento atual e futuro do mercado de uma moeda. Embora possa parecer assustador no início, analisar as linhas e formas confusas de um gráfico torna-se mais fácil quando sabe por onde começar. Este artigo tem como objetivo fornecer aos investidores dicas sobre como ler os gráficos de forma eficaz. Abordaremos tudo o que precisa de saber para dar sentido aos dados e utilizá-los em seu benefício.

O que é a análise técnica?

Fonte da imagem - ChartSchool

Compreender como ler gráficos de criptomoedas é uma competência fundamental na análise técnica. No entanto, antes de se debruçar sobre os pormenores da análise de gráficos, é importante compreender o que é a análise técnica.

A análise técnica é uma técnica de negociação que os investidores utilizam para identificar a próxima tendência do mercado o mais cedo possível. Chama-se "técnica" porque envolve uma série de técnicas que um trader deve empregar. Para realizar a análise técnica, um trader deve analisar a atividade de negociação passada de um ativo e as flutuações de preços para prever o movimento futuro dos preços do ativo. É uma técnica que permite aos investidores tirar partido de potenciais recuperações "seguindo a tendência".

A análise técnica não se limita apenas às criptomoedas; pode ser utilizada para qualquer ativo com dados históricos de negociação, como acções, futuros, mercadorias e moedas.

O que é o movimento do mercado?

O mercado das criptomoedas segue tendências e estas tendências determinam a forma como o mercado se move. O movimento do mercado em criptomoeda é dividido principalmente em dois: O movimento de alta e o movimento de baixa do mercado.

O movimento de alta do mercado

O movimento de alta do mercado refere-se a uma tendência de subida dos preços no mercado, acompanhada por uma atmosfera de positividade. Os touros, ou compradores de activos, conduzem este movimento. De acordo com a Teoria Dow, um mercado é considerado em alta quando os preços aumentam pelo menos 20%. Num mercado em alta, os comerciantes são aconselhados a comprar mais.

O movimento de baixa do mercado

Por outro lado, um movimento de mercado em baixa indica uma tendência de descida dos preços e um sentimento de negatividade. Os ursos, ou vendedores de activos, são responsáveis por este movimento. De acordo com a Teoria Dow, um mercado pode ser classificado como em baixa quando os preços caíram pelo menos 20%. Num mercado em baixa, os investidores são encorajados a vender.

Para tirar o máximo partido das oportunidades do mercado, os investidores devem compreender os princípios da análise técnica e adquirir experiência na leitura de gráficos.

Como analisar gráficos de criptomoedas

Quando se trata de negociação de criptomoedas, pode apresentar gráficos em diferentes períodos de tempo, dependendo da sua intenção. Pode optar por visualizar um gráfico durante quinze minutos, uma hora, vinte e quatro horas, uma semana inteira ou mesmo durante toda a existência de um projeto. O período de tempo que escolher pode refletir o seu estilo de negociação. Por exemplo, os day traders concentram-se normalmente em períodos curtos para poderem tirar partido das melhores oportunidades durante o dia. Os swing traders podem querer olhar para uma duração mais longa, como um par de dias ou uma semana, para detetar movimentos de preços. Por outro lado, os investidores a longo prazo podem olhar para períodos de meses ou anos.

É importante que todos os operadores se familiarizem com as diferentes formas de visualizar gráficos de criptomoedas.

Os gráficos de linhas

O gráfico de linhas é um gráfico de preços fundamental na análise técnica que visualiza as alterações de preços durante um período de tempo escolhido numa linha simples. Existem dois tipos de gráficos de linhas: escala logarítmica e escala linear (também conhecida como escala arrítmica).

A Escala Linear

Descrição da imagem - O gráfico linear (Preço da Bitcoin)

A escala linear apresenta as variações de preços em valores absolutos. Num gráfico linear, a escala de preços é dividida em partes iguais, facilitando a avaliação da velocidade das alterações de preços.

A escala logarítmica

Descrição da imagem - O gráfico logarítmico (Preço da Bitcoin)

A escala logarítmica baseia-se nas variações percentuais do preço. Embora os gráficos logarítmicos e lineares sejam semelhantes, a única diferença é a escala vertical. Nos gráficos lineares, o preço é cortado de forma igual, enquanto que nos gráficos logarítmicos, a escala de preços é dividida por alterações percentuais. Por conseguinte, duas variações de preços que diferem em valor absoluto mas são iguais em percentagem serão representadas pelo mesmo deslocamento vertical na escala logarítmica. A escala logarítmica é mais adequada para examinar as tendências e a amplitude global dos preços.

Normalmente, o indicador de volume é apresentado por baixo dos gráficos. O indicador de volume ilustra a quantidade de criptomoeda que foi transaccionada durante esse período. Quando combinado com um gráfico de preços, um indicador de volume pode fornecer uma imagem mais clara do mercado. Por exemplo, se tanto o preço como o volume estiverem a aumentar, isso pode sugerir que as pessoas estão a apressar-se a comprar e que a subida pode continuar.

Por outro lado, se o preço sobe mas o poder de compra não consegue acelerar, isso significa que os comerciantes ainda estão cépticos em relação a uma bolha.

O padrão de velas

Fonte da imagem - O catálogo de visualização de dados

Outro gráfico que poderá ter ouvido com bastante frequência é o padrão de velas.

Os padrões de velas são normalmente utilizados pelos operadores de criptomoedas para obter dados mais informativos sobre os movimentos e volumes de preços, incluindo os preços de abertura e fecho e os níveis mais altos e mais baixos numa sessão.

Fonte da imagem - Incredible Charts

O gráfico de velas é composto por velas, cada uma dividida em três partes: a cauda superior, a cauda inferior e o corpo. A cauda superior apresenta o preço mais elevado transaccionado, enquanto a cauda inferior representa o preço mais baixo. É muito popular ver painéis de controlo de velas com colunas subsequentes cheias de verde e vermelho. A cor verde ilustra uma tendência de subida (alta), enquanto a cor vermelha representa uma tendência de descida (baixa). Existem diferentes tipos de velas, mas neste artigo, o que vamos enfatizar são os padrões mais comuns que um comerciante verá durante a negociação.

O padrão de vela Martelo e Martelo invertido

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Fonte da imagem - LiteFinance-O padrão do castiçal do martelo

Como trader, é essencial compreender os diferentes padrões de velas que ocorrem tanto nos mercados em alta como nos mercados em baixa. Num mercado em alta, dois padrões comuns são o martelo e o martelo invertido. Estes padrões são representados por velas verdes, tendo o primeiro uma coluna grossa no topo e uma cauda em baixo, assemelhando-se a uma tendência de subida após uma tendência de descida. Este último, no entanto, tem uma coluna grossa na parte inferior, indicando uma tendência de subida estável ao longo da sessão.

Fonte da imagem - LFT-O padrão de vela martelo invertido ou invertido

O padrão de castiçal "Hanging Mans" e "Shooting Star

Fonte da imagem - Medium

Em contraste, os mercados em baixa têm os padrões de velas "hanging man" e "shooting star". O homem pendurado tem uma coluna vermelha grossa no topo, indicando uma potencial recessão após um mercado em alta. A estrela cadente, por outro lado, tem a cor vermelha na parte inferior e alerta para um movimento de tendência descendente dominante.

No entanto, como comerciante, não basta confiar apenas nos gráficos de velas ou de linhas. Existem alguns outros indicadores e técnicas que o podem ajudar a captar a tendência durante um determinado período.

Níveis de suporte e resistência

Como já discutimos, estudar apenas o gráfico de linhas ou o gráfico de velas de um único dia não é suficiente para compreender a tendência. Existem outros indicadores que o podem ajudar a captar a tendência ao longo do tempo. Dois indicadores básicos que pode ouvir frequentemente na negociação são o suporte e a resistência.

Quando se trata de ler gráficos de velas de criptomoeda ao vivo, os níveis de suporte e resistência tornam-no muito mais fácil. A linha de suporte indica o fundo de uma tendência descendente, onde é provável que o preço recupere e faça subir o valor. Por outras palavras, o suporte é a área onde os vendedores têm dificuldade em fazer descer o preço. Esta área pode travar a continuação de uma tendência descendente. Pode ser considerado como o piso que suporta o preço.

Fonte da imagem - Investopedia

Por outro lado, a linha de resistência refere-se a um nível no topo, onde uma tendência ascendente pode parar. A resistência é o teto. Neste cenário, os vendedores aumentam a sua pressão de venda, tornando difícil para o preço do ativo ir além desse nível. Isto pode impedir uma tendência ascendente de continuar a subir. Tecnicamente, a linha de suporte indica o preço mais baixo para que os comerciantes possam comprar a queda, e a resistência é o preço mais alto num mercado em alta para o fazer. Depois disso, ocorrerá uma inversão da tendência, tornando o mercado novamente equilibrado.

É importante notar que o suporte torna-se resistência quando é ultrapassado, e a resistência torna-se suporte quando é ultrapassada.

A média móvel

Fonte da imagem - Investopedia

As médias móveis são um indicador técnico comummente utilizado que gera um preço médio para uma determinada moeda criptográfica. Existem diferentes tipos de métodos de média móvel, como a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Ponderada (WMA).

A média móvel simples (SMA)

A SMA é um método simples que calcula o preço médio de uma moeda durante um determinado período, somando o preço médio e dividindo-o pelo número de períodos. As médias móveis simples são úteis para mostrar linhas de tendência ligando diferentes médias e preços de mercado.

A média móvel ponderada (WMA)

A WMA dá mais peso aos preços recentes. Isto torna os preços recentes mais reactivos a novas alterações, tornando a WMA mais avançada do que a SMA. Existe também uma variante avançada para a SMA e a WMA denominada Moving Averages Convergence Divergence (MACD).

A Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD)

Fonte da imagem - Commodity

A linha principal MACD é gerada subtraindo duas das médias móveis exponenciais (EMAs) de 12 e 26 dias, mais uma linha de sinal de uma EMA de 9 dias. Cada MACD cria um histograma baseado na diferença entre as duas EMAs.

Quando a linha MACD está acima da linha zero, significa que existe uma tendência de subida. Por outro lado, quando se encontra abaixo da linha zero, significa que existe uma tendência de descida. Quando a linha MACD está acima da linha de sinal, geralmente indica o ponto de entrada, enquanto a situação oposta pode sugerir que é altura de sair do mercado.

Fonte da imagem - Commodity

Faixa de Bollinger

Outro indicador que utiliza a média móvel simples é o Bollinger Bands. Ajudam os comerciantes a identificar movimentos de preços a curto prazo no preço de uma moeda. As bandas de Bollinger adicionam uma banda superior e inferior por desvios padrão em torno da média móvel.

Fonte da imagem - Tradeciety

Se a linha da média móvel se aproximar da banda superior, isso caracteriza um estado de mercado de sobrecompra. Se se aproximar da banda inferior, isso significa um estado de sobrevenda. Quanto mais largas as bandas, mais voláteis são as moedas e maior é a oscilação dos seus preços.

O Índice de Força Relativa

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador que mede a dinâmica do mercado. Utiliza duas linhas no gráfico para mostrar os estados de sobrecompra e sobrevenda. Este indicador funciona num período de 14 dias e tem um valor predefinido de 70% para sobrecompra e 30% para sobrevenda.

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Fonte da imagem - Commodity

Quando a linha RSI cruza a linha superior ou inferior, actua como um alerta para o mercado de que as ordens de compra ou venda são excessivas. É provável que a tendência se recupere e empurre o preço de volta para um nível equilibrado. Por conseguinte, quando o mercado está em sobrecompra e o RSI desce abaixo dos 70%, é um sinal para vender. Por outro lado, quando o mercado está sobrevendido e o RSI ultrapassa os 30%, é altura de comprar.

Conclusão

Como negociante, saber ler gráficos de criptomoedas é uma competência crucial que o pode ajudar a tomar decisões informadas e a navegar no mercado. Os gráficos básicos e as explicações discutidas neste artigo podem ajudá-lo a compreender as bolsas de criptomoedas e mostrar-lhe que a leitura de gráficos não é tão complicada como pode parecer à primeira vista.