Autor: Haotian

Vendo @bitsmiley_labs garantir mais US$ 10 milhões em novo financiamento para acelerar sua visão de pousar no novo bitUSD Moeda Estável do BTC. Então, o que exatamente esse projeto BTCFi Moeda Estável, carinhosamente conhecido como "GRIN", vai fazer? E quanto ao seu quadro técnico central? Por que o mercado BTCFi é unanimemente popular no mercado? Em seguida, deixe-me dizer o que penso:

1. O ecossistema das Finanças Descentralizadas (DeFi) da Ethereum (ETH) originou-se da stablecoin DAI, baseada no algoritmo do MakerDAO, e finalmente evoluiu com o incentivo de governança da plataforma de empréstimos Compound, iniciando o verão das Finanças Descentralizadas. bitSmiley #SMILE, para garantir a vantagem inicial no mercado BTCFi, combinou as infraestruturas das Finanças Descentralizadas, como o MakerDAO (DAI) e o Compound (Empréstimos), e lançou três principais componentes:

1. bitUSD: um protocolo de stablecoin sobre-colateralizada, semelhante ao DAI. Os usuários podem depositar BTC na tesouraria bitSmiley e cunhar bitUSD. Ele adota o padrão bitRC20 para manter alta transparência e colabora com a ZetaChain para garantir a circulação em todo o ambiente da cadeia.

2. bitLending: um protocolo de empréstimo nativo Sem confiança, que utiliza a tecnologia de troca atômica ponto a ponto para facilitar a correspondência de transações e introduz um sistema de seguros para melhorar os processos de liquidação deficientes nos empréstimos tradicionais;

3、Credit Default Swaps（CDS）：Inovação em derivação, integração de NFT para dividir CDS, enquanto usa o método de Licitação agregada para melhorar a eficiência e equidade do mercado de CDS.

2. Como os componentes de seus produtos são específicos, é necessário experimentá-los mais para avaliá-los. Vou falar sobre dois pontos principais de tecnologia: de forma abrangente,

1、Em colaboração com @zetablockchain: ZetaChain é uma blockchain POS construída sobre o Cosmos SDK e o mecanismo de consenso PBFT do Tendermint, que fornece uma série de operações de interoperabilidade incorporadas ao ambiente completo da cadeia. Como o BTC não possui contratos inteligentes, é possível implantar um nó leve e realizar operações de assinatura mais longas com base no algoritmo ECDSA. O ZetaChain só precisa rastrear e gerenciar UTXO no BTC para alcançar uma interação segura entre cadeias.

Além disso, como o ZetaChain é um Contrato inteligente Ominichain voltado para o ambiente de cadeia completa, teoricamente, após resolver o problema de Interação entre cadeias com a rede BTC, ele pode usar seu ambiente de circulação de cadeia completa para realizar a gestão transparente de ativos em toda a cadeia.

2. Padrão bitRC20, parece muito com o padrão BRC20 de inscrição, e é verdade que o bitUSD se inspirou nesse paradigma de emissão de ativos no Rede principal do BTC. Quando os usuários querem sobre-colateralizar BTC, eles podem primeiro recorrer à ponte oficial de ativos da bitSmiley. Depois que a cadeia layer2 da bitSmiley confirma os ativos colaterais do usuário e realiza a validação do Consenso, a informação de cunhar bitUSD será transmitida para a Rede principal do BTC.

Devido a tradicional emissão de inscrição e cunhagem BRC20 exigir a pré-configuração da quantidade total, o bitRC20 adicionou as operações de Mint e Burn para atender às necessidades de ajuste dinâmico do fornecimento de Moeda Estável. Isso na verdade dá significado ao indexador, tornando mais fácil alcançar a aplicação e capacitação real do projeto através desse método alternativo de emissão de inscrição.

Acima.

Finalmente, não é difícil perceber por que o capital mainstream está a entrar em campo BTCFi, com fornecedores de infraestruturas de Finanças Descentralizadas como bitSmiley também a competir pela posição.

Por um lado, todos estão de olho no grande espaço de aumento de ativos do mercado BTCFi. Ao calcular o total de bloqueio da rede BTC agora em 1,6 bilhões de dólares americanos, representa apenas 0,14% do limite de mercado total do BTC, em comparação com ETH, Solana e outros, ainda há um espaço de subida de 50-100 vezes para a taxa de bloqueio de ativos das redes. Além disso, há uma demanda fora da cadeia por trás do enorme fundo BTC+ETH ETF.

Por outro lado, acredito que a estratégia de aterrissagem de aplicativos como moedas estáveis, empréstimos, derivativos e outros que dominam os ativos principais do BTC, irradiará todo o ambiente de cadeia completa e terá o efeito de revitalizar e liderar a inovação no modelo de Finanças Descentralizadas e nos usuários do ambiente de cadeia completa.