Dolomite não é apenas um produto inovador no campo dos Derivados, mas também um projeto ecológico Web3.

Desde o surgimento da indústria DeFi em 2020, o desenvolvimento do segmento de derivativos tem sido relativamente lento em comparação com os mercados de negociação à vista, empréstimos, etc. No entanto, os derivativos sempre foram uma das partes mais importantes dos mercados financeiros globais, proporcionando aos investidores vias de receita diversificadas e desempenhando um papel indispensável na cobertura dos riscos de mercado. O tamanho de seu mercado costuma ser dezenas de vezes maior do que o do mercado à vista.

Portanto, os derivados DeFi são considerados um dos mercados mais promissores do DeFi. Se vários jogos, como spot, alavancagem, empréstimos e mineração de liquidez, que também têm grande espaço para imaginação, forem combinados com isso, eles podem trazer algumas mudanças inovadoras para a corrida DeFi?

No mundo DeFi, maximizar a eficiência do capital e expandir continuamente a reprodução são fundamentais para a construção de um ecossistema de sucesso.

O protocolo do mercado monetário Dolomite na Arbitrum propõe uma maneira inovadora de reproduzir tokens LP, integrando completamente o token GLP da GMX LP, com o objetivo de fornecer aos usuários maior rendimento e mais funcionalidades.

Atualmente, a Dolomite tem um desempenho forte no ecossistema DeFi.

De acordo com os dados mais recentes, o volume de negociação semanal da plataforma Dolomite atingiu 519540000 dólares, com 16188 usuários ativos.

O valor total do fornecimento na plataforma (Supply TVL) é de 67,08 milhões de dólares, enquanto o valor total do empréstimo (Borrow TVL) é de 26,05 milhões de dólares. Além disso, o volume semanal da plataforma (Swap Volume) é de 29,19 milhões de dólares, com um fluxo líquido total (Total Netflow) de 12,95 milhões de dólares.

Estes dados indicam que o Dolomite está a atrair cada vez mais utilizadores e fundos, com um aumento constante no volume de negociação e no número de utilizadores na plataforma.

Hoje, vamos detalhar a Dolomite, discutir como ela libera o valor dos tokens LP no ecossistema Arbitrum e oferecer soluções diversificadas de Finanças Descentralizadas (DeFi).

Concentração na eficiência da utilização de capital

Como um projeto de protocolo DeFi na área de derivativos na cadeia, o principal negócio atualmente é um mercado descentralizado de negociação com base na rede Arbitrum. Com isso como foco, estamos gradualmente desenvolvendo vários negócios, como ponto, alavancagem, empréstimo e mineração de liquidez.

A construção da Dolomite é baseada na experiência da sua equipa fundadora em trocas descentralizadas (DEX) e trocas centralizadas (CEX) no início. Eles reconheceram problemas de segurança, má experiência do utilizador e baixa eficiência de capital nas plataformas existentes.

Para isso, a Dolomite projetou um novo sistema que resolve esses pontos problemáticos da indústria por meio de contratos inteligentes e uma arquitetura tecnológica avançada.

Em primeiro lugar, o modelo de liquidez virtual da Dolomite permite aos utilizadores negociar sem a necessidade de transferir ativos, o que aumenta significativamente a utilização de capital.

Os utilizadores podem usar tokens de fornecimento de liquidez (como GLP) como garantia para empréstimos repetidos, ampliando assim os lucros. Este mecanismo não só reduz as taxas em cada transação, como também aumenta a eficiência global do capital.

Em segundo lugar, a Dolomite usa um modelo inovador de empréstimo e negociação. Os usuários podem fazer negociações com margem na plataforma para obter retornos mais altos. Por exemplo, os usuários podem pegar emprestado USDC para comprar ETH e, quando o preço do ETH aumenta, vender ETH e pagar USDC para obter lucro na diferença. Por outro lado, os usuários também podem shorting ETH, pegando emprestado ETH e lucrando quando o preço do ETH cai.

Além disso, a Dolomite está ativamente implementando a ecologia Pendle como o primeiro protocolo de empréstimo que suporta a ecologia Pendle. A Dolomite pode emprestar e negociar ativos como PT-GLP como garantia. Essa integração permite que a Dolomite se destaque no mercado DeFi altamente competitivo e atraia um grande número de usuários e fundos.

Protocolo Financeiro Fundamental

O modelo operacional central da Dolomite baseia-se na sua estrutura tecnológica avançada e ferramentas financeiras flexíveis, que podem fornecer uma variedade de serviços e funcionalidades financeiras, eliminando a necessidade de intermediários de instituições financeiras tradicionais. O protocolo Dolomite, baseado em linguagens de programação, é capaz de executar automaticamente lógicas e regras específicas, tornando-se assim uma parte fundamental do ecossistema DeFi.

O sistema de contratos inteligentes da Dolomite é escrito em Solidity e implantado na rede de segunda camada da Arbitrum. Esta arquitetura garante a eficiência e transparência das transações, ao mesmo tempo que reduz o congestionamento da rede e os custos elevados de gás. Além disso, através de um design modular, a Dolomite pode adicionar ou remover módulos de funcionalidades de forma flexível, para atender às necessidades de diferentes utilizadores. Por exemplo, os utilizadores podem interagir com o sistema ao depositar ETH ou DAI, entre outras criptomoedas suportadas, todas as transações são processadas através de contratos inteligentes, garantindo segurança e transparência.

Em termos de negociação, a Dolomite oferece duas principais formas: transferências internas e transações com protocolos externos. As transferências internas não alteram o saldo total da plataforma, enquanto as transações com protocolos externos alteram o saldo total.

Além disso, o Dolomite também suporta uma variedade de operações financeiras complexas, como Empréstimos Flash, liquidação e operações de virtualização. Essas funcionalidades permitem que o Dolomite forneça soluções de gestão de capital mais flexíveis e eficientes. Através da virtualização, o Dolomite pode alcançar a autogestão de recompensas externas e direitos de voto, permitindo aos utilizadores continuar a utilizar os seus ativos sem afetar as funcionalidades originais. Os utilizadores podem fornecer liquidez no Dolomite e, ao mesmo tempo, ganhar taxas de swap e receitas de empréstimos. Este design não só melhora a eficiência do capital, mas também oferece aos utilizadores mais fontes de receita.

Desafio de Segurança

Em 21 de março de 2024, o contrato antigo da Dolomite Exchange sofreu um grande incidente de segurança, com um total de cerca de 1,8 milhões de dólares em ativos sendo roubados. Este incidente revelou a vulnerabilidade das plataformas DeFi diante de falhas em contratos inteligentes e riscos de segurança.

Na época, o antigo produto da Dolomite foi implantado na rede principal do Éter em 2019 e foi desativado em 2020. No entanto, alguns usuários ainda mantiveram autorizações para o antigo sistema, permitindo que os hackers aproveitassem essas autorizações desatualizadas para roubar ativos das carteiras dos usuários. Os hackers usaram sequências complexas de transações, incluindo várias ordens inválidas e duas ordens válidas, e contornaram com sucesso várias camadas de verificação usando o estilo de programação defensivo do protocolo Loopring e a estratégia de otimização de gás para roubar os fundos dos usuários.

Após o incidente, a equipe da Dolomite agiu imediatamente, desativando os contratos inteligentes com falhas e suspendendo a operação do antigo sistema. No entanto, um total de 1.245.000 USDC, 94.423 DAI e 165,9 WETH foram roubados, totalizando 1,8 milhão de dólares. A Dolomite iniciou rapidamente as ações de rastreamento e recuperação e controlou a situação em menos de uma hora. Até 24 de março, a Dolomite conseguiu recuperar 90% dos ativos roubados e decidiu usar os fundos da empresa para compensar os 10% restantes das perdas. A Dolomite também oferece uma recompensa de 180.000 dólares por informações sobre o atacante ou a recuperação dos ativos restantes.

Apesar de a equipa da Dolomite ter tomado medidas rápidas e eficazes, o incidente levantou uma preocupação generalizada com a segurança das plataformas de finanças descentralizadas. A reação da Dolomite demonstrou a sua profissionalismo e capacidade de adaptação, mas também alertou outros intervenientes do setor de que mesmo a arquitetura tecnológica mais avançada pode apresentar vulnerabilidades de segurança.

Conclusão

Dolomite redefine a forma de empréstimo e negociação no campo das finanças descentralizadas, através de sua tecnologia inovadora e modelo operacional flexível, resolvendo as dores de cabeça das DEX e CEX tradicionais, proporcionando aos usuários uma forma mais eficiente de utilização de capital e ferramentas financeiras mais diversificadas.

Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema DeFi, a Dolomite tem o potencial de se tornar uma parte importante dele, trazendo mais lucro e oportunidades para os usuários. Mas a capacidade da Dolomite de manter sua vantagem competitiva no ecossistema DeFi em constante evolução, ao mesmo tempo em que enfrenta efetivamente possíveis ameaças de segurança, ainda está por ser testada pelo tempo.