Introdução

Para entender o CeFi, vamos primeiro falar sobre o DeFi. DeFi é uma das palavras mais populares no espaço criptográfico, e os conceitos de NFTFi, GameFi e SocialFi são todos seus derivados. A maioria das pessoas que pergunta sobre informações relacionadas ao DeFi na Internet pode ver CeFi, outra palavra semelhante a DeFi.

Na verdade, o CeFi não é um conceito novo, mas que já existe há muito tempo no sistema financeiro tradicional.

Sobre o CeFi

CeFi, abreviação de Centralized Finance, é o oposto de DeFi, Decentralized Finance. Na verdade, o conceito de CeFi já existia no sistema financeiro tradicional há muito tempo, mas apenas recentemente é criado como CeFi para definir todos os sistemas financeiros convencionais existentes, como bancos, bolsas de valores e várias instituições financeiras. .

Especificamente, o conceito pode ser rastreado há milhares de anos, quando os banqueiros em Florença, na Itália, no século XV, começaram a usar esse conceito. Assim, tem sido aplicado por centenas de anos.

Por que se chama CeFi

Após o nascimento do DeFi, o conceito de CeFi foi criado para representar os sistemas financeiros centralizados existentes e para se distinguir do termo DeFi.

DeFi é um sistema financeiro criptografado derivado do blockchain. Aplicações em diferentes direções, como trocas descentralizadas, empréstimos descentralizados e pools de liquidez, são representantes típicos do conceito de DeFi. No entanto, o CeFi é usado em áreas muito mais amplas no espaço criptográfico. Ele foi projetado para criar mais oportunidades de investimento criptografadas, oferecer mais vantagens para ajudar a obter lucros e tornar alguns produtos financeiros tradicionais mais seguros e fáceis de usar.

Quando o CeFi surge

Como o DeFi hoje é caracterizado pela transparência, alguns usuários de criptografia pensarão que a existência do CeFi não faz mais sentido. Em particular, eles acreditam que não há necessidade de introduzir os princípios do sistema financeiro da CeFi na indústria criptográfica.

No entanto, isso não significa que a CeFi não possa desempenhar um papel na crescente indústria de criptomoedas. Em vez disso, seu valor único foi devidamente integrado em criptomoedas que promoveram ainda mais sua liquidez e troca em virtude das moedas fiduciárias tradicionais.

Muitas das percepções populares atuais do DeFi são, na verdade, produzidas para diferenciar o sistema financeiro centralizado tradicional, que também inspira as pessoas com a ideia de aplicar esse conceito básico ao espaço criptográfico.

Por que os aplicativos CeFi são necessários

A maioria das trocas centralizadas são atualmente construídas e crescendo com base em elementos Web2. Nem a P&D de produtos financeiros nem a comercialização de estratégias de crescimento têm algo a ver com os princípios básicos da Web3. No entanto, se o espaço criptográfico quiser crescer ainda mais, é crucial para toda a indústria fornecer uma entrada fácil para grupos que não sejam usuários criptográficos para obter os ativos criptográficos correspondentes.

Visto que é óbvio que o DeFi fornece um limite alto demais para muitas pessoas comuns, dificultando o entendimento de vários contratos e regras de circulação de criptomoedas entre diferentes instituições para iniciantes.

Além disso, se a negociação entre criptomoedas e moedas fiduciárias for feita de acordo com os princípios do DeFi, inevitavelmente haverá algumas contradições entre os sistemas financeiros centralizado e descentralizado, resultando em vários problemas desnecessários.

A necessidade urgente de CeFi

É nesse cenário que as pessoas precisam aplicar o sistema financeiro centralizado no espaço criptográfico para servir a si mesmas, seja na transição da Web2 para a Web3, ou mais usuários que precisam de um conjunto de regras financeiras estabelecidas e maduras para participar, especialmente para troque moeda fiduciária por ativos criptográficos.

Enquanto isso, diferentes agências reguladoras financeiras atualmente não conseguem aceitar a adoção completa do DeFi como o principal modelo de circulação financeira. Devido a esses fatores, o sistema financeiro centralizado é colocado em uso na indústria cripto de maneira mais natural e o conceito de CeFi, que é oposto ao Defi, também foi confirmado oficialmente.

A diferença entre CeFi e DeFi

Teoricamente, a descentralização por meio de contratos inteligentes pode tornar o sistema financeiro um local mais justo e transparente. Também pode resolver muitos problemas inevitáveis no sistema financeiro tradicional. Além disso, o custo desse sistema será muito menor porque não é necessária uma equipe operacional centralizada e dedicada.

O DeFi se tornou um dos setores populares no campo das criptomoedas, mas precisamos esperar para ver como esse sistema financeiro baseado inteiramente em contratos de código se desenvolverá no mercado. É necessário que este setor explore suas regulamentações regulatórias, maturidade de produtos, demanda de mercado e outras demandas em seu avanço.

Como CeFi e DeFi se complementam

Não há necessidade de introduzir muito sobre o CeFi, que se refere à área, incluindo os sistemas financeiros tradicionais existentes, bancos, instituições financeiras, trocas e até trocas de criptomoedas, incluindo Huobi, OKEx, etc. Todas essas instituições estão operando sob regras de negociação financeira centralizadas.

Muitos conteúdos que promovem o DeFi e a descentralização geralmente destacam as deficiências do CeFi, como opacidade, facilidade de manipulação e baixa segurança. Acredita-se que o DeFi substituirá o CeFi. Na verdade, essas são observações exageradas, porque DeFi e CeFi não são mutuamente exclusivos. Eles não competem entre si e um não necessariamente substituirá o outro, mas cada um tem suas características, e os dois se complementam.

CeFi e DeFi têm três diferenças principais.

A CeFi conta com uma exchange centralizada

Ao usar os serviços da bolsa, os usuários precisam recarregar fundos na conta da bolsa e gerenciá-los na conta interna. Eles utilizam os fundos sob o mecanismo do centro de câmbio. Embora os fundos do usuário sejam armazenados na bolsa, os fundos correm algum risco porque não são os próprios usuários que mantêm os fundos e também pode haver alguns perigos ocultos nas medidas de segurança adotadas pela bolsa.

Os serviços entre cadeias são diferentes

A CeFi geralmente suporta a negociação de BTC, LTC e XRP, bem como a emissão de outros tokens importantes em blockchains independentes. Como os serviços de cadeia cruzada costumam ser complexos e atrasados, o DeFi geralmente não oferece suporte a serviços de cadeia cruzada. No entanto, o CeFi supera esse problema captando recursos de várias redes, o que é uma grande vantagem do CeFi. É por esta razão que muitos dos BTCs com capitalização de mercado relativamente alta e as transações mais frequentes estão em cadeias independentes.

A conversão de moeda fiduciária é flexível

Em comparação com o DeFi, o CeFi oferece serviços mais flexíveis, especialmente na conversão de moeda fiduciária para criptomoeda. Até agora, a conversão entre moeda legal e criptomoeda depende de uma entidade de serviço centralizada e a maioria dos serviços DeFi não fornece canais de conversão de moeda legal. Portanto, é mais conveniente para novos usuários que usam os serviços CeFi entrarem na indústria de criptografia e também podem desfrutar de uma melhor experiência de usuário.

O que significa CeFi

Não usamos o CeFi até o nascimento do termo DeFi porque, quando o Defi não surgiu, o sistema financeiro de todo o mundo operava de maneira centralizada, fosse o governo, os bancos ou as bolsas de valores. A soberania de ativos, as transações ponto a ponto e os métodos sem acesso trazidos pelo DeFi são suficientes para nos inspirar a explorar mais possibilidades de finanças on-chain e nos permitir perceber o quão absurdo e pouco confiável é o chamado CeFi.

De uma perspectiva tradicional, o CeFi é realmente conveniente e seguro. Tomando as exchanges como exemplo, a maioria das exchanges CeFi também possui depósitos e saques em moeda fiduciária suficientes. Pode-se provar de várias perspectivas que o CeFi tem vantagens que o DeFi não pode compensar, pelo menos temporariamente.

Falhas constantes: a crise enfrentada pelos aplicativos CeFi

Em relação à facilidade de uso, os serviços que o CeFi pode fornecer são muito convenientes. Afinal, a experiência de uso da carteira criptográfica atual ainda precisa ser aprimorada. É hostil para novatos. Mas quando se trata de segurança, acreditamos que após uma série de incidentes como LUNA, 3AC e o recente FTX, todos têm uma medida em mente. A segurança é apenas relativa, e os perigos trazidos por operações centralizadas às vezes são devastadores.

Houve vários incidentes relacionados à CeFi desde 2022, especialmente a liquidação causada pela 3AC e a falência da bolsa FTX que se apropriou indevidamente de ativos de clientes. Esses incidentes são, sem dúvida, um duro golpe para a indústria e também destroem a confiança dos usuários. Pode-se até dizer que esses líderes CeFi não apenas aproveitaram seus usuários, mas também toda a indústria.

Outro tópico que pode ser derivado disso são os muitos problemas enfrentados pelo CeFi em sua aplicação na indústria de criptomoedas. O primeiro é um sistema regulatório compatível. Se toda a indústria de criptografia quiser se desenvolver ainda mais, ela precisa de mais fundos dos principais detentores. É extremamente necessário dotar esses fundos de regras de mercado e mecanismos de proteção sólidos.

Aumente a confiança: aplicação profunda do CeFi e suas mudanças

É especialmente necessário aumentar a confiança dos usuários em um momento em que eles estão cada vez mais perdendo a confiança nas instituições centralizadas após testemunhar incidentes de hackers, liquidações institucionais e falências de câmbio.

Depois de testemunhar o recente incidente FTX, o público perdeu a confiança nas exchanges, e algumas exchanges até experimentaram corridas. No entanto, a exchange Gate.io ainda possui reservas de ativos abundantes e anunciou recentemente uma declaração de reserva de ativos de 100%. Gate.io pode ser confiável, como sempre.

Por outro lado, o tempo mostrou que o campo DeFi carece de um mecanismo de auditoria de segurança abrangente e eficaz, resultando em perdas causadas por inúmeros ataques de hackers. Em termos de erros de código, utilização de BUG e problemas de design de token, os incidentes de hackers no campo DeFi causaram centenas de milhões de dólares em perdas para o setor.

Para resolver esses problemas, tornou-se consenso adicionar um mecanismo de auditoria aos serviços DeFi, equipado com padrões e certificações para resolver o problema da segurança financeira do DeFi. Este método é aprendido com o CeFi e pode ser ajustado adequadamente para se adequar à situação específica do DeFi. O efeito do CeFi no DeFi em termos de mecanismo está desempenhando um papel nos fundos a esse respeito.

A próxima etapa após a auditoria DeFi é uma auditoria financeira, que resolverá as possíveis brechas do ponto de vista do mercado. É a cooperação entre finanças tradicionais e finanças digitais, e também é um tópico sobre o qual os praticantes do CeFi estão pensando.

Mudanças trazidas pela coevolução de CeFi e DeFi

Obviamente, o impacto positivo do CeFi no DeFi em termos de segurança não se limita aos mencionados acima. Muitos princípios financeiros centralizados foram aplicados em movimentos derivados de DeFi. Por exemplo, os cofres com estacas em muitos produtos GameFi refletem os princípios do CeFi.

A visão original do DeFi era criar um sistema sem autoridade vertical, um ideal de que o consenso fosse alcançado pela comunidade de forma justa e transparente. Se puder ser combinado com o CeFi para trazer mais medidas de segurança e facilidade de uso dos produtos, isso promoverá a tecnologia de criptografia a ser amplamente utilizada, criando um ambiente financeiro mais justo, transparente e seguro.

Conclusão

Embora o modelo CeFi esteja em execução há muito tempo, vários incidentes, como liquidação, falência e hacking, ocorreram repetidamente quando ele é aplicado no mercado emergente de criptomoedas. Essas são lições públicas relacionadas a ativos com as quais todos os usuários podem aprender.

Não podemos negar a comodidade trazida pela CeFi e sua importante posição no mercado de criptomoedas. No entanto, quando o mercado não estiver totalmente regulamentado, além de depositar recursos em bolsas ou adquirir contratos financeiros, é recomendável que todos os usuários adquiram uma carteira fria para preservar o patrimônio pessoal e também atuar na diversificação dos riscos, evitando a ocorrência dos piores casos.