Comecei a gostar de memecoins e até comprei MOODENG.

O FOMO me pegou. Minha expectativa padrão é que o preço chegue a $0, mas eu não quero perder se isso se tornar o próximo Doge. Eu quero fazer parte da história de sucesso. Parte dessa comunidade otimista.

De fato, comprar memecoins, mais do que outros tokens de utilidade, vem de uma necessidade inerente de pertencer, fazer parte de uma história e se juntar a uma comunidade que compartilha o otimismo de "fazer acontecer".

Veja, esse otimismo e otimismo são difíceis de encontrar em outros setores de criptomoedas.

Os etéreos esperam apenas um aumento de 3x a 4x para ETH neste ciclo, com BTC possivelmente fazendo o mesmo. SOL pode atingir $1.000. Para tokens de baixa flutuação e alto FDV, o sentimento geral é bastante sombrio.

Isso também vai contra minha promessa a mim mesmo de não negociar memecoins. Eu não vou comprar a maioria daquelas promovidas no meu feed X, mas vou arriscar em algumas que acredito que possam decolar.

Eu mudei de ideia porque minha regra principal em criptomoedas é manter a mente aberta e tentar coisas novas. Ser um maximalista é arriscado, mas identificar e investir em comunidades maximalistas pode ser altamente gratificante.

Então, esta postagem no blog explora novos desenvolvimentos, focando especialmente em métodos emergentes de introduzir tokens no mercado.

Identificar as últimas tendências de impressão de tokens pode ser o comércio mais lucrativo que podemos fazer. Memecoins são apenas uma das tendências, com outras surgindo neste ciclo.

A Breve História da Impressão de Token

A criptomoeda como proteção contra a impressão de dinheiro fiduciário é a maior mentira que contamos.

Enquanto o Bitcoin pode ser uma exceção, a indústria cripto como um todo imprime dinheiro de formas que deixariam os bancos centrais com inveja. Há 14.741 criptomoedas listadas no CoinGecko, com milhares mais que não sobrevivem tempo suficiente para chegar lá.

E em cada ciclo, a impressão de dinheiro fica mais fácil.

Falei sobre a história da impressão de tokens em detalhes e o que esperar dessa alta há um ano, mas preciso recapitular rapidamente, pois a postagem do blog agora é exclusiva para assinantes pagos.

Ecos do Passado: O que o Mercado Deja Vu nos diz sobre o próximo mercado em alta.

Aqui está uma análise das principais metas de impressão de dinheiro que você deve saber e como isso muda o jogo (sinta-se à vontade para pular esta seção se você já leu meu post anterior no blog).

1. Litecoin e Early Altcoins Era (2011): Litecoin foi uma das primeiras altcoins, lançado em 2011 como um fork do Bitcoin. Até o Litecoin, acreditávamos que o Bitcoin era o blockchain! Mas o fork BTC também "bifurcou" nosso entendimento de que podemos criar nosso próprio dinheiro privado. Esta era viu um punhado de forks Bitcoin e altcoins Proof of Work, incluindo Bitcoin Cash e Bitcoin SV. Esses tokens de bifurcação deram aos detentores de Bitcoin tokens "gratuitos" durante os forks, criando oportunidades de lucro.
2. ICO Boom (2017): O boom das ICOs foi impulsionado pelo padrão ERC20 do Ethereum, que tornou barato e fácil criar novos tokens. Não é mais necessário hardware PoW! Milhares de tokens foram lançados, cada um com promessas ambiciosas. As ICOs muitas vezes arrecadaram grandes quantias de dinheiro, mas muitos projetos não conseguiram entregar, resultando em perdas massivas após a queda de 2018. Essa foi uma fase chave de “impressão de dinheiro” especulativa, à medida que as equipes lançavam tokens com esforço mínimo, levando ao colapso do mercado eventual.
3. DeFi e Mineração de Liquidez (2020): A próxima inovação veio durante o DeFi Summer em 2020, quando a mineração de liquidez e a agricultura de rendimento se tornaram populares. Projetos como Compound (COMP) e Susiswap introduziram recompensas de mineração de liquidez, onde os usuários recebiam tokens de governança por participar dos protocolos. Isso incentivou a liquidez e a participação dos usuários, mas a enxurrada de novas emissões de tokens eventualmente sobrecarregou a demanda, levando a quedas no mercado.
4. Era de Lançamento Justo: De curta duração. O token YFI da Yearn Finance foi um exemplo notável do conceito de 'lançamento justo', onde os tokens foram distribuídos aos usuários sem ICO ou pré-venda. Isso permitiu que qualquer pessoa participasse, e as recompensas iniciais de farming do YFI atraíram atenção generalizada. No entanto, as pessoas perceberam que os 'lançamentos justos' não eram justos de forma alguma. A pré-mineração antes do marketing era generalizada, e as equipes tinham pouco a ganhar com uma abordagem de lançamento justo real, então os incentivos não estavam alinhados.
5. NFT e Ponzitokenomics (2021): A mania NFT, mais conhecida por Bored Ape Yacht Club, introduziu um novo tipo de impressão de dinheiro. A criação de coleções intermináveis de NFT imitou a mesma criação de token especulativo que causou falhas anteriores. A atenção e o capital acabaram se diluindo, levando ao colapso de muitos novos projetos de NFT. NFTs são como memecoins, mas com o tamanho da comunidade foi limitado devido ao máximo de 10k NFTs por coleção e preços de venda caros excluíram muitos.

Embora a forma como emitimos “dinheiro” no mercado difira, o mercado eventualmente implode quando a quantidade de “dinheiro” impresso ultrapassa o “dinheiro mais sólido” que entra no mercado.

Acabamos imprimindo muitos tokens para acompanhar a demanda.

As histórias de impressão de dinheiro do ciclo de touros 2023-2024

A primeira etapa da atual alta do mercado foi marcada pela ascensão e queda da tendência de pontos para airdrop.

Os pontos naturalmente evoluíram para resolver alguns problemas de mineração de liquidez. Ao fornecer às equipes mais flexibilidade para executar o TGE e atrair capital para o protocolo, impulsionou o crescimento do TVL, "provando" a adequação do produto ao mercado. Isso, por sua vez, permitiu que as equipes garantissem avaliações mais altas dos VCs.

Inicialmente, funcionou maravilhas, já que Jito e Jupiter recompensavam generosamente os usuários. No entanto, uma vez que as regras do meta jogo de pontos para airdrop se tornaram claras, o ROI dos airdrops frequentemente se tornou negativo.

Os Degens usaram a agricultura com alavancagem para ganhar pontos, mas acabaram pagando mais em juros do que ganharam em airdrops. Além disso, o sistema de pontos carecia da transparência que as campanhas de mineração de liquidez da era DeFi tinham no verão.

Eles fizeram você acreditar que ao apostar 'DYM' ou 'TIA' você receberá vários airdrops (que nunca vieram) para enriquecê-lo.

No entanto, o pior culpado pelo declínio da tendência foi o lançamento de tokens de baixa flutuação e alto valor total bloqueado. À medida que o TVL crescia, o mercado considerava esses protocolos mais caros, portanto, os tokens eram lançados a valuations loucamente altos que não deixavam margem para novos compradores.

High FDV não é um meme, aprendemos.

Os pontos não estão desaparecendo completamente, mas a queda no sentimento e uso está desaparecendo. Por exemplo, a Eigenlayer decidiu não seguir com o airdrop da Terceira Temporada e optou por “incentivos programáticos”, que é uma maneira elegante de dizer mineração de liquidez.

Atualmente, a maioria dos principais protocolos está em sua segunda, terceira ou quarta temporada de farming de pontos, e a empolgação por novos protocolos com farms de pontos diminuiu. Costumava compartilhar "Principais farms da semana" neste blog, mas agora estou achando difícil identificar ótimas oportunidades de pontos no mercado.

Novos protocolos que perderam o barco dos pontos têm que inovar com um modelo de emissão de token que atrai usuários e enriquece. Aqui estão algumas metas de impressão de token que estão surgindo.

Venda de Token Público-Privado

ICOs estão mortos. Vida longa aos ICOs.

Talvez o trader de CT mais influente, Cobie,escreveu em seu post no blog em maio,que o problema atual do mercado de criptomoedas gira em torno de novos lançamentos de token sendo em grande parte não investíveis para os participantes regulares devido à "captura privada" do potencial de valorização.

A maior parte da descoberta de preços ocorre em rodadas de financiamento privado com investidores de capital de risco, que fixam preços baixos antes que os tokens estejam disponíveis publicamente. Como resultado, quando esses tokens chegam ao mercado, eles estão supervalorizados com avaliações totalmente diluídas (FDV) infladas, deixando pouco espaço para que os investidores públicos obtenham lucro. Isso beneficia os insiders, enquanto os compradores públicos enfrentam oportunidades de alto risco e baixa recompensa.

Por exemplo, a avaliação do ETH na fase inicial ou ICO deixou um grande potencial de valorização para os compradores.

No entanto, esse não é mais o caso com tokens de baixa circulação e alto valor de mercado, como STRK, EIGEN ou qualquer outro desta fase.

Então, a solução da Cobie é o lançamento do Echo - plataforma para investimento em estágio inicial em tokens.

Aqui está como funciona:

1. Líderes de Grupo: "Investidores experientes" (ou KOLs) criam grupos e compartilham oportunidades de investimento com os membros. Os membros do grupo podem então optar por seguir e investir nesses negócios sob os mesmos termos que o lead.
2. Investimentos on-chain: Todos os investimentos acontecem na Base L2 usando USDC
3. Contratos Inteligentes: Os investimentos são geridos legalmente pela Echo por meio de contratos inteligentes, para que o investidor líder nunca manipule diretamente seus fundos. Apenas você pode decidir quando vender seus tokens em caso de investimentos em token.
4. Para Fundadores: Fundadores que desejam financiamento descentralizado e orientado pela comunidade podem arrecadar dinheiro dos grupos Echo, evitando propriedade concentrada de VC e distribuindo patrimônio ou tokens para investidores nativos reais na cadeia.

Você precisa passar pela verificação KYC, conectar sua conta X ou Farcaster, passar pelo questionário e, em seguida, ingressar em grupos para ver as ofertas.

Seu primeiro grande negócio foi a Initia, levantando $2.5M de pelo menos 500 participantes com uma avaliação de $250M, 28.57% menor do que a avaliação de $350M para a Série A (de acordo com The Block). O tamanho máximo do bilhete era de $5k.

É legal que os participantes do Echo pudessem investir a uma avaliação mais baixa do que a Série A. Mas esse conceito em grande parte remete aos modelos iniciais de ICO do passado. O que muitos de nós perdemos.

Claro, eu poderia criar meu próprio grupo e convidar meus seguidores para investir juntos em protocolos em estágio inicial. Os protocolos poderiam se beneficiar de uma comunidade maior em comparação com as rodadas de VC, mas isso não resolve muitos dos pontos problemáticos enfrentados pelos projetos, como injeções de capital maiores, conexões na indústria, orientação estratégica, marketing & credibilidade e suporte a longo prazo.

Ainda assim, acredito que os projetos podem se beneficiar de uma mistura de fontes de captação de recursos: assegurar um apoio significativo de VCs notáveis e depois participar do Echo para uma rodada de construção de comunidade. Como o Initia fez.

No entanto, Echo é atualmente uma comunidade exclusiva e é exatamente por isso que pode ser tão lucrativa: A maioria das plataformas de ICO em alta demanda, como a Coinlist, dificultam a participação. E os tamanhos de alocação são muito pequenos.

Se você conseguir entrar, experimente.

Vendas para Clientes

Eu só fiz duas rodadas KOL: Bubblemaps e Vertex.

Recentemente, eu meio que me juntei a um terceiro: Infinex. Eu digo "meio que" porque não foi uma rodada típica de KOL.

Em uma rodada típica de KOL, um influenciador é contatado por um projeto que oferece 'oportunidades' de investimento com termos melhores do que os oferecidos aos VCs. A pegadinha? Os KOLs precisam twittar algumas postagens sobre o projeto. A falta desses termos de shilling me atraiu para Bubblemaps e Vertex. Mas qual é o ponto de me ter como investidor se eu não shill?

Kain da Synthetix abordou de forma diferente a venda de tokens Infinex.

Além da campanha de yield farming gamificado, ele realizou a venda de NFTs Patron. Recebi uma mensagem direta de Kain me dizendo que eu poderia investir escolhendo um dos três termos de bloqueio e valoração: Desbloqueado, com vencimento anual ou com um período de carência de 1 ano e vencimento em 2 anos, com desconto de 75%.

A Infinex arrecadou $65M de 41k patrocinadores!

No podcast com Blockworks,Kain argumentou que os métodos predominantes de distribuição de tokens, que dependem em grande parte de airdrops e vendas privadas para investidores credenciados, são falhos.

Ele defende uma abordagem mais justa onde todos, desde VCs até influenciadores e investidores comuns, têm a mesma oportunidade de comprar tokens ao mesmo preço.

“Todos estão em pé de igualdade. E isso é o melhor que você pode fazer, certo? Como, se todos têm as mesmas regras, você fornece a todos o máximo de informações que pode. Você impede, sabe, alguém de entrar em FOMO que não sabe o que está acontecendo.” - Kain

Assim como a Echo, a Infinex está buscando inspiração na era da ICO, bem como na tendência do ponto, mas adaptando-a à era atual. Sim, muitas personalidades influentes da CT foram influentes, então a venda coloca uma grande comunidade fora da janela. Mas havia diferentes maneiras de se qualificar para a venda (fazenda de pontos).

Infelizmente, este modelo pode não funcionar para projetos menos populares. No entanto, eu definitivamente participaria de mais vendas de token se elas oferecessem vendas de KOL sem obrigações com opções em seu site, em vez de exigir um contrato SAFT com prazos de TGE pouco claros.

Mas há uma nova tendência que permite que qualquer pessoa participe de uma venda de token.

Runas ou outro modelo de token no Bitcoin

Pessoalmente, BTCfi é a inovação mais emocionante de 0 a 1 no cripto nesse ciclo. Eu me diverti muito criando NFTs Ordinais e brincando com tokens BRC20/Rune.

Eu admito, a infraestrutura e UX/UI não são ótimas, mas estão melhorando. Ainda assim, ORDI (primeiro token BRC20) foi criado gratuitamente e atingiu um valor de mercado de US$ 1,8 bilhão, gerando lucros insanos para os primeiros adooootores. Essa é uma história de sucesso que devemos buscar!

Eu também segurei, mas vendi cedo demais...

BTCfi foi uma das narrativas mais quentes, mas o hype acabou logo após o lançamento do protocolo Runes.

E ainda assim... eu ainda acredito que BTCfi pode fazer grandes coisas: a infraestrutura está melhorando, a comunidade é forte (e é em grande parte baseada na Ásia, então você ouve menos sobre BTCfi no CT). Os preços também estão se recuperando. Confira o desempenho dos 10 melhores Rune nos últimos 7 dias.

Mas a inovação mais importante dos BRC20 e Runas é a forma como eles são emitidos para o mercado.

Os tokens Rune podem ser criados por qualquer pessoa no bitcoin pagando apenas a taxa de transação BTC.Para experimentar, vá para Luminex e escolha um token para minOu você pode lançar sua própria memecoin e escolher uma % de pré-mineração. Essa pré-mineração será claramente visível para todos.

Estou otimista em relação às Runes porque elas se opõem a tudo que não gostamos em relação às rodadas de VC, pré-vendas, tokens de baixa liquidez e falta de transparência nos lançamentos atuais de memecoins. As Runes representam o modelo de lançamento de token mais justo disponível.

Além disso, a pequena taxa de transação de Bitcoin e transações muito lentas adicionam atrito suficiente para evitar a superimpressão de tokens e a concentração em algumas carteiras que os memes em outras cadeias sofrem.

Acredito que há uma necessidade de um novo catalisador para instilar uma nova onda de FOMO.

Atualmente, Fractals L2 está tendo um momento, então talvez construa hype para Runas, bem como Runas podem primeiro ser cunhadas em Bitcoin e depois ponteadas para Fractais (ou outro Bitcoin L2), onde eles obtêm recursos de contrato inteligente.

Em uma nota lateral, o token FB da Fractal é minerado como BTC, e você pode participar da mineração em nuvem alugando máquinas PoW. Devido à inflação alta, o BC está caindo apenas.

Finalmente, um novo padrão de token no Bitcoin pode prevalecer, talvez através da atualização OP_CAT levando a modelos de token inovadores.

Meu ponto é que tokens lançados de forma justa no Bitcoin têm um imenso potencial especulativo, e vale a pena acompanhar de perto o ecossistema BTCfi.

Ton Mini-Apps para Ganhar com um Toque

Tocar na tela do telefone não é a minha atividade favorita para ganhar dinheiro.

No entanto, Ton e Telegram habilitaram mini aplicativos tap-to-earn que já acumularam milhões de usuários. Usuários, que muitas vezes não estão baseados nos EUA, portanto, a maior parte do CT está perdendo a nova narrativa.

Em meu post anterior, escrevemos sobre o que torna a Ásia do Sul um mercado de criptomoedas único.

Descobrimos que, para muitos em países do terceiro mundo, as airdrops de toque para ganhar proporcionam uma nova fonte de renda em meio a desafios econômicos. Isso se alinha melhor com a promessa da blockchain de democratizar criptomoedas, tornando-as acessíveis a todos, não apenas aos ricos que mais se beneficiam do modelo de ponto-a-irdrop.

Mas depois da febre de DOGS, Catizen e Hamster, não está claro o que vem a seguir. Todos os tokens estão em modo de despejo agora, então é necessário um próximo catalisador para atrair uma nova multidão de degens para os mini aplicativos do Ton.

Seja o primeiro a notar a mudança de tendência para lucrar ao máximo.

Memecoins

Memecoins são comunidades tokenizadas.

Murad fez um trabalho incrível explicando a proposta de valor das memecoins no vídeo abaixo. Ele explica claramente como as memecoins são superiores a muitos tokens de utilidade no estado atual do mercado (desbloqueios de VC, falta de transparência, problemas regulatórios ...)

No entanto, ele apresentou apenas um lado da história da memecoin.

A captura de tela dele mostrando o desempenho superior das memecoins ignora o fato de que 99,5% delas desvalorizam para zero em um dia ou dois.

Ao contrário de sua visão otimista, os memecoins geralmente são lançados por grupos internos com grandes suprimentos pré-minerados, promovidos por KOLs que foram pagos ou receberam alocações significativas, e estão prontos para despejar sobre novos compradores.

Não há uma comunidade real disso. Apenas vendendo a ilusão de uma comunidade. Essa é a razão pela qual eu fico longe das memecoins: encontrar a verdadeira joia na pilha de merda é confuso e demorado. Você pode queimar seu capital muito rápido, pulando de memecoin para memecoin. Então, é melhor segurar o BTC.

No entanto, as memecoins são o setor com a comunidade mais otimista em criptomoedas. Essa ganância é fundamental para que uma verdadeira joia, uma concorrente Doge, apareça. É por isso que não estou 100% desistindo das memecoins.

Além disso, nesta plataforma cíclica, a Pumpdotfun inovou ao introduzir um mecanismo de lançamento mais justo para evitar negociações internas, resolveu problemas de liquidez inicial usando uma curva de vinculação dinâmica e mitigou muitos riscos de segurança.

Uma boa aposta pode ser em tokens de lançamento de memecoin como Ethervista ou a próxima plataforma Rush. Conheço as pessoas que constroem Rush, então não deve ser um tapete.Posso usar o meu link para entrar na lista de espera. No entanto, tenha cautela: o token Ethervista tem estado em declínio desde o seu lançamento.

Reempacotamento + Novo Token

Moedas antigas são entediantes e os degens querem coisas novas.

E se você pudesse mudar o nome da sua marca, criar um novo ticker de token e começar do zero com um novo gráfico? Isso é exatamente o que está acontecendo. Eu escrevi sobre essa tendência pela primeira vez em junho.

Sete Tendências Emergentes em Cripto

Temos várias reformulações, como a do MATIC para Polygon com o novo token POL,Orion mudando para Lumia (tokens ORN para LUMIA), Covalent (protocolo DA para a era da IA) migrando de CQT para CXT token, Connext rebranding para Everclear (e introduzindo novos tokenomics), e muitos mais!

O exemplo mais interessante é a Fantom migrando $FTM para $S, assim como o Arweave lançando o Protocolo AO.

A Arweave decidiu lançar um novo token para o Protocolo AO (AO) em vez de usar AR. Faz sentido, pois o AO é um protocolo diferente, mas a beleza disso é minerar o token AO simplesmente mantendo AR em sua carteira. Impressão de dinheiro brrrrrr!

Infelizmente, os desempenhos simbólicos desses rebrandings não dão muita esperança para a tendência. Talvez apenas o rebranding da Fantom esteja ganhando força, enquanto até mesmo a Polygon está lutando neste ciclo.

Ainda assim, fique de olho nas reformulações que reúnem o interesse da comunidade. Isso mostra que as equipes ainda estão aqui, não abandonaram o protocolo e ainda estão construindo.

Tokens Comunitários/Sociais

Porra FriendTech e 0xRacer.

Um dos meus maiores erros do ciclo.

Eles tiveram a oportunidade de ter um aplicativo para consumidores que poderia ter alcançado além do público de criptomoedas. Mas eles escolheram o caminho fácil para enganar as pessoas.

De qualquer forma, o FT mudou a indústria ao normalizar o uso do Privy para melhorar a experiência do usuário e popularizar os Tokens Sociais.

No FT v1, os tokens sociais eram baseados na personalidade do KOL, e no V2, o objetivo era tokenizar comunidades.

Como os memecoins, os tokens da comunidade são centrados em torno da comunidade, fornecendo acesso a um clube exclusivo.

O exemplo mais bem-sucedido é o token DEGEN, que foi listado recentemente na Coinbase e teve uma alta de 127%! Inicialmente, era um token da comunidade distribuído gratuitamente aos membros ativos do Farcaster. Pessoalmente, ganhei cerca de ~$40 mil dólares americanos apenas postando no Warpcaster.

A beleza do DEGEN está em seu lançamento impulsionado pela comunidade e sua integração ao Farcaster, graças à natureza aberta da plataforma. Tokens como o DEGEN recompensam a participação, ajudando a resolver o clássico problema das plataformas sociais: os usuários não postam porque não há usuários suficientes. Ao recompensar generosamente os primeiros membros, outros aplicativos sociais podem adotar uma estratégia semelhante. Lens tinha seu próprio airdrop

Meu ponto aqui é experimentar novos aplicativos sociais descentralizados, como o Phaver (eu tenho 250 USD airdrop para alguns posts sobre ele, também).

No entanto, sua utilidade dentro de um aplicativo específico limita sua adoção. A DEGEN decidiu lançar sua própria L3 para expandir, então fique de olho no que outros tokens da comunidade decidem fazer.

Cereja no topo: É muito provável que consigamos Farcaster, Lens, OpenSocial e outros tokens SocialFi.

O que procurar nesta alta do mercado?

Os melhores retornos vêm no início de um novo e emergente meta. Mineração de liquidez, point farming, lançamentos justos e NFT mints geraram milhões para os primeiros adotantes. Minha missão é identificar essas novas tendências de cunhagem de tokens e encontrar maneiras de capitalizá-las.

Um bom sinal de alto potencial é a confusão inicial misturada com amor ou ódio da comunidade. Enquanto as pessoas se importarem, prestarem atenção.

Estude como essa cunhagem de tokens cria um efeito volante, onde os primeiros usuários são recompensados e incentivados a permanecer no ecossistema. Pode parecer um esquema Ponzi, mas os melhores mecanismos de impressão de dinheiro geralmente compartilham características semelhantes.

E lembre-se de sempre manter a mente aberta. Experimente coisas novas e me avise se encontrar algo interessante!

Aviso Legal:

1. Este artigo é reproduzido a partir de[Ignas | Pesquisa DeFi], Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [@defiignas?utm_source=byline">Ignas | Pesquisa DeFi]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Gate Aprendaequipe e eles lidarão com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe do Gate Learn. A menos que mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.