Você encontrou algum projeto de puxar tapete no ano passado? Você sofreu perdas ao comprar no pico devido ao hype de KOLs influentes ou a ataques de phishing cada vez mais desenfreados? Ou talvez você tenha comprado novos tokens nas principais plataformas apenas para vê-los continuamente caindo de valor?

Muitos usuários provavelmente ressoam com essas experiências, tendo caído em pelo menos uma dessas armadilhas. Isso representa a jornada de investimento e os sentimentos genuínos da maioria dos investidores comuns no período passado.

Tanto na rede problemas de segurança quanto a desvalorização de ativos são difíceis de proteger para os usuários. Muitas armadilhas comuns se industrializaram, quase arrancando até mesmo os menores investidores.

Este artigo fará um balanço das armadilhas cada vez mais variadas no mundo cripto e discutirá se ainda há oportunidades lucrativas para usuários comuns na indústria cripto.

01 As "maneiras extravagantes de perder dinheiro" para usuários comuns

1) A tendência dos puxadores de tapetes industrializados

Primeiro, os esquemas para puxadores de tapete estão se tornando cada vez mais sofisticados, com o caso mais escandaloso sendo ZKasino:

Em 20 de abril, usuários da comunidade compararam páginas históricas no Wayback Machine e descobriram que o ZKasino havia excluído a frase "Ethereum será devolvido e pode ser recuperado neste momento" da seção de fundos Bridge de seu site. Ao mesmo tempo, os usuários da comunidade não conseguiram retirar fundos, o Telegram oficial do ZKasino foi silenciado pelos administradores e as atualizações das redes sociais pararam. O valor total do golpe ultrapassou US$ 20 milhões.

Mas, curiosamente, apenas um mês antes, em março, a ZKasino havia anunciado a conclusão de uma rodada de financiamento Série A em uma avaliação de US$ 350 milhões, embora o valor exato não tenha sido divulgado. Várias bolsas e empresas de capital de risco participaram desta rodada.

Além disso, o ecossistema zkSync, muitas vezes chamado de "cadeia do tapete", não só tem visto incidentes de segurança frequentes, mas também uma clara tendência para esquemas industrializados que capitalizam o hype e executam golpes rapidamente. Um exemplo recente é o ecossistema zkSync DEX Merlin, que experimentou uma puxada de tapete envolvendo milhões de dólares.

Vale reiterar que a qualidade dos projetos dentro do ecossistema zkSync varia muito. Ao participar de projetos do zkSync, os usuários devem permanecer vigilantes e ser cautelosos com os vários riscos envolvidos.

2) Ataques Hacker/Phishing cada vez mais desenfreados

Um dos casos mais notáveis no âmbito da segurança na rede recentemente é o agora conhecido "ataque de phishing de mesmo prefixo e sufixo". Neste incidente, um endereço de baleia foi vítima de um ataque de phishing de um endereço com o mesmo prefixo e sufixo, perdendo 1.155 WBTC, no valor de mais de 400 milhões de yuans! Embora o hacker eventualmente tenha devolvido os fundos devido a várias pressões, o incidente destacou a alta relação risco-recompensa de tais ataques de phishing, onde uma tentativa bem-sucedida pode fornecer uma vida inteira de ganhos.

Ataques de phishing semelhantes se industrializaram nos últimos seis meses. Os hackers geram um grande número de endereços na rede com prefixos e sufixos Coincidindo como um pool de sementes preparatório. Uma vez que um endereço está envolvido em uma transação, eles rapidamente encontram um endereço Coincidindo do pool de sementes e executam uma transferência relacionada por meio de um contrato, lançando uma ampla rede na esperança de capturar uma vítima.

Alguns usuários cair para isso porque copiam o endereço de destino diretamente dos registros de transação e verificam apenas o primeiro e o último caracteres. De acordo com o fundador da SlowMist, Yu Jian, os ataques de phishing direcionados aos endereços de mesmo prefixo e sufixo são "um jogo de probabilidade em que os hackers lançam uma ampla rede, esperando que alguém pegue a isca".

Este é apenas um vislumbre dos ataques de hackers cada vez mais desenfreados. Para os usuários comuns, o vibrante mundo na rede está repleto de riscos visíveis e invisíveis que estão crescendo exponencialmente, enquanto sua consciência da prevenção de riscos luta para acompanhar o ritmo.

No geral, os ataques às plataformas de blockchain, carteiras e DeFi estão se tornando mais diversos, com ataques de engenharia social também no Elevar. Isso faz com que DeFi riscos de segurança se assemelhe a uma caça assimétrica de mão única: uma ATM sem fundo para gênios técnicos, mas uma espada de Dâmocles para a maioria dos usuários comuns, que só podem ficar vigilantes e evitar autorizações casuais, dependendo muito da sorte.

Até agora, os ataques de phishing e engenharia social representam os riscos mais comuns para usuários comuns perderem fundos na Web3, exacerbados por vulnerabilidades adicionais no contratos inteligentes. Cada golpe bem-sucedido resulta em um usuário Web3 a menos e, sem novos usuários, o ecossistema Web3 não pode prosperar. Este é um dos maiores danos para a indústria cripto.

3) Xelim KOL

Para a maioria dos usuários comuns, seguir o xelim de vários KOLs (Key Opinion Leaders) cripto nas mídias sociais é uma grande fonte de informações alfa. Isso levou ao conceito de "Rodadas de KOL", onde os KOLs, que exercem influência significativa sobre os investidores de varejo, às vezes podem garantir melhores condições do que os VCs institucionais, como períodos de bloqueio mais curtos e descontos de avaliação mais profundos.

Por exemplo, a Monad Labs concluiu recentemente uma nova rodada de financiamento com uma avaliação de US$ 3 bilhões. Insiders revelaram que alguns KOLs da indústria foram autorizados a investir a um quinto do valor de avaliação da Paradigm.

Seguir o xelim KOL garante lucros? De acordo com um estudo de pesquisadores de Harvard e outras instituições, que analisou aproximadamente 36.000 tweets de 180 dos influenciadores cripto mais famosos mencionando mais de 1.600 tokens, os resultados foram menos do que promissores:

Quando um KOL tuita sobre um token, o retorno médio após um dia (dois dias) é de 1,83% (1,57%). Para projetos cripto fora do top 100 por capitalização de mercado, o retorno um dia após o xelim é de 3,86%. No entanto, os ganhos começam a cair significativamente a partir do quinto dia após o tuíte. O retorno médio do segundo ao quinto dia é de -1,02%, indicando que mais da metade dos ganhos iniciais são eliminados em cinco dias de negociação.

4) Declínio contínuo de tokens VC

Diante de um FDV alto (valuation totalmente diluído), baixa oferta circulante VC token, ou um memecoin completamente "degen" com um perfil de alto risco-recompensa, qual você escolheria?

Recentemente, o sentimento do mercado começou a mudar, com a mania memecoin ganhando força significativa. Isso levou a um aumento nas transações em cadeias como Solana e Base. Memecoins como PEPE, que estabeleceram firmemente seu status, atingiram máximas históricas. No atual ambiente de mercado, além da especulação de curto prazo, a popularidade das memecoins reflete uma crescente demanda por justiça entre as massas, com os fundos efetivamente votando com os pés.

Em contraste, vários tokens de alta FDV das principais plataformas experimentaram quedas contínuas. Exemplos incluem AEVO, REZ e até mesmo o primeiro projeto da Binance Megadrop, o token BB da BounceBit, que teve perdas quase diárias desde suas listagens, prendendo os investidores em perdas significativas.

Esse contraste gritante reacendeu discussões e debates dentro da comunidade sobre os méritos das memecoins versus tokens lastreados em VC. As memecoins se beneficiam de influxos sustentados de capital e atenção devido à sua popularidade impulsionada pelo usuário. Por outro lado, novos projetos com avaliações na casa das dezenas de bilhões de dólares muitas vezes dependem de grandes narrativas ou conceitos ultrapassados, que são cada vez mais rejeitados pela comunidade. Isso serve como um alerta para VCs e equipes de projeto acostumadas aos caminhos tradicionais, destacando a necessidade de se adaptar à dinâmica do mercado em evolução e às expectativas da comunidade.

02 Para onde os jogadores comuns devem ir?

No artigo anterior "Web3 Never Sleeps, Will the 'Golden Age' of the Cripto World Ever End?" foi mencionado: "O que amamos não é a 'era de ouro', mas a era das oportunidades abundantes". Muitos na indústria cripto ponderaram como participariam dessa onda se pudessem voltar dez anos.

Devem acumular BTC? Tornam-se mineiros? Estabelecer outro Bitmain? Ou juntar-se como primeiros funcionários da BN? As melhores escolhas parecem ilimitadas. A última década no mundo cripto realmente excedeu a imaginação, gerando lendas e magnatas dentro da indústria uma e outra vez.

No entanto, o tema perene no mundo Web3 continua sendo a lucratividade, o que é crucial para o seu desenvolvimento. Quando exchanges, criadores de mercado, VCs, equipes de projeto e KOLs estão ganhando dinheiro enquanto a maioria dos usuários comuns continua a perder, isso destaca questões estruturais profundas no mercado que são insustentáveis no longo prazo.

Por trás de cada "maneira extravagante de perder dinheiro", pode haver usuários que param de usar produtos Web3, se afastam dos tokens VC e optam por memecoins que enfatizam a justiça e as características populares. Essa mudança é uma forma de rebelião em que os fundos votam com os pés.

Até que certos aplicativos do ecossistema Web3 estabeleçam ciclos de valor com sucesso, os usuários comuns podem sentir que "não têm para onde ir". Talvez essa turbulência seja uma parte inevitável do desenvolvimento da Web3, à medida que a indústria cripto continua avançando em meio à exploração e descoberta.

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