Booms do ecossistema BTC: analisando as oportunidades e riscos potenciais de vários protocolos derivativos

Este ano, o protocolo Ordinals da rede Bitcoin e o BRC20 tornaram-se extremamente populares, injetando nova vitalidade no ecossistema Bitcoin. Em maio, Beosin e SUSS NiFT pesquisaram e publicaram em conjunto um artigo intitulado “Relatório detalhado | A Nova Era do Bitcoin: Oportunidades e Riscos do BRC-20”, que detalhou as origens, desenvolvimento, valor e riscos do protocolo Ordinals e do BRC20.

A partir de outubro, com o impulso das notícias do Bitcoin ETF, enquanto o valor do Bitcoin retorna à sua glória, o ecossistema de seus vários protocolos derivados também tem se desenvolvido rapidamente: UniSat lançou o BRC20-swap, o protocolo Atomicals e o ARC20 entrou no ar, Taproot Assets integrado com a Lightning Network lançou sua versão alfa v0.3, e Tether, o emissor do USDT, planeja emitir USDT no protocolo RGB… Neste artigo, Beosin apresentará protocolos comuns de derivativos de Bitcoin, ajudando a entender seu valor potencial e riscos ocultos.

1. O ressurgimento dos ordinais e BRC20

O protocolo Ordinals, lançado pelo principal contribuidor do Bitcoin, Casey Rodarmor, permite a criação de Bitcoin NFTs atribuindo diferentes “atributos” a cada Satoshi. Da mesma forma, ao definir um “formato” e “atributos” uniformes, o protocolo pode criar tokens Bitcoin fungíveis. Inspirado no protocolo Ordinals, o usuário do Twitter @domodata criou o padrão de token BRC20 em 8 de março de 2023, utilizando inscrições ordinais de dados JSON para implantar contratos de token, cunhar e transferir tokens.

Depois de quase um ano de crescimento explosivo, silêncio e ressurgimento, as principais bolsas anunciaram agora o apoio ao protocolo BRC20. Muitos tokens BRC20 quebraram novos recordes de preços, com o valor de mercado da Ordi excedendo US$ 400 milhões e um volume diário de negociação de US$ 800 milhões. O swap Brc20 da UniSat fornece maior liquidez para os principais tokens BRC20 por meio de negociação descentralizada.

Embora o comércio esteja em expansão, os seguintes são riscos de segurança inevitáveis do protocolo BRC20:

(1) Ataques de Depósitos Falsos/Gastos Duplos

• Na noite de 23 de abril, um endereço BTC começando com bc1pw conduziu um ataque de gasto duplo no BRC20 Marketplace da UniSat. Ela cunhou Ordinals NFTs para transferir 5.000 e 35.000 tokens Ordi para seu endereço e tentou vender essas inscrições Ordi cunhadas artificialmente no mercado. Posteriormente, a UniSat suspendeu o seu serviço de inscrição BRC20 e iniciou uma investigação. A Beosin imediatamente usou o Beosin KYT para analisar e rastrear o endereço. Mais tarde, o UniSat reindexou e restaurou 70 transações afetadas, evitando perdas potenciais de milhões de dólares.

fonte: Beosin KYTUniSat posteriormente recuperou as inscrições e restaurou 70 transações afetadas, evitando milhões de dólares em perdas potenciais.

(2) Riscos de centralização

• O protocolo BRC20 usa inscrições como um livro-razão para registrar a implantação, cunhagem e transferência de tokens BRC20. Como os contratos inteligentes não podem ser executados em Bitcoin, os tokens BRC20 não podem consultar suas informações atuais por meio de um programa. Em vez disso, o BRC20 depende de servidores centralizados para recuperar blocos Bitcoin e registrar todas as atividades do token BRC20. Este processo de liquidação centralizado pode fazer com que diferentes plataformas apresentem diferentes saldos de tokens para a mesma conta. Embora todas as operações sejam registradas no blockchain, sua verificação é gerenciada por um cliente específico. Todo o ecossistema BRC20 precisa de alcançar um serviço de indexação descentralizado.

2. Atômica e ARC20

O protocolo Atomicals usa a menor unidade do Bitcoin, o satoshi, representado por UTXOs (Unspent Transaction Outputs), para significar tokens. UTXOs, a unidade básica das transações Bitcoin, são utilizados na verificação de transações Atomicals, simplesmente consultando o UTXO do satoshi correspondente na rede Bitcoin. Consequentemente, as transações de token ARC20 são inteiramente processadas pela rede Bitcoin, minimizando significativamente os problemas associados aos serviços de recuperação centralizados.

Atualmente, existem apenas 11 tipos de tokens ARC20, com um volume total de transações consideravelmente inferior ao BRC20. O token líder, ATOM, tem um valor de mercado de cerca de 31 milhões de dólares. Seus ecossistemas derivados, como Realm (domínios) e Collection (NFTs), ainda estão em seus estágios iniciais. O Atommap, um dos aspectos mais populares, exige que os usuários criem NFTs por meio de prova de trabalho, apresentando uma alta barreira de entrada.

Mercado de transações do protocolo Atomicals: https://atomicalmarket.com/

Dado que o protocolo Atomicals está em seus estágios iniciais, houve casos de usuários sendo enganados em transações OTC fora da bolsa. Beosin KYT marcou os endereços fraudulentos e rastreia continuamente os movimentos de seus fundos.

fonte: Beosin KYT

Além de serem cautelosos com golpes OTC, os usuários também devem ser cautelosos com os seguintes riscos associados ao protocolo Atomicals:

1. Carteira Atomicals não auditada: O plugin de carteira Atomicals, desenvolvido com base na carteira UniSat, é de código aberto, mas não concluiu uma auditoria de segurança. Anteriormente removido da Google Store, agora foi listado novamente.

2. Risco de liquidez: De acordo com dados do Atomical Market, aproximadamente 5.000 usuários possuem tokens ARC20. Muitos tokens ARC20 sofrem de baixa liquidez, quase sem atividade comercial. Devido a questões de liquidez, o preço do token ARC20 líder, ATOM, é excepcionalmente volátil. Portanto, os usuários devem controlar seu FOMO (Fear of Missing Out) e ser cautelosos com a liquidez insuficiente.

3. Integração de ativos Taproot com a Lightning Network

Taproot Assets é um protocolo lançado pela equipe de desenvolvimento da Lightning Network, Lightning Labs. Ele consegue o registro de ativos escrevendo várias informações no script UTXO da rede Bitcoin. Como tal, Taproot Assets pode ser usado para emitir tokens, NFTs e outros tipos de ativos.

Atualmente, a NostrAssets emitiu dois tokens, Trick and Treat, baseados no protocolo Taproot Assets, e está prestes a lançar o recurso Fairmint, permitindo que os próprios usuários emitam tokens.

Mercado de negociação NostrAssets: https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

É importante observar que os ativos emitidos com Taproot Assets devem ser depositados na Lightning Network antes de poderem ser negociados. Portanto, os usuários devem executar eles próprios um nó Bitcoin completo e um cliente Taproot Assets ou usar um serviço de terceiros. Os registros de transações dos tokens também dependem de indexadores de terceiros para armazenamento, o que representa um risco potencial de centralização.

1. O lento progresso do protocolo RGB

O protocolo RGB, que foi introduzido na Lightning Network, adiciona funcionalidade de contrato inteligente ao Bitcoin, com base em um protocolo de canal de estado à prova de conhecimento zero, permitindo aos usuários realizar transações fora da cadeia com privacidade protegida. Desde a sua proposta em 2016, o protocolo RGB progrediu muito lentamente devido à sua complexidade de design, com a versão RGB v0.10 sendo lançada oficialmente em abril de 2023.

Todos os dados dos contratos inteligentes RGB são inteiramente armazenados fora da cadeia, operados por nós RGB. O protocolo RGB usa UTXO para armazenar provas de transição de estado para rastrear e verificar o status dos contratos inteligentes. Os usuários/validadores podem confirmar a exatidão dos estados do contrato inteligente verificando os UTXOs na rede Bitcoin.

O protocolo RGB ainda está em constante atualização e ainda não formou um ecossistema. No futuro, o principal uso do protocolo RGB ainda será para a emissão e negociação de ativos, com a Tether Ltd. pressionando ativamente para emitir USDT usando o protocolo RGB.

4. Progresso lento nos protocolos RGB

O protocolo RGB adiciona funcionalidade de contrato inteligente ao Bitcoin na Lightning Network, um protocolo de canal de estado baseado em prova de conhecimento zero, permitindo aos usuários realizar transações fora da cadeia com privacidade protegida. Desde o protocolo RGB proposto em 2016 até o lançamento oficial da versão RGB v0.10 em abril de 2023, o protocolo RGB progrediu muito lentamente devido à sua complexidade de design.

Todos os dados para contratos inteligentes RGB são armazenados inteiramente fora da cadeia e executados por nós RGB. O protocolo RGB usa UTXO para armazenar provas de transição de estado para rastrear e verificar o status dos contratos inteligentes. Os usuários/verificadores podem confirmar se o status dos contratos inteligentes está correto escaneando UTXO na rede Bitcoin.

Atualmente, o protocolo RGB ainda está em constante atualização e ainda não formou um ecossistema. No futuro, o protocolo RGB será utilizado principalmente para a emissão e negociação de ativos, e a TEDA está promovendo ativamente o uso do protocolo RGB para emitir USDT.

5. Introdução de contratos inteligentes no BTC Layer2

Devido à limitação inerente à falta de suporte do Bitcoin para contratos inteligentes, o desenvolvimento de ecossistemas mais complexos dentro da esfera do Bitcoin foi restringido. Consequentemente, inúmeras cadeias laterais de Bitcoin e soluções Layer2 começaram a surgir. Atualmente, o Bitcoin Layer2 mais focado no mercado é o Stacks, que executa contratos inteligentes na rede Stacks e liquida transações na rede Bitcoin, herdando a segurança da rede Bitcoin. Para uma análise detalhada, consulte a publicação da Beosin em junho intitulada “O que são Stacks? Que desafios as pilhas de rede da camada 2 do BTC podem enfrentar?

Atualmente, Stacks lançou uma versão para desenvolvedores do sBTC, permitindo que os desenvolvedores testem aplicativos e sua integração com o sBTC em um ambiente local. No ecossistema Stacks, o projeto DeFi Hermetica integrou o sBTC para testes. No futuro, o ecossistema BTC DeFi poderá se tornar um tema quente. Beosin KYT está prestes a oferecer suporte à rede Stacks, fornecendo análise de endereço e serviços de rastreamento para ela.

Embora o Stacks esteja em constante desenvolvimento, ele pode enfrentar os seguintes riscos:

1. Vulnerabilidade do protocolo Stacks: Em 19 de abril, uma vulnerabilidade na função de aumento de stacks do contrato de consenso Stacks permitiu que certos endereços recebessem mais recompensas de token STX do que o teoricamente calculado. Além disso, Stacks usa a linguagem de desenvolvimento de contratos inteligentes relativamente imatura Clarity, e tem havido discussões contínuas em sua comunidade de desenvolvedores sobre como melhorar o Clarity.

2. Risco sBTC: o sBTC na rede Stacks gerencia BTC bloqueado na rede Bitcoin usando carteiras de assinatura de limite. Na rede Stacks, o sBTC é cunhado 1:1 por meio de contratos inteligentes, alcançando assim a custódia e ancoragem descentralizada do BTC. Suas assinaturas de limite e contratos inteligentes exigem auditoria rigorosa para evitar a exploração de possíveis vulnerabilidades maliciosas.

Conclusão

Protocolos como BRC20, ARC20, Taproot Assets e RGB podem servir como protocolos de emissão de ativos. Redes BTC Layer2 e cadeias laterais como Stacks resolveram o problema da incapacidade do Bitcoin de executar contratos inteligentes. O ecossistema BTC está atualmente numa fase muito inicial. Os usuários devem estar atentos a este campo, mas também estar atentos aos riscos mencionados para evitar perdas de ativos.

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