Pengantar

Harga cryptocurrency di pasar terus berubah karena banyak faktor. Saat membeli atau menjual cryptocurrency, pengguna dapat menggunakan Market Order untuk berdagang dengan harga saat ini, atau Limit Order untuk menentukan harga di mana perdagangan akan dieksekusi.

Sangat penting bagi pemegang mata uang kripto untuk mengetahui perbedaan antara metode perdagangan karena harga mata uang kripto sangat berfluktuasi. Oleh karena itu, jika Anda tidak mengetahui cara menggunakan limit order untuk berdagang, kemungkinan besar Anda akan menanggung biaya saat membeli mata uang kripto atau memperoleh lebih sedikit keuntungan saat menjual mata uang kripto.

Limit order dapat membantu trader dan institusi merumuskan berbagai strategi trading dan mengelola modal secara efisien, sehingga menghindari risiko saat harga turun, atau mengunci profit saat harga naik. Selain itu, jika mereka ingin melakukan perdagangan yang lebih baik di pasar mata uang kripto, mereka dapat memanfaatkan limit order dengan baik untuk membatasi harga di mana mereka dapat membeli atau menjual mata uang kripto.

Apa itu limit dan order pasar?

Limit order, seperti namanya, mengacu pada order yang dieksekusi dengan harga terbatas. Setelah pengguna menempatkan limit order di bursa, order tersebut tidak akan segera diselesaikan tetapi akan menunggu untuk dieksekusi di Order Book. Setelah harga pasar memenuhi harga limit order, limit order akan dieksekusi dengan mencocokkan penjual dan pembeli.

Baik pembeli maupun penjual yang mengeluarkan limit order akan menempatkan order pada buku order untuk menyediakan likuiditas, sehingga menciptakan pasar perdagangan. Oleh karena itu, pengguna yang menggunakan limit order untuk berdagang juga disebut Pembuat. Untuk mendorong pengguna menyediakan likuiditas di pasar perdagangan, dalam banyak kasus, pengguna yang berdagang dengan limit order dapat menikmati biaya penanganan yang lebih rendah.

Pengguna yang menggunakan limit order untuk trading dapat mengetahui dengan jelas harga trading tetapi tidak akan tahu kapan akan terisi. Fokus dari limit order trading adalah harga. Jika harga tidak sesuai dengan harga yang ditentukan oleh pengguna, transaksi tidak akan dijalankan.

Pesanan pasar adalah metode perdagangan lain yang bertentangan dengan pesanan batas. Perintah ini mengeksekusi perdagangan pada harga pasar saat ini. Setelah pengguna melepaskan pesanan pasar, transaksi akan segera dieksekusi terhadap pesanan tertunda yang ada di buku pesanan hingga jumlah transaksi terpenuhi, atau hingga tidak ada lagi pembeli atau penjual yang cocok.

Pembeli dan penjual yang mengeluarkan market order akan mengurangi likuiditas dari order book dan mengurangi jumlah dana untuk pending order di pasar trading. Oleh karena itu, pengguna yang berdagang menggunakan pesanan pasar juga disebut Pengambil. Dalam kebanyakan kasus, pengguna yang berdagang menggunakan pesanan pasar harus membayar biaya penanganan yang lebih tinggi.

Pengguna yang berdagang menggunakan pesanan pasar dapat mengetahui dengan jelas bahwa pesanan akan segera dipenuhi tetapi tidak mengetahui harga transaksi. Jika harga berfluktuasi secara dramatis pada saat perdagangan, pengguna dapat membeli dengan harga lebih tinggi atau lebih rendah dari harga pasar. Artinya, fokus perdagangan pesanan pasar adalah waktu. Order pasar akan segera dieksekusi selama ada order tertunda dari pengguna lain di order book.

Cara Kerja Limit Order

Setelah pengguna mengirimkan transaksi limit order, transaksi tersebut akan dikirim ke buku pesanan untuk dieksekusi. Order book dibagi menjadi dua blok, Bid Order (tawaran untuk membeli), dan Ask Order (tawaran untuk menjual).

Bid order diurutkan berdasarkan harga dari yang tertinggi hingga yang terendah. Pesanan penawaran dengan harga yang lebih tinggi kemungkinan besar akan berhasil dicocokkan dengan penjual, sehingga akan diisi lebih awal. Sebaliknya, pesanan penawaran dengan harga lebih rendah cenderung tidak berhasil dicocokkan dengan penjual, sehingga akan diisi nanti.

Ask order diurutkan berdasarkan harga dari yang terendah hingga tertinggi. Permintaan permintaan dengan harga yang lebih rendah lebih mungkin berhasil dicocokkan dengan pembeli, sehingga akan diisi lebih awal. Sebaliknya, permintaan permintaan dengan harga yang lebih tinggi akan lebih kecil kemungkinannya untuk berhasil dicocokkan dengan pembeli, sehingga akan diisi nanti.

Saat membeli, limit order hanya akan mencocokkan perdagangan dengan penjual saat harga pasar sama atau lebih rendah dari harga yang ditentukan. Oleh karena itu, yang diketahui pengguna adalah harga beli tidak akan lebih tinggi dari harga yang ditentukan oleh limit order. Misalnya, jika ada limit order untuk membeli 1 bitcoin seharga $20.000, limit order tidak akan dieksekusi kecuali harga bitcoin turun di bawah $20.000.

Harga transaksi limit order tidak boleh lebih tinggi dari harga pasar transaksi saat ini, jika tidak maka akan secara otomatis dikonversi menjadi transaksi market order. Misalnya, harga pasar bitcoin saat ini adalah $20.000. Namun, Anda melakukan pemesanan untuk membeli bitcoin dengan pesanan terbatas sebesar $20.500. Ini akan secara otomatis mencocokkan pesanan dengan pembeli yang menawarkan harga bitcoin $20.000 karena harga jual di buku pesanan lebih rendah dari harga beli yang ditentukan. Harga transaksi tidak akan menjadi harga yang ditetapkan sebesar $20.500, dan transaksi akan segera dieksekusi dan menghilang dari buku pesanan.

Saat menjual, limit order hanya akan mencocokkan perdagangan dengan pembeli saat harga pasar sama atau lebih tinggi dari harga yang ditentukan. Oleh karena itu, yang diketahui pengguna adalah harga jual tidak akan lebih rendah dari harga yang ditentukan oleh limit order. Misalnya, jika Anda membuat limit order untuk menjual 1 Bitcoin seharga $21.000, limit order tidak akan dieksekusi kecuali harga Bitcoin lebih dari $21.000.

Harga jual limit order tidak boleh lebih rendah dari harga pasar transaksi saat ini, jika tidak maka akan secara otomatis dikonversi menjadi transaksi market order. Misalnya, harga pasar Bitcoin saat ini adalah $20.000. Namun, Anda memesan untuk menjual Bitcoin dengan pesanan terbatas sebesar $19.500. Secara otomatis akan dicocokkan dengan pembeli yang menawarkan harga bitcoin sebesar $20.000 karena harga penawaran pada buku pesanan lebih tinggi dari harga jual yang ditentukan. Harga transaksi tidak akan menjadi harga yang ditetapkan sebesar $19.500, dan transaksi akan segera dieksekusi dan menghilang dari buku pesanan.

Transaksi limit order memungkinkan pembeli untuk membeli dengan harga lebih rendah dari harga pasar saat ini, atau memungkinkan penjual untuk menjual dengan harga lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Oleh karena itu, limit order biasanya digunakan untuk transaksi yang tidak membutuhkan ketepatan waktu yang tinggi, yang akan mengurangi biaya pembelian atau meningkatkan keuntungan dari penjualan.

Perbedaan antara limit order dan market order

Hal utama yang membedakan limit order dari market order adalah titik fokusnya. Apa yang ditekankan oleh pesanan pasar bukanlah harga tetapi kapan transaksi dapat diselesaikan. Namun, limit order tidak peduli kapan transaksi dapat diselesaikan tetapi mensyaratkan bahwa transaksi harus diselesaikan pada harga tertentu.

Sebenarnya, kita bisa melihat banyak jejak limit order dan market order dalam kehidupan kita sehari-hari. Misalnya, sekarang Anda bepergian ke objek wisata di mana rasa khusus apel melimpah, dan penjual terdekat menjual apel seharga $1. Jika menurut Anda harga ini baik-baik saja dan ingin membeli serta mencicipinya, Anda meminta penjual untuk membelinya dengan pesanan pasar karena Anda menerima harganya dan berharap kesepakatan akan dilaksanakan sekarang.

Jika menurut Anda $1 untuk 1 apel mahal, tetapi Anda tetap ingin membeli dan mencicipinya dengan harga lebih murah, Anda dapat bernegosiasi dengan penjual dan membeli 1 apel seharga $0,50. Saat ini, Anda meminta vendor untuk membeli dengan limit order, tetapi transaksi tersebut mungkin tidak berhasil, karena vendor mungkin tidak bersedia menjualnya kepada Anda dengan harga lebih rendah. Namun jika penjualnya ingin pulang untuk beristirahat setelah beberapa waktu, Anda bisa mendapatkan kesempatan untuk menyadap apel ini dengan harga khusus saat lapak tutup.

Kita dapat melihat bahwa trade-off transaksi limit order dan transaksi market order berbeda. Pengguna transaksi pesanan pasar dapat menikmati kepastian melakukan transaksi dengan segera tetapi melepaskan kesempatan untuk berdagang dengan biaya lebih rendah atau pengembalian lebih tinggi. Sebaliknya, pengguna limit order memilih kepastian trading dengan biaya yang lebih rendah atau hasil yang lebih tinggi, namun pada saat yang sama harus melepaskan kesempatan untuk mengeksekusi trading dengan segera.

Apakah transaksi limit order dapat berhasil diselesaikan tergantung pada perbedaan antara harga penawaran dan harga pasar. Sama seperti contoh di atas, Anda ingin membeli apel seharga $0,10 tetapi diset ke $1, atau vendor ingin menjual apel seharga $1 seharga $10, di mana Anda dapat mengetahui dengan jelas bahwa biaya transaksi rendah, atau vendor dapat menentukan keuntungan yang tinggi ketika transaksi selesai, mungkin jenis limit order ini tidak mungkin terjadi.

Aplikasi Limit Order Lainnya

Limit order lebih fleksibel daripada market order yang penggunanya hanya bisa menerima harga pasar secara pasif karena limit order menambah syarat terjadinya transaksi atau tidak. Selain menempatkan limit order pada order book, pengguna juga dapat menginisiasi order dengan kombinasi yang berbeda, seperti limit order + limit order, limit order + market order, dll. Banyak strategi perdagangan yang berbeda muncul dengan memanfaatkan fungsi pemicu kondisi harga dari limit order. Penggunaan yang paling umum adalah stop loss order dan take profit order.

Stop-Loss Limit Order

Stop Loss adalah strategi trading yang tujuannya untuk menutup posisi saat trend pasar berlawanan dengan arah pembukaan, sehingga melindungi prinsipal dan mencegah kerugian terus meningkat. Stop loss sangat penting bagi trader profesional atau trader lembaga investasi yang menggunakan leverage yang akan memperbesar keuntungan dan kerugian. Jika tidak ada batasan yang ditetapkan, hanya satu arah yang salah akan menyebabkan likuidasi meledak dan Anda akan kehilangan segalanya tidak peduli seberapa tinggi tingkat kemenangan sebelumnya dan seberapa besar keuntungan yang terkumpul.

Perintah stop-loss adalah jenis pesanan pasar yang akan dipicu saat kondisi harga batas terpenuhi. Misalnya, Anda membuka posisi long di $18.000, berharap harga Bitcoin akan naik menjadi $25.000 dan menutupnya untuk mendapatkan keuntungan, tetapi Anda juga khawatir Bitcoin akan terus turun di bawah $17.000. Saat ini, Anda dapat menempatkan pesanan take profit limit di $25.000 dan stop limit order di $17.000 untuk menghindari pelebaran kerugian.

Jika harga bitcoin naik menjadi $25.000, Anda bisa mendapatkan keuntungan spread sebesar $7.000 per bitcoin saat limit order dipicu. Namun, jika harga Bitcoin tidak naik seperti yang diharapkan tetapi jatuh ke $11.000, Anda hanya perlu menanggung kerugian sebesar $1.000 per Bitcoin dalam spread karena stop-limit order telah memicu stop loss di $17.000.

Perintah batas Ambil Untung

Take Profit juga merupakan strategi perdagangan. Ini dirancang untuk menutup posisi saat tren pasar searah dengan posisi dibuka. Melakukan hal itu akan memastikan bahwa keuntungan tidak hilang. Ambil untung juga merupakan bagian penting dari perdagangan. Hanya dengan menghasilkan keuntungan terus menerus, dana dapat terus tumbuh.

Order take profit dapat berupa order limit biasa atau order pasar yang dipicu ketika kondisi harga limit terpenuhi. Misalnya, jika Anda membuka posisi long ketika harga Bitcoin adalah $18.000, dan Anda mengharapkan harga Bitcoin naik menjadi $25.000 dan kemudian menutup posisi tersebut untuk menghasilkan keuntungan, Anda dapat menempatkan pesanan batas pada $25.000 untuk mengambil keuntungan. .

Selanjutnya, jika harga Bitcoin naik seperti yang diharapkan, tetapi tidak mencapai $25.000, tetapi berfluktuasi sekitar $24.000, Anda dapat melindungi keuntungan Anda dengan menempatkan pesanan take profit limit di $22.000 untuk memastikan Anda dapat menghasilkan keuntungan saat Anda khawatir. bahwa false breakout ke atas dapat menyebabkan true breakout ke bawah selanjutnya.

Jika harga bitcoin pada akhirnya mencapai $25.000, Anda dapat memperoleh keuntungan spread sebesar $7.000 per bitcoin setelah limit order dipicu. Namun, jika harga Bitcoin berbalik arah dan jatuh kembali ke $18.000, Anda masih akan memperoleh keuntungan sebesar $4.000 per Bitcoin karena pesanan take-limit telah memicu take profit di $22.000.

Keuntungan dan kerugian dari limit order

Anda bisa mendapatkan banyak keuntungan dengan menggunakan limit order untuk berdagang:

Tingkat transaksi yang lebih menguntungkan

Transaksi limit order lebih menguntungkan bagi trader atau institusi yang sering bermodal melimpah. Hal ini karena dapat menekan biaya transaksi karena tarif handling fee yang dikenakan untuk transaksi limit order biasanya lebih murah daripada market order.

Waktu yang lebih fleksibel

Di pasar di mana harga berubah dengan cepat, pedagang umum, kecuali pedagang penuh waktu atau pedagang lembaga investasi, biasanya tidak dapat terus memantau pasar untuk menemukan harga yang sesuai untuk diperdagangkan. Namun, limit order memungkinkan mereka untuk menetapkan kondisi yang hanya akan memicu order beli atau jual saat harga mencapai target. Artinya, transaksi dapat dilakukan meskipun mereka tidak memperhatikan perubahan harga aset setiap saat.

Lebih banyak kombinasi strategi

Seperti disebutkan sebelumnya, kombinasi yang berbeda dari limit order dan market order memungkinkan pengguna untuk merencanakan strategi trading yang berbeda untuk membatasi kerugian pada setiap trading dan mengunci keuntungan saat menguntungkan.

Harga kesepakatan yang lebih baik

Limit order hanya akan terpicu untuk membeli hanya ketika harga sama dengan atau lebih rendah dari kondisi yang ditetapkan atau untuk menjual ketika harga sama dengan atau lebih tinggi dari kondisi yang ditetapkan. Bahkan mungkin ada selip positif ketika harga berfluktuasi dengan hebat. Sebagai contoh, bagian dari limit order beli yang awalnya ditetapkan $20 dibeli pada $19,5, atau bagian dari limit order jual yang awalnya ditetapkan pada $30 dijual pada $31.

Pengguna juga harus memperhatikan beberapa kelemahan limit order:

Mengurangi peluang perdagangan dengan sukses

Setelah pengguna mengirimkan limit order ke order book, harga order beli harus lebih rendah dari harga pasar saat ini, dan harga order jual harus lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Kemungkinan besar Anda telah menunggu lama dan masih tidak bisa mendapatkan kesepakatan jika perbedaan antara harga pasar dan harga pesanan besar.

Selain itu, meskipun harga pasar telah mencapai kondisi yang ditentukan dari limit order, perdagangan juga mungkin gagal jika beli atau jual masih belum tereksekusi. Ini karena pencocokan perdagangan dibuat dalam urutan kronologis. Jika ada terlalu banyak pengguna yang memesan untuk membeli atau menjual dengan harga yang sama, ada kemungkinan besar harga yang memenuhi syarat telah hilang sebelum limit order dapat menyelesaikan transaksi.

Harga perlu diatur ulang pada waktunya

Setelah limit order dilepas, akan selalu muncul di daftar pending order dan menunggu transaksi kecuali hilang karena waktunya habis atau pengguna membatalkannya. Jika pengguna menemukan bahwa mungkin ada kenaikan atau penurunan tajam dalam satu arah, pengguna harus membatalkan atau mengirimkan ulang limit order, agar tidak mengetahui bahwa limit order miliknya telah menyelesaikan transaksi dengan harga yang buruk di masa mendatang. .

Dana pesanan tertunda tidak tersedia untuk tujuan lain

Untuk memastikan pending order pada order book valid, dana untuk pending order akan dikunci setelah pengguna melakukan limit order, dan dana tidak dapat diambil kecuali pesanan dibatalkan. Misalnya, jika Anda memiliki $1.000 di akun perdagangan Anda dan Anda menggunakan $1.000 untuk membeli limit order di buku pesanan, $1.000 Anda akan dikunci dan tidak tersedia untuk sementara. Anda dapat mengakses $1.000 hanya setelah pesanan dibatalkan.

Bagaimana cara menempatkan limit order di Gate.io?

Dengan asumsi bahwa Anda berharap untuk membeli cryptocurrency dengan harga lebih rendah dari harga pasar saat ini, Anda dapat menempatkan pesanan pembelian terbatas dan menentukan harga tertinggi yang bersedia Anda bayarkan. Anda dapat mengikuti langkah-langkah berikut untuk menyelesaikan perdagangan ini:

Langkah-langkah di Gate.io Web

1.Masuk ke akun Gate.io Anda, dan klik "Perdagangan" - "Perdagangan Spot" di bilah beranda. Kemudian, Anda dapat memilih versi standar atau versi profesional. Berikut ini menunjukkan versi standar sebagai contoh:

2.Pilih pasangan perdagangan di sisi kiri halaman Perdagangan Spot. Di sini kami mengambil GT_USDT sebagai contoh.

3.Di area beli dan jual di bawah grafik K-line, Anda dapat mengatur harga "beli/jual", dan jumlah "beli/jual" atau jumlah pertukaran, lalu klik tombol "Beli"/"Jual" .

Catatan: Persentase (25%) di bawah kuantitas mengacu pada penggunaan 25% dari saldo akun untuk melakukan pemesanan dan sama untuk persentase lainnya.

4. Di bagian pergerakan harga di sebelah kanan (juga disebut buku pesanan, atau area pesanan beli/jual), Anda dapat mengeklik harga untuk menetapkan harga "beli/jual" dengan cepat.

5.Klik “Konfirmasi pesanan” setelah Anda mengonfirmasi bahwa harga dan jumlah pesanan sudah benar.

6.Kemudian, Anda dapat melihat catatan pending order di “Current Order” di bagian bawah halaman transaksi. Anda juga dapat mengklik “Batalkan Pesanan” di depan pesanan saat ini untuk membatalkan pesanan.

Langkah-langkah di Aplikasi Gate.io

1.Buka Aplikasi Gate.io, masuk ke akun Gate.io Anda, dan klik "Koin" di bagian bawah halaman untuk masuk ke halaman "Perdagangan Spot". Kemudian, ikuti langkah-langkah terperinci di bawah ini:

① Pilih pasangan perdagangan;

② Pilih ketentuan pesanan pada halaman "Beli/Jual", lalu tetapkan "Harga Pesanan" dan "Jumlah Pesanan";

③ Pilih harga pada bagian pergerakan harga di sebelah kanan untuk mengatur pesanan;

④ Masuk dari grafik K-line dari pasangan perdagangan yang dipilih.

Setelah Anda memasukkan konten yang sesuai seperti yang diminta pada halaman, klik “Spot Buy/Spot Sell”.

2.Klik "Konfirmasi" setelah Anda mengonfirmasi bahwa harga dan jumlah pesanan sudah benar.

3.Kemudian, Anda dapat memeriksa catatan pending order di “Current Order” di bagian bawah halaman transaksi.

4.Klik pesanan untuk melihat detail pesanan. Anda juga dapat mengklik "Batal" di bawah untuk membatalkan pesanan sebelum diajukan.

Kesimpulan

Limit order adalah alat yang berguna dalam perdagangan crypto. Hal ini memungkinkan pengguna untuk menentukan harga transaksi serta menyusun strategi yang berbeda dengan menggabungkan limit order. Limit order hanya akan terpicu ketika harga memenuhi ketentuan, memungkinkan pengguna untuk merencanakan keuntungan, kerugian, dan rasio modal dari setiap transaksi sebelumnya. Salah satu fungsi limit order yang paling umum adalah mengatur stop-loss dan take-profit dari suatu perdagangan.

Pengguna bisa mendapatkan banyak keuntungan dari penggunaan limit order. Secara umum, pengguna akan dapat menikmati harga yang lebih menguntungkan dalam transaksi limit order. Selain itu, pengguna tidak perlu terus-menerus memantau perubahan harga, yang tentunya ramah bagi pengguna di pasar crypto yang beroperasi 24/7 jam. Namun, limit order hanya dapat menjamin pending order tetapi bukan transaksinya, dan dana akan dikunci selama pending order dan tidak dapat digunakan secara bebas. Penting bagi pengguna untuk memahami kebutuhan dan tujuan mereka sendiri sebelum memilih metode perdagangan yang paling sesuai. Ingin mempelajari lebih lanjut tentang berbagai jenis pesanan? Lihat artikel Pelajari Gerbang ini: Memahami Berbagai Jenis Pesanan.