Negociação é o coração pulsante de todo o mundo cripto, e o setor DEX sempre recebe novos jogadores para atender à demanda de negociação. Em 8 de agosto, a DEX Vessel Finance alimentada por ZK anunciou que garantiu US$ 10 milhões em financiamento. A rodada de investimentos contou com o apoio da Sequoia Capital, dos co-fundadores da Scroll, Sandy Peng e Ye Zhang, da Avalanche Foundation, da Algorand Foundation, da IMO Ventures, da Folius Ventures, da Incuba Alpha e de um grupo de investidores anjos.

De acordo com dados do DefiLlama, o setor DEX está altamente lotado, com mais de 1.000 DEXs de vários tamanhos, e mais de 20 deles possuem um TVL superior a $100 milhões. Em um ambiente tão competitivo, como a Vessel Finance planeja se destacar? A tecnologia ZK é frequentemente utilizada em projetos de infraestrutura; quais melhorias ela traz quando aplicada a um DEX?

Por que precisamos de uma nova DEX?

Em um mercado já repleto de inúmeros DEXs, por que há necessidade de uma nova plataforma de negociação como Vessel? Para responder a esta pergunta, precisamos examinar o estado atual e as limitações do ecossistema DEX.

1. Limitações das DEXs existentes:
   A maioria dos DEXs existentes são construídos em blockchains mainstream como o Ethereum, o que limita sua capacidade de processamento. Embora as soluções de Camada 2 tenham melhorado consideravelmente a velocidade das transações, algumas soluções de Camada 2 ainda podem enfrentar problemas de escalabilidade à medida que o número de usuários e o volume de transações aumentam.

2. Problemas de Custo e Escalabilidade:
   As soluções de Camada 2 realmente reduziram as taxas de gás, mas os desafios persistem. A descentralização na Camada 2 pode levar a liquidez fragmentada e bases de usuários. As interações entre cadeias ainda podem incorrer em altos custos e tempos de espera, e as diferentes experiências do usuário em diferentes soluções de Camada 2 adicionam à complexidade.

3. Liquidez Fragmentada:
   A liquidez é dispersa não apenas em diferentes plataformas DEX, mas também em várias redes de Camada 2. Essa fragmentação pode levar a uma significativa perda de eficiência nas negociações e preços, principalmente para transações de grande porte.

4. Experiência do usuário ruim:
   Em comparação com as exchanges centralizadas, muitas DEXs possuem interfaces complexas e processos complicados. Usuários sem conhecimento técnico podem achar as DEXs mais desafiadoras de usar.
   Em resposta a esses desafios contínuos, a Vessel tem como objetivo resolver os problemas enfrentados pelos atuais DEXs (incluindo aqueles na Camada 2) e oferecer uma solução mais abrangente e eficiente para o ecossistema DeFi. A Vessel busca combinar as vantagens das bolsas centralizadas (CEXs) e das bolsas descentralizadas (DEXs), oferecendo uma plataforma mais eficiente e eficaz.

Em termos de abordagem, o plano geral da Vessel é:

1. Construir uma plataforma unificada de Camada 3: Vessel tem como objetivo integrar as vantagens de diferentes soluções de Camada 2 para fornecer um ambiente de negociação único para os usuários.
2. Reduza os custos de transação usando a tecnologia de camada 3 e ZK: Ao alavancar a tecnologia de camada 3 e Zero-Knowledge (ZK), a Vessel pretende reduzir os custos de transação para níveis inferiores aos das soluções atuais de camada 2.
3. Aprimorar a escalabilidade e a agregação de liquidez: Vessel irá aggreGate liquidez de múltiplas fontes para oferecer uma melhor descoberta de preços e reduzir o deslizamento.
4. Incorporar a Usabilidade das CEXs: Vessel busca fornecer uma interface de usuário unificada e intuitiva, baseando-se na facilidade de uso encontrada nas bolsas centralizadas (CEXs).

O fluxo de trabalho principal da Vessel Finance

Do ponto de vista técnico, o protocolo Vessel pode ser visto como uma máquina de estados, consistindo de estados do usuário (como contas, pedidos, saldos) e estados do sistema (como carimbos de hora, oráculos de preço).

Sempre que um usuário envia uma solicitação, o sistema realiza uma série de operações para atualizar elementos específicos do estado atual.

Para entender melhor, pense em Vessel como um sistema de cofre bancário. Cada transação é como se o sistema de cofre bancário realizasse uma atualização de estado, que inclui mudanças nos saldos dos usuários, status de pedidos e até mesmo pequenas flutuações nos preços de mercado.

Nos sistemas tradicionais de blockchain, cada uma dessas pequenas atualizações deve ser registrada na cadeia, o que leva a altas taxas de gás e velocidades de processamento mais lentas. No entanto, no Vessel, essas atualizações de estado são tratadas de forma eficiente fora da cadeia e depois verificadas na cadeia por meio de provas de conhecimento zero (ZK).

Por exemplo, se o sistema processa 10.000 transações similares em 5 minutos, o Vessel gerará uma prova ZK ao final deste período. Essa prova pode demonstrar que "dentro desses 5 minutos, ocorreram 10.000 transações, todas válidas, e o estado final do sistema é preciso." Essa prova pode ser verificada rapidamente na cadeia, melhorando significativamente a eficiência e escalabilidade de todo o sistema.

Especificamente, o fluxo de trabalho do Vessel envolve três componentes principais: Sequencer, Prover e Smart Contract. Esses componentes trabalham juntos passo a passo para realizar as tarefas acima.

Passo 1: Sequenciador

Quando um usuário envia uma solicitação de transação, ela é primeiro manipulada pelo Sequenciador. O Sequenciador é um mecanismo de execução de transações que processa solicitações instantaneamente, similar aos servidores em exchanges centralizadas. Ele também gera um rastro de execução para o Provador criar provas SNARK. Por exemplo, quando um usuário envia uma solicitação de transação (como comprar 100 tokens), o Sequenciador processa imediatamente a solicitação. Ele registra informações detalhadas sobre a transação, incluindo sua posição na fila e o horário de envio. Esses registros detalhados formam o “rastro de execução.”

Passo 2: Prover

O Prover é responsável por gerar provas para operações de máquina de estado. Ele executa protocolos de Prova de Conhecimento Zero (ZKP) para criar provas com base no trilho de execução do Sequencer. Esse processo garante que todas as operações sigam regras específicas, impedindo a criação ou transferência não autorizada de fundos. No sistema Vessel, o Prover verifica todas as transações processadas pelo Sequencer. Por exemplo, ele verifica se o Usuário A possui saldo suficiente para comprar 100 tokens, se o preço da transação corresponde ao preço de mercado atual, etc. Em seguida, ele gera uma prova matemática para mostrar que 'sim, essas transações estão corretas e não houve violações'.

Passo 3: Contrato Inteligente

O contrato inteligente inclui um verificador e um custodiante. Uma vez que o Prover gera uma prova SNARK, ela é encaminhada para o contrato inteligente. O verificador verifica a prova para confirmar a validade das mudanças de estado. O custodiante detém os ativos do usuário e só permite o movimento de ativos quando uma prova válida é recebida. Esse mecanismo garante que todas as transações sejam autorizadas e seguras. Por exemplo, se a prova mostrar que o usuário A comprou com sucesso 100 tokens, o contrato inteligente deduzirá a quantia correspondente da conta do usuário A e adicionará 100 tokens ao saldo dele.

A combinação de ZK com VAELOB, livro de ordens e AMM

A tecnologia Zero-Knowledge Proof (ZKP) desempenha um papel central no fluxo de trabalho da Vessel:

Ao usar o ZKP simplificado, o Vessel transforma processos computacionais complexos em provas que podem ser facilmente verificadas. Isso permite que o sistema processe solicitações de usuários em lote, execute alterações de estado off-chain e gere provas para confirmar a correção. Isso aumenta significativamente a eficiência e escalabilidade do processamento de transações.

A tecnologia ZKP garante que cada transação seja válida sem revelar os detalhes específicos da transação. Isso não apenas protege a privacidade do usuário, mas também mantém a segurança geral do sistema. Como diz o slogan da Vessel: "Não confie, verifique".

O sistema ZK da Vessel também suporta operações cross-chain, tornando as transferências e transações de ativos entre diferentes redes blockchain mais seguras e eficientes.

Além disso, outra inovação notável da Vessel é seu Livro de Ordens com Limite Incorporado verificável pela AMM.

Essa é a tecnologia central da plataforma Vessel, que combina de forma inteligente as vantagens dos livros de pedidos tradicionais e dos Automated Market Makers (AMM), garantindo ao mesmo tempo que todo o processo de negociação seja verificável. Aqui está uma explicação mais direta:

Uma exchange centralizada tradicional (CEX) é como um movimentado pregão de negociação de ações onde muitos traders gritam os preços e quantidades que desejam comprar ou vender. Esse é o modelo de livro de ordens - intuitivo e eficiente, mas requerindo um alto nível de confiança na instituição centralizada.

Por outro lado, uma exchange descentralizada (DEX) é mais parecida com uma máquina de venda automatizada. Você insere um tipo de token e a máquina calcula e lhe dá automaticamente outro tipo de token com base em uma fórmula pré-definida. Este é o modelo AMM - descentralizado e transparente, mas potencialmente menos eficiente e mais suscetível a deslizamentos de preço.

VAELOB é como trazer aquela máquina de vendas (AMM) para o pregão (livro de ordens) e dar a todos um par especial de óculos para visualizar e verificar como a máquina opera em tempo real.

Especificamente:

• Ele mantém a intuição e eficiência do modelo tradicional de livro de ordens.
• Ele integra as características de liquidez e automação das AMMs.
• Ele garante que todo o processo seja verificável através da tecnologia de prova de conhecimento zero.

Vamos entender através de um exemplo simples:

Suponha que Alice queira comprar 1 ETH e o preço de mercado atual seja $3810.

a) Em um livro de ordens tradicional, o sistema procura pelas ordens de venda mais próximas do preço especificado.

b) No VAELOB, o sistema não apenas corresponde às ordens do usuário, mas também utiliza a liquidez das pools AMM. Por exemplo:

0,7 ETH pode vir de uma ordem de venda a $3800 (incluindo 0,4 ETH da piscina AMM e 0,3 ETH de outros usuários), e os restantes 0,3 ETH podem vir de uma ordem de venda a $3801 da piscina AMM.

c) Quando as ordens da piscina AMM são correspondidas, novas ordens são automaticamente colocadas nos pontos de preço adjacentes para manter a liquidez do mercado.

Os benefícios dessa abordagem são:

a) Eficiência de capital: Os provedores de liquidez podem escolher faixas de preços específicas para fornecer liquidez, semelhante ao Uniswap V3, mas com maior flexibilidade.

b) Melhor descoberta de preço: Combina a imediatez do livro de ordens com a liquidez contínua dos AMMs.

c) Redução de deslizamento: Minimiza o impacto do preço de grandes negociações através de pontos de preço precisos e gerenciamento de intervalo.

d) Transparente e verificável: Todas as operações podem ser verificadas por meio de provas de conhecimento zero, aumentando a segurança e a confiança.

e) Amigável ao usuário: Os traders podem fazer pedidos como fariam em uma bolsa tradicional, ao mesmo tempo em que se beneficiam das vantagens descentralizadas de um DEX.

Roadmap e Espaço de Participação

Atualmente, Vessel ainda está na fase de teste alpha fechada, mas seu Twitter oficial anunciou que a mainnet está chegando em breve. Dado o financiamento significativo, se envolver no testnet cedo pode ser uma boa escolha. Os usuários podem entrar na lista de espera do testnetaquie precisará de um código de convite para participar das interações na rede de testes.

Uma vez que um código de convite é obtido e logado na interface do produto, os usuários podem realizar várias operações, como configurar uma carteira, trocar de redes, depositar fundos, fazer transações e saques, sendo o processo semelhante à maioria das outras DEXs.

O roteiro indica que a mainnet do projeto será lançada no terceiro trimestre e também desenvolverá várias funcionalidades, como DEX perpétua, agregação de liquidez e correspondência de pedidos descentralizada.

À medida que o espaço DEX se torna cada vez mais competitivo, fatores como incentivos suficientes, baixos custos de negociação, uma ampla variedade de pares de negociação e segurança serão cruciais para um projeto se destacar. O desempenho da Vessel ainda está por ser visto.

Declaração:

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