TL;DR

• O Bitcoin (BTC) perdeu o momento, caindo abaixo de US$ 60 mil na quinta-feira e negociando tão baixo quanto US$ 58 mil, testando mínimas mensais. A maioria das altcoins seguiu a tendência de baixa, com a maioria experimentando declínios significativos de preço.
• Os influxos em ETFs de criptomoeda diminuíram e até se tornaram ligeiramente negativos nas últimas semanas. O suprimento total de stablecoins diminuiu, indicando uma redução na demanda por ativos avessos ao risco. O volume de negociação para muitas altcoins atingiu mínimas de curto prazo, sinalizando uma diminuição da liquidez de mercado.
• As taxas de gás da rede Ethereum atingiram seu nível mais baixo nesta semana, em torno de 1 gwei. Vários indicadores on-chain sugerem que uma parcela significativa do capital de mercado está em modo de espera e observação, com os investidores permanecendo cautelosos. O mercado está atualmente em uma posição "relativamente baixa".
• Vários tokens do top 100, incluindo ENA, XAI, DYDX e Aptos, estão programados para desbloqueios significativos na próxima semana. XAI, em particular, espera desbloquear mais de 70% de seu fornecimento circulante.
• O ecossistema Polkadot registrou desenvolvimentos significativos nesta semana. Na próxima semana, será realizada a EthCC[7], e os dados muito aguardados do CPI de junho dos Estados Unidos também serão divulgados.

Análise de mercado

Revisão e Insights

• Após uma tendência de queda na semana passada, o BTC se recuperou ligeiramente no último fim de semana, mas recuou no meio da semana. Ele quebrou a baixa da semana passada e caiu para $57,000 antes de se recuperar para cerca de $58,000. Atualmente, está pairando perto da baixa do teste de preço mensal de 2 de maio. Se ele cair, pode desencadear uma nova rodada de tendência de baixa.
• A ETH acompanhou o BTC de perto esta semana, recuando depois de atingir US$ 3500 no fim de semana passado e romper abaixo de US$ 3200 na quinta-feira. Ainda está a alguma distância da linha de suporte de preço de US $ 2900.
• As altcoins ganharam terreno na recuperação do mercado do fim de semana, com moedas meme liderando os ganhos entre os 100 principais tokens. WIF e BONK dispararam mais de 20%. Posteriormente, as altcoins caíram em todos os lugares sob a influência do mercado mais amplo.
• Recentemente, a TON tem visto um crescimento significativo de preços e TVL. Como uma cadeia pública, ela se beneficiou de jogos populares, que trouxeram novos usuários e liquidez para o seu ecossistema.
• Apesar de uma pequena entrada de fundos de ETF no início da semana, eles se transformaram em saídas no meio da semana. O tamanho das stablecoins também diminuiu e a situação de financiamento macro não é otimista.
• De acordo com o índice Ahr999 e a atividade atual em cadeia, o mercado está em uma posição "relativamente baixa". Os fundos estão em modo de espera e observação, e as negociações não estão ativas.

Focus Semanal

Em 29 de junho, o relatório financeiro do primeiro semestre de 2024 da Polkadot foi lançado, revelando que o projeto gastou US$ 87 milhões no primeiro semestre do ano, deixando seu tesouro com fundos suficientes para durar apenas dois anos. Isso levantou preocupações sobre a sustentabilidade do projeto. Em um Twitter Space organizado pela organização oficial da Polkadot em 2 de julho, membros da comunidade discutiram essas preocupações e enfatizaram a necessidade de gastos estratégicos em infraestrutura crítica e suporte aos desenvolvedores, em vez de atividades de baixo retorno. Como resultado da atenção aumentada, o volume de negociação de DOT e alguns tokens no ecossistema Polkadot aumentou. Por exemplo, em 5 de julho, os dados da Coinglass mostraram que o DOT e alguns tokens no ecossistema Polkadot tiveram um aumento no volume de negociação de quase 40%.

Desde junho de 2024, o governo alemão vem transferindo gradualmente o BTC para endereços de câmbio, um movimento que pode desencadear volatilidade no mercado cripto e exercer pressão de baixa sobre os preços do Bitcoin. Em 4 de julho, às 8h25 UTC, um endereço rotulado como "Governo Alemão" transferiu um total de 1.300 BTC para Kraken, Bitstamp e Coinbase, no valor de aproximadamente US$ 75,53 milhões. [3] Embora as transferências e vendas potenciais de Bitcoin do governo alemão representem uma pequena parte do volume diário de negociação do Bitcoin, o evento teve um impacto significativo no sentimento do mercado. De acordo com dados do Arkham e do navegador blockchain, o governo alemão detém atualmente mais de 40.000 BTC, no valor de mais de US$ 2,3 bilhões.

Além das vendas de BTC do governo alemão, o progresso do pagamento do Mt. Gox também suscita preocupações no mercado. O administrador do Mt. Gox anunciou anteriormente que iniciaria a distribuição de reembolsos em Bitcoin (BTC) e Bitcoin Cash (BCH) aos credores no início de julho. Em 4 de julho, endereços identificados como pertencentes ao Mt. Gox iniciaram transações de teste, atraindo ampla atenção do mercado. Apesar de serem apenas testes em pequena escala, essas transações já impactaram negativamente o sentimento do mercado. De acordo com dados da Arkham Intelligence, os reembolsos do Mt. Gox podem introduzir aproximadamente 142.000 Bitcoins no mercado. Conforme o processo de reembolso se desenrola, esses Bitcoins podem gradualmente entrar no mercado, amplificando a pressão de venda. A longo prazo, o mercado precisará de tempo para absorver essa pressão de venda e estabelecer equilíbrio dentro das novas dinâmicas de oferta e demanda.

Destaque Semanal

Enquanto o mercado de criptomoedas em geral está passando por uma queda de preço mês a mês, o TVL (Total Value Locked) da cadeia TON testemunhou um crescimento significativo. Este surto é atribuído à recente explosão de minijogos "clique-para-ganhar" como Not Coin, que impulsionaram a popularidade do ecossistema TON, atraindo um fluxo constante de jogos semelhantes.

Hamster Kombat se destaca como um fenômeno notável dentro do ecossistema TON. De acordo com seu site oficial, o projeto acumulou mais de 200 milhões de usuários registrados, conquistou mais de 48 milhões de seguidores no Telegram, acumulou mais de 31,5 milhões de assinantes no YouTube e conquistou mais de 11 milhões de seguidores no X (Twitter).[4] A jogabilidade principal do jogo gira em torno de acumular pontos clicando em hamsters. Os jogadores também podem ganhar recompensas adicionais por meio de vários métodos, incluindo a compra de cartões especiais, check-ins diários, interações nas redes sociais e indicação de novos amigos. A promessa da equipe do Hamster Kombat de distribuição de tokens tem estimulado ainda mais o engajamento dos jogadores.

De acordo com os dados da Coingecko, a capitalização de mercado da TON ultrapassou US$ 17,7 bilhões, impulsionando-a para a nona posição no ranking de capitalização de mercado de criptomoedas. Esta conquista destaca o grande interesse do mercado e a confiança no ecossistema TON.[5] Além disso, a Gate.io iniciou a pré-negociação do Hamster Kombat (HMSTR) e revelou seu modelo econômico de tokens. A plataforma fornecerá aos investidores a oportunidade de comprar e vender HMSTR antes de sua listagem e negociação oficial, permitindo que eles estabeleçam seus preços de negociação desejados com base em suas expectativas antes que o token entre no mercado aberto, aumentando assim a flexibilidade de negociação.

Categorias em alta

Influenciados pela queda geral do mercado, vários setores experimentaram graus diferentes de declínio. No entanto, impulsionado por fatores macroeconômicos, os preços do ouro subiram um pouco, resultando em um crescimento positivo de 1,3% para ativos tokenizados relacionados. Os conceitos da camada 0 apresentaram um declínio menor, principalmente atribuído ao recente desempenho forte do ZRO, que foi lançado ao público nesta semana e impulsionou o crescimento geral do conceito. Outros conceitos de altcoins, afetados pelo mercado geral e liquidez, experimentaram graus diferentes de declínio. A grande volatilidade nos preços das altcoins nesta semana, variando do retorno do fim de semana ao declínio da metade da semana, destaca a influência do mercado geral nas altcoins.[6]

Melhores Desempenhos

De acordo com os dados da CoinGecko, os dois projetos do top-100 com ganhos impressionantes no início desta semana foram ENS e BEAM. Os tokens de airdrop recentemente lançados ZRO e ZK também chamaram atenção significativa no mercado.

• ENSé um renomado provedor de serviços de domínio Ethereum. A equipe do ENS participará do EthCC [7] na Europa em 8 de julho, onde eles apresentarão sua próxima reformulação aos participantes. Ao mesmo tempo, o ENS V2 está prestes a ser lançado, e o mercado tem expectativas otimistas para o projeto, o que pode contribuir para o recente aumento de preço.

• BEAMé o token de governança do ecossistema de jogos Beam, inicialmente conhecido como Merit Circle. Seu principal negócio envolve guildas de jogos. Após uma reformulação de marca, a Beam evoluiu gradualmente para um ecossistema de jogos abrangente. Em junho, a Beam anunciou sua expansão para IA, infraestrutura e jogos. Em 1º de julho, a Beam iniciou um evento de distribuição de $BEAM, permitindo que todos os participantes do ecossistema Beam reivindicassem recompensas dentro de um período limitado.

• Camada Zeroé um protocolo de interoperabilidade entre cadeias projetado especificamente para passagem de mensagens leve. Ele fornece passagem de mensagens segura e verificável com recursos de confiança configuráveis. De acordo com a ZRO Tokenomics, quase 40% dos tokens serão alocados para a comunidade. Nos últimos dias, o preço do token subiu de $2.5 para $4.

• zkSyncé uma solução de escalonamento de Camada 2 desenvolvida pela Matter Labs, utilizando a geração mais recente de provas de conhecimento zero para preservar a segurança da blockchain subjacente. Após a listagem na Gate, o token subiu para $0.2241 antes de recuar para $0.1575. Sua trajetória de preço atual exibe uma forte correlação com a tendência do BTC.

Destaques de dados

Fundos Macro

Em 4 de julho, o volume total de negociação de BTC ETFs atingiu US$ 912,85 milhões, o valor de mercado total de BTC ETFs foi de US$ 54,34 bilhões, e o total de AUM (ativos sob gestão) de BTC ETFs foi de US$ 50,97 bilhões. Após cinco dias consecutivos de fluxos de capital líquidos, os BTC ETFs experimentaram dois dias de saídas líquidas nesta semana, indicando um enfraquecimento do interesse de capital externo em investimentos em criptomoedas.[7]

Coincidindo com a queda nas entradas líquidas de ETF de BTC, a capitalização de mercado das stablecoins diminuiu ligeiramente 0,27% para $160,952 bilhões, desacelerando a entrada de fundos off-chain. Esse fenômeno pode ser atribuído à incerteza em torno das altas das taxas de juros nos EUA e ao declínio do entusiasmo dos investidores não criptografados em ativos de alto risco como criptomoedas.[8]

Taxa de gás do Ethereum

A taxa de gás do Ethereum permaneceu na faixa de um dígito ao longo desta semana, refletindo baixa atividade on-chain. Entre os 5 principais consumidores de gás, o bot de negociação do Telegram Banana Gun ficou em quarto lugar, excedendo em muito os protocolos DeFi conhecidos. De acordo com um gráfico criado pela Dune @whale_hunter [11], os pares de negociação com maior volume de negociação na Banana Gun são RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH e USDT-WETH.

Índice Bitcoin Ahr999

O Índice Ahr999, também conhecido como o “Indicador Hodling”, permaneceu estável em torno do nível 0,8 na última semana. Isso implica que o preço do Bitcoin está em uma faixa de avaliação justa em relação ao seu valor realizado ou mínimos históricos. [12] De acordo com o Índice Ahr999, este pode ser um momento oportuno para estratégias de custo médio em dólar (DCA).

O Índice Ahr999 é um "Indicador de Hodling" usado para medir a atratividade do investimento em Bitcoin, ajudando os investidores a identificar oportunidades potenciais de compra e acumulação, evitando investimentos durante o superaquecimento do mercado.
Ahr999 < 0.45: O mercado pode estar em um estado de sobrevenda, adequado para compra;
Ahr999 entre 0,45-1,2: O mercado está em uma faixa de avaliação normal, recomendado para a média de custo em dólar;
Ahr999 > 1.2: O mercado pode estar superaquecido e o indicador não fornece conselhos operacionais.

Oportunidades de mercado

Airdrops do Projeto

Ecossistema de airdrop quente para assistir esta semana: o projeto Bitcoin Layer 2 Bitlayer

Visão geral:
Bitlayer é a primeira solução de Camada 2 para Bitcoin construída no paradigma BitVM, oferecendo segurança ao nível do Bitcoin e completude de Turing. O projeto levantou $5 milhões em financiamento inicial em março, com a Gate Labs entre os investidores. De acordo com o site do projeto, o TVL atual do Bitlayer está em $495 milhões, tornando-se o segundo maior dentro do ecossistema do Bitcoin.

Oportunidades de Airdrop:

Em maio, a Bitlayer fez parceria com projetos dentro de seu ecossistema para sediar o primeiro "Evento de Gala de Mineração", com sete projetos proeminentes distribuindo mais de US$ 24 milhões em ativos. Em junho, foi realizado o evento de três dias da temporada 2 da Gala de Mineração, distribuindo aproximadamente US$ 1,2 milhão em ativos. Com base nos canais de mídia social oficiais do projeto, vários projetos dentro do ecossistema continuam a sediar eventos de airdrop semelhantes. Além disso, espera-se que a temporada 3 da Gala de Mineração seja lançada em breve, tornando a Bitlayer um ecossistema promissor para acompanhar os airdrops.

Relatório semanal de arrecadação de fundos

Esta semana viu vários projetos completarem com sucesso rodadas importantes de financiamento, abrangendo uma variedade diversificada de projetos inovadores e startups. De acordo com a RootData, entre 28 de junho e 4 de julho, um total de 28 projetos anunciaram rodadas de financiamento, com 7 projetos garantindo mais de $10 milhões. Notavelmente, 4 das 7 principais rodadas de financiamento foram rodadas de sementes. Aqui está uma análise dos três principais projetos de captação de recursos:

• Iris Energy:Esta empresa australiana de mineração de criptomoedas arrecadou US$413,4 milhões por meio de ofertas de capital desde meados de maio. Os fundos serão utilizados para seus planos de expansão.
• Sentiente:Esta plataforma de desenvolvimento de IA de código aberto garantiu $85 milhões em uma rodada inicial de várias criptomoedas. O projeto visa construir modelos de IA de código aberto impulsionados por contribuições da comunidade, competindo diretamente com a OpenAI.
• Lombard: Este protocolo Bitcoin DeFi levantou US$16 milhões em financiamento. De acordo com relatos, a Lombard utilizará esses fundos para expandir seu ecossistema de restaking de Bitcoin e colaborar com o protocolo de staking de Bitcoin Babylon.[13]

O que assistir na próxima semana

Desbloqueio de Token

De acordo com os desbloqueios de tokens, vários projetos enfrentarão desbloqueios significativos a partir de 6 de julho. Entre eles, espera-se que Xai enfrente uma pressão de desbloqueio substancial tanto da equipe quanto dos investidores. A quantidade estimada de desbloqueio é de cerca de $80 milhões, representando aproximadamente 71,59% do fornecimento circulante atual. Os investidores devem estar cientes da pressão de venda potencial que isso pode induzir.[14]

Calendário Cripto

=nil; A Foundation, a EOS e vários outros projetos agendaram atualizações e novos lançamentos de recursos para a próxima semana. O EthCC [7], o maior evento anual do Ethereum na Europa, acontecerá em 8 de julho, reunindo investidores, entusiastas de criptomoedas, desenvolvedores e empreendedores.[15]

Em um nível macro, vários pontos de dados macroeconômicos cruciais serão divulgados na próxima semana. Um dos mais significativos para criptomoedas é o dado do CPI dos EUA, que será divulgado em 11 de julho. Um número do CPI maior do que o esperado pode aumentar as expectativas dos investidores quanto aos aumentos das taxas do Fed, o que seria negativo para as criptomoedas.[16]

Referências

1. Polkadot X Space, https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass, https://www.coinglass.com/view/ecossistema-polkadot
3. Arkham,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/pt/coins/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/pt/categorias
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Ultrassom, https://ultrasound.money/
11. Duna, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlasshttps://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab, https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

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