Prefácio

O Bitcoin, como a primeira criptomoeda a surgir, foi inicialmente concebido como um sistema de pagamento descentralizado. No entanto, devido às suas características inerentes, o Bitcoin não se tornou um método de pagamento convencional. Com a inovação na tecnologia criptográfica, a última década assistiu a um crescimento explosivo nas criptomoedas e nos seus projetos de infraestrutura, incluindo muitos projetos criptográficos de conceito de pagamento de alta qualidade. A criptomoeda começou a transitar de um “ativo digital especulativo” para um meio de pagamento eficaz.

Atualmente, o pagamento em criptomoeda ainda não é amplamente utilizado no setor C2B (consumidor para empresa). Embora o volume de pagamentos criptográficos de comerciantes tenha atingido 6 mil milhões de dólares anualmente, esta é uma pequena fração do mercado global de comércio eletrónico C2B, que está avaliado em 10 biliões de dólares. À medida que a infraestrutura criptográfica melhora, mais consumidores e empresas estão adotando pagamentos em criptomoedas. Com o apoio de sistemas de pagamento como Visa e PayPal, surgiram conceitos como NFTs, stablecoins e Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs), ampliando ainda mais as opções para comerciantes e consumidores. Os pagamentos em criptomoeda oferecem uma série de benefícios, incluindo conveniência, velocidades de transação rápidas, taxas razoáveis e maior segurança. O surgimento de mais provedores de pagamento em criptomoedas também está tornando o sistema mais abrangente.

Métodos de pagamento tradicionais

Os canais de pagamento atuais têm um mercado maduro e estável e são muito hábeis em atender a maioria das formas comerciais atuais. Os métodos de pagamento tradicionais, incluindo Visa e PayPal, possuem ecossistemas de pagamento bem desenvolvidos que proporcionam uma boa experiência ao usuário. Eles têm iterado seus sistemas de pagamento e se concentrado em diferentes processos de pagamento.

A indústria de pagamentos tem um vasto escopo para desenvolvimento. De acordo com o Relatório Global de Pagamentos da McKinsey de 2022, a receita global da indústria de pagamentos atingiu 2,1 trilhões de dólares em 2021. Assumindo uma taxa de crescimento anual de 9%, espera-se que a receita global da indústria de pagamentos atinja 3,3 biliões de dólares até 2026.

Fonte: Relatório de pagamentos globais da Mckinsey 2022

O caminho de desenvolvimento do pagamento em criptomoeda

Bitcoin lançou a base para pagamentos em criptomoedas

O Bitcoin, como a primeira criptomoeda do mundo, tinha como objetivo original criar um sistema de pagamento descentralizado peer-to-peer (P2P) que pudesse operar sem o envolvimento de bancos centrais ou intermediários financeiros. No entanto, devido à natureza descentralizada e anônima fornecida pelo blockchain, os pagamentos P2P do Bitcoin mudaram rapidamente dos cenários convencionais para usos mais irregulares. Isso levou a críticas públicas de longo prazo ao Bitcoin.

Limitações do Bitcoin em pagamentos com criptomoedas

Com o tempo, o Bitcoin ainda não fez progressos significativos no comércio convencional devido a limitações como velocidade e escalabilidade:

1. Dependendo do congestionamento da rede, as solicitações de transação Bitcoin podem levar de alguns segundos a dez minutos.
2. O Bitcoin processa menos de 10 transações por segundo, enquanto o Visa pode lidar com até 65.000 transações por segundo.
3. O “processo de mineração” do Bitcoin é um processo extremamente consumidor de energia, com cada transação Bitcoin consumindo em média 1.777,57 kWh de energia, o equivalente a alimentar 1,2 milhão de transações Visa.
4. Ao longo do desenvolvimento do Bitcoin, devido à falta de regulamentação e transparência, o mercado convencional manteve uma atitude de esperar para ver em relação à sua aceitação e utilização.

O surgimento de novos métodos de pagamento em criptomoeda

Desde 2017, o número de projetos criptográficos multiplicou-se várias vezes, com projetos inovadores aumentando diariamente. Em 14 de novembro de 2023, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 1,38 trilhão de dólares, com o valor de mercado do Ethereum em 250 bilhões de dólares, representando 18% do valor total de mercado das criptomoedas, mostrando um crescimento surpreendente.

Fonte: https://www.feixiaohaozh.info/data/ , 14/11/2013

Ethereum, lançado em 2015, tornou-se agora a plataforma blockchain mais utilizada em aplicações de serviços financeiros. Ethereum não é apenas um meio de troca ou de armazenamento de valor, mas também um meio de participação na governança do ecossistema Ethereum. Atualmente, as duas inovações tecnológicas mais recentes no campo da criptografia, DeFi (Finanças Descentralizadas) e NFTs (Tokens Não Fungíveis), são construídas principalmente na rede Ethereum.

As inovações emergentes do ecossistema Ethereum estabeleceram uma base sólida para a construção do ecossistema de pagamentos em criptomoedas. Com o desenvolvimento da nova geração de ecossistemas blockchain, surgiram plataformas como Ripple, Polkadot e Solana, abordando soluções de pagamento transfronteiriças e C2B (consumidor para empresa).

Fonte: NUVEI, O futuro dos pagamentos criptográficos

Pagamentos em criptomoedas baseados em stablecoins e moedas digitais do banco central (CBDCs)

Stablecoins são um tipo de criptomoeda cujo valor está atrelado a moedas fiduciárias ou ativos específicos. Em comparação com outras criptomoedas, as stablecoins oferecem mais estabilidade. Desde a sua introdução, as stablecoins têm sido utilizadas principalmente pelos utilizadores para armazenar os seus ganhos de investimento em criptomoedas, para evitar riscos de volatilidade, um benefício que as criptomoedas tradicionais lutam para proporcionar.

O número de stablecoins tem crescido continuamente nos últimos anos, com mais de 100 stablecoins diferentes em todo o mundo, ostentando um valor de mercado superior a 120 bilhões de dólares. Embora a maioria das transações de stablecoins ainda ocorram em bolsas, com as transações de pagamento representando menos de 5% da atividade comercial, a aceitação de stablecoins no comércio convencional está aumentando. A Visa anunciou suporte para liquidações de USDC em sua rede, o que gradualmente empurrará as stablecoins para a perspectiva mainstream.

Fonte: https://www.theblock.co/data/decentralized-finance/stablecoins/total-stablecoin-supply

As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) representam outra inovação inspirada na tecnologia blockchain. Os CBDCs são uma nova forma de moeda digital, emitida diretamente aos cidadãos pelos bancos centrais, e podem ser vistas como uma versão digital da moeda fiduciária, circulando em blockchains regulamentadas. Embora os CBDCs sejam um conceito relativamente novo, vários países já os estão a planear ou a implementar. De acordo com uma pesquisa de 2021 do Banco de Compensações Internacionais, 86% dos bancos centrais em todo o mundo começaram a desenvolver CBDCs. Cerca de 60% ainda estão em fase de verificação de conceito, enquanto 14% estão realizando pilotos. Mercados como a China e a Suécia já lançaram versões iniciais de CBDCs nos seus pilotos.

Casos de uso de pagamento de criptomoeda

O mercado já apresenta muitos casos de uso de pagamento de criptomoedas, incluindo provedores de pagamento cripto-nativos e empresas de pagamento tradicionais. A seguir, discutiremos alguns casos de uso e provedores de pagamento de criptomoedas.

USDT

USDT é uma moeda estável emitida pela Tether, onde um USDT equivale a um dólar americano. O USDT é emitido em vários blockchains, incluindo Tron, Ethereum, Solana, etc. Hoje, o USDT é usado na maioria dos cenários globais de pagamento de criptomoedas, como cartões virtuais de criptomoeda como Hyperpay, One Key, Gate Card, etc., tornando-se um meio indispensável de valor estável em pagamentos criptográficos.

Cartões Virtuais de Criptomoeda

Várias empresas de pagamento criptografado estão envolvidas na área de cartões virtuais de criptomoeda, como Gate, One Key, e muitos aplicativos DeFi também estão demonstrando interesse. Normalmente, os cartões de crédito virtuais de criptomoeda lançados por exchanges de criptomoedas podem ser usados desde que haja ativos correspondentes na conta do fundo. Os cartões de crédito virtuais das empresas independentes de pagamento criptográfico exigem recargas de conta antes da ativação. Em diferentes cenários de consumo, como passagem de cartão ou pagamentos eletrônicos, as bolsas cobram diversos níveis de taxas de transação.

Base de moedas

Coinbase Commerce, lançado em fevereiro de 2018, é o serviço de pagamento digital da Coinbase. Este serviço permite que os comerciantes aceitem pagamentos em criptomoedas diretamente em suas carteiras criptografadas. Os comerciantes podem integrar esta solução em seu processo de checkout ou adicioná-la como opção de pagamento em suas plataformas de e-commerce. Eles também podem integrar esta solução às suas lojas por meio de plataformas de comércio eletrônico suportadas, como Shopify e WooCommerce.

BitPay

O BitPay permite que comerciantes aceitem pagamentos em 16 criptomoedas diferentes de clientes em 229 países e territórios. Os comerciantes podem aceitar pagamentos diretamente em seus sites e enviar faturas incorporadas com pagamentos em criptomoeda aos clientes por e-mail. O BitPay também permite que os comerciantes aceitem pagamentos presenciais em lojas físicas usando smartphones e tablets. Com o serviço BitPay Send, os comerciantes podem fazer pagamentos globais, incluindo folha de pagamento, reembolsos de clientes, recompensas e pagamentos de fornecedores. Desde a sua criação em 2011, em outubro de 2022, o BitPay processou mais de 10 milhões de transações, totalizando mais de 5 bilhões de dólares.

MoedasBank

CoinsBank é um provedor de serviços de criptografia integrado, que oferece serviços de troca de criptografia, serviços de carteira, cartões de crédito criptográficos e gateways comerciais. Suporta quatro criptomoedas: BTC, LTC, ETH e XRP.

Pagamento de portão

Gate Pay é uma solução avançada de pagamento em criptomoeda projetada para atender às necessidades de comerciantes e usuários individuais da Web 3.0. Esta plataforma dinâmica facilita o envio e recebimento flexível de pagamentos em todo o mundo, suportando transações em mais de 30 principais criptomoedas. Gate Pay permite conversões em tempo real entre mais de 1.700 criptomoedas, garantindo transações contínuas e eficientes.

Fonte: www.blockdata.tech, Provedores de pagamento de criptomoeda em novembro de 2022

Desafios enfrentados pelos pagamentos em criptomoeda

Carteiras de pagamento portáteis

Atualmente, alguns provedores de pagamento de criptomoeda introduziram carteiras MPC e carteiras AA para os usuários escolherem. Eles são adequados para diferentes cenários e necessidades, mas ambos têm suas vantagens e limitações, e atualmente não existe uma solução unificada.

Carteiras MPC

As carteiras MPC são soluções fora da cadeia e realizam operações sem chave. Eles não envolvem alterações na camada de consenso ou na camada de contrato do Ethereum, tornando-os mais viáveis no curto prazo.

Carteiras AA

As carteiras AA são soluções on-chain que dependem de atualizações do Ethereum e do desenvolvimento da proposta EIP-4337, necessitando de um período maior para implementação.

Alta volatilidade

As criptomoedas são muitas vezes inadequadas como meio de pagamento devido à sua volatilidade excessiva, e ninguém quer usar um meio de troca instável para pagamentos.

Experiência do usuário abaixo da média

Quando os consumidores efetuam pagamentos com criptomoedas, em comparação com os métodos de pagamento tradicionais, muitas vezes exigem mais etapas e uma transação pode levar vários minutos para ser concluída. Pagar por mercadorias inserindo um endereço também não é uma ótima experiência para o usuário.

Casos de uso limitados

Atualmente, a maioria das empresas de pagamento de criptomoedas concentra-se principalmente no setor comercial, onde as criptomoedas não têm vantagem sobre os métodos de pagamento tradicionais.

Regulamento pouco claro

Os pagamentos em criptomoedas, sendo um campo relativamente novo, operam principalmente em ecossistemas descentralizados. A falta de regulamentação clara é a principal razão pela qual os comerciantes hesitam em aceitar pagamentos em criptomoedas.

Questões de privacidade e segurança

Como as informações de transações do usuário são registradas em blockchains públicos, dados confidenciais e informações de transações são expostos a possíveis criminosos. Além disso, as instituições de criptomoedas costumam ter grandes conjuntos de fundos, tornando as exchanges, carteiras e outras plataformas de criptomoedas alvos atraentes para hackers. Incidentes de roubo envolvendo bolsas, carteiras e outras plataformas criptográficas ocorreram repetidamente no passado, e as questões de segurança são um dos principais fatores que impedem o desenvolvimento de pagamentos em criptomoedas.

Conclusão

Desde o lançamento do Bitcoin, as criptomoedas sempre foram vistas como potenciais divisores de águas no domínio das formas de pagamento convencionais. No entanto, até hoje, os pagamentos criptográficos ainda ocupam uma posição relativamente de nicho. Apesar de muitas expectativas otimistas, ainda existe uma incerteza significativa quanto ao ritmo de crescimento na aceitação e utilização de pagamentos criptográficos. É claro que existem muitos aspectos positivos dos pagamentos criptográficos que estão acontecendo atualmente. Com o envolvimento e a inovação dos gigantes dos pagamentos tradicionais, os pagamentos criptográficos provavelmente entrarão na visão dominante mais rapidamente.