1/ Evolução das criptomoedas:

Mercados de alta e baixa são relíquias do passado.

Cripto moedas amadureceram, e as regras que antes as regiam já não são mais relevantes.

Aqui está uma análise detalhada das novas dinâmicas.

2/ Repensando o Contexto do Mercado: O Modelo de Quadrante

A visão tradicional dos mercados de alta e baixa está desatualizada.

O investidor de criptomoedas Rancune, um dos mais brilhantes pensadores do mercado de criptografia, propôs um novo modelo para entender o mercado.

O modelo de quadrante de Rancune, baseado na liquidez e escassez de tokens, fornece um quadro mais detalhado para análise de mercado.

Fonte: Rancune

3/ Liquidez: O Sangue Vital dos Mercados de Cripto

A liquidez é a força motriz por trás dos preços, mas não se trata apenas do fornecimento de dinheiro.

Barreiras únicas como ingresso e acesso a CEXs influenciam fortemente os fluxos de liquidez, moldando todo o cenário cripto.

4/ O Impacto do ETF: Redfinindo o Desempenho do Altcoin

Os ETFs Spot mudaram o jogo, especialmente para altcoins.

O efeito tradicional de gotejamento do BTC e ETH para outras moedas não está funcionando como costumava.

Analisando a relação 'OUTROS/BTC', revela-se que o desempenho das altcoins está atualmente mais fraco do que durante o mercado de baixa de 2022.

Observe, OUTROS mede as 125 principais criptomoedas por MC (excluindo as 10 principais)

Fonte: owen1v9

5/ Escassez de Tokens: O Lado da Oferta da Equação

A escassez de tokens é a segunda variável chave no modelo de quadrante.

Como Rancune explica, trata-se de como a liquidez é distribuída.

A mudança da alta liquidez e baixo suprimento de 2021 para a baixa liquidez e alto suprimento de hoje destaca a dificuldade deste ciclo de alta.

Origem: CoinGecko

6/ Navegando pelos Quadrantes: Um Roteiro de Mercado

Ao mapear a liquidez e a escassez, identificamos quatro condições-chave de mercado:

• Alta escassez & alta liquidez (por exemplo, 2021)
• Alta escassez & baixa liquidez (por exemplo, 2019)
• Baixa escassez & alta liquidez (2025?)
• Baixa escassez e baixa liquidez (hoje).

7/ Entrando no "Reino da Rotação":

Rancune prevê aumento de liquidez nos próximos 6-18 meses (fase de rotação).

Esta previsão está alinhada com muitos especialistas macroeconômicos esperando que a liquidez aumente em 2025.

No entanto, um mercado de alta estilo 2021 é improvável devido à extrema saturação de tokens.

Origem: TomasOnMarkets

8/ Estratégias para um Mercado Rotativo: Foco no Valor Real

Em um mercado cheio de rotações, a chave para o sucesso é focar no valor real.

O último relatório da Binance destaca a necessidade de focar na demanda, receita e rendimento sustentável, em vez de apenas no hype.

Origem: Pesquisa Binance

9/ A Armadilha do Hype: Evitando Modismos de Curto Prazo

As tendências atuais do mercado são impulsionadas por narrativas, mas essas forças são de curta duração.

Já vimos mini-bolhas inflar e estourar repetidamente.

Compreender a natureza efêmera dessas tendências é crucial para o sucesso a longo prazo.

10/ A Ascensão & Queda Das Narrativas Populares:

Tendências populares, desde a IA até o re-staking, surgiram e desapareceram rapidamente.

Investidores de varejo muitas vezes correm atrás dessas modas, ignorando crescimento de longo prazo e sustentabilidade.

O foco pesado deste ano em memes destaca a falta de atenção aos fundamentos.

Origem: CoinMarketCap

11/ Fundamentos: O Caminho Para o Crescimento Sustentável

Para evitar as armadilhas da hype, concentre-se no valor real: demanda real, receita real e rendimento.

Esses fundamentos fornecem uma base mais estável para o crescimento a longo prazo no mercado de criptomoedas.

Fonte: Pesquisa Binance

12/ Dois Paradigmas: Fundamentais Vs. Mania Periódica

Felipe Montealegre descreve dois paradigmas dominantes em cripto:

1. A abordagem baseada em fundamentos
2. O paradigma da mania periódica

Origem: TheiaResearch

13/ O Paradigma Impulsionado pelos Fundamentais:

O paradigma fundamental confia no crescimento de longo prazo da indústria e não espera que os tokens excedam seu valor real.

Investidores se unem a equipes fortes para construir negócios reais, enquanto construtores se concentram em produtos e utilidade.

Trata-se de valor duradouro, não de hype de curto prazo.

14/ O Paradigma da Mania Periódica:

O paradigma da mania periódica visa jogar uma bolha de mercado a cada 4 anos.

Os investidores cronometram seus movimentos para mergulhar em tokens impulsionados pela hype no auge da mania.

Nesta perspectiva, os fundamentos são deixados de lado em favor dos valores inflacionados dos ativos.

Origem: A Vantagem DeFi

15/ Por que os Fundamentos Prevalecerão:

Investidores que seguem o paradigma da mania periódica provavelmente terão desempenho inferior à medida que os fundamentos ganham destaque.

Com um excesso de tokens e compradores insuficientes, o mercado está se movendo em direção a estratégias enraizadas na criação de valor e crescimento sustentável.

Essa mudança é necessária porque o capital é muito mais escasso neste ciclo em comparação com o ciclo de 2021 rico em liquidez.

Origem: TheiaResearch

16/ Lições do Vale do Silício: Poder dos Fundamentos

Felipe vislumbra um futuro cripto próspero através do trabalho árduo e dos primeiros princípios, muito parecido com o Vale do Silício após 2001.

Isso espelha o surgimento dos gigantes da tecnologia no início dos anos 2000.

Origem: TheiaResearch

17/ Futuro do Crypto: Fundamentos ou Hype Perpétuo?

O futuro das criptomoedas refletirá o sucesso da Amazon, Apple e Google por meio de fundamentos sólidos? Ou os memes e o hype ainda vão dominar o dia?

A resposta está na nossa abordagem para investir e construir neste espaço.

18/ Resumo: Abraçar a Mudança para Fundamentos

O pensamento simples de touro e urso está desatualizado. Para ter sucesso agora, concentre-se na liquidez, escassez de tokens e valor real.

O mercado está mudando para fundamentos para investimentos de longo prazo, enquanto a negociação de curto prazo é impulsionada por rotações narrativas e atenção.

Seja claro sobre sua estratégia e boa sorte!

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