メアリー・リュー著、BitpushNews

火曜日、暗号資産市場は狭いレンジでの変動モードにありました。ビットコインは午前中に約63,000ドルで取引され、パウエルの発言後に下落し、午後には61,730ドルの安値に達しました。執筆時点で61,901ドルまで回復し、24時間で約2%下落しました。

アルトコインのほとんどはビットコインの下落に従っており、上位200のトークンの中で下落が多く、上昇が少ない。

BinaryX(BNX)は21.4%上昇し、0.9755ドルで取引され、Arcblock(ABT)は9.8%上昇し、Helium(HNT)は6.5%上昇しました。 ペンドル(PENDLE)は14.1%下落と最大の下落となり、次いで ether.fi(ETHFI)が10.3%下落、Aave(AAVE)が8.3%下落となりました。

現在の暗号資産全体の時価総額は2.29兆ドルで、ビットコインのシェアは53.2％です。

米国株式市場では、終値時に、S&P、ダウ、ナスダック指数がすべて上昇し、それぞれ0.62%、0.41%、0.84%上昇しました。S&Pとナスダック指数は終値で歴史的な最高値を更新しました。

フェデラルリザーブ、雇用データが市場を牽引する

アメリカ労働統計局の最新データによると、5月末のアメリカの求人数は8,140,000件であり、4月の7,920,000件から増加しています。市場の観察家たちは、現在金曜日に発表される6月の雇用報告を期待しており、労働市場が冷え込んでいることを示すさらなる証拠を提供してくれることを望んでいます。これにより利下げへの支持が得られるでしょう。

当日の早い時間に、パウエルはインフレの鎮静化に感銘を受けたと述べ、4月と5月の2回のインフレデータは「連邦準備制度はデフレーションの道に進んでいる」と示しているが、最初の利下げのタイミングについてはコメントを控え、利下げ前にさらなる進展の証拠を見る必要があると強調しました。

パウエルは述べました：「我々はかなりの進展を遂げています。ただ、見ている水準が潜在的なインフレを実際に反映しているかどうかを知りたいだけです。」

ETC GroupのリサーチディレクターであるAndré Dragoschは、「米国の雇用データは通常、遅行指標を含んでいるため、初回の失業手当申請など一部の例外を除いて、将来数ヶ月間は住宅や他の先行指標で観察されているパターンと同様に、悪化する可能性があると予想しています。さらに重要なことは、新しい雇用データが慎重に扱われるべきであるという証拠がますます増えているということです。」とコメントしています。

彼は言った：「最新の5月の非農業雇用者数が一般的な予想を上回ったとしても、雇用レポートの“詳細”には、アメリカの労働市場状況が明らかに弱化していることが示されています。」

Dragoschは、最近の労働市場でのいくつかの「予期しない負の成長」に注目し、「これにより世界的な健全な成長の期待がさらに再評価されており、市場参加者がますます米国経済の後退の可能性を考慮している」と述べています。

同時、アメリカの主要な株価指数は 6 月に歴史的な高値を記録しましたが、これは市場の幅が狭くなっている状況下で起こったものです。なぜなら、底値の 490 銘柄のパフォーマンスは通常、スタンダード・アンド・プアーズ 500 指数の上位 10 銘柄に劣ることが多いからです。したがって、伝統的な株式市場の二極化は景気後退と調整リスクの増加を予示しています。

Dragoschは、「ビットコインと他の暗号資産のリスクは、まず、S&P 500などの主要な大型株価指数が主要な暗号資産と相対的に高い相関関係を示していることです。次に、グローバルな成長の予測は引き続きビットコインの主要なマクロ要因です。」と述べています。

彼は、S&P 500指数とビットコインは現在、世界的な成長期待に影響を受けており、これが両市場の高い相関性を説明していることを指摘しました。米国債の流動性は、「ビットコインや暗号資産を支える可能性のあるシステミックリスク」であり、利用可能な流動性は「2020年の新型コロナウイルスパンデミックの時よりも悪化している」と述べ、これは国債のボラティリティが増加する可能性があり、連邦準備制度自体が債券市場に介入する必要があるかもしれない（つまり、量的緩和）、これは2019年のような利下げが必要になるかもしれないことも意味するかもしれません。

米連邦準備制度理事会が緩和サイクルを再開し、ドルが弱含みとなると、これはビットコインや暗号資産にとって有利です。主要な中央銀行は今年、カナダ銀行、欧州中央銀行、スイス銀行などの利率を引き下げています。したがって、流動性の状況が変化し始めているようです。

Dragoschは、「米国の潜在的な景気後退と米国国債市場の機能不全リスクの上昇は、今年の最終的な政策転換の主要な触媒であると考えています。グローバルリスク選好が再び上昇しない限り、基本的な予測は引き続き短期的なレンジ相場であると見ていますが、2024年8月頃に減半によるポジティブな影響が現れるでしょう。とはいえ、最近の調整により、評価が魅力的になり、BTCは現在『公正価値』に近づいています。」

6.5万ドルは抵抗レベルです

Blockware Intelligenceのアナリストは、最新のニュースレターで、「短期間では、65,000ドル前後で一部の抵抗に直面すると予想されるため、短期の市場投機家は '損益のバランス'水準でポジションを解消しようとする可能性があります。去年の夏、BTCがSTH [短期ホルダー] RPサポートレベルを失ったとき、価格は2か月間サイドウェイに整理され、最終的に再び突破しました。」と述べています。

独立分析师Ali Martinezは、Xプラットフォームでも同じことを言及し、市場価値と実際の価値の基準に基づいて、BTC価格が65000ドル以上で抵抗に遭遇する可能性があると述べています。

Martinez氏は、このレベルを突破することがビットコインを78,700ドルまで上昇させる道を開く可能性があると述べています。

一方、暗号資産企業Apolloの創設者であるトーマス・ファーレル氏は、ビットコインが65,000ドルを突破したことについてより楽観的です。彼は7月2日のXポストで、「94億ドルのビットコイン空売りポジションは、65,000ドルで清算される」と宣言しています。ビットコインの第一のルールはショートしないことであり、資金は流入し、ショートした人は罰せられると述べています。